Всем привет! Незаметно пролетела еще одна неделя, и пришло время для нашего регулярного дайджеста новостей о холдинге $SFIN и его активах. 🟠 «РБК Инвестиции» собрали подборку из 20 акций, которые позволили долгосрочным инвесторам получить значительную прибыль по итогам первых девяти месяцев 2024 года даже несмотря на снижение индекса Мосбиржи на 7,79% за этот же период. Акции SFI, увеличившись в цене на 143%, стали одним из лидеров данного рейтинга. https://www.rbc.ru/quote/news/article/66fe73fe9a7947cc944787da 🟠 Российский фондовый рынок, который за последние полгода потерял 22%, начал осенний сезон на годовых минимумах. Однако в сентябре ситуация несколько улучшилась: индекс Мосбиржи вырос на 7,8%. В настоящее время эксперты предлагают инвестировать в эмитентов с низкой кредитной нагрузкой, растущими бизнес-показателями и стабильными дивидендами. В числе фаворитов компании «Цифра брокер» выделяет лизинговую компанию «Европлан». Аналитики отмечают, что сегмент лизинга показывает уверенные результаты благодаря высокому износу автомобилей, дефициту транспортных средств после ухода зарубежных брендов из России и развитию каршеринга. «Европлан» демонстрирует высокие темпы роста бизнеса и финансовую устойчивость. https://www.forbes.ru/investicii/522843-na-minimume-cto-pokupat-na-fondovom-rynke-po-versii-cifra-brokera 🟠 ЛК «Европлан» своевременно и в полном объеме выплатила доход за третий купонный период по облигациям серии 001P-07. Размер выплаты составил 201,24 млн рублей. https://europlan.ru/company/news/2070 🟠 Группа М.Видео-Эльдорадо открыла 68 новых магазинов и вышла в 16 новых городов за 9 месяцев 2024 года https://www.mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/3394

Представляем вашему вниманию очередной дайджест новостей компаний холдинга и рынков, на которых они работают. 🟠 Рейтинговое агентство АКРА присвоило ЛК «Европлан» кредитный рейтинг AA(RU). До этого у компании уже был рейтинг другого крупного российского рейтингового агентства – «Эксперт РА» – аналогичного уровня. https://europlan.ru/company/news/2068 🟠 Компания также продолжает реализовывать крупные сделки с клиентами, чей бизнес основан на использовании большого количества автомобилей. Одним из таких клиентов является крупнейший сибирский таксопарк «Ё-такси», которому на этой неделе Европлан передал 200 автомобилей. Клиенту еще удалось сэкономить 39 млн рублей за счет госсубсидии. https://europlan.ru/company/news/2069 🟠 «Техника в экономике по-прежнему нужна, и, возможно, ее будут приобретать за любую стоимость», – делится своими прогнозами по рынку автолизинга первый замгендиректора Европлана Илья Ноготков в статье про рынок лизинга в «Коммерсанте». https://www.kommersant.ru/doc/7198646 🟠 Дежурные новости о том, как своевременно и в полном объеме Европлан обслуживает свои долговые обязательства. На этот раз выплачен купон по облигациям серии БО-07 в размере почти 100 млн рублей. https://europlan.ru/company/news/2067 🟠 Страховой Дом ВСК стал лучшим страховщиком по каско по версии Эксперт РА. Премия была вручена в ходе IV ежегодного форума «Будущее страхового рынка». https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?year=2024&id=2284 На этом все! Удачного завершения недели и хороших выходных!

В III квартале ПАО «ЭсЭфАй» сократило текущую кредитную нагрузку на 1,5 млрд руб. Инвестиционный холдинг SFI в III квартале 2024 года погасил в соответствии с условиями кредитного договора свою задолженность перед банком-кредитором в размере 1,5 млрд руб. Оставшуюся часть задолженности по кредиту по графику платежей планируется погасить в ноябре 2024 года. $SFIN

📢 Всем привет! Закончился III квартал 2024 года, и мы решили сориентировать вас по срокам публикации нашей отчетности за минувшие девять месяцев. Отчетность по российским стандартам бухгалтерского учета за январь – сентябрь 2024 года квартал холдинг планирует раскрыть не позднее 17 октября 2024 года, основные формы отчетности по МСФО – не позднее 29 ноября 2024 года. $SFIN

Всем привет! Снова пятница, снова традиционный пятничный дайджест с новостями о холдинге и его активах. С радостью делимся им с вами! 🟠 Специально для тех, кто хотел, но не смог присутствовать на “Инвест Субботе” в Казани, делимся видео с выступления IR-директора инвестиционного холдинга $SFIN Антона Гольцмана. Ссылка на видео ВК 🟠 ЛК «Европлан» своевременно и в полном объеме выплатила десятый купонный доход по облигациям серии БО-03, 001Р-04, 001P-06. https://europlan.ru/company/news/2065 https://europlan.ru/company/news/2063 https://europlan.ru/company/news/2064 🟠 Европлан передал партию техники на сумму более 300 млн рублей для строительства кластера Парк «Три вулкана» на Камчатке. https://europlan.ru/company/news/2066 🟠 В 2024 году Мария Курбатова, директор юридического департамента ЛК «Европлан», вошла в топ-40 директоров по правовым вопросам и заняла первое место среди руководителей в финансовом секторе в ежегодном рейтинге топ-менеджеров “Топ-1000”. https://europlan.ru/company/news/2062 🟠 Руководители ВСК в очередной раз вошли в рейтинг «Топ-1000 российских менеджеров» - 2024. https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?id=2280

