11
подписчиков
15
подписок
Меня зовут Иван Шлыгин. Работаю в финансовой журналистике много лет. Первый брокерский счёт открыл в 2010 году. Сейчас занимаю развитием проекта shlygin.pro. Открыт для сотрудничества. Умею работать с текстами, видео и фото. Есть опыт организации и проведения мероприятий.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ShlyginPro
7 сентября в 17:53
👑В чём сейчас актуальность фонда на золото БПИФРФИ «ВИМ – Золото»?
Практически любой управляющий или аналитик подтвердит точку зрения, что золото в инвестиционном портфеле должно быть. Конечно, некоторые говорят о пользе акций золотодобытчиков, но это уже золото и риски компаний, поэтому логичнее смотреть на финансовые инструменты, которые фокусируются только на золоте.
Крупнейшим по стоимости чистых активов фондом на золото на российском рынке является «ВИМ – Золото» под тикером GOLD. СЧА этого фонда составляет 20,7 млрд рублей. Конечно, у этого фонда хватает конкурентов, через которых тоже можно отыграть эту идею.
Активы биржевого фонда инвестируются в золото, полностью обеспеченного физическими золотыми слитками, которые хранятся на территории России в хранилище ВТБ.
Многие отлично помнят максимум по золоту, который был установлен в этом году в январе и превышал $5400 за унцию. Потом последовал спад, и сейчас видим $4465 за унцию. Да, золото растёт не всегда и может падать.
В качестве сбалансированной цели для золота на ближайшую перспективу называют уровень в $5000 за унцию, но не стоит забывать и про цель в $10 000 за унцию.
Максимум по цене пая «ВИМ – Золото» приходится на 2 марта 2026 года, тогда было 3,29 рубля. Сейчас видим 3,13 рубля.
1 января 2026 года паи торговались по 2,74 рубля против 2,18 рубля на 1 января 2025 года, то есть видим рост на 25,7%. За 2024 год паи фонда подорожали на 44,37%. Отмечу, что с начала 2026 года уже видим рост цены пая на 14,45%.
Если купить паи «ВИМ – Золото» сейчас, то есть в сентябре 2026 года и продержать их до сентября 2027 года, то можно в качестве цели поставить 20% роста, или 3,76 рубля за пай.
Что говорит в пользу этого сценария?
Центральные банки всего мира продолжают пополнять свои резервы. Тут стоит отметить Народный банк Китая, который активно скупает золото уже несколько лет. Более того, эксперты отмечают, что Китай старается занижать уровень своих покупок в официальных источниках информации.
Если исходить из официальных данных, то самым крупным покупателем золота среди центральных банков за последнее время была Польша, а уже за ней следует Китай.
Среди крупнейших продавцов золота называют центральные банки Узбекистана и России.
Дедолларизация мировой финансовой системы является основной причиной интереса центральных банков к золоту. Напомню, что альтернативой золоту для формирования резервов центральных банков являются гособлигации США. Заморозка части резервов Банка России в 2022 году стала сигналом для всех центральных банков, что нужно сокращать долю гособлигаций США в пользу чего-то ещё, в роли чего обычно выступает золото.
Важно сказать, что золото традиционно используют в качестве защиты от инфляции, то есть от риска серьёзного снижения покупательной способности валют. Было время, когда для защиты сбережений в России обязательно держали доллары, но эту роль может выполнять и золото с учётом того, что в США тоже есть инфляция.
Обесценение мировых валют отчасти и приводит к подорожанию золота. Есть, конечно, ещё фактор китайских розничных спекулянтов, но они способны вызывать взлёт цен на золото и другие металлы лишь не непродолжительное время, так финансовые регуляторы Китая держат руку на пульсе и не дают спекулянтам выйти из-под контроля.
Что против этого сценария?
Снизить интерес к золоту может резкое снятие геополитической напряжённости по всему миру, включая Украину и Иран. При реализации этого сценария центральные банки, включая России, начнут быстрее снижать ключевые ставки, что будет способствовать перетоку средств в акции. $GOLD
GO
GOLD
3,06 ₽
-1,29%
ShlyginPro
2 сентября в 16:54
💡Идея по фонду денежного рынка LQDT от УК ВИМ | Мнение Ивана Шлыгина
🤔Почему фонд денежного рынка БПИФРФИ «Ликвидность» продолжит рост?
Эпоха высокой ключевой ставки не желает заканчиваться, поэтому в центре внимания оказались банковские вклады, облигации и фонды денежного рынка. Наиболее удобным инструментом для заработка на доходности от денежного рынка являются фонды ликвидности, крупнейшим из которых является БПИФРФИ «Ликвидность» от УК ВИМ, который более известен по своему тикеру LQDT.
Активы фонда размещаются в сделки обратно РЕПО с Центральным контрагентом. Доходность формируется на основе индикатора RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate).
Почему у LQDT есть все основания для продолжения роста? Ключевая ставка Банка России в начале сентября 2026 находится на уровне 14%. Да, регулятор её может и снизить, но до области однозначных значений ещё далеко. Не факт, что ключевую ставку ниже 10% мы увидим и в 2027 году.
Сам ЦБ в августовском релизе решения о ставке говорил о диапазоне в 14,5-14,6% годовых в 2026 году и 10,5-12,5% годовых в 2027 году.
Мешают снижению ставки сразу несколько факторов. Конечно же, инфляция в районе 6% при таргете по этому показателю в 4%. Но есть и более серьёзные вызовы. С 1 октября 2026 года в Москве ожидается рост тарифов ЖКХ на 15%. В августе 2026 года ожидания населения по инфляции на годовом горизонте составили 13,7% после 14,7% в июле. Тут стоит отметить и рост базовой ставки НДС с 20% до 22%. Есть и другие пример увеличения налоговой нагрузки. Это всё связано с ростом дефицита федерального бюджета, который по состоянию на январь-июль находится на уровне 6,4 трлн рублей. Объём расходов бюджета вырос за полугодие на 14,5%, до 28,5 трлн рублей при доходах в 22,1 трлн рублей. Расходы растут быстрее доходов и приходится задумываться об увеличении налоговой нагрузки.
Если обобщить, то у ЦБ пока нет причин для быстрого снижения ставки. Более того, в снижении ставки могут быть и паузы. При появлении негативных факторов ставка может быть и повышена, но это пока из области шоковых сценариев с низкой вероятностью их реализации.
Что же с LQDT? Если брать консервативный сценарий, который учитывает нынешние вводные, то можно рассчитывать на 12% доходности к сентябрю 2027 года в качестве таргета. Цена пая фонда может вырасти до 2,32 рубля с нынешних 2,07 рубля. Доходность может быть и более высокой, если ЦБ не сможет снижать ставку с той скоростью, с какой планировал. Плюсом ещё может быть приток денег с рынка акций, где могут развиваться негативные тенденции.
Какие риски для этого сценария? Риском тут является внезапный рост интереса к росту на рынке акций на фоне быстрого снижения ключевой ставки при быстром смягчении геополитической напряжённости. $LQDT
LQ
LQDT
2,08 ₽
+0,23%
ShlyginPro
8 августа
#ПульсНаМиллион
Несколько советов себе в прошлом
✅️Вечного долгосрока на российском рынке нету.
✅️Нужно следить за фактической эффективностью финансовых инструментов в своём портфеле. Есть ли польза лично для вашего кошелька от этих акций, облигаций и фондов?
✅️Не бойся закрывать позиции, но делай это с умом. Не верь в вечный рост - такого не бывает, т.к. всему есть предел.
✅️Обязательно планируй, но начни с горизонта в пределах года.
✅️Не доверяй аналитикам и прочим экспертам. Их не будет рядом, когда увидишь отрицательный результат.
✅️Даже самая надёжная и перспективная акция может перестать быть эффективной лично для тебя.
✅️Не спеши с выводами. Потерпи день, неделю. Проверь себя, получи больше данных.
ShlyginPro
5 августа
$SBER Дивиденды пришли. Часть позиции закрыл по 285 рублей, переложился в $LQDT Есть желание увидеть Сбер по 290 и по 300, но риск возобновления обвала с ещё большей силой вызывает беспокойство, заставляет принимать меры. Да, я принял во внимание инфу из ролика Старого трейдера. Не могу назвать себя безоговорочным сторонником технического анализа, но сбрасывать его со счетов тоже не могу.
SB
SBER
285,99 ₽
-2,37%
LQ
LQDT
2,05 ₽
+1,28%
ShlyginPro
24 июля
📉Как вам новая ставка ЦБ? Теперь будем жить с 14% годовых. Какие мысли? Эмоции? Стоит отметить, что Банк России согласился с президентом Путиным и снизил ставку. $LQDT $RFU6 $SU26253RMFS3
LQ
LQDT
2,05 ₽
+1,64%
RF
RFU6
4,47 пт
-0,18%
SU
SU26253RMFS3
865,3 ₽
+0,02%
ShlyginPro
23 июля
🔊Накидайте, плиз, идей про золото. Конечно, есть вечное про $10 000 за унцию, про возвращение к золотому стандарту. Это всё понятно, много раз обсуждали. Все-таки от долларового стандарта вернуться к золотому уже не получится, так как есть крипта и юань. Или кто-то верит в силу золота до такой степени, что ждёт новую эру золотого стандарта? Про "Полюс золото" говорить не хочу, слишком уж уверовали в определенный момент в эту бумагу. Хочется услышать что-то оригинальное и обоснованное. $GLU6 $GLDRUB_TOM $PLZL
GL
GLU6
10 342 пт
+16,03%
GL
GLDRUB_TOM
10 150 ₽
+18,76%
PL
PLZL
1 216,4 ₽
-19,35%
ShlyginPro
21 июля
🤔 Что думаете про ключевую ставку Банка России? Есть ли возможность для снижения или уже повысят? $RFU6 $SU26253RMFS3 $LQDT
RF
RFU6
4,47 пт
-0,18%
SU
SU26253RMFS3
851,37 ₽
+1,66%
LQ
LQDT
2,04 ₽
+1,84%
ShlyginPro
19 июля
📉Интересно, когда рынок перестанет падать? Где настоящее дно? 1970 пунктов по индексу Мосбиржи или ниже пойдём? Какие мысли? $MEU6
ME
MEU6
14 117 пт
+8,61%
ShlyginPro
17 июля
$LKOH Чертовски жалко было продавать Лукойл. А что делать? Пришло его время. Много лет держал позиции, получал дивиденды. Но с конца прошлого года стало приходить понимание, что не всё вечно. Забавно слышать аргумент, что всё отрастёт, т.к. слишком низко упали. Ликвидировал позиции постепенно, растянул чуть ли не на месяц, но всё-таки заставил себя продать. Стало легче) Да, закрывать позицию с минусом в 30% - это то ещё испытание, но ничего, всякое бывает. Посмотрим, окажутся ли правы аналитики с "покупать" и с целью под 6000 рублей)
LK
LKOH
4 170,5 ₽
+25,28%
ShlyginPro
17 июля
🤔Про $SBER что думаете? С некоторой тревогой жду 20 июля. Решил получить дивиденды. Конечно, беспокоит просадка, которая неизбежно будет, но желание получить дивы перевесило. Кто-то из экспертов рекомендовал оставить половину позиции под дивиденды, но на таком рынке, как сейчас, лучше на акции не смотреть - что-то тут пошло не так, где-то подтекает. И это мягко сказано)
SB
SBER
279,6 ₽
-0,14%