Профиль инвестора RoLL1ST | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброго утра, друзья, вчера сел поразмыслить, а почему же цена данного выпуска решила значительно снизиться.🤔 Нашел следующие возможные причины: ☑️Недавние дефолты “сокамерников” по бизнесу ↪️Очень существенная доля выручки - это нефтетрейд ☑️Достаточно частые заимствования, в том числе на следующей неделе, будет новый займ в облигациях предварительно на 4 млрд. ↪️Это связано скорее всего с тем, что компания планирует кратно увеличится к 2030 году. Действуют в соответствии со своей программой. ↪️Предварительные параметры грядущего выпуска: 🔘7 лет торгов 🔘Купон (по месяцам): ➡️1-24: 23% ➡️25-48: 20% ➡️49-72:17% ➡️73-84:15% Бывали уже такие виды облигаций. В целом круто, но сомнительно. ↪️Еще один момент на счет большого долга: ➡️Погашение в декабре этого года: ➡️Погашение в январе следующего года: ➡️До конца 2025 года гасится 9 из 11 доступных выпусков ЦФА. 🔘 в июле: 1 выпуск 🔘 в августе: 2 выпуска 🔘в сентябре: 1 выпуск 🔘в октябре: 1 выпуск 🔘в ноябре: 1 выпуск 🔘в декабре: 3 выпуска 🔘в марте 2026: 1 выпуск 🔘в апреле 2026: 1 выпуск ➡️5 и 6 выпуски облигаций были взять под 25% на 5 лет. Что достаточно серьезное заявление от компании. ➡️7й выпуск относительно короткий. Всего два года и ставка 24,5%. ☑️Намечается интересное предложение от Самолета на 4 года. Скорее всего и купон уменьшат и объем увеличат, посмотрим на сколько. Возможно инвесторы вытаскивают деньги для того, чтобы переводиться в новый выпуск. ☑️6й выпуск упал гораздо слабее. По факту получается, что он упал с локальных хаев на ~50₽, тогда как 5й выпуск упал на ~90₽. Хотя срок сильно и не отличается. ☑️Были разговоры про выкуп части акций по 350₽ в августе 2027 года. Соответственно нужны будет еще деньги. Причем достаточно много. Где их брать тоже вопрос интересный. Какие мои предположения касаемо локального падения 5го выпуска? ➡️Ситуации вижу три: 1️⃣Позитивный: рынок в скором времени начнет забывать про то, что случилось с компанией. Компания платит исправно. Цена выравнивается ~ на 15-20 рублей дешевле 6 выпуска. И возвращается к исторических хаям. При понижении ставки, возможно цена отыграет еще рост. 2️⃣Нейтральный: Выпуски по облигациям были переоценены рынком, произошла коррекций в район текущих значений. Поэтому возможно что другие выпуски также могут скорректироваться. 3️⃣Негативный: геополитика, ставка, отраслевые и рейтинговые риски реализовываются. Идет переоценка акций и облигаций компании. ИМХО: верится либо в 1️⃣ или во 2️⃣ сценарий. Третий на мой взгляд пока далек, хотя где-то зимой может и реализоваться. Хотя не так давно смотрели отчет (ссылки на разбор ниже). Мне понравился. Хотя видно что стало тяжелее. Я вновь выкупил немного облигаций, чисто с спекулятивной идеей, продать в ценовом коридоре 1110-1130₽. Заработав около 2-4 купонов. Мне в целом достаточно, в красном брокере держу долю в акциях, мне этого в целом достаточно. Ссылки на разбор показателей ПАО Евротранс Часть 1. Часть 2. ☑️100% я что-то упустил, поэтому жду от вас конструктивных мыслей по поводу в комментариях⬇️ Спасибо, что читаете✌️ ♥️🍀Ваши реакции и подписка на блог - самая лучшая мотивация для автора делать полезные информативные посты😁

Часть 2. 🟢ОФЗ 26243 Цена:71,5% (715₽) Рейтинг: ААА Дата погашения: 19.05.2038 (12 лет 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:9,8% (48,87₽) Количество выплат в год:2 (VI;XII) Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ОФЗ 26248 Цена:84,57% (845,7₽) Дата погашения:16.05.2040 (14 лет 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:12,25% (61,08₽) Количество выплат в год:2 (VI;XII) Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Рольф БО-001Р-08 Рейтинг: ВВВ+ Цена:99,95% (999,5₽) Дата погашения:23.05.2027 (1 год 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:25,5% (20,96₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ТД-РКС 002Р-05 Цена:101,2% (1019₽) Дата погашения:20.05.2028 (2 года 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:28% (23,01₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Элит строй БО-01 Цена:100,7% (1007₽) Дата погашения:11.05.2028 (2 года 10 мес) Номинал:1000₽ Купон:26,5% (21,78₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Эталон Финанс 002Р-03 Цена:106,7% (1067₽) Дата погашения:01.04.2027 (1 год 9 мес) Номинал:1000₽ Купон:25,5% (20,96₽) Количество выплат в год: 12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: Что могу сказать по своему ИИС портфелю? Классно, прекрасно, но есть эмитенты, которые присутствуют в портфеле очень временно: ☑️Первый это кончено же Рольф, посмотрел среднюю цену данной рейтинговой группы и аналогичного купона, соотвественно, принял для себя решение, что можно забрать 2-2,5% на росте тела, средняя у меня 998,5₽, хотя по 995 это была бы сказка купить. Хотя Рольфу и авто отрасли тяжело сейчас в особенности, но тем не менее, рисков в этом эмитенте я точно не вижу до конца осени в этом году. ☑️Второй красавчик затесавшийся в портфель на время - это Инвест КЦ, посмотрим сколько придется ждать, но цена сейчас находится на уровне номинала. Хотя доходность в 12% в $ это круто, хотя и риски свои присутствуют. ☑️Третий парень на вылет - ТД-РКС, завтройщик, им сейчас тяжело, а обслуживать такой долг тоже не просто. Держу руку на пульсе. Хотя конечно, пока еще не до конца успел сформировать позцию по нему. Вот не люблю я сильно выше номинала покупать облигации, хоть убейте, но просто рука не поднимается купить бумагу на 2-3% выше номинала. Хотя в целом понимаю, что цена может где-то через 6 месяцев дойти до интересных значений в 107-108% ну и соотвественно купоны за эти 6 месяцев 14% то есть за 6 мес, получим ~ 22%. В целом вкусно. Главное дожить. ☑️Четвертый претендент на отчисление - Элит-строй застройщик еще и достаточно мелкий. Цена сильно не задирается уже достаточно давно, но все до поры до времени, жду, но мониторю. Спасибо, что читаете✌️ ♥️🍀Ваши реакции и подписка на блог - самая лучшая мотивация для автора делать полезные информативные посты😁

Доброго дня, друзья✌️, сегодня покажу и расскажу вам про облигации, которые держу на ИИС в Т-инвестициях. Часть 1. 🟢Балтийский лизинг 16 Рейтинг: АА- Цена:102,7% (1027₽) Дата погашения:14.05.2028 (2 года 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:22,25% (18,29%) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:25.05.2026 (11 мес) Ссылка: 🟢Самолет БО-П16 Рейтинг: А/А+ Цена:105,5% (1055₽) Дата погашения:06.04.2028 (2 года 10 мес) Номинал:1000₽ Купон:25,5% (20,96₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Европлан 001Р-09 Рейтинг: АА Цена:110,8% (1108₽) Дата погашения:14.07.2028 (3 года 1 мес) Номинал:1000₽ Купон:24% (19,73₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:27.04.2026 (10 мес) Ссылка: 🟢Инвест-КЦ Рейтинг: А Цена:99,7% (~7827₽) Дата погашения: Номинал:100$ Купон:12% (0,99$) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Интерлизинг 11 Рейтинг: А+ Цена:103,5% (1035₽) Дата погашения:27.02.2029 (3 года 8 мес) Номинал:1000₽ Купон:24% (19,73₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:16.03.2026 (9 мес) Ссылка: 🟢ЛК Роделен БО-002Р-03 Рейтинг: ВВВ+ Цена:103,5% Дата погашения:15.02.2030 (4 года 8 мес) Номинал:1000₽ Купон: 25,5%(20,96₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:02.05.2027 (1 год 11 мес) Ссылка: 🟢МГКЛ 001Р-06 Рейтинг: ВВ Цена:103,43% (1034,3₽) Дата погашения:21.06.2029 (4 года) Номинал: 1000₽ Купон: 23% (18,9₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢МГКЛ 7 Рейтинг:ВВ Цена:119% (1190₽) Дата погашения:11.01.2030 (4 года 6 мес) Номинал:1000₽ Купон:30% Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢МФК Мани-мэн оббП01 Цена:103,34% (1033,4₽) Дата погашения:03.04.2029 (3 года 9 мес) Номинал:1000₽ Купон:25,5% (20,96₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:07.07.2028 (3 года) Ссылка: 🟢МФК Мани Мэн обб1 Рейтинг:ВВВ- Цена:105,45% (1054,5₽) Дата погашения:10.02.2028 (2 года 8 мес) Номинал:1000₽ Купон:26,5% (21,38₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ОФЗ 26230 Цена:59,72% (597,2₽) Рейтинг: ААА Дата погашения: 16.03.2039 (13 лет 8 мес) Номинал:1000₽ Купон:7,7% (38,39₽) Количество выплат в год:2 (III;IX) Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ОФЗ 26238 Цена:54,81% (548,1₽) Дата погашения:15.05.2041 (15 лет 10 мес) Номинал:1000₽ Купон:7,1% (35,4₽) Количество выплат в год:2 (VI;XII) Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: Спасибо, что читаете✌️ Продолжение в следующей части… ♥️🍀Ваши реакции и подписка на блог - самая лучшая мотивация для автора делать полезные информативные посты

Часть 2. 🟢Авто Финанс Банк БО-001Р-14 Рейтинг: АА Цена:108% (1080₽) Дата погашения:24.02.2027 (1 год 8 мес) Номинал:1000₽ Купон:23% (18,9₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢МГКЛ 7 Рейтинг:ВВ Цена:119% (1190₽) Дата погашения:11.01.2030 (4 года 6 мес) Номинал:1000₽ Купон:30% Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢МФК Мани Мэн обб1 Рейтинг:ВВВ- Цена:105,45% (1054,5₽) Дата погашения:10.02.2028 (2 года 8 мес) Номинал:1000₽ Купон:26,5% (21,38₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Whoosh БО-001Р-04 Цена:100,86% (1008,6₽) Рейтинг: А- Дата погашения:26.05.2028 (2 года 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:20,25% (16,64₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ОФЗ 26243 Цена:71,5% (715₽) Рейтинг: ААА Дата погашения: 19.05.2038 (12 лет 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:9,8% (48,87₽) Количество выплат в год:2 (VI;XII) Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ОФЗ 26248 Цена:84,57% (845,7₽) Дата погашения:16.05.2040 (14 лет 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:12,25% (61,08₽) Количество выплат в год:2 (VI;XII) Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: Соотвественно это все облигации, которые я держу в альфа банке. На ИИС держу ОФЗ и вуш. Очень приятная долгая доходность. Были бы и другие выпуски, но новый ИИС открыл в конце апреля. Благо их сейчас можно иметь одновременно 3 штуки. Чуть позднее сделаю пост о моих облигациях, которые держу на ИИС в Т-инвестициях. Спасибо огромное, что читаете✌️ ♥️🍀Ваши реакции и подписка на блог - самая лучшая мотивация для автора делать полезные информативные посты😁

Доброго дня, друзья✌️ Часть 1. Сегодня хочу с вами поделиться списком моих облигаций, которые я держу в портфеле, какие и когда планирую продавать и т.д. У меня есть три брокера, через которые я инвестирую: Т-брокре, альфа и сбер. Начнем со сбера: Там у меня всего две бумаги, которые я брал на первичном размещении: 🟢Металлоинвест 12 Цена: 105,1% Рейтинг: ААА/АА+ Дата погашения: 23.02.2027 (1 год 8 мес) Номинал: 1000¥ (~11 453₽) Купон: 10,2% (8,38¥) (~91,3₽) Количество выплат в год: 12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация: ❌ Ссылка: 🟢АФК Система 2Р-01 Рейтинг: АА- Цена:1026,9₽ (102,69%) Дата погашения:24.03.2028 (2 года 9 мес) Номинал:1000₽ Купон: 24% (20,38₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:13.04.2025 (8 мес) Амортизация:❌ Ссылка: Вот такие вот два эмитента у меня в сбере. ☑️На самом деле, выпуски хорошие, но есть но: валюта не растет, а либо стоит на месте, либо падает, потому что если брать без учета полученных купонов, то текущая валютная переоценка меня угнала в общий убыток, даже с учетом роста тела облигации то получаем -5,5% по Металлоинвесту. Ибо курс юаня на тот момент был около 12,3₽, сейчас он около 11₽. ☑️АФК система - неплохой выпуск, пока компания платит по долгам, но срок в один год, не самый большой. Полагаю, что где-то осенью буду разменивать ее на что-то другое. Главное чтобы ставка ЦБ, не ушла ниже плинтуса. Хотя честно вроде как пока что в ставку в 13%-15% к концу года слабовато верится. Вот где-то на уровне 17% можно будет остановиться, но поживем - увидим. ↪️Теперь предлагаю перейти к моему Альфа портфелю. Который в последнее время я более активно наращиваю. Диверсификация по брокерам не проходит зазря. 🟢КЛС-Трейд БО-001 Рейтинг: ВВ+ Цена:103,74% Дата погашения:30.04.2028 (2 года 10 мес) Номинал:100¥ Купон:17% (1,4¥) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:10.07.2026 (1 год 1 мес) Ссылка: 🟢ЛК Роделен БО-002Р-03 Рейтинг: ВВВ+ Цена:103,5% Дата погашения:15.02.2030 (4 года 8 мес) Номинал:1000₽ Купон: 25,5%(20,96₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:02.05.2027 (1 год 11 мес) Ссылка: 🟢МФК Лайм-Займ 001Р-04 Рейтинг: ВВ+ Цена:103,73% (1037,3₽) Дата погашения:19.03.28 (2 года 9 мес) Номинал:1000₽ Купон:27,5% (22,6₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:25.03.2027 (1 год 9 мес) Амортизация:31.10.25 (3 мес) Ссылка: 🟢Рольф БО-001Р-08 Рейтинг: ВВВ+ Цена:99,95% (999,5₽) Дата погашения:23.05.2027 (1 год 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:25,5% (20,96₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢ООО Патриот-Групп 001Р-01 Рейтинг: ВВВ Цена:103,95% (1039,5₽) Дата погашения:26.02.2028 (2 года 8 мес) Номинал:1000₽ Купон:27% (22,19₽) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:❌ Ссылка: 🟢Балтийский лизинг 16 Рейтинг: АА- Цена:102,7% (1027₽) Дата погашения:14.05.2028 (2 года 11 мес) Номинал:1000₽ Купон:22,25% (18,29%) Количество выплат в год:12 Put-оферта/CALL-опцион:❌ Амортизация:25.05.2026 (11 мес) Ссылка: Спасибо, что читаете✌️ Продолжение следует…. ♥️🍀Ваши реакции и подписка на блог - самая лучшая мотивация для автора делать полезные информативные посты😁