Оценка $SFIN: обновление от «Цифры Брокер» Инвестиционная компания «Цифра Брокер» опубликовала обзор результатов инвестиционного холдинга SFI за I полугодие 2024 года. Краткое содержание: аналитики оценивают справедливую стоимость ценных бумаг ПАО «ЭсЭфАй» на уровне 2000 рублей за акцию. В «Цифре Брокер» отметили позитивную динамику финансовых показателей холдинга на фоне низкой кредитной нагрузки и отметили привлекательность акций SFI с точки зрения текущих мультипликаторов. По сравнению с предыдущими оценками стоимость акций SFI была скорректирована на фоне повышения ключевой ставки и общего снижения капитализации российских компаний, однако даже с учетом этого справедливая цена одной акции, по мнению аналитиков «Цифры Брокер», существенно превышает текущие котировки. Высокая оценка целевой стоимости SFI обусловлена в первую очередь значительным ростом консолидированных финансовых показателей холдинга за первое полугодие 2024 года: 🟠 чистые процентные доходы, отражающие результаты ЛК «Европлан» и доход от размещения свободной ликвидности увеличились до 12,5 млрд руб., на 63,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; 🟠 доход от прибыли в ассоциированных компаниях составил 3,1 млрд руб.; 🟠 доход от финансовых инструментов (акции российских компаний и банков) составил 2,64 млрд руб. по сравнению с 2,56 млрд руб. в I полугодии 2023 года; 🟠 чистые активы компании достигли исторического максимума в 106,6 млрд руб.; 🟠 чистый операционный и финансовый доход ЭсЭфАй за январь-июнь 2024 года увеличился на 23% до 22,4 млрд руб. Полную версию отчета читайте тут: https://cifra-broker.ru/upload/iblock/aa7/ehb6okj615541o5guvdffh3j87a5zeu1/Esefay_17.09.24.pdf

Результаты лизингового рынка в первом полугодии 2024 года $SFIN продолжает делиться с вами основными новостями и аналитикой по рынкам, на которых работают входящие в холдинг компании. Сегодня расскажем вам об итогах полугодия на лизинговом рынке – подробно оценивает эту отрасль рейтинговое агентство «Эксперт РА». По данным исследования коллег, в первом полугодии 2024 года объем нового бизнеса на российском лизинговом рынке (под этим показателем понимается сумма всех оформленных за период договоров лизинга) составил 1,48 трлн руб. Это на 1% меньше, чем в первом полугодии 2023 года. Количество лизинговых сделок в январе – июне 2024 года при этом выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6% (с 206 до 219 тыс. сделок), что может свидетельствовать о снижении средней стоимости переданных предметов лизинга. За год (с 30 июня 2023 года) общий портфель лизинговых компаний вырос на 50%, однако большая часть этого роста пришлась на второе полугодие прошлого года. На фоне скромных результатов по отрасли в целом становятся более заметны показатели ключевого актива холдинга SFI – лизинговой компании «Европлан». «Европлан» традиционно занял лидирующую позицию среди независимых лизинговых компаний, а по объему нового бизнеса вырос больше всех в топ-5 рэнкинга – на 27% до 104,2 млрд рублей без НДС (124,3 млрд руб. с НДС). По данным агентства «Эксперт РА», «Европлан» занял: 🟠 2-е место в сегменте легкового автотранспорта – 34,6 млрд руб. без НДС (40,9 млрд руб. с НДС), +34% г/г 🟠 3-е место в сегменте грузового автотранспорта – 51,2 млрд руб. без НДС (64 млрд руб. с НДС), +29% г/г 🟠 6-е место в сегменте строительной и дорожно-строительной техники – 10,3 млрд руб. без НДС (12,3 млрд руб. с НДС) Рост нового бизнеса на рынке «розничных» сегментов (это как раз те, где работает «Европлан») за первое полугодие составил 4% и поддерживался большей частью за счет лизинга грузовых (+8%) и легковых (+24%) автомобилей.

Всем привет! Сегодня пятница, и российский рынок продолжает подъем — оба факта не могут не радовать. На этой неделе мы также получили множество положительных новостей о холдинге и его активах. С удовольствием делимся ими с вами в традиционном пятничном дайджесте! 🟠 Грузовики по итогам января-августа уступили место легковым автомобилям в сегменте лизинга. Компании и эксперты связывают эту тенденцию с высокой ставкой ЦБ, сокращением на ее фоне инвестиций компаний в расширение парка грузовиков за счет лизинга и ростом спроса на каршеринг. Однако обогнать грузовики легковым машинам удалось только по числу оформленных контрактов, но не в денежном объеме сделок. «По итогам продаж в январе-августе 2024 года доля легковых автомобилей составила 49%, грузовых — 37%», — поделился директор по продажам ЛК «Европлан» Иван Коровников. https://www.kommersant.ru/doc/7168144 🟠 Позитивная новость для страхового рынка: сбор премий увеличился на 21% в первом полугодии 2024. ВСК собрал 63,6 млрд рублей, войдя в топ-10 страховых компаний по объему сбора премий. https://www.asn-news.ru/news/87498 🟠 ВСК застраховала по ОСОПО гидротехнические сооружения Тюменской области. Страховая защита действует до июля 2025 г. Согласно договору, полисами ОСОПО обеспечены десять объектов, стоимость контракта — более 2,5 млн рублей. https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?id=2242&year=2024 🟠 Федеральный девелопер DOGMA совместно со страховым акционерным обществом ВСК запустил специальную программу добровольного медицинского страхования (ДМС) с расширенным пакетом услуг. https://www.kommersant.ru/doc/7161894?erid=F7NfYUJCUneLuWYVLMTk 🟠 М.Видео и Эльдорадо окончательно завершили процесс объединения брендов. Теперь для более 17 млн участников программ лояльности доступна единая система М.Клуб. Клиенты могут заказывать товары в М.Видео, а забирать в Эльдорадо, и наоборот. Также и с бонусами. https://www.mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/3358 $SFIN

