Управление капиталом по принципу Мартингейла

Войти

. •Принцип Мартингейла – это метод манименеджмента, при котором после каждой убыточной сделки увеличивается объём следующей, рассчитывая отыграть потери. Очень популярен у начинающих трейдеров, не имеющих хорошей стратегии. В долгосрочной перспективе убыточен. •Пример. Например, наш депозит 1000$, в каждой убыточной сделке объёмом 0.01 лота теряем 10$, столько же зарабатываем в прибыльной. Чтобы отыграть потерянные 10$, открываем следующую сделку объёмом 0.02 лота, рассчитывая получить 20$ прибыли. Если сделка проходит успешно, то серия прерывается и начинается сначала. Если сделка проходит неудачно, то наш общий убыток в серии будет составлять 30$ (10$+20$), чтобы его отыграть откроем следующую сделку объёмом 0.04 лота. При положительном исходе, мы зарабатываем 40$ и покрываем предыдущие потери, при неблагоприятном убыток в серии увеличивается до 70$ (10$+20$+40$). Смысл в том, что убыток будет расти в геометрической прогрессии, рано или поздно приведёт к потере всего счёта. Полная серия для наших условий: 1. -10$; 2. -30$ (-10$-20$); 3. -70$ (-40$-20$-10$); 4. -150$ (-80$-40$-20$-10$); 5. -310$ (-160$-80$-40$-20$-10$); 6. -630$ (-320$-160$-80$-40$-20$-10$). Седьмую сделку мы уже не сможем совершить. На практике встречаются периоды в 20 и 30 убыточных сделок подряд, избежать их никак не удастся. Для долгосрочной торговли такой подход неизменно оказывается убыточным.

🏛 ЦБ РФ в марте: ✍️ ЦБ опубликовал резюме мартовского заседания совета директоров, на котором ключевая ставка была снижена на 50 б.п. (до 15,0%) на основе доводов, рассмотренных нами ранее. Новые материалы ЦБ проливают свет на альтернативные взгляды, озвученные на совете директоров: на заседании звучали голоса как в пользу снижения ставки на 100 б.п. (до 14,5%), так и за ее сохранение (15,5%). 🔁 Сторонники сохранения ставки неизменной акцентировали внимание на следующих проинфляционных рисках: 🔹 замедление инфляции до 4,8% SAAR в феврале может быть обусловлено разовыми факторами, а рост цен на рыночные услуги остается высоким (11,7% SAAR в феврале против 7,3% SAAR в 2П25); 🔹 повышенные инфляционные ожидания населения (13,4% в марте) все еще могут мешать устойчивому возвращению инфляции к цели; 🔹 потребительский спрос может возобновить рост после временного охлаждения в январе. ⤵️ Аргументы в пользу более быстрого снижения ставки (на 100 б.п.): 🔹 Экономическая активность в начале 2026 г. складывается значительно ниже прогнозов ЦБ (-2,1% г/г в январе по оценке МЭР против +1,6% г/г за 1К26 — по прогнозу регулятора), что обусловлено сильным охлаждением внутреннего спроса. 🔹 Базовая инфляция остается около 4% SAAR с апреля 2025 г. с поправкой на пару разовых всплесков. ⚖️ При этом отмеченные ЦБ проинфляционные риски со стороны бюджетной политики частично ослабли: решение Минфина не снижать цену отсечения в текущем году уменьшает неопределенность, которую могла бы вызвать возросшая потребность в финансировании бюджетных расходов. 📢 Большинство участников обсуждения согласились с тем, что сигнал должен сохраниться умеренно мягким, однако его необходимо уточнить: в формулировку было добавлено, что ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ставки в зависимости от рисков со стороны внешних и внутренних условий. 📍 С момента мартовского заседания макродинамика принципиально не изменилась, и мы по-прежнему ожидаем продолжения цикла снижения ключевой ставки на заседании ЦБ в апреле (на 50 б.п. до 14,5%). #Макро #Ключевая_ставка

🔸Управление капиталом по принципу Мартингейла