Доброго вечера, друзья 👋 Всем доброй ночи и хорошей недели 😉 А у нас тем не менее в столь поздний час отчет по челленджу 🌠 46 неделя 😁 (16.06-22.06.25) 🟢Пополнил счёт на 1000₽ 🟢Покупки: ↪️ $TDIV ↪️ $TITR 🔴Продажи: Отсутствуют 🟢Состав портфеля: ➡️Денежный рынок ( $TMON ) - 0 шт❌ ➡️Дивидендные акции ( ) - 2812 шт⬆️ ➡️Крупнейшие компании РФ ( ) - 1570 шт⬆️ ➡️Пассивный доход ( )- 0 шт ⬇️ ➡️Российские облигации ( $TNRU@ ) - 361 шт ➡️Российские технологии ( $TITR ) - 1868 шт⬆️ 🟢Полученные выплаты: ➡️15.10.24: 9,33₽ ➡️25.10.24: 14,07₽ + 23,61₽ ➡️18.11.24: 8,33₽ ➡️26.11.24: 28,96₽ ➡️16.12.24: 9,33₽ ➡️25.12.24: 61,86₽ ➡️23.01.25: 9,33₽ ➡️29.01.25: 128,4₽ ➡️14.02.25:10,5₽ ➡️20.02.25: 168,12₽ ➡️12.03.25: 195,54₽ ➡️14.03.25: 22₽ ➡️09.04.25: 285,07₽ ➡️16.04.25: 32,5₽ ➡️15.05.25:276,71₽ ➡️09.06.25: 289,79₽ 🆕10.06.25: 75,49₽ 🎯Цель:узнать доходность портфеля за один год. Увидим результаты в конце июля / начале августа✊ ☑️Промежуточные итоги:☑️ ✅Портфель прошёл отметку в 40.000₽. ✅ Активы после длительной просадки вышли в ноль или небольшой плюс. ✅Делали еженедельные пополнения с 01.08.24 на сумму не менее 100₽ в день. ✅Всего вложено: 49 000₽ ✅Получили выплатами: 1 648,94₽ (пред. 1 573,45₽) 🚫 Зафиксировали прибыль [убыток]: -19,05₽ (пред. [-19,05₽])🟰 ✅Текущая бумажная прибыль (убыток): -562,37₽ (пред. -381,42₽)⬇️ Очень сильно на мой взгляд не хватает инструментов с денежным потоком. Конечно, было бы классно добавить парочку таких инструментов, но тот факт, что до челленджа уже осталось менее двух месяцев, меня это немного удаляет от желания пока что покупать такое. Однако, все же если через год инвестиций, мы не получим какого-то толкового результата, то в целом я буду готов рассмотреть пролонгацию челленджа еще на 2 года. Чтобы посмотреть, а что будет происходить за 3 года инвестиций в фонды? Но это уже решим точно только в августе. Всем, кто еще не спит, желаю, доброй ночи, хорошо отдохнуть✌️😁 П.С. Ну и пара фоток с Волоколамска, завтра постараюсь выложить еще, так сказать to be continued…..

Доброго дня, друзья 👋 Отличного дня и хорошей недели 😉 🌠 45 неделя 😁 (09.06-15.06.25) 🟢Пополнил счёт на 1000₽ 🟢Покупки: ↪️ ↪️ 🔴Продажи: ↪️ 🟢Состав портфеля: ➡️Денежный рынок ( ) - 0 шт❌ ➡️Дивидендные акции ( ) - 2753 шт⬆️ ➡️Крупнейшие компании РФ ( ) - 1570 шт⬆️ ➡️Пассивный доход ( )- 0 шт ⬇️ ➡️Российские облигации ( $TNRU@ ) - 361 шт ➡️Российские технологии ( ) - 1786 шт⬆️ 🟢Полученные выплаты: ➡️15.10.24: 9,33₽ ➡️25.10.24: 14,07₽ + 23,61₽ ➡️18.11.24: 8,33₽ ➡️26.11.24: 28,96₽ ➡️16.12.24: 9,33₽ ➡️25.12.24: 61,86₽ ➡️23.01.25: 9,33₽ ➡️29.01.25: 128,4₽ ➡️14.02.25:10,5₽ ➡️20.02.25: 168,12₽ ➡️12.03.25: 195,54₽ ➡️14.03.25: 22₽ ➡️09.04.25: 285,07₽ ➡️16.04.25: 32,5₽ ➡️15.05.25:276,71₽ 🆕00.06.25: 289,79₽ 🎯Цель:узнать доходность портфеля за один год. Увидим результаты в конце июля / начале августа✊ ☑️Промежуточные итоги:☑️ ✅Портфель прошёл отметку в 40.000₽. ✅ Активы после длительной просадки вышли в ноль или небольшой плюс. ✅Делали еженедельные пополнения с 01.08.24 на сумму не менее 100₽ в день. ✅Всего вложено: 48 000₽ ✅Получили выплатами: 1 573,45₽ (пред. 1 283,66₽) 🚫 Зафиксировали прибыль [убыток]: 108,34₽ (пред. [-19,05₽])⬆️ ✅Текущая бумажная прибыль (убыток): -381,42₽ (пред. 284,65₽)⬇️ На неделе произвел полную фиксацию фонда Пассивный доход с небольшим плюсом, поскольку возможно что цикл снижения начался, а терять деньги не хочется. Поэтому решил переключиться на фонды акций. В ближайшем будущем буду покупать только их. Хотя возможно и срока до 1 августа мне может не хватить, чтобы выйти в плюс. Однако, я на это надеюсь. Всем отличного дня! 🤗

Доброго дня, друзья 👋 Отличного дня и хорошей недели 😉 🌠 45 неделя 😁 (02.06-08.06.25) 🟢Пополнил счёт на 1000₽ 🟢Покупки: ↪️ ↪️ ↪️ 🔴Продажи: ↪️ ↪️ 🟢Состав портфеля: ➡️Денежный рынок ( $TMON ) - 0 шт❌ ➡️Дивидендные акции ( ) - 1341 шт⬆️ ➡️Крупнейшие компании РФ ( ) - 1570 шт⬆️ ➡️Пассивный доход ( )- 135 шт ⬇️ ➡️Российские облигации ( $TNRU@ ) - 361 шт ➡️Российские технологии ( $TITR ) - 1738 шт⬆️ 🟢Полученные выплаты: ➡️15.10.24: 9,33₽ ➡️25.10.24: 14,07₽ + 23,61₽ ➡️18.11.24: 8,33₽ ➡️26.11.24: 28,96₽ ➡️16.12.24: 9,33₽ ➡️25.12.24: 61,86₽ ➡️23.01.25: 9,33₽ ➡️29.01.25: 128,4₽ ➡️14.02.25:10,5₽ ➡️20.02.25: 168,12₽ ➡️12.03.25: 195,54₽ ➡️14.03.25: 22₽ ➡️09.04.25: 285,07₽ ➡️16.04.25: 32,5₽ ➡️15.05.25:276,71₽ 🎯Цель:узнать доходность портфеля за один год. Увидим результаты в конце июля / начале августа✊ ☑️Промежуточные итоги:☑️ ✅Портфель прошёл отметку в 40.000₽. ✅ Активы после длительной просадки вышли в ноль или небольшой плюс. ✅Делали еженедельные пополнения с 01.08.24 на сумму не менее 100₽ в день. ✅Всего вложено: 47 000₽ ✅Получили выплатами: 1 283,66₽ (пред. 1 283,66₽) 🚫 Зафиксировали прибыль [убыток]: -19,05₽ (пред. [28,75₽])⬇️ ✅Текущая бумажная прибыль (убыток): 284,65₽ (пред. 32,6₽)⬆️ Сегодня произвел частичную фиксацию фонда Пассивный доход (~50%) с небольшим минусом, поскольку есть риски что ставку на ближайшем заседании снизят и снизится доходность по данному инструменту, в любом случае к концу челленджа с этим фондом могу распрощаться хотя он и генерирует денежный поток. Вложился в фонды акций. Также фонд денежного рынка переложил в TITR, (хотя планировал в TPAY) поскольку верю, что компании из данного фонда при позитивных новостях о снижении ставки покажу хороший эффект роста. Поглядим, что получится. Также напоминаю, что провожу пари, где есть возможность получить денежный приз донатом: Всем отличного дня! 🤗

Доброго дня, друзья ✌️ 😜Сегодня хотел бы с вами рассмотреть все фонды представленные в брокерском приложении «Т-Инвестиции», которые платят дивиденды (то есть имеют денежный поток). 🤝Если пост понравится, буду рад вашей подписке и реакции, ну и обратной связи соответственно тоже😁 ↪️Также напомню, что сейчас у нас на носу ставка ЦБ, сделайте ваше предположение, какой она будет и получите приз. Подробнее по ссылке: Ну а мы начинаем: 🟢ЗПИФ Парус-ОЗН ☑️Цена: 8003₽ ☑️Дивиденды: ↪️В год: 850,6₽ (10,68%) ➡️Выплат в год: 12 ↪️В месяц: 70,88₽ (0,89%) 🟢ЗПИФ Парус-СБЛ ☑️Цена: 1449₽ ☑️Дивиденды: ↪️В год:159,96₽ (11,04%) ➡️Выплат в год: 12 ↪️В месяц: 13,33₽ (0,92%) 🟢ЗПИФ Парус-НОРД ☑️Цена:1154₽ ☑️Дивиденды: ↪️В год: 150₽ (12,96%) ➡️Выплат в год: 12 ↪️В месяц: 12,5₽ (1,08%) 🟢Стартапы России ☑️Цена: 1136,6₽ - Венчурный фонд сроком до 8 лет. При этом обещают выплачивать дивиденды по истечению 3-х лет. 🤷 🟢Венчурные инвестиции 1 ☑️Цена: 1057,7₽ - Венчурный фонд сроком до 8 лет. При этом обещают выплачивать дивиденды по истечению 3-х лет. 🤷 🟢Замещающие облигации ☑️Цена: 803,5₽ ☑️Дивиденды: ↪️В год: 2-4% ➡️Выплат в год: 2 (III;IX) ↪️В месяц: 0,17-0,33% 🟢Пассивный доход ☑️Цена: 96,08₽ ☑️Дивиденды: ↪️В год:18-24₽ (18-25,1%) ➡️Выплат в год: 12 ↪️В месяц: 1,5-2₽ (1,5-2,1%) Вот такая вот небольшая подборка получилась. Всем успехов✌️

Доброго дня, друзья✌️ Сегодня продолжаем говорить про дюрацию. 🤔Как посчитать модифицированную дюрацию вручную и найти облигации с хорошим “плечом” на ставку 😜Если ты уже знаешь, что дюрация — это не длина макаронины, а чувствительность облигации к процентной ставке, то вот тебе следующий уровень. Как говорится, если ты видишь коэффициент и не знаешь, как его считают — ты в зоне риска. ➡️Сегодня разберём, как вручную прикинуть модифицированную дюрацию и как находить облигации, которые могут «выстрелить» при снижении ставки. ✍️ Что такое модифицированная дюрация (и чем она отличается от обычной)? • Обычная дюрация (по Маколею) — это средневзвешенный срок возврата всех денежных потоков. • Модифицированная дюрация (Modified Duration) — это тот самый параметр, который показывает: на сколько процентов изменится цена облигации при изменении ставки на 1%. Формула: ModDur = Macaulay Duration / (1 + YTM / n) Где: — YTM — доходность к погашению — n — число купонных выплат в год Например: Если у бумаги дюрация 5 лет, а YTM = 10%, купоны платятся раз в год: ModDur = 5 / (1 + 0.10) = 4.54 Что это значит? Если ставка вырастет на 1 п.п., цена упадет примерно на 4.54%. Всё, без магии. 🧠 Как посчитать это руками (даже без Excel) Представим, у нас облигация: • Номинал: 1000 ₽ • Купон: 10% годовых (100 ₽ в год) • Срок: 3 года • Доходность к погашению: 12% ➡️Чтобы рассчитать Дюрацию по Макалею: ☑️1. Сначала считаем приведённую стоимость каждого потока: Год | Купон = C / (1 + YTM)^t 1 | 100 | (100 / 1.12^1) = 89.29 2 | 100 | (100 / 1.12^2) = 79.72 3 | 1100 | (1100 / 1.12^3) = 783.15 Сумма: ≈ 952.16 ☑️2. Теперь считаем взвешенные значения: Год | PV потока | Вес | Взвеш. срок = t × (PV / Цена) 1 | 89.29 | 0.094 | 0.094 × 1 = 0.094 2 | 79.72 | 0.084 | 0.084 × 2 = 0.168 3 | 783.15 | 0.822 | 0.822 × 3 = 2.466 | Итог дюрации ≈ 2.73 года ☑️3. Модифицированная дюрация: 2.73 / 1.12 ≈ 2.44 Это и есть приблизительная дюрация. 🔎 А теперь к самому вкусному: как искать облигации с хорошей дюрацией? ☑️Цель — найти такие бумаги, которые: ↪️Сильно реагируют на снижение ставки (высокая дюрация). ↪️При этом не слишком рискованные по эмитенту. ↪️И желательно торгуются с дисконтом к номиналу — тогда эффект будет двойной. ⚡ Типичные кандидаты: ☑️Длинные ОФЗ — особенно с постоянным купоном и сроком погашения 8–12 лет. ( например или ) ☑️Корпоративные бумаги первого эшелона с низкой ликвидностью (банки, крупные промышленные компании) ☑️Бумаги с хорошим дисконтом к номиналу. ⚠️Что ещё важно смотреть при выборе «дюрационной» бумаги: ➡️Обороты — если неликвид, выйти будет тяжело ➡️Дата оферты — бумага может быть выкуплена раньше ➡️Купонная политика — фиксированный или переменный купон ➡️Налоговая нагрузка — особенно если бумага торгуется с высоким дисконтом ⬇️Вывод ☑️Модифицированная дюрация — это мощный инструмент, особенно если ты умеешь его применять. Это не просто «еще один показатель» в карточке бумаги, а настоящий барометр чувствительности к ставке ЦБ. ☑️И если ты веришь, что ключевая ставка будет снижаться, то ты можешь заранее собрать портфель, который вырастет из-за переоценки рисков по плате процентов по кредитам. ________________________________________ ↪️Есть возможность сделать пост с самыми большими дюрациями, стоит ли его делать? Напишите в комментариях. Всем отличного дня и успехов🍀