Нас – 20 000! И даже немного больше! На прошлой неделе в нашем «Пульсе» произошло знаковое событие – количество подписчиков профиля $SFIN превысило 20 000 человек. Мы очень ценим ваше внимание и благодарны за то, что следите за нашими новостями здесь и в других наших каналах и сообществах. Наш аккаунт в «Пульсе» появился почти три года назад – в ноябре 2021 года, мы стали одним из первых эмитентов, которые вышли к инвесторам на эту площадку. К трехлетию аккаунта мы решили подготовить несколько активностей с подарками для наших подписчиков, которые анонсируем в ближайшее время. А пока нам бы хотелось отметить нашего 20 000-го подписчика, которым (как нам удалось установить с помощью коллег из «Пульса») стал инвестор с ником @celitask13. Ему мы подарим билет на конференцию Smart-Lab Conf, которая состоится 26 октября в Москве. Там запланировано и наше выступление – с удовольствием познакомимся с нашим «круглым» подписчиком лично! @celitask13, чтобы получить билет, нужно написать нам письмо на ir@sfiholding.ru и приложить скриншот из приложения «Т-Инвестиции», из которого будет понятно, что это именно ваш профиль. Еще раз спасибо всем нашим подписчикам в «Пульсе» за то, что вы с нами!

Всем привет! Любые новости для инвесторов сегодня второстепенны по сравнению с главной макроэкономической новостью сентября – повышением ключевой ставки. Тем не менее, не стоит забывать и о текущей деятельности компаний, из результатов которой и складывается в итоге их стоимость. Вашему вниманию представляем традиционный пятничный дайджест с новостями $SFIN и дочерних активов. 🟠 Представители SFI, Европлана и М.видео выступят 26 октября на конференции SmartLab. Если вы планируете посетить конференцию, заглядывайте на наше выступление. 🟠 ЛК «Европлан» выплатила второй купон по дебютному «флоатеру», облигациям серии 001P-07 — как обычно точно в срок и в полном размере. Общий размер выплат составил 196 320 000 рублей. 🟠 Директор по продажам ЛК «Европлан» Иван Коровников комментирует общие рыночные тренды в лизинге спецтехники и такси. Кстати, две статьи с рассказом о разных сегментах рынках лизинга подчеркивают разумность диверсифицированного подхода Европлана к сферам деятельности их клиентов. В разных сегментах рынка тренды могут быть разными. Хороших выходных и до встречи на следующей неделе!

📢 Новая статистика от ВСК: результаты работы агентского канала в первом полугодии 2024 года Страховой Дом ВСК подвел итоги работы агентского канала за первое полугодие 2024 года. Компания собрала через этот канал продаж более 13,2 млрд рублей страховых премий — на 26% больше, чем в прошлом году. Наиболее востребованы услуги агентов в Краснодарском крае, Москве и Санкт-Петербурге. Самый популярный продукт, реализуемый через агентский канал — ОСАГО, затем идет страхование имущества, особенно популярное в Москве и Санкт-Петербурге. Страховой Дом ВСК организует корпоративные программы обучения и регулярные тренинги для агентов. Прозрачная система мотивации и удобные сервисы стимулируют агентов постоянно работать над увеличением своих продаж. Для удобства клиентов ВСК активно развивает и другие каналы реализации страховых продуктов: открывает собственные офисы в регионах для розничных и корпоративных клиентов, постоянно совершенствует сайт и приложение. $SFIN

В прошлое воскресенье вместе с Европланом сходили в гости к нашим друзьям из сообщества «Вредный инвестор». Вчера видео беседы было опубликовано на канале проекта в YouTube и VK. Интервью получилось в большей степени не про текущие финансовые показатели. Вместе с ведущими IR-директор SFI Антон Гольцман обсудил динамику котировок акций холдинга и основные факторы, которые влияли на нее в течение последнего времени и могут влиять в будущем. Еще поговорили про: - основные составляющие доходов и прибыли холдинга; - усиление работы с институциональными инвесторами; - возможную судьбу оставшихся казначейских акций SFI; - наши стремления попасть в индекс Мосбиржи. Ну и, конечно, не нужно пропускать и первую часть выпуска – интервью с первым заместителем генерального директора Европлана Ильей Ноготковым. Там можно найти ответы на самые часто встречающиеся вопросы – как на лизинговый бизнес влияет период высоких ставок в экономике, как привлекать ликвидность для финансирования нового бизнеса в текущей ситуации и насколько может вырасти бизнес Европлана в этом году. Спасибо Назару Щетинину и команде «Вредного инвестора» за приглашение! $SFIN

