Профиль инвестора RoLL1ST | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброго дня, друзья! Писал пост. И опять 25 - какой-то прикол… Когда создадут идеальное приложение без лагов и прочего🫡 Ну да ладно. Разбираемся. Пришло осознание, что теперь стоят то эти два мегагиганта поровну 😎 Скоро открытие торгов в желтого. Что думаете пойдут фиксировать? Или можно будет и порасти? Сейчас немного меньше постов получается писать - предсессия, и грядущая сессия немного давит… Написать очень много про что хочется, и pre-IPO и размещения интересные, да даже отчеты по и Никак не могу собраться с мыслями отредачить и запостить… Еще и ЦБ РФ 🇷🇺 планирует ставку ставить - а это значит, лишь то, что скоро анонс да будет хотя мне больше нравиться слово "пари" Всем отличного дня! И помните, что

Доброго времени суток, друзья. Сегодня поговорим вновь про ОФЗ. Посмотрим на изменения за прошедшее время с начала марта, каким образом изменилась цена ОФЗ. Какие выпуски сейчас самые интересные, а покупка, которых под большим вопросом... Отчет по ОФЗ № 12 (05.04.2026) Доходность ОФЗ. ✔️ ОФЗ — самый надежный инструмент среди долгового рынка. Позволяющий зафиксировать так называемую «безрисковую» доходность на длительный срок. В аналитику попали только выпуски с фиксированным купоном ОФЗ 262ХХ. ➡️ На сегодняшний день, средняя полная доходность YTM составляет 14,14% (было 14,09%) с средним сроком погашения облигации через 2 804 дня, ~7,6 лет (ноябрь 2033 года). ➡️ В общем, тенденция за прошедшую неделю — снижение ➡️ Также сделал вторым скриншотом сортировку по YTM (Доходность к погашению). Данная таблица есть в общем доступе, однако, ссылки правилами соцсети — здесь я размещать не имею права... Доходность ОФЗ по YTM. Соответственно, на текущий момент самыми доходными выпусками из ОФЗ считаются: ОФЗ 26254 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 924,30₽ (изм. — -0,4 %) ✔️ Купон — 13,00% (IV; X) – 64,82₽ ✔️ Дата погашения — 03.10.2040 (5 295 дней) ✔️ YTM — 14,75% (14,69%) ✔️ Купон на текущую цену — 14,06% (14,01%) ОФЗ 26253 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 928,20₽ (изм. — -0,5%) ✔️ Купон — 13,00% (IV; X) – 64,82₽ ✔️ Дата погашения — 06.10.2038 (4 567 дней) ✔️ YTM — 14,75% (14,65%) ✔️ Купон на текущую цену — 14,01% (13,93%) ОФЗ 26248 (+1) ✔️ ✔️ Цена — 883,80₽ (изм. — -0,7%) ✔️ Купон — 12,25% (V; XI) – 61,08₽ ✔️ Дата погашения — 16.05.2040 (5 155 дней) ✔️ YTM — 14,67% (14,55%) ✔️ Купон на текущую цену — 13,86% (13,76%) ОФЗ 26247 (-1) ✔️ ✔️ Цена — 885,10₽ (изм. — -0,4%) ✔️ Купон — 12,25% (V; XI) – 61,08₽ ✔️ Дата погашения — 11.05.2039 (4 784 дней) ✔️ YTM — 14,70% (14,67%) ✔️ Купон на текущую цену — 13,84% (13,76%) Выпуски с самыми не привлекательными доходностями: ОФЗ 26226 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 979,80₽ (изм. — +0,2%) ✔️ Купон — 7,95% (IV; X) – 39,64₽ ✔️ Дата погашения — 07.10.2026 (185 дней) ✔️ YTM — 12,60% (12,91%) ✔️ Купон на текущую цену — 8,11% (8,13 %) ОФЗ 26219 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 980,60₽ (изм. — +0,1%) ✔️ Купон — 7,75% (III; IX) – 38,64₽ ✔️ Дата погашения — 16.09.2026 (164 дней) ✔️ YTM — 12,73% (12,69%) ✔️ Купон на текущую цену — 7,90% (7,91%) ОФЗ 26235 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 732,20₽ (изм. — -0,4%) ✔️ Купон — 5,00% (III; IX) – 29,42₽ ✔️ Дата погашения — 12.03.2031 (1 802 дней) ✔️ YTM — 13,97% (13,84%) ✔️ Купон на текущую цену — 6,83% (6,80 %) ОФЗ 26236 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 872,00₽ (изм. — +0,2%) ✔️ Купон — 13,00% (V; XI) – 28,42₽ ✔️ Дата погашения — 17.05.2028 (773 дней) ✔️ YTM — 13,21% (13,27%) ✔️Купон на текущую цену — 6,54% (6,54%) Огромная благодарность, что читаете. Подписывайтесь :)😉 Всем зеленых портфелей и удачи 🍀

Доброе утро, друзья ✌️ Компания Интер РАО рекомендовала дивиденды на уровне 2024 года 32,14 копеек! На одну акцию. 🤔Заходя в рекомендации аналитиков, думаешь, кто даст больше? Цена ходит между ~3-3,5₽ с прошлых дивидендов. Давайте разбираться, что это за зверь такой. Для начала посмотрим на отчет: Интер РАО МСФО 2025 год: 📉Чистая прибыль снизилась на 9,2% г/г до 133,8 млрд руб 📈Выручка увеличилась на 13,7% до 1,76 трлн руб А так ситуация была по итогам 2024 года 🫰ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ИНТЕР РАО» ПО РСБУ ЗА 2024 ГОД СОСТАВИЛА 48,7 МЛРД РУБ. ПО СРАВНЕНИЮ С 36,4 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ 🟰Капитализация компании ~340 млрд. ₽ ‼️Однако денежных средств на балансе ~455 млрд. То есть формально компания стоит дешевле, чем у неё денег в кармане. Это редкая ситуация, и именно она породила репутацию Интер РАО как «очевидно недооцененной» бумаги. К этому добавьте почти нулевой долг (Debt/EBITDA около нуля), стабильный свободный денежный поток и один из сильнейших балансов на рынке. Смотрим дальше…. ‼️Выручка растет умеренно. Маржа держится, но не улучшается. ROE в районе 10–15%. (У сбера: 20-25%, вопрос зачем покупать что-то другое актуален?) ✔️Интер РАО, это больше история стабильности с понятным CF и понятными на первый взгляд рисками. И если бы всё ограничивалось стабильностью, это было бы полбеды. Но в 2025 году появился новый сигнал, который игнорировать уже нельзя. ‼️Главный тревожный сигнал: прибыль упала Впервые за несколько лет компания показала снижение чистой прибыли: 131 млрд ₽ против 144 млрд ₽ годом ранее. Причины понятны: рост налога на прибыль до 25% и рост себестоимости, который увеличивается быстрее выручки. Бизнес перестал наращивать прибыль. А это напрямую бьёт по тому, ради чего многие в него заходили. ‼️Дивиденды: доходность есть, драйвера нет Дивидендная политика не изменилась: 25% от прибыли. Но раз прибыль снизилась, дивиденды за 2025 год окажутся ниже прошлогодних. Текущая дивдоходность около 10%. Звучит неплохо, но не для тех, кто рассчитывал на классическую формулу «купил ради дивидендов, получил и доход, и рост». Здесь эта история не работает. Значит, остается вопрос: а где тогда раскрытие стоимости? ‼️Кубышка: была надежда, но и она тает Традиционно у «Интер РАО» было два пути к переоценке: рост прибыли или грамотное использование огромной денежной кубышки. С первым не сложилось. Смотрим на второе. Основные средства выросли с 473 до 614 млрд ₽. Это стройка и проекты до 2030 года. Крупных M&A-сделок не было, зато инвестиции в текущие проекты достигли пика. Деньги постепенно расходуются, а доходы от размещения кэша будут снижаться вместе со ставкой. Кубышка перестает быть самостоятельным драйвером. ‼️Мультипликаторы: дешево, но не значит выгодно По формальным показателям компания выглядит дешево: P/E около 3–4, EV/EBITDA около 2–3, P/B ниже 1. Это классические значения «недооцененной» акции. Но здесь важно не попасть в ловушку. Рынок не глупый. Такие мультипликаторы не ошибка, а отражение реальности: нет роста, значит, нет и оснований для переоценки. Дешево не потому что не замечают, а потому что понимают. ‼️Какой итог? На текущий момент нигде не держу бумагу, но и в целом не разочарован от деятельности компании. Пока что ограничился сохранением позиции. Но и ожидания скорректировал. Сейчас справедливая оценка компании где-то рядом с текущими ценами. ✔️Недооцененность есть - это факт. Быстрого роста не видно - это тоже факт. Среднесрочно давление на прибыль и дивиденды, скорее всего, сохранится. Если говорить честно: это уже не «покупка с потенциалом x2». Это история уровня «держать». Заходить сейчас ради роста я бы не стал. Но как стабильный элемент портфеля рассмотреть можно. ИМХО Российский рынок сейчас дает возможности. Но выигрывают не те, кто ищет «самую дешевую акцию», а те, кто понимает, где есть реальный рост. ♥️Инвестировать в рынок РФ 100% стоит, но с холодной головой и контролем риска. Всем отличного продуктивного дня‼️

Доброго времени суток, друзья.✌️ Сегодня поговорим вновь про ОФЗ. Посмотрим на изменения за прошедшее время с начала марта, каким образом изменилась цена ОФЗ. Какие выпуски сейчас самые интересные, а покупка, которых под большим вопросом... Отчет по ОФЗ № 11 (27.03.2026) Доходность ОФЗ. ✔️ ОФЗ — самый надежный инструмент среди долгового рынка. Позволяющий зафиксировать так называемую «безрисковую» доходность на длительный срок. В аналитику попали только выпуски с фиксированным купоном ОФЗ 262ХХ. ➡️ На сегодняшний день, средняя полная доходность YTM составляет 14,09% (было 14,48%) с средним сроком погашения облигации через 2 804 дня, ~7,6 лет (ноябрь 2033 года). ➡️ В общем, тенденция роста тела, после снижения ставки ЦБ РФ прослеживается, в среднем рост составил 1%, при снижении ставки на 0,5%. Но мы по традиции рассмотрим изменение топ-4 лучших и соответственно худших ОФЗ по доходности купона. ➡️ Также сделал вторым скриншотом сортировку по YTM (Доходность к погашению). Данная таблица есть в общем доступе, однако, ссылки правилами пульса здесь я размещать не имею права... Доходность ОФЗ по YTM. Соответственно, на текущий момент самыми доходными выпусками из ОФЗ считаются: ОФЗ 26254 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 927,80₽ (изм. — +0,8 %) ✔️ Купон — 13,00% (IV; X) – 64,82₽ ✔️ Дата погашения — 03.10.2040 (5 304 дней) ✔️ YTM — 14,69% (14,82%) ✔️ Купон на текущую цену — 14,01% (14,13%) ОФЗ 26253 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 933,00₽ (изм. — +0,8%) ✔️ Купон — 13,00% (IV; X) – 64,82₽ ✔️ Дата погашения — 06.10.2038 (4 576 дней) ✔️ YTM — 14,65% (14,79%) ✔️ Купон на текущую цену — 13,93% (14,04%) ОФЗ 26247 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 888,80₽ (изм. — +0,3%) ✔️ Купон — 12,25% (V; XI) – 61,08₽ ✔️ Дата погашения — 11.05.2039 (4 793 дней) ✔️ YTM — 14,63% (14,67%) ✔️ Купон на текущую цену — 13,76% (13,82%) ОФЗ 26248 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 890,00₽ (изм. — +0,4%) ✔️ Купон — 12,25% (V; XI) – 61,08₽ ✔️ Дата погашения — 16.05.2040 (5 164 дней) ✔️ YTM — 14,55% (14,61%) ✔️ Купон на текущую цену — 13,76% (13,82%) Выпуски с самыми не привлекательными доходностями: ОФЗ 26226 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 977,50₽ (изм. — +0,9%) ✔️ Купон — 7,95% (IV; X) – 39,64₽ ✔️ Дата погашения — 07.10.2026 (194 дней) ✔️ YTM — 12,91% (14,24%) ✔️ Купон на текущую цену — 8,13% (8,20 %) ОФЗ 26219 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 979,90₽ (изм. — + 0,9%) ✔️ Купон — 7,75% (III; IX) – 38,64₽ ✔️ Дата погашения — 16.09.2026 (173 дней) ✔️ YTM — 12,69% (14,13%) ✔️ Купон на текущую цену — 7,91 % (7,98 %) ОФЗ 26235 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 734,90₽ (изм. — +2,0%) ✔️ Купон — 5,00% (III; IX) – 29,42₽ ✔️ Дата погашения — 12.03.2031 (1 811 дней) ✔️ YTM — 13,84% (14,31%) ✔️ Купон на текущую цену — 6,80 % (6,94 %) ОФЗ 26236 (Остался) ✔️ ✔️ Цена — 869,90₽ (изм. — +1,3%) ✔️ Купон — 13,00% (V; XI) – 28,42₽ ✔️ Дата погашения — 17.05.2028 (782 дней) ✔️ YTM — 13,27% (13,80%) ✔️Купон на текущую цену — 6,55% (6,64%) Огромная благодарность, что читаете. Подписывайтесь :)😉 Всем зеленых портфелей и удачи 🍀

Доброго утра, друзья! Расскажу как получить постоянную скидку на тариф «Трейдер» Сейчас тариф трейдер имеет смысл подключать если хотите покупать ценные бумаги по сниженным ценам. Комиссия снижается: ✔️ С 0,3% до 0,05% на акции, облигации и фонды ✔️ С 1,9% до 1,5% на ценные металлы ✔️ С 0,9% до 0,5% на валютные инструменты. ✔️ С 0,1% до 0,04% на фьючерсы И так далее, я думаю большинство приходит сюда, чтобы прикупить акции или облигации, все остальное уже в меньшей степени. И скорее всего не новички покупают фьючерсы, цветмет и другие сложные производные инструменты. Также брокер предлагает нам 3 варианта, когда данный тариф будет стоить нам 0₽ — то есть бесплатно. 1️⃣ Если мы не торгуем. 2️⃣ Если оборот прошлого периода (от списания до списания) больше 5.000.000 рублей (5 млн) 3️⃣ Если портфель больше 1.500.000₽ (1,5 млн) ‼️Базово тариф стоит — 399₽ в месяц Давайте считать математику для всех вариантов: 1️⃣ Если мы не торгуем: Допустим, мы инвестируем Заработную плату (ЗП), которую получаем допустим 5 числа каждого месяца. Получили ЗП, отложили и ждем следующего месяца не покупая в этом, то есть платим комиссию допустим 1 раз. И покупаем 6 числа например, чтобы вложить ЗП за 1й, 2й и 3й период одновременно в интересующие нас активы. Так какая же сумма нашей ЗП должна быть чтобы не тратиться на комиссию за тариф? 399₽/0,05%=798 000,00 ₽ И теперь делим на 3 периода: 798 000₽/3=266 000,00 ₽ Я думаю, что в инвестиции мы несем не всю ЗП, и даже условные 50-60% от текущей цифры это уже ЗП 400+, соотвественно тут проще рассмотреть тариф Premium, где комиссия еще ниже и обслуживание будет бесплатным. Следующий вариант: 2️⃣Если оборот прошлого периода более 5 млн.₽ 5 000 000₽*0,05%=2 500,00 ₽ Если покупать активы по тарифу, то они нам обойдутся в ~6 раз дороже тарифа, то есть проще заплатить, но ‼️У нас есть фонды от которые торгуются с 0 комиссией, например Наши единственные потери будут заключаться в спреде цены. Например покупаем по 154,5 продаем за 154,49 Ликвидность в данном фонде очень хорошая, значит вопро в проскальзывании цены отсутствует. Что по цифрам: 5 000 000 ₽/2=2 500 000 ₽ (оборот в одну сторону) 2 500 000₽/154,5₽=16 181,23≈16 182 (лота, требуется купить) 16 182₽*0,01₽=161,82 ₽ (затраты на спред) Соответственно вместо 399₽ за тариф мы заплатим ~162₽ то есть СКИДКА в 60%‼️ 3️⃣ У вас есть 1,5 млн рублей на счетах. Мои поздравления!🥳 Продолжаем формировать наши капиталы! Всем продуктивного дня!

Доброе утро, занимательную статейку нашел… Евротранс. Фактура и выводы 1) Размещение 9 выпуска с дисконтом на вторичном рынке 12-14%. 2) Размещение облигаций дружественной компании Кроносс под 27% при ВВ+. 3) Февральская блокировка счетов от ФНС из-за долга в 200+ млн р. 4) Иски в качестве ответчика на 12+ млрд. р. 5) Намерение МФК Фордевинд обратиться в суд с заявление о банкротстве (быстро отозванное). 6) Попытка разместить облигации на Бирже СПБ (как возможные сложности с МосБиржей). 7) Техдефолт по «народным облигациям». 8) Понижение рейтинга в Эксперт РА с A- до С с развивающимся прогнозом, статус «под наблюдением» при сохранении рейтинга A- в НРА (в НКР пока A- без изменений, в АКРА рейтинг отозван по инициативе эмитента). 🟰Список событий вокруг ПАО Евротранс двух последних месяцев, начиная с января. Внушительный и, объективно, вызывающий тревогу за эмитента. При этом полноценное падение котировок облигаций Евротранса произошло только вчера, после понижения рейтинга от Эксперта. Даже техдефолт небиржевых облигаций днем ранее не вызвал значимой просадки на торгах. Добавлю про снижение кредитного рейтинга. Не всегда оно происходит при техдефолтах. Бывают технические ошибки, и задержка расчетов на день иногда игнорируется рейтинговыми агентствами. При этом РА, насколько знаю, связываются с эмитентом и выясняют причины задержки платежа. В случае с Евротрансом причина точно не удовлетворила хотя бы Эксперт РА. Выводы? 🗣️Первый. Когда вокруг эмитента настолько плохой, еще и стремительно ухудшающийся информационный фон, вероятность его дефолта непредсказуемо растет. Какие были стартовые позиции по кредитному рейтингу, A- у Евротранса – высокая стартовая точка, не важно. Гарант-Инвест ушел в дефолт с близкого кредитного качества (BBB/BBB+), Монополия (BBB) тоже. 🗣️Второй. Облигации достаточно высоких рейтингов дают себя продать. Даже после шоков среды и четверга котировки биржевых облигаций Евротранса – от 71 до 99% от номинала. Вполне приемлемо, чтобы покинуть бумаги, ограничившись умеренными потерями. Если вы продаете облигации эмитента с очевидными маркерами риска +/- выше 50% от номинала, то, скорее всего, переигрываете рынок. Поток платежей от прочих бумаг компенсирует убыток от данной. Правда, не нужно пренебрегать диверсификацией облигационного портфеля. 🗣️Третий. Если или когда Евротранс всё же уйдет в дефолт, это станет новым потрясением для розничного рынка облигаций. Облигационный долг Евротранса – 30 млрд р. У Гарант-Инвеста он был 14 млрд, у Монополии 7. Андрей Хохрин, Иволга Капитал Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности Выпуски облигаций:

Не очень приятно, особенно в контексте послезавтрашнего заседания ЦБ, выглядят мартовские данные инФОМ по инфляционным ожиданиям населения. Наблюдаемая инфляция (то, как люди оценивают рост цен за последние 12 месяцев) выросла с 14,5% в феврале до 15,6%, а ожидаемая инфляция, которая для ЦБ важна в качестве маркера будущего поведения потребителей, выросла с 13,1% до 13,4%. Если люди чувствуют, что цены растут быстрее, они склонны тратить больше сейчас и меньше сберегать, что само по себе проинфляционно. Интересно, что скачок наблюдаемой инфляции произошёл в обеих группах (со сбережениями и без), но у «сберегающих» рост оказался гораздо резче (с 12,9% до 14,8%). Скорее всего это все еще отголоски повышения НДС с 20% до 22%, когда люди столкнулись с реальными ценниками после пересмотра. Что это значит для заседания 20 марта? Большинство аналитиков до выхода этих данных ждали снижения ставки на 50 б.п. до 15%, но мартовские данные инФОМ, кажется, добавляют аргументов скорее в пользу осторожности. Одно дело снижать ставку, когда и фактическая инфляция замедляется, и ожидания идут вниз, а другое когда ожидания нначали расти. Напомню, что провожу конкурс с денежными призами. Все подробности здесь: Сам лично под КС взял некоторые ОФЗ ну и завтра жду СД у Лукойла, надеюсь, что дивидендами не обидят