$SFIN

Давайте поразмышляем о возможном будущем мире и о том, какое влияние он окажет на наш рынок. Первая и самая очевидная мысль — огромный позитив: не нужно тратить деньги на войну, снижение инфляции, снижение ключевой ставки вслед за этим, восстановление торговли, перелётов, импорта, экспорта — просто вкуснятина. Но… СВО длится уже 4 года. Все механизмы экономики нашей страны перестроились под неё: под высокую ставку, под параллельный импорт, под новых поставщиков и заказчиков. Вся эта инерционная машина под названием «российская экономика» адаптировалась к реалиям СВО. Сможет ли она быстро развернуться на 180 градусов? Конечно, нет. Снимут ли сразу все санкции, чтобы миркоин GAZP ожил и начал платить дивиденды? — Нет. Разблокируют ли нам все активы, чтобы VTBR набрал достаточный уровень капитала и мог продолжать платить дивиденды, не размывая акционеров? — Тоже нет. Разморозят ли купленные зарубежные акции, чтобы мы в спешке ринулись снова торговать на SPBE? — Сомневаюсь. Сейчас большинство акционеров ждут, когда им «помашут белым флагом», и они ринутся «на всю котлету», на все плечи закупать миркоины. Да, кто-то на этом заработает. Я думаю, можно будет заработать даже до выхода первых отчётов компаний — которые, к слову, всё равно будут плохими, ведь бизнес — не котировка акции, он очень инерционен. Но можно не следовать за толпой, а заработать на тех компаниях, которые уже сейчас сильны, и которые в период снижения ставки будут только набирать обороты. Именно на такие компании я и сделаю ставку. Буду писать о таких компаниях в следующих постах 👇 Не следуйте за толпой в час жадности и соблазна.

IMOEXF #геополитика Индекс мосбиржи сегодня скатывается обратно на новостях о том, что быстрой сделки не состоялось. Давайте подумаем так ли все плохо? Для начала вот краткий список основных заявлений Ушакова после встречи: 📍Несколько вариантов плана по урегулированию на Украине обсуждались на встрече в Кремле; 📍Территориальный вопрос обсуждался на встрече Путина и Уиткоффа; 📍Компромиссного варианта плана по Украине пока нет, некоторые американские наработки приемлемы для РФ, некоторые не подходят; 📍РФ и США по итогам встречи в Кремле стали "не дальше" друг к другу по вопросу украинского урегулирования; Что мы имеем по итогу встречи? 1. Разговор по урегулированию выходит на новый уровень, где мнение России становится все весомее; 2. Давление на Украину нарастает(урезание финансирования, коррупционные преследования); 3. Европа теперь отходит на второй план, разговор в первую очередь ведётся со сторонами конфликта; Это все позитив как по мне. Стоит ли ждать скорого мирного соглашения? - нет. Но тенденция на урегулирование набирает обороты. Поэтому это отложенный позитив на второе полугодие 2026 года. А пока будем падать, потому что по факту сейчас рынок живёт коротким горизонтом. Лично я стараюсь не брать в долгую активы, которые сильно завязаны с геополитикой и вам не советую.

ASTR ASH6 #обучение #фьючерсы Подумал поменять кредитное плечо акций астры на мартовский фьюч астры, т.к. до этого никогда не работал с фьючами, пришлось углубиться в тему, если кому интересно, то вот краткий гайд: Фьючерс — это контракт, который даёт тебе обязательство купить или продать актив (например, акцию) в будущем, но торговать им можно уже сейчас. Ключевые особенности: Фьючерс — это контракт, который даёт тебе обязательство купить или продать актив (например, акцию) в будущем, но торговать им можно уже сейчас. Ключевые особенности: • Плечо встроено автоматически — ты платишь только гарантийное обеспечение (ГО), а участвуешь в движении всей цены; • Торгуешь не акцией, а договором на её цену; • Прибыль/убыток списывается каждый день - самый важный пункт, т.к. весь убыток закладывается не в цену акций, которую ты держишь, а перекладывается на твой счет, то есть каждый день(держа фьючерс) по сути с утра ты открываешь позицию, а вечером закрываешь при этом в реальности не совершая сделок. То есть если с утра за день фьючерс провалился на 10 пунктов, то эти пункты множатся на кол-во фьючей, что ты держишь и эта сумма списывается у тебя со счета, в связи с этим маржин колл словить легче; • Можно играть как вверх (лонг), так и вниз (шорт) — одинаково легко; • Цена фьючерса обычно немного отличается от цены акции (учитывает ожидания рынка). • Фьючерс имеет срок жизни — он истекает в конкретную дату; • ГО может меняться даже по уже открытым позициям — биржа регулирует риск. По итогу из плюсов: • Ты не платишь проценты по кредитному плечу брокеру(которое в тиньке сейчас составляет конские 30% годовых) Из минусов: • Волатильность сильно больше, чем в акциях(а сейчас это очень важно, учитывая, что рынок штормит на геополитике); • Очень маленькая ликвидность - из этого вытекает как раз таки пункт выше; • Вероятность маржин-колла сильно выше(т.к. убыток фиксируется каждый день). По итогу для себя решил, что в данном случае(фьючерс астра) это плохой инструмент на замену плеча, но и плечо пока прикрыл, думаю буду набирать его перед отчетом за 4 квартал, т.к. акция может еще месяц-полтора стоять на месте или падать до 250р, а комиссию брокеру я устал платить.