Всем привет! Неделя получилась насыщенной на события – отчитались перед вами по МСФО, обсудили это на нескольких эфирах, сегодня попали в шорт-лист Мосбиржи на включение в основной индекс. Об этих и других новостях – в нашем традиционном пятничном дайджесте. 🟠 28 августа $SFIN представил свой отчет по МСФО за I полугодие 2024 года. Кратко обсудили наши результаты с редакцией РБК-ТВ, а более подробно – с основателем сообщества инвесторов СМАРТЛАБ Тимофеем Мартыновым на онлайн-конференции. 🟠 А на следующей неделе в эфир выйдет онлайн-шоу коммьюнити «Вредный инвестор», куда нас позвали вместе с Европланом обсудить перспективы холдинга и нашей крупнейшей «дочки» на ближайшее время. 🟠 Один из вопросов, который нам чаще всего задавали после погашения казначейских акций – про включение в индекс Мосбиржи. Сегодня пришли новости от индексного комитета площадки – акции $SFIN попали в лист ожидания на включение в основной индекс биржи. Напомним, индекс включает ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, а его состав традиционно пересматривается раз в квартал. 🟠 ЛК «Европлан» выплатила восьмой купонный доход по бондам серии 001P-05. Размер выплаты составил 143 990 000 рублей: https://europlan.ru/company/news/2053 🟠 Агентство «Эксперт РА» выпустило аналитический обзор «Импульс» о кредитоспособности лизингодателей для инвесторов. Данные рассчитаны на основе показателей из официальной отчетности за 2023 год, а также управленческих данных компаний. Вы можете ознакомиться с позициями ЛК «Европлан». 🟠 Краснодарский филиал Страхового Дома ВСК обеспечил полисами ДМС сотрудников Общества с ограниченной ответственностью «Аэропорт Геленджик». Под страховой защитой находится здоровье около 200 сотрудников аэропорта. Страховая сумма по договору – более 60 млн рублей. https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?id=2227&year=2024 Желаем всем хороших выходных и удачной следующей рабочей недели.

$SFIN на #smartlabonline — в 17:00 уже сегодня! Традиционно обсудим результаты МСФО-отчетности за первое полугодие 2024 года с Тимофеем Мартыновым на #smartlabonline. Наши спикеры: Олег Андриянкин, заместитель генерального директора – финансовый директор Антон Гольцман, директор департамента коммуникаций и связей с инвесторами 🔗 Подключайтесь в 17:00 МСК: YouTube (@TimMartynov) и ВК (@smartlabru)

🔥 Делимся с вами финансовыми результатами инвестиционного холдинга $SFIN по МСФО за первое полугодие 2024 года в карточках. Подробнее о результатах в пресс-релизе холдинга: https://www.sfiholding.ru/press/news/chistaya-pribyl-investitsionnogo-kholdinga-sfi-po-msfo-za-i-polugodie-2024-goda-sostavila-15-2-mlrd-/

Всем привет! 📆 В календаре инвестора мы предварительно анонсировали публикацию нашего отчета по МСФО сегодня, 27 августа. 😡 Видим много гневных вопросов: где же, собственно, отчет? Так как в нашей МСФО-отчетности собираются уже аудированные и проверенные данные по нескольким компаниям, а потом уже наш готовый отчет в свою очередь уходит на верификацию нашим аудиторам, иногда есть риск не уложиться в прогнозные сроки. На этот раз такой риск реализовался. 📈 Скрывать от вас наши результаты мы не планируем, скорее наоборот — очень хотим рассказать о них побыстрее. Завтра с утра отчетность будет опубликована! $SFIN

Всем привет! Представляем вашему вниманию очередной пятничный дайджест главных новостей дочерних активов $SFIN за минувшую рабочую неделю. 🟠 Отчитался за первое полугодие @Europlan_official. Полные результаты можно найти в пресс-релизе: https://europlan.ru/company/news/2050, отчетности: https://europlan.ru/investor/download/3655 и презентации менеджмента, которую компания провела на Мосбирже. 🟠 Несмотря на изменение прогнозов менеджмента «Европлана» относительно прибыли по 2024 году, большинство аналитиков сохраняют позитивный взгляд на бизнес компании и после завершения текущей коррекции на Мосбирже ждут восстановления и роста стоимости акций «Европлана»: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/08/22/1057223-perspektivi-aktsii-evroplana-zavisyat-ot-distsiplini-zaemschikov 🟠 Рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг Страхового Дома ВСК на уровне AA(RU) с позитивным прогнозом. Высокий рейтинг связан с сильным бизнес-профилем и качественным управлением, что позволяет компании сохранять прочные позиции на рынке. В 2023 году рыночная доля ВСК превысила 5%, а в сегменте non-life составила 7,9%. Агентство также отметило рост эффективности бизнеса и успешную цифровизацию, а также высокую достаточность капитала и качества активов. Прогноз предполагает вероятность повышения рейтинга в ближайшие 12–18 месяцев: https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?year=2024&id=2219 🟠 Страховой Дом ВСК запустил совместную программу с ОТП Банком, предлагая клиентам страхование жилья, здоровья и защиту от потери дохода. При покупке полиса «Дом под защитой» клиенты получают сертификат на услуги юриста или мастера по бытовым вопросам. Полис «Забота о здоровье» включает три варианта для взрослых и детей, с бонусом на консультации по здоровому образу жизни. Также держатели карт ОТП Банка при оформлении полиса от несчастных случаев получают доступ к сервису «Медицинский и трудовой юрист». Это позволяет получать консультации по медицинским и трудовым вопросам, а также помощь психолога: https://www.akm.ru/news/vsk_i_otp_bank_zapuskayut_sovmestnuyu_programmu_strakhovaniya/

📌Какими брокерами пользуются акционеры SFI? Мы регулярно следим за статистикой по количеству наших акционеров и по их структуре – среднему размеру владения бумагой, сроку владения акциями SFI, регионам проживания и т.д. На основе этих данных можно оптимизировать свою работу в направлении связей с инвесторами – выбирать востребованные каналы коммуникации, сосредотачиваться на новых целевых аудиториях, придумывать новые форматы мероприятий для акционеров. Частью из этой статистики мы будем делиться с вами. Например, сегодня расскажем, какими брокерами чаще всего пользуются наши акционеры. Первое место по популярности со значительным отрывом по объему операций с нашими ценными бумагами занимает Т-Банк. Это не удивительно, ведь Т-Банк стал первым розничным банком, который сделал ставку на развитие брокерских услуг для массового клиента. Уверены, что и у многих других эмитентов с большим количеством акционеров – физических лиц Т-Банк занимает ведущие места в аналогичной статистике. Целиком первая пятерка выглядит следующим образом: 1. Т-Банк 2. ФИНАМ 3. Сбер 4. Ренессанс Брокер 5. Компания БКС Через этих брокеров в июле прошло сразу 87% объемов торгов акциями SFI. Операции через брокеров, занимающих 6-10 место по объемам операций с акциями SFI, составляют 10% общего объема, на все остальные сервисы приходятся 3%. Кстати, какими брокерами пользуетесь вы? И на что обращаете внимание при использовании брокерских сервисов? $SFIN

@Europlan_official опубликовала консолидированные финансовые результаты первого полугодия 2024 года: • Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб. (рост +25% по сравнению с I полугодием 2023 года) • Чистый процентный доход составил 12 млрд руб. (рост +49% по сравнению с I полугодием 2023 года) • Чистый непроцентный доход составил 7 млрд руб. (рост +18% по сравнению с I полугодием 2023 года) • Лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд руб. (рост +12% с начала 2024 года) • Капитал на 30 июня 2024 года составил 51,3 млрд руб. (рост +15% с начала 2024 года) • Объем нового бизнеса вырос на 27% и составил 124,3 млрд рублей с НДС Подробнее о результатах в канале компании. $SFIN

ПАО «ЭсЭфАй» погасило казначейские акции в количестве 55% от уставного капитала 14 августа 2024 года ФНС зарегистрировала реорганизацию ПАО «ЭсЭфАй» в форме присоединения к нему ООО «ЭсЭфАй Трейдинг». Одновременно с этим реестродержателю холдинга было направлено заявление о «погашении» части акций, составлявших ранее уставный капитал компании (55% от уставного капитала). С 15 августа 2024 года уставный капитал ПАО «ЭсЭфАй» состоит вместо 111 637 791 акций из 50 237 005 акций. Соответствующие изменения будут отражены в Уставе холдинга после его регистрации. В связи с изменением количества акций в уставном капитале ПАО «ЭсЭфАй» изменится и акционерная структура холдинга, о чем в установленном порядке будет раскрыта официальная информация. $SFIN

РСБУ vs МСФО: что важно знать инвесторам об отчетности холдинга Инвестиционный холдинг SFI, как и другие публичные компании, отчитывается в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ). Так, две недели назад мы опубликовали формы нашей отчетности по РСБУ за первое полугодие 2024 года, а через две недели – отчитаемся за тот же период по МСФО. Инвесторы уже привыкли к тому, что показатели в отчетности по разным стандартам во многих компаниях чаще всего не совпадают. Иногда разночтения бывают совсем небольшими, однако в случае с холдинговыми компаниями (и мы здесь не исключение) разница в показателях между двумя версиями отчетности может быть очень значительной. Разберемся, почему так происходит. Первое и основное отличие наших отчетностей заключается в том, что формы РСБУ отражают финансовые показатели только ПАО «ЭсЭфАй» юридического лица холдинговой компании, тогда как результаты по МСФО предоставляют консолидированные данные по всем компаниям, входящим в состав холдинга. Другое важное отличие состоит в особенностях учета хозяйственных операций: в МСФО внутригрупповые транзакции исключаются из консолидированной отчетности, а часть операций, связанных с изменением долей в контролируемых компаниях, не отражается в прибыли, но влияет на капитал. Так, в доходы холдинга по РСБУ за первое полугодие попали полученные от дочерних компаний дивиденды и выручка от продажи акций в рамках IPO лизинговой компании «Европлан». В МСФО-отчетности полученные холдингом дивиденды учитываться не будут вообще, а поступления от IPO «Европлана» пополнят капитал SFI без отражения в доходах и прибыли. Смотря в отчетность ПАО «ЭсЭфАй» по РСБУ, инвестор может оценить, насколько эффективно работает головная компания холдинга, сколько денежных средств физически находится на ее счетах и сколько из них (опираясь на положения дивидендной политики) мы можем направить на выплату дивидендов. Результаты холдинга по МСФО дают представление о том, как в целом растут операционные показатели и масштабы бизнеса всех входящих в холдинг компаний. В частности, в МСФО есть важный показатель для оценки инвестиционной привлекательности холдинга – прибыль на акцию (EPS). У него нет прямой связи с дивидендными выплатами, EPS — это сумма прибыли, приходящаяся на одну акцию согласно отчетности. Значение EPS может увеличиться как за счет роста прибыли, так и за счет уменьшения числа акций. Кстати, на фоне ожидания погашения казначейских акций ПАО «ЭсЭфАй» важно отметить, что в консолидированной отчетности холдинга EPS рассчитывается без учета квазиказначейских акций, поэтому их погашение не повлияет на показатель. С отчетностью $SFIN можно ознакомиться на сайте Центра раскрытия корпоративной информации https://www.e-disclosure.ru/ или на сайте холдинга в разделе «Раскрытие информации» https://www.sfiholding.ru/for-investors/#forinv_disclosure.

