Профиль инвестора TaScorpion | Тинькофф Инвестиции Пульс

Министерство финансов России планирует запретить использовать программу долгосрочных сбережений как срочный вклад. Предложено лишить пенсионеров возможности немедленно выводить средства с ПДС. Так заявил замминистра финансов Иван Чебесков в диалоге с РБК. Он сообщил, что власти также намерены увеличить срок снятия средств софинансирования по этой программе до пяти лет. Замглавы Минфина пояснил, что ПДС рассчитана на стимулирование долгосрочных сбережений. Поэтому руководство страны может внести некоторые изменения для достижения этой цели.

Вот несколько интересных фактов из мира инвестиций, которые иллюстрируют парадоксы, историю и психологию рынков: 1. Исторические курьезы · Первая в мире биржа возникла не для акций, а для торговли… овощами и селедкой! В XVI веке в Брюгге (Бельгия) купцы собирались на площади у дома семьи Van der Burse. От их фамилии и пошло слово «биржа». А первая официальная фондовая биржа открылась в Амстердаме в 1602 году для торговли акциями Голландской Ост-Индской компании. · Первая в истории «торговля по слухам» и пузырь. В 1630-х годах в Голландии бушевала «тюльпановая лихорадка». Луковицы редких тюльпанов стали объектом спекуляций, их цена доходила до стоимости роскошного дома. А когда пузырь лопнул, многие разорились. Это считается первым документально зафиксированным финансовым пузырём. 2. Парадоксы и неочевидные закономерности · Парадокс выживших. Мы часто слышим: «Индекс S&P 500 за 100 лет принес X% годовых». Но это средняя температура по больнице! В расчетах учитываются только компании, которые «выжили». Множество фирм, которые обанкротились и выбыли из индекса, просто «не участвуют» в этой статистике, завышая реальную картину успеха. · Эффект «победителя и проигравшего». · Победитель: Если бы вы инвестировали $1000 в акции Apple на момент ее IPO в 1980 году и ни разу не продавали, к 2024 году ваш портфель стоил бы **более $6 миллионов** (без учета дивидендов и сплитов). · Проигравший: В 2007 году, на пике популярности, акции компании BlackBerry торговались выше $140. К 2024 году их цена — менее $3. Компания практически ушла с потребительского рынка. · Время в рынке важнее тайминга рынка. Исследования Vanguard показывают: если вы пропустите всего 10 лучших торговых дней на рынке за 20 лет, ваша общая доходность может упасть вдвое. Поскольку предсказать эти дни заранее невозможно, стратегия «купи и держи» часто оказывается выигрышной. 3. Психология и поведенческие ловушки · Боль от потерь психологически сильнее радости от прибыли. С точки зрения нейрофизиологии, потеря $1000 вызывает эмоциональную реакцию примерно в 2-2.5 раза сильнее, чем радость от приобретения той же суммы. Это заставляет инвесторов продавать активы при падении (избегая боли) и покупать на пике эйфории. · Эффект дивидендной иллюзии. Многие инвесторы считают дивиденды «бесплатными деньгами». На самом деле, после выплаты дивидендов цена акции сразу снижается на размер выплаты. Реальная выгода — не в самом факте выплаты, а в том, что сильные компании могут со временем не только выплачивать дивиденды, но и снова наращивать цену акции. · Феномен «модных» акций (Meme Stocks). В 2021 году сообщество на Reddit (r/wallstreetbets) скоординировало покупку акций убыточной компании GameStop, чтобы «наказать» хедж-фонды, играющие на понижение. Цена акций взлетела на 1700% за считанные недели, нанеся фондам многомиллиардные убытки. Это показало силу розничных инвесторов в эпоху социальных сетей и бесплатных брокерских приложений.

Анализ акции на Мосбирже (CIAN) · Текущая динамика: Сильно коррелирует с новостями по ипотечным программам и общим настроем на рынке недвижимости. · Волатильность: Высокая. Акция реагирует на макроданные (ставка ЦБ), заявления регуляторов и корпоративные новости. · Оценка: Традиционно оценивается по мультипликаторам P/E (цена/прибыль) и EV/OIBDA. По этим показателям бумага часто торгуется с премией к рыночному индексу из-за статуса "качественного роста" (growth stock), но в периоды спада мультипликаторы могут сильно сжиматься. Прогноз и инвестиционный тезис Бычий сценарий (позитивный): · Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ (снижение ставки). · Введение новых госпрограмм поддержки спроса на жилье. · Успешная монетизация экосистемы (рост ARPU). · Восстановление рынка вторичного жилья. · В таком случае акция может показать существенный рост. Медвежий сценарий (негативный): · Ужесточение монетарной политики, рост ставок. · Глубокий спад на рынке недвижимости. · Усиление регуляторного давления или санкционные риски. · Неспособность компании удержать лидерство в конкурентной борьбе. · В этом случае бумага может продолжить снижение. Вывод для инвестора Акция CIAN — это ставка на восстановление и долгосрочный рост российского рынка недвижимости и его цифровизацию. · Для кого подходит? Инвесторам с высоким уровнем риска, верящим в долгосрочный потенциал экосистемы и готовым переживать сильную волатильность. Это, скорее, спекулятивная или тактическая инвестиция в рамках диверсифицированного портфеля.

На основании анализа текущих данных о рынке можно выделить несколько ключевых тенденций и потенциальных направлений роста. Основной движущей силой сегодня является новостной фон вокруг геополитики и роста цен на сырьевые товары. 📈 Основные рыночные тренды Вот ключевые факторы, влияющие на рынок сегодня: Позитивный новостной фон · Что происходит: Рынок начал день с роста в ожидании важной международной встречи, которая может повлиять на отношения между крупными державами. · Влияние на рынок: Повышает общий оптимизм инвесторов и склонность к риску. Сильный рост сырьевых активов · Что происходит: Мировые цены на золото обновляют исторические максимумы (около $4888-$4900 за унцию). Цены на нефть также демонстрируют умеренно позитивную динамику. · Влияние на рынок: Непосредственно поддерживает акции компаний соответствующих секторов. Укрепление российского рубля · Что происходит: Курс рубля укрепляется к доллару, евро и юаню. Доллар опускался ниже 77 рублей. · Влияние на рынок: Является сдерживающим фактором для экспортеров, чья выручка в валюте теряет в рублевом эквиваленте. 📊 Акции с потенциалом роста сегодня С учетом этих тенденций, повышенное внимание может быть привлечено к следующим группам акций. 1. Золотодобывающие компании Это явные лидеры рынка, рост которых напрямую поддерживается рекордными ценами на золото. · Полюс (POLY): Ключевой игрок, чьи акции тесно следуют за динамикой золота. Продолжает обновлять исторические максимумы. · Селигдар (SELG): Демонстрирует значительный рост и рекордные объемы торгов. · Южуралзолото (URZH): Также входит в число лидеров роста, хотя на котировки могут влиять корпоративные факторы. 2. Нефтегазовый сектор (с учетом нюансов) Рост цен на нефть Brent выше $65 за баррель создает благоприятный фон. Однако укрепление рубля может частично сдерживать потенциал роста рублевых котировок этих компаний. Стоит обратить внимание на компании с сильными дивидендными историями. 3. Отдельные "голубые фишки" с позитивной динамикой По данным предыдущей торговой сессии, