🔔 Размещение облигаций 16

✍️ Что такое оферта облигаций ? ( краткая памятка простыми словами ) Оферта по облигациям — это дата, в которую можно произвести досрочное погашение ценных бумаг по заранее оговорённой цене. Простыми словами: если номинал облигации составляет 1000 рублей, в дату оферты инвестор может получить всю эту сумму, даже если облигация была куплена дешевле. Эмитенты часто используют этот механизм, чтобы равномерно распределить долговую нагрузку на бюджет и сократить расходы на обслуживание задолженности. Это может произойти, если у компании появились свободные деньги и ей выгоднее погасить долговые бумаги, чем платить проценты. Оферта бывает двух видов: 📌 Пут-оферта. Put-оферта (оферта c put-опционом, безотзывная оферта) - даёт право владельцу в назначенную дату вернуть её эмитенту и получить номинальную стоимость. Механизмы принудительного изъятия не предусмотрены — облигацию можно вернуть, а можно оставить до следующей оферты или до окончания периода обращения. Эмитент, в свою очередь, обязуется погасить все бонды, предъявленные инвесторами. 📌 Кол-оферта. Call-оферта (оферта с call-опционом, отзывная оферта) - даёт право эмитенту выкупить ценную бумагу по номинальной цене в указанную в договоре дату. Погашение происходит в одностороннем порядке. У отзывных облигаций обычно в доходности есть премия, которая должна компенсировать риски инвесторов, возникающие при досрочном возврате вложенных денег. Основные причины выпуска облигаций с возможностью выкупа: 📌 Потребность в снижении стоимости заимствования. Замедление темпов инфляции обычно сопровождается уменьшением ключевой ставки ЦБ РФ. Это значит, что в новых условиях выплаты купонов по прежним долговым обязательствам становятся невыгодными для эмитента. Колл-оферта даёт возможность предприятию досрочно погасить долг и сэкономить на купонных выплатах. 📌 Необходимость сбалансировать долговую загрузку. Выпуск облигаций может отрицательно сказаться на репутации эмитента. Вот почему компании стремятся снизить объёмы заимствований, когда это возможно. 📌 Снижение рисков. Из-за непредвиденных обстоятельств и финансовых кризисов выплаты по купонам могут стать экономически нецелесообразными. 🤔 Что делать инвестору в случае оферты: У владельцев безотзывных облигаций есть выбор: продать ценные бумаги или проигнорировать предложение и получать выплаты по купонам на новых условиях. Если инвестор согласен на досрочное погашение, необходимо: Узнать дату публикации условий новой оферты и сроки погашения. Подать заявку на участие в оферте через своего брокера. Дождаться перечисления денег на счёт. Если эмитент объявляет отзывную оферту, инвестору ничего делать нужно. После погашения деньги поступят на его брокерский счёт. Плюсы и минусы для инвестора: 🟢 Плюс: можно получить прибыль, если цена выкупа выше рыночной. 🔴 Минус: потеря купонного дохода до даты погашения. Дополнительная задача: после продажи нужно искать новые варианты для вложений. 🧐 Вывод: Оферта — это инструмент, который может быть выгоден как эмитенту, так и инвестору, но важно учитывать все условия и последствия.

🔔 Размещение облигаций 09.02.2026: 📌 Металлоинвест ХК-002P-04 RU000A10E7W8 Рейтинг: ААА (НКР) / АА+ (АКРА). Купон: плавающий, ΣКС + 1.85%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1460 дней. Объем эмиссии: 75.00 млрд ₽ Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 08.02.2030. ✔️ Ещё больше информации — на Канале ✔️ Подписывайтесь в Профиле Пульс ✔️ Буду рад вашей поддержке в виде лайка 👍 и подписке🔥 #инвестиции #облигации

📌 Основные показатели семейного портфеля "КУБЫШКА на Двоих"