Всем привет! Представляем вашему вниманию пятничный дайджест новостей про компании холдинга $SFIN. Неделя получилась «бондовой» – большая часть новостей связана с облигационными займами наших активов. ✅ Так, ЛК «Европлан» уже успела выплатить доход за первый купонный период по облигациям серии 001P-07 (которые были размещены 9 июля 2024 года). Размер выплаты составил 179 160 000 рублей. Общий объем выпуска биржевых облигаций серии 001Р-07 — 12 млрд рублей. По выпуску предусмотрены купонные выплаты каждые 30 дней. Срок обращения — 3 года. https://europlan.ru/company/news/2046 ✅ М.Видео поделился новостью о полном погашении облигации серии 001Р-02 на 9 млрд рублей https://mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/3307 и почти сразу объявил о размещении двухлетних биржевых облигаций серии 001Р-05 объемом не менее 3 миллиардов рублей с ежемесячным купонным доходом https://1prime.ru/20240807/obligatsii-850722032.html. Ожидается, что объявленная премия к ключевой ставке вызовет интерес у инвесторов, которые на фоне снижения индекса Мосбиржи обращают все больше внимания на долговые инструменты. ✅ Страховой Дом ВСК на этой неделе застраховал воздушные суда ООО «Битум». Страховая защита действует до июля 2025 года. Согласно договору, полисами страхования воздушных судов обеспечен вертолетный парк компании. В программу входит защита в случае причинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц в результате эксплуатации судов. Страховая сумма по договору – 100 млн рублей. https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?year=2024&id=2205 А также обеспечил полисами ОСОПО (обязательное страхование опасных объектов) гидротехнические сооружения Санкт-Петербургского ГКУ «Ленводхоз». Страховая защита действует до декабря 2025 года. Полисами ОСОПО обеспечены 43 объекта гидротехнических сооружений города. Стоимость контракта составила более 1,3 млн рублей. https://www.vsk.ru/o-kompanii/novosti?year=2024&id=2206

Всем привет! Последний месяц лета встретили отличными новостями от Московской биржи – наши акции с завтрашнего дня будут доступны для торговли в вечерней сессии на Московской бирже. У некоторых брокеров торговля акциями ПАО «ЭсЭфАй» после 19:00 была доступна во внебиржевом режиме, однако теперь приобретать и продавать акции холдинга с 19:00 до 23:50 могут клиенты всех брокеров. Торги в вечерней сессии позитивно отражаются на объеме торгов – длина торговой сессии в течение дня увеличивается в полтора раза. Также возможность приобрести или продать акции во время вечерней сессии позволяет инвесторам более оперативно реагировать на инфоповоды об эмитенте или макроэкономические новости, касающиеся финансового рынка в целом. Сейчас медианный дневной объем торгов акциями $SFIN составляет около 500 млн рублей, количество акционеров холдинга превышает 30 000 физических и юридических лиц.

🔔 ПАО «ЭсЭфАй» заработал в I полугодии 2024 года по российским стандартам бухгалтерского учета 18,1 млрд руб. чистой прибыли. Инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) публикует основные формы финансовой отчетности за I полугодие 2024 года (неаудированные) по российским стандартам бухгалтерского учета. Чистая прибыль холдинговой компании за январь – июнь 2024 года составила 18,1 млрд руб., что в 5 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года (3,6 млрд руб.). Выручка ПАО «ЭсЭфАй» в отчетном периоде превысила 25,2 млрд руб. Кроме поступлений от продажи в рамках IPO «Европлана» 12,5% акций лизинговой компаний, здесь учтены поступившие дивиденды от дочерних компаний, а также средства от продажи иных ценных бумаг и процентный доход от размещения денежных средств в банках. Управленческие расходы холдинговой компании в I полугодии составили 1,5 млрд рублей (по сравнению с 0,3 млрд руб. годом ранее). Однако в структуре управленческих расходов большую часть занимает выплата вознаграждений контрагентам за услуги по организации первичного размещения акций ПАО ЛК «Европлан», пришедшаяся на II квартал 2024 года. Подробнее с отчетностью ПАО «ЭсЭфАй» за I полугодие 2024 года по РСБУ можно ознакомиться на сайте SFI: https://www.sfiholding.ru/upload/iblock/f29/x35uwbx3k2lmlpudaxpk6ehxm0r670f5/Bukhgalterskaya-otchetnost-za-YAnvar-_-Iyun-2024-g.-_PAO-_EsEfAy_.pdf Напомним, в нашей отчетности РСБУ приведены неконсолидированные данные корпоративного центра ПАО «ЭсЭфАй», отличающиеся от показателей консолидированной отчетности по международным стандартам. МСФО-отчетность холдинга за I полугодие 2024 года будет опубликована в конце августа. $SFIN

@Europlan_official объявляет операционные результаты первого полугодия 2024 года ✅ Объем нового бизнеса вырос на 27% год к году , до 124,3 млрд рублей: • В легковом сегмене на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 40,9 млрд рублей • В сегменте коммерческого транспорта составил 64,0 млрд рублей (+29%) • В сегменте самоходной техники – 19,4 млрд рублей (+7%). ✅ Количество сделок увеличилось на 25%, а общее число сделок компании достигло 636 000. ✅ В течение первого полугодия Европлан успешно развивал партнерские отношения с автопроизводителями и дилерами для формирования спецпредложений. ✅ На сегодняшний день клиентам лизинговой компании доступны более 80 автомобильных брендов со скидками до 2 млн рублей. ✅ «Европлан» также продолжает сотрудничество с компаниями из разных отраслей экономики. Более подробная информация — в пресс-релизе компании https://europlan.ru/company/news/2043 $SFIN

Всем привет! Представляем вашему вниманию дайджест новостей холдинга и дочерних компаний за неделю с 15 по 19 июля. Начнем с себя! $SFIN в первом-втором квартале реализовал ряд биржевых и внебиржевых сделок, в результате которых сократил свою долю в капитале ПАО НК «РуссНефть» до нуля. Все сделки были совершены по рыночным ценам, значительно превышающим стоимость приобретения холдингом акций нефтяной компании «РуссНефть» весной 2021 года. Дополнительно сообщим, что поступления от продажи акций НК «РуссНефть» будут отражены в доходах холдинга в отчетности за первое полугодие 2024 года по российским стандартам бухгалтерского учета, которую холдинг планирует опубликовать 30 июля 2024 года. Еще на прошлой неделе рейтинговое агентство «Эксперт РА» изменило прогноз по рейтингу кредитоспособности инвестиционного холдинга SFI на «позитивный». Ранее кредитный рейтинг холдинга от «Эксперт РА» на уровне ruA+ сопровождался «стабильным» прогнозом. Успешно разместивший в начале прошлой недели облигации на 12 млрд рублей @Europlan_official делится секретами привлекательности лизингового рынка для инвестиций даже в условиях высокой ключевой ставки. Финансовый директор «Европлана» Анатолий Аминов рассказал об этом и о перспективах компании в 2024 году в подкасте сервиса «Газпромбанк Инвестиции». А коллега Анатолия, замгендиректора «Европлана» Наталья Гинзбург рассказала про работу лизинговых компаний в текущей ситуации в интервью программе «Вокруг бизнеса за 30 минут». ВСК подвел итоги двухлетней работы Цифровой клиники – флагманского ДМС-сервиса онлайн-консультаций и сопровождения пациентов. С момента запуска проекта было проведено более 125 тысяч врачебных консультаций, а показатель удовлетворенности клиентов сервиса составил 4,95 баллов из 5 возможных. В этом году Цифровая клиника ВСК расширила возможности для клиентов. Так, появятся онлайн консультации по здоровому образу жизни, консультации психолога для семейных пар и многое другое.

🔔 Один из самых частых вопросов, которые нам задают в последнее время, связан с погашением казначейских акций (55% от текущего размера уставного капитала), которое мы анонсировали весной. Когда произойдет погашение? Не «передумал» ли холдинг погашать акции? Ответим в данном посте (краткий ответ для тех, кто не любит читать – мы не передумали, а погашение должно произойти в конце июля или августе). Теперь подробнее. На внеочередном собрании акционеров 5 апреля 2024 года было принято решение о реорганизации ПАО «ЭсЭфАй» в форме присоединения к нему ООО «ЭсЭфАй Трейдинг» и уменьшении уставного капитала ПАО «ЭсЭфАй» путем погашения акций, принадлежащих присоединяемому обществу. Запись о реорганизации внесена в ЕГРЮЛ (Единый государственный реестр юридических лиц) 18 апреля 2024 года. По истечении установленных законодательством сроков, обязательных для соблюдения процедуры реорганизации, 19 июля, холдинг направит пакет документов для регистрации завершения процедуры реорганизации ПАО «ЭсЭфАй» и прекращения деятельности «ЭсЭфАй Трейдинг». Налоговая инспекция рассматривает заявление в течение пяти рабочих дней, но вправе приостановить регистрацию на срок до 30 календарных дней. Практика показывает, что налоговая служба использует свое право на приостановку для дополнительной проверки. Таким образом, документы по присоединению «ЭсЭфАй Трейдинг» и завершению реорганизации ПАО «ЭсЭфАй» могут быть получены нами в любой из дней с 26 июля до 26 августа. После получения документов из налоговой $SFIN подаст заявление регистратору о погашении 55% акций. Оно произойдет сразу же, о чем мы непременно сообщим вам в наших соцсетях и через соответствующие сущфакты на портале официального раскрытия информации.