Доброго дня, друзья✌️ Сегодня на повестке дня: ☑️Что такое дюрация и как она помогает не терять деньги на облигациях☑️ ↪️О понятии Дюрация я услышал относительно недавно, в конце прошлого года. До этого я понимал то, что цена облигации меняется в зависимости от купона, надежности эмитента и ключевой ставки ЦБ. Но каким образом я не имел ни малейшего понятия. ↪️Сегодня постараемся разобраться, что такое дюрация, почему она важнее, чем кажется, и как она помогает защитить портфель от потерь в сложные экономические времена, когда ставка ЦБ находится на высоких значениях. ________________________________________ ➡️Что вообще такое дюрация? ↪️Если коротко и по-человечески — дюрация показывает, как сильно цена облигации реагирует на изменение процентной ставки. ↪️Она измеряется в годах, но это не срок погашения — это взвешенный средний срок получения всех денежных потоков (купонов и тела). 🆗Допустим, есть облигация на 5 лет с ежегодным купоном — инвестор получает деньги не в конце срока (если это, конечно же, не облигация без купонов – т.е. дисконтная), а по частям каждый год. Дюрация будет меньше чем 5 лет, например между 3 и 4 годами, при определенном купоне, или между 4 и 5 годами при меньшем купоне. ________________________________________ ☑️Почему это важно? 📌 Правило простое: чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ставки ЦБ. ➡️Если ставка выросла на 1% вверх, а у твоей бумаги дюрация 5 лет — её цена просядет примерно на 5%. И наоборот: если ставка упала — бумага подрастёт. ➡️Это особенно актуально сегодня, когда рынок видит, что ставка ЦБ на высоком уровне и, возможно, в скором времени ЦБ примет решения снизить КС, что точно повлиет на котировки облигаций в положительную сторону. ________________________________________ ☑️Суть дюрации:☑️ ↪️Изменение цены ≈ Дюрация × Изменение ставки Это приближённо, но работает как компас. Главное — помнить, что это работает на «первое приближение» и без учета кривой доходности, но в 90% случаев — лучше так, чем наобум. ➡️Как использовать дюрацию в портфеле ☑️1. В растущей ставке — держи короткую дюрацию. Чем меньше дюрация — тем меньше потери от роста ставок. Это как сидеть ближе к выходу в автобусе — если нужно, можно быстро выйти. ☑️2. Если веришь в снижение ставки — бери длинную дюрацию. При снижении ключевой ставки длинные бумаги стреляют лучше всех. Плечо здесь — не кредитное, а процентное. ☑️3. Для сбалансированного портфеля — миксуй. ↪️Например, 50% в коротких ОФЗ (до 2 лет), 30% в среднесрочных корпоратах, 20% — в длинных бондах, если видишь потенциал падения ставки. ➡️А где смотреть дюрацию?🤔 Просто забейте в интернете московская биржа (или дам ссылку ниже прямо на сайт, и там уже балуйтесь с тем, какие выпуски вам нужны, что подходит, а что нет; единственное рекомендую делать с компьютера/планшета ибо с телефона мелковато будет) и на ней найди раздел дюрация. ➡️Ссылка на московскую биржу в раздел с дюрацией: ☑️Неочевидные нюансы: • У амортизируемых облигаций (где тело возвращают частями) дюрация ниже. Это снижает риски. Такие бумаги любят в периоды турбулентности. • У бескупонных облигаций (zero-coupon) — дюрация = срок до погашения. Поэтому они очень чувствительны к ставке. • У выпусков с плавающей ставкой – дюрация не высчитывается. ⚠️И главное: дюрация — это не панацея Она не учитывает кредитные риски, не предсказывает дефолты, не отражает ликвидность. Это просто инструмент. Но один из самых полезных, если ты инвестируешь в облигации не вслепую. 🟰Вывод:🟰 Если ты не хочешь гадать, почему твоя «надежная» бумага внезапно падает в цене — начни с дюрации, потом кредитное качество эмитента и т.д. Она отвечает на главный вопрос: а что будет с ценой, если завтра ЦБ снова дернет ставку вверх? А Вниз? Поэтому лучше знать примерный ответ заранее, чем потом грызть ногти в стрессовой ситуации. Всем успехов и удачи🍀

Доброго дня друзья✌️ Хочу с вами поделится мыслями по отчету и прогнозируемыми дивидендами, которые могут быть рекомендованы уже на этой недели у компании Евротранс. Итого ПАО Евротранс $ за 2024 год по МСФО Пара слов о компании: Группа Компаний «Трасса» образована 29 мая 1997 года. Компания «Трасса» реализует топливо через собственную сеть АЗС. Действует в сфере оптовой продажи и хранения нефтепродуктов, занимается транспортировкой топлива бензовозами компании. Оказывает услуги проектирования и строительства АЗС. Бизнес-модель компании предполагает: B2C сегмент: ➡️Топливный ритейл: ☑️Бензин/дизель; ☑️Топливные карты; ☑️Быстрые ЗЭС; ☑️Газ. ➡️Нетопливный ритейл: ☑️Кафе и рестораны; ☑️Магазины. B2B сегмент: ➡️Оптовые продажи; ➡️Перевозка; ➡️Хранение. Также компания имеет собственную фабрику-кухню, которая: ☑️Функционирует с 2012 года и выпускает более 80 видов продукции для АЗК Трасса ☑️Оснащена современными технологичным оборудованием для полного цикла производства. ☑️Работают высококвалифицированные кадры: повара, технологи; кондитеры, пекари. ☑️Есть строгий контроль стандартов качества на всем цикле производства продукции. Итоги по Выручке EBITDA и норме маржинальной прибыли по итогам 2024 года в скриншоте 1. А теперь давайте пройдемся по отчету: ☑️Выручка: 186,2 млрд. против 126,8 млрд. в 2023 году ( +46,8%) ☑️EBITDA: 16,9 млрд. против 12,3 млрд. в 2023 году (+37,4%) ☑️Чистая прибыль: 5,5 млрд. против 5,2 млрд. в 2023 году (+7,4%) ☑️Активы: 103,9 млрд. против 85 млрд. в 2023 году (+22,2%) ☑️Долг/EBITDA: х2,3 против х3,0 в 2023 году (-23%) (состав можно посмотреть на скриншоте 2) ☑️Рейтинг: А- от РА АКРА от 20.09.2024 На рынке сейчас представлено 8 выпусков облигаций эмитента: Рассмотрим показатели деловой активности сравним 2023 и 2024 года: ☑️Период оборачиваемости запасов: 45 дней против 25 дней (-44%) ☑️Период оборачиваемости дебиторской задолженности: 43 дня против 20 дней (-53%) ☑️Период оборачиваемости кредиторской задолженности: 20 дней против 18 дней (-10%) Планируемый ввод новых объектов: ☑️АЗС 58 запущена 17.04.2025 ☑️АЗС 59 ввод в эксплуатацию 3Q 2025 ☑️АЗС 60-62 начала строительства 2-3 квартал 2025 ⚠️В перспективе в 2028-2032 расширить количество АЗК до 83. ⚠️Также стоит отметить, что компания делает ставку на электроавтомобили. Уже сейчас компания ввела 4 ветреные турбины на АЗК 7,9,32,50. И планирует увеличить их количество до 10 к концу года. ➡️На каждой АЗК стоит несколько электростанций. Как правило это не менее трех. Но на некоторых уже сейчас есть 12 зарядных станций. В планах также увеличивать их количество. 🤔Почему ставка на электротранспорт ? Рассмотрим тенденции развития электроавтомобилей в РФ: ➡️В 2021 году Минэкономразвитие прогнозировало на 2024 год 17500 автомобилей. ➡️По данным ГИБДД количество зарегистрированных электроавтомобилей ☑️На 2023 год - 43000 ЭТС (электрических Транспортных средств) ☑️На 2024 год - 65000 ЭТС Прогноз Минэкономразвития к 2030 года: ➡️Минимальный (негативный) - 900.000 ЭТС ➡️Сбалансированный (нейтральный) - 1,4 млн ЭТС ➡️Максимальный (позитивный) - 2,5 млн ЭТС. ➡️Рост объема мощностей электростанций ☑️В 2023 7,7МВт ☑️В 2024 19,8МВт (+157%) ☑️В 2025 35,2МВт (прогноз) (+78%) Распределение оптовой топливной торговли скриншот 4 Распределение розничной топливной торговли скриншот 3 Операционный прогноз на 2025 год скриншот 5 Продолжение с примерными дивидендами следует…

Доброго дня друзья ✌️ Продолжаем разбираться в облигациях: 🟢Сегодня поговорим про оферты. Их виды и особенности ➡️Что такое оферта? ↪️Оферта – это предложение провести досрочное погашение ценных бумаг по заранее оговоренной цене. Этим правом обладает либо эмитент, либо держатель облигации в зависимости от типа оферты. ↪️Информация об оферте и других нюансах прописана в проспекте ценных бумаг, который выпускается при эмиссии облигаций. ↪️Отзыв или требование о погашении можно произвести только в заранее установленное время. ⚠️При покупке облигации инвестор должен уточнить факт наличия оферты и её тип (об этом ниже). Проще всего это сделать на карточке эмитента, либо же можно воспользоваться всевозможными скринерами облигаций, которые также показывают наличие оферт. ➡️Все оферты делятся на две категории: ☑️оферта с Put-опционом (put-оферта) ☑️Call-опционом (call-оферта). 🟢Put-оферта: право инвестора 🙋 ➡️Put-оферта (безотзывная оферта)— в дату оферты инвестор может по желанию предъявить облигацию к погашению или оставить её до следующей оферты или погашения. Соответственно, эмитент обязан выкупить все предъявленные инвесторами облигации. Простыми словами, ⚠️эмитент обязан в заранее определённую дату выкупить свои облигации, ⚠️а инвестор может предъявлять свои бумаги к выкупу или нет по своему желанию (!). Такой тип оферты является наиболее распространенным на российском рынке. ↪️Оферта позволяет инвестору высвободить средства при досрочном погашении для реинвестирования и застраховаться от рисков, связанных с длительным владением облигацией определенных эмитентов. В первую очередь это ценовой риск, когда к дате оферты цена облигации всегда стремится к номиналу, ибо выкуп бумаг пройдёт именно по 100% от номинала, если иное отдельно не оговорено эмитентом, но это редкие случаи, цена выкупа может быть и ниже номинала и выше номинала, но мы не будем на них останавливаться. ⚠️Если до конца нет уверенности, что эмитент выкупит облигации по номиналу или появилось куда более выгодное предложение на рынке с меньшими рисками и большим купоном и нужно высвободить деньги, то можно продать в стакан облигацию чуть раньше погашения отдав за такой быстрый выход пару рублей цены от номинала. Главное продавать по лимитной заявке, ибо рыночные спреды в облигациях бывают иногда космическими. На что обратить внимание при Put-оферте? 🧐 1️⃣ Во-первых, на новую ставку купона и период, на который она будет установлена. Большинство эмитентов ставят околорыночный купон, но есть компании, которые хотят сократить свой долг и выкупить как можно больше бумаг на оферте. В таком случае они ставят купон ниже рынка, чтобы максимально забрать свой выпуск. Однако есть и «хитроумные» эмитенты, которые сознательно устанавливают купон в 0,01% годовых, зная, что их выпуск максимально распылён среди частных инвесторов и большинство из них «проспит» оферту. В таком случае им приносят, например, 50% выпуска, они выкупают этот объём, а вторая половина долга становится для эмитента де-факто бесплатными деньгами. После закрытия окна оферты «тело» таких бумаг обваливается на десятки процентов, а инвестор «запирается» в бумаге до погашения или новой оферты. Естественно, задача инвестора - «не проспать» этот момент и предъявить бумаги к выкупу или продать в стакан за несколько дней до оферты. 2️⃣ Во-вторых, после оглашения ставки нового купона, который становится известен примерно за 5-10 дней до начала оферты, инвестор должен заново оценить привлекательность бумаги с учётом новой ставки и периода, на который установлен купон. Поскольку, случается так что полгода назад эмитент показывал отличные результаты, но случился какой-нибудь очередной кризис/санкции и эмитент попал в нелучшее положение Небольшой кусок в следующем посте….

Доброго дня, друзья. ✌️ Сегодня поговорим про оферты их виды и особенности. Call-оферта 🟰 право эмитента ➡️Call-оферта — в дату оферты эмитент имеет право полностью или частично погасить облигационный выпуск в одностороннем порядке. Соответственно, инвестор обязан предоставить бумаги к выкупу. ⚠️Ключевое отличие от Put-оферты это то, что инвестор ничего не решает. Если эмитент решил воспользоваться своим правом - он выкупает бумаги. Если решили не выкупать - дальше платят купон. Отмечу, что при реализации эмитентом Call-оферты, инвестору делать ничего не надо и средства от погашения просто поступят на его брокерский счёт. ⚠️Второе важное отличие от Put - неизменная ставка купона сразу на весь срок облигации, потому что при реализации Call-оферты выпуск выкупается полностью и следующие купонные периоды отсутствуют. 🟢Такой тип оферты удобен для эмитента, потому что позволяет ему при необходимости снизить уровень долговой нагрузки, а также снизить стоимость заимствования в случае снижения процентных ставок и улучшения конъюнктуры рынка (с дальнейшим рефинансированием долга). Для инвесторов это определенный риск, так как в случае снижения процентных ставок им придется реинвестировать средства под более низкий процент уже в другие инструменты. Call-оферты сегодня: оценка привлекательности 🤔 🟢Пару лет назад Call-оферты были экзотикой, но сейчас получили широкое распространение, правда в основном у эмитентов нижних грейдов. 🔴Факт наличия такой оферты минус при оценке привлекательности выпуска, с другой стороны он может быть перекрыт премией в доходности, поэтому стоит оценивать такие выпуски комплексно, а не ставить на них сразу «крест». 🔴Второй важный момент - расчёт доходностей выпусков к Call-офертам. 🔴Все скринеры считают YTM к таким офертам, считая их полноценными, но «колла» может не быть. Косвенно оценить вероятность исполнения такой оферты помогает цена бумаги на вторичном рынке. Если она ниже номинала и значительно, то вероятность исполнения «колла» - околонулевая. На практике эмитент не будет выкупать по 100% от номинала свой долг, который торгуется на бирже, допустим, за 80%. ↪️Также это означает, что текущий уровень процентных ставок по новому долгу (рефинанс) будет больше, чем по старому и экономическая целесообразность выкупа отсутствует. ↪️И наоборот, чем выше от номинала стоит выпуск, тем больше вероятность исполнения Call-оферты. ⚠️Соответственно, при оценке YTM выпусков с «коллом» стоит обязательно учитывать вероятность его исполнения и понимать этот момент при сравнении YTM с аналогами. И так, как же правильно работать с офертами? 🤔 Подводя итог, не стоит бояться оферт, особенно Put. Они вполне могут стать плюсом, а не минусом при принятии инвестиционного решения. Если количество эмитентов в вашем портфеле не превышает разумное количество в 20-25 выпусков, то не так сложно выяснить, где есть оферты и поставить элементарные напоминалки в смартфоне за 5 дней до её начала. Это даст вам возможность потратить немного времени на оценку перспектив бумаги с новым купоном и принять решение продавать или держать бумагу дальше. Если решили продавать, то в 90% случаев это проще и дешевле сделать в стакане, как можно ближе к 100%. В этом случае вам не придётся выполнять никаких дополнительных действий для подачи на оферту через брокера. Если позиция большая или в стакане отсутствует достаточная ликвидность, то придётся подавать на оферту через брокера. В последнее время этот процесс значительно упростился и, в большинстве случаев, достаточно либо написать в чат, либо позвонить. Также у некоторых брокеров отсутствует дополнительная комиссия за подачу на оферту, что может быть неотъемлемым плюсом владения облигациями с офертами. Всем успехов🍀 Продолжение следует…

Часть 2. 🟢ТГК-14 001Р-07 ☑️Рейтинг:А-/ВВВ+/ВВВ ☑️Дата погашения: через 7 лет ☑️Номинал:1000₽ ☑️Купон:до 25% ☑️Выплат в год:4 ☑️Амортизация: с 19 купона по 5-10% ежеквартально ☑️Оферта:🔴 ☑️Дата окончания сбора заявок:23.05.25 (пятница) ☑️Дата начала торгов:28.03.25 (среда) ☑️Ссылка на участие: Облигации ТГК-14 ☑️Предыдущие выпуски: ИМХО: Самый длинный выпуск в подборке. Интересно ли поучаствовать? - однозначно да, конечно это не 3/4 и не 5/6 выпуски, скорее всего ставку то порежут. В целом для меня интересные значения 24,5 и выше. Если оставят, то красавчики. Если 24, то просто закину меньше. Хочу также отметить тот момент, что компания теперь имеет три разных рейтинга от трех рейтинговых агентств. О чем нам это может говорить? А все просто. Неопределимость большая, кап затраты растут. Хотя и долги еще на комфортных значениях. В прошлом месяце понизили рейтинг с ВВВ+ до ВВВ. Интересный ли это момент? - очень. Могут ли другие РА понизить из-за растущей долговой нагрузки? - да вполне. Эмитент собирает уже 5й выпуск за полгода на свой масштабный проект. Главное чтобы достроили и он начал генерировать ДП. Пока, что мне компания интересна, но стоит пристально смотреть на ее фин отчеты и успехи. 🟢Рольф 001Р-08 ☑️Рейтинг:ВВВ+ ☑️Дата погашения:2 года ☑️Номинал:1000₽ ☑️Купон: до 25,5% ☑️Выплат в год:12 ☑️Амортизация:🔴 ☑️Оферта:🔴 ☑️Дата окончания сбора заявок:28.05.25 (среда) ☑️Дата начала торгов:02.06.25 (понедельник) ИМХО: Если ставка 25,5 то выпуск явно приятный. Хотя мне и не сильно нравится, что эмитенту не так давно рейтинг то понизили, хотя и на одну ступень. Еще, что интересное, что выпусков они набирали за последнее время очень немало, как будто вчера размещали 3/4 выпуск. А тут уже 8/9 на подходе. И тут даже не знаешь, чтобы и взять АБЗ-1 или Рольф. Риски сопоставимые, хотя и бизнесы вообще друг на друга не похожие. Рольф, предоставляет большой спектр услуг. Не только дилерская деятельность. Что тоже может быть круто. Но ставка около 20% с нами до конца года полагаю. Поэтому надо осторожно относиться к эмитентам, в которых вкладываете свои кровные. 🟢Балтийский лизинг БО-П16 ☑️Рейтинг:АА- ☑️Дата погашения:через 3 года ☑️Номинал:1000₽ ☑️Купон:до 23,5% ☑️Выплат в год:12 ☑️Амортизация:с 12 купона по 11% ежеквартально ☑️Оферта:🔴 ☑️Дата окончания сбора заявок: 22.05.25 (четверг) ☑️Дата начала торгов: 27.05.25 (вторник) ☑️Ссылка на участие: Балтийский лизинг ☑️Предыдущие выпуски: ИМХО: БЛ предлагает нам в целом аналогичный выпуск предыдущему, но по номиналу. Предыдущий выпуск 15 торгуется с купоном 23,7% но по цене ~1030₽. Если он у вас есть и ставку в новом выпуске не уронят. То в целом это хорошая идея, чтобы переложится сюда. Единственное, что мне не нравится в эмитенте, то это огромные суммы займа за последние полгода. Уж очень много выпусков. Помню тем августом раздумывал взять или не взять 10/11 выпуск. А тут уже 17. И стоит помнить, что это лизинг. Там сейчас не лучшие времена. Вывод: есть, куда пристроить деньги. Зафиксировать 24/25/26 доходность на 3-5 лет, звучит очень интересно. Вопрос событий в мире, нового кризиса и т.д. Что не коронавирус то СВО у нас в последние время. Так что кто его знает какие испытания приготовит нам судьба. Будьте осторожны к выбору эмитента. При необходимости сделайте анализ фин результатов и поймите надо ли оно вам? Или может зайти в ОФЗ? Всем удачи. 🍀 И успехов ✌️

Доброго дня, друзья✌️ Давно не было обзоров на первичку. На перспективные выпуски облигаций. Давайте это исправим. Часть 1. ➡️Да, конечно ставки на декабрьские-январские, но до сих пор интересно😁 ➡️Собрал в подборку выпуски в которые сам бы инвестировал. ➡️Только выпуски с фиксированным купоном. 🟢КЛС-Трейд БО-001Р-01 ☑️Купон: 17% (юань) ☑️Номинал: 100 (юаней) ☑️Выплат в год: 12 ☑️Дата погашения: 30.04.2028 ☑️Рейтинг: BB+ ☑️Амортизация: с 10.06.2026 по 4,17% ежемесячно. ☑️Оферта: 🔴 ☑️Дата начала торгов:16.05.25 (уже торгуется) ☑️Предыдущие выпуски: ИМХО: Есть вопросы к курсу юаня. Он ведь может и падать. И по факту, что заработаем с купонов, нужно будет частично компенсировать на то, чтобы в рублях остаться при своих. 3 года с амортизацией через год со ставкой в 17% звучит очень заманчиво, но как вы понимаете вероятность дефолта у данного эминтента достаточно высока ведь он даже не имеет рейтинга ВВВ, где риски дефолта еще по крайней мере умеренные. А ВВ+ это на две ступени ниже. Также стоит понимать, что выпуск скорее спекуляция через полгода-год до начала амортизации. Но с другой стороны если представить, что ставка ЦБ будет равна ставке выпуска в конце года, то это получится отличная доходность из-за фактически отсутствия аналогичных вариантов. За исключением очень непонятной истории с 21% ставкой в юанях. Надо мониторить деятельность эмитента. 🟢АБЗ-1 002Р-03 ☑️Рейтинг:BBB+ ☑️Дата погашения: Через 3 года ☑️Номинал:1000₽ ☑️Купон: 24-26% ☑️Выплат в год:12 ☑️Амортизация:с 21го купона по 16,5% ежеквартально ☑️Оферта:🔴 ☑️Дата окончания сбора заявок: 20.05.25 (вторник) ☑️Дата начала торгов:23.05.25 (пятница) ☑️Предыдущие выпуски: ИМХО: 3 года со ставкой в 25,5% и выше для меня очень интересно. Да всю картину маслом портит амортизация, но с другой стороны. Это и хорошо, снижает риски, что в моменте у эмитента может не оказаться денег на все погашение. До конца бы не держал. Но поучаствовать точно можно. Если что через 9-12 месяцев скинуть после хорошего роста, если ставка будет также на уровне 20% 🟢РусГидро БО-П13 ☑️Рейтинг:ААА ☑️Дата погашения:через 2,2 года ☑️Номинал:1000₽ ☑️Купон:до 18,6% ☑️Выплат в год:12 ☑️Амортизация:🔴 ☑️Оферта:🔴 ☑️Дата окончания сбора заявок:20.05.25 (вторник) ☑️Дата начала торгов: 23.05.25 (пятница) RU000A106037 ИМХО: Интересная история с возможностью практически без рисков вложить деньги на два года. Уровень купона приемлемый, но скорее всего уронят до ~18,3% а может и ниже. Но в целом это очень не плохо, срок бы побольше и класс вообще😁 🟢Сбербанк 001Р-SBERD6 ☑️Рейтинг:ААА ☑️Дата погашения: через 5 лет ☑️Номинал:1000₽ ☑️Купон:Дисконтная облигация с ценой размещения 490₽ (49%) ☑️Выплат в год:🔴 ☑️Амортизация:🔴 ☑️Оферта:🔴 ☑️Дата окончания сбора заявок:23.05.25 ( в сбере) (пятница) ☑️Дата начала торгов:23.05.25 (пятница) ИМХО: прекрасная бумага с доходностью, чуть больше 20% годовых. Также если держим до погашения, то налог не придется платить (ЛДВ) про Сбербанк слова излишни. Единственный минус дисконтных облигаций - отсутствие денежного потока (ДП). Продолжение следует….

Доброго утра, друзья 😅 Вчера фонд Л..Т показал жару. Немного о рисках. ⬇️ 😂🥴 Смешно, конечно, получилось. Самый большой биржевой фонд денежного рынка от ВИМ Инвестиции «Ликвидность» ISIN: RU000A1014L8 со стоимостью чистых активов более 357 млрд руб. в 16:22 в моменте просел сразу на 4% (с 1,6852 р. до 1,6166 р.). Само собой, в следующую минуту маркетмейкер вернул всё «как было», но как-то же эти 1,16 млрд руб. смогли «протолкнуться» вниз. Причем в стакане обычно сам маркетмейкер всегда представлен хорошими объемами - 2-3 млрд рубл. в обе стороны. Очень не верится, что кто-то «отвлекся», но и в теории заговора, что это произошло в чьих-то интересах, тоже не хочется строить. В общем и целом, выводы - ставьте стопы в денежных фондах😁 ⚠️ЦБ решил напомнить особенности фондов денежного рынка ☑️ ЦБ отдельно упомянул о рисках фондов денежного рынка. Сделать это пришлось на фоне очередного рекорда привлечений в этот инструмент - за 3 квартал инвесторы приобрели пааи фондов денежного рынка на 141 млрд. рублей (до этого рекордным был 4 квартал 2023 года с результатом 121 млрд. рублей). ⚠️Какие же риски отмечает ЦБ (и не отмечают сотрудники банков/брокеров): ☑️Так как в основе сделки РЕПО с центральным контрагентом (ЦК), то предоставленная ликвидность фондом должна быть «уравновешена» спросом на ликвидность со стороны ЦК. При массовой продаже паев инвесторами (представим, что в декабре ЦБ опускает ставку до 15% и приходит время экстренной покупки ОФЗ) противоположной стороне придется рефинансировать огромный объем обязательств, что скажется на ликвидности паев. ➡️ЦБ даже привел несколько примеров (советую почитать о них по ссылке): Международный опыт подтверждает, что фонды денежного рынка сталкиваются с массовым оттоком средств в случае стрессовых ситуаций на рынке, например, в еврозоне и США (2007–2008, 2011, 2020 гг.), Китае (2013 г.), ЮАР (2014 г.), Японии (2001 г.). Описанные эпизоды приводили к ограничению ликвидности данных фондов и убыткам для конечных инвесторов. ☑️Отсутствие страхования, как у депозитов. ⚠️Если второй риск трудно представить, то первый вполне можно оценить (можно почитать материал по ссылке, хоть он и на Английском, но достаточно познавательно). Всем успехов✌️