$SMLT #ОФЗ26248 #ОФЗ26246 #ОФЗ26230 Невидимая рука рынка Адама Смита: Ситуация, в которой инвесторы принимая частные решения в угоду своим желаниям задают общий алгоритм, а точнее тренд) Сейчас, когда банки начинают снижать ставки по ипотеке стоит полагать, что и вклады не дадут ожидаемо высоких доходов, а приток денег в длинные ОФЗ уже агрессивно идет второй день подряд. Почему? Инфляция замедляется, а кроме того ставка 21% против инфляции в 9% слишком долгое время может угрожать экономике: во-первых, надо стимулировать бизнес, дабы не получить банкротств, во-вторых, если инфляция начнет снижаться слишком сильно, можно получить ДЕФЛЯЦИЮ - откладывание покупок, снижение производства, безработица, в третьих, снижение инфляции может быть вообще признаком рецессии - пора стимулировать активность и потребление, бонусом, у нас пока не очень работает, но высокая ставка - сильный рубль, нам он не к чему)) Я начинала формировать позу по самолету с 1126р, и сейчас при снижении цен буду продолжать добирать его. Вся недвижимость впитает ослабление рубля и инфляцию - никаких снижений))) Кто будет снижать цены на свою недвижимость, если вся себестоимость обслуживания выросла втрое? По расчетам Самолета, в конце года он будет располагать 3,6 млн м. готовых к реализации. Предположим по 200 тыс за метр - это 720 млрд рублей. Хватит, чтобы закрыть весь долг. Из плюсов также рост статистики по раскрытию эскроу счетов, а вот кредитных договоров все меньше. Так что уверена, ЦБ начнет действовать на ближайшем заседании)

$FESH взяла для контроля, «чтобы не забыть» называется. «Северный морской путь» ожидаю на базе ДВМП, самой идеи в компании сейчас нет, за исключением очередного бенефициара девальвации рубля. Основные покупки надеюсь сделаем на 55, хотя возможно будет и уход на перелой 😵‍💫 в зоне 34₽ придется тогда уже ловить. Потенциал меня устраивает. Последим

«Старые деньги»: урок от Coca-Cola Американский аналитик Шон Вильямс подсчитал, что Уоррен Баффет покупал акции Coca-Cola по средней цене $ 3,25 за штуку. Он формировал свою позицию с конца 80-х и завершил в 1994 году. А теперь – главное. Казалось бы, можно посчитать доходность инвестиций Баффета, исходя из текущей цены акций Coca-Cola. Но это было бы ошибкой. Пока акции не проданы, это всего лишь «бумажная» прибыль, которая может резко сократиться из-за колебаний рынка. Реальная доходность в дивидендах гораздо важнее посчитать, какой процент годовых получает Баффет на свои инвестиции в Coca-Cola. Получается около 52% в долларах в год! И эти деньги он получает каждый квартал, без каких-либо действий и продаж акций. Дивиденды в будущем, конечно, могут меняться, но риск «не успеть продать до обвала» существенно снижается. Как стать «старыми деньгами»? Ни облигации, ни акции роста, ни индексные фонды не дают такой возможности, как инвестиции в дивидендные акции. Но главное, что мешает стать «старыми деньгами», это: Нежелание брать ответственность за свое финансовое будущее (вместо того, чтобы полагаться на «дядю/банк/советника/фонд»). Нетерпение и зависть к историям быстрого обогащения. Нежелание инвестировать в «скучные» компании. Поэтому «старых денег» всегда и везде мало. Может, это и к лучшему. История «кока-кольных миллионеров» Но самое интересное – не только успех Баффета, но и история «кока-кольных миллионеров». В 1922 году банкир Марк «Пэт» Монро из маленького городка Квинси во Флориде, заметил потенциал акций Coca-Cola. Он покупал акции сам и рекомендовал своим клиентам (в основном фермерам, выращивающим табак). Он объяснял это тремя причинами: Даже бедняки всегда находят деньги на бутылку «коки». Он хотел, чтобы у его клиентов был надежный залог для кредитов. Ему нравился вкус колы! Высокие и стабильные дивиденды, долгий горизонт планирования и правильный выбор акций сделали свое дело. Особенно разбогатели те дети фермеров, которые не продали унаследованные акции. Квинси был самым богатым городом в Америке по количеству миллионеров на душу населения. Когда табачная промышленность пришла в упадок, «кока-кольные миллионеры» помогли городу: оплачивали обучение студентов, покупали рождественские подарки и отремонтировали театр и библиотеку. Дочь банкира, которая не продала свои акции, вспоминала: «Некоторые продавали акции, чтобы купить автомобиль. Но через пару лет они понимали, что продали акции стоимостью в полмиллиона долларов за Cadillac». Вывод: Хорошие акции (с хорошими и стабильными дивидендами) – это то, что нужно держать, пока они вам хорошо платят. У меня на сегодня в списках таких кандидатов: Лукойл, ГМК, Новатэк. Очень очевидные ребята, которых многие начнут покупать, только когда они сделают 2x от текущих))) Что думаете? #GMKN #LKOH #nvtk