Всем привет! Представляем вашему вниманию традиционный пятничный дайджест новостей за прошедшую неделю. 🔸Вчера прошел букбилдинг по новому выпуску облигаций Европлана серии 001Р-07. Планируемые параметры размещения тут @Europlan_official 25 июня рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило облигационному займу серии 001P-07 ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruАА (EXP). Организаторами размещения выступают Совкомбанк и МКБ. 🔸$LEAS передал партию из 21 коммерческого автомобиля группе М.Видео-Эльдорадо на сумму более 75 млн руб. для развития сервисного направления «М.Мастер», которое оказывает услуги по доставке, настройке и ремонту бытовой техники в 176 городах России. Автомобили переданы в операционный лизинг с авансом 0% на 3 года. В рамках сделки на «ГАЗель NEXT» предоставлена скидка 10% от производителя и субсидия на аванс в размере 10% по программе Минпромторга РФ. В период аренды Европлан предоставит комплексную поддержку автопарка: регистрацию в ГАИ, страхование, техническое обслуживание, шинный сервис, автопомощь на дорогах. https://www.retail.ru/news/m-video-eldorado-zakupila-v-lizing-21-furgon-dlya-razvitiya-servisnogo-napravlen-1-iyulya-2024-242326/ 🔸ВСК упростил урегулирование ДТП в рамках ОСАГО и Каско для транспортных средств, подключенных к «ЭРА-ГЛОНАСС». На данный момент число таких авто в России превысило 11 млн. Ранее ВСК первым среди компаний отрасли принял участие в пилоте Open API, организованном Банком России на площадке Ассоциации ФинТех. Сейчас технология масштабирована на всю компанию. ВСК получает от «ЭРА-ГЛОНАСС» через API цифровые данные о времени и месте ДТП. «Частью стратегии ВСК является цифровизация процессов для улучшения клиентского сервиса. На данный момент примерно 20% автомобилей по всей стране подключены к системе аварийного оповещения. Это позволяет повысить безопасность водителя и пассажиров, а теперь – еще и сократить сроки урегулирования ДТП, упростить весь процесс. На площадке есть возможность поддерживать востребованные инициативы», - отмечает Ольга Сорокина, член Совета директоров Страхового Дома ВСК. https://www.asn-news.ru/press_release/43589 $SFIN

🔔 Аналитический департамент инвестиционного банка «Синара» опубликовал отчет по ценным бумагам ПАО «ЭсЭфАй», установив рейтинг «Покупать» и целевую стоимость акции в размере 2 610 рублей. По мнению аналитиков «Синары», акции холдинга SFI представляют привлекательную возможность для инвесторов, так как в настоящий момент торгуются со значительным дисконтом к оценке стоимости ПАО «ЭсЭфАй» по сумме частей (на основе как текущей рыночной капитализации публичных портфельных активов, так и их справедливой стоимости). 📈Катализаторами роста стоимости ценных бумаг $SFIN аналитики называют хорошую динамику операционных результатов и монетизацию портфельных активов (через дивиденды и/или выход на рынки капитала) и планируемое летом 2024 года погашение казначейских акций. Среди рисков представители ИБ «Синара» выделяют низкую степень диверсификации активов холдинга и возможные негативные изменения в макроэкономике, которые могут повлиять на деятельность финансовых компаний, входящих в инвестиционный портфель SFI. «Стоимость SFI мы рассчитываем по сумме частей (портфельных активов) с учетом долга на уровне корпоративного центра, применяя 25%-ный дисконт за холдинговую структуру, так как холдинги обычно торгуются ниже стоимости составляющих. В итоге чистую стоимость активов оцениваем в 131 млрд руб., что предполагает целевую цену на конец 2024 г. на уровне 2 610 руб. за акцию, если учитывать все акции, находящиеся в обращении, и планируемое в скором времени погашение большей части квазиказначейских акций (55% из 57% от уставного капитала)», – говорится в отчете. Также в отчете приводится расчет справедливой стоимости акций холдинга на момент выпуска отчета (21 июня 2024 года) с учетом текущей рыночной стоимости активов SFI и холдингового дисконта 25% – по мнению аналитиков, она составляет 1 979 рублей. ⬇️ С полным текстом отчета можно ознакомиться по ссылке: https://www.sfiholding.ru/upload/medialibrary/985/spc3p9i5fj2aza8udynbqgnqn33z5vzr/Sinara-Bank-_-SFI_Initiation_200624_RUS.pdf

Всем привет! Сегодня пятница, а значит пришло время поделиться новостями за прошедшую неделю.  Приступим! • НКР подтвердило кредитный рейтинг САО «ВСК» на уровне АА+.ru https://ratings.ru/ratings/press-releases/VSK-RA-170624/ со стабильным прогнозом. На полученный рейтинг повлияли высокая эффективность операционной деятельности ВСК в 2023 году, рост рентабельности капитала (ROE) с 15,2% до 24,7%.Ожидаемое в 2024 году увеличение прибыливследствие роста объёма бизнеса и процентных доходов компании. С учётом политики ВСК по выплате дивидендов ROE компании в 2024 году ожидается на сопоставимом с 2023 годом уровне. • Сергей Цикалюк, председатель совета директоров Страхового дома ВСК, в своем интервью https://www.kommersant.ru/doc/6746759 рассказал, как компания адаптируется к изменениям страхового рынка, создает экосистемы вокруг основных потребностей клиентов: здоровье, дом, авто и бизнес, выстраивает новую стратегию и какую роль в изменениях играют сотрудники компании.  • Облигации $LEAS в первом котировальном списке Московской биржи. • Также на этой неделе аналитики двух банков – Альфа-Банка и Синары – дали оценки справедливой стоимости акций $SFIN (в обоих случаях рекомендации аналитиков – «Покупать»). Подробнее о расчетах коллег мы расскажем на следующей неделе отдельными постами.