$IRKT #KMAZ Вчера заметила сумасшедший апсайд (в утроение по #GD #general_dynamics) при этом я уже давно пишу обоснования и наблюдения по нефти, которую жду на 140$ по UKOIL и решила, что пора инвестировать туда, где не остановим денежных потоков ⬇️⬇️⬇️⬇️В 45м Сталин мягко пнул Курчатова в ускорении развития советского атомного оружия. Позже в 80х США оставалось только начать дружить с Китаем, чтобы остановить стремительно развивающийся СССР…и только сейчас Трамп возвращается с намерениями воссоединится с Китаем (конечно же все прикрыто рыночными отношениями), но Иран то, по-прежнему, стоит на пути к полному доминированию на рынке нефти, так не просьба ли это Трампа о дружбе дабы не дать России усилиться например с альянсом БРИКС…Новейшая история показала, что мы можем проснуться в совершенно новом мире в любой момент. Мы уверенны, что Трамп нам друг? А кто после Путина? Пока нет ничего, намекающего на твердую почву под ногами, Россия будет продолжать инвестиции в свой ВПК. Есть возражения? Купила сегодня еще КамАЗ и обьедененную авиастроительную корпорацию, буду покупать всех представленных из ВПК на рынке Мосбиржи.

$MTLR Москва. 28 февраля. ИНТЕРФАКС - «Московская биржа» с 21 марта включит в базу расчета индексов МосБиржи и РТС обыкновенные акции ПАО «Группа «Ренессанс Страхование» и МКПАО «МД Медикал Груп», при этом обыкновенные акции ПАО «ГК «Самолет», «Магнита», «Европлана» и привилегированные акции «Мечела» будут исключены, говорится в сообщении торговой площадки. Обыкновенные акции «Мечела» и «Селигдара» войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета индексов МосБиржи и РТС. ИНТЕРФАКС Чудная новость для моего шорта ♥️

Может это моя жадность и желание закупить больше мне навязывает. Завтра сделаю фундаментальный обзор на ГМК Норильский никель и ЕН+, а пока и #GMKN и #ENPG на коррекцию или даже перелоу смотрю.

#полюс #plzl С текущих вымпел с зонами продаж на 21100₽ и 23000₽ за акцию, оттуда уже хотелось бы смотреть за тестами +_14000₽

Обычно обьявление CAPEX ведет к распродажам акций, но с Полюсом зайти особо дешево не далось даже на СВО. Дрожжи для золота – военные события, а тут еще и растущий долг США с мировой инфляцией.   Сейчас в разработке Полюса: “Сухой Лог” “Чертово корыто” в Иркутской области “Чульбаткан” в Хабаровском Крае.  Через 5 лет при завершении программы CAPEX выйдет в сумме еще один Полюс, добыча подойдет к отметке 6 млн унций) Последние 5 лет в мире с трудом поддерживаются текущие объемы добычи. Действующие месторождения иссякают, качество становятся ниже, а новых проектов все меньше. Из 100 потенциальных проектов до стадии экономической рентабельности доходят 10. Везде, где содержание меньше 1 грамма на тонну и руда не может быть эффективно обогащена - такие месторождения по-прежнему не рентабельны. Получения разрешений связанных с ESG занимают от нескольких лет - многие проекты останавливаются из-за влияния на экологию.  Месторождения расположены вдали от развитой инфраструктуры.   Итак, преимущества: Можно сказать монопольная отрасль, с высокими барьерами входа и низкой конкуренцией. «Золото – деньги, остальное – долги»))) – резервный запас всех банков мира Девальвационный хедж для рубля. Полюс – самый рентабельный золотодобытчик в мире, со средним показателем на уровне 65%, причем ослабление рубля увеличивает рентабельность существеннее колебаний цены золота.   2030 год: 6 млн унций выручка при 3000$/унция составит 18 млрд долл. Отсутствие Capex и валютная переоценка, плюс дивиденд. Сколько может стоить такая компания через 5 лет?   40 000р/акция не предел, но честно говоря, судя по графику 37 000₽ за акцию наступят гораздо быстрее.   Сейчас достигли 19750, что было первой целью фиксировать прибыль. Посмотрим где остановка коррекции будет, можно будет покупки уже точнее планировать. Пока из интересных отметила: 12340р  13300р   В идеале 8400))) но что бы ни скинуло туда полюс -  это подарок. #PLZL  

$MTLR #rasp Наши угольщики уже больше года ведут убыточный бизнес, а ведь отчетности никто не скрывает. Закредитованность и отсутсвие прибыли - не слышали. Думала хоть новости сегодня повлияют, «влияние укрепления рубля на угольщиков - это большая проблема», сказал Решетников. но нет))) в углях нашли редкоземельные ресурсы России 🙈. Добавила шорты на закрытии, вижу риск пойти на 160 по Мечел, но в опционах пустые стаканы. Буду перезаходить выше, если не увижу надежд на скорое оздоровление и реальную оценку бумаги в 60₽ и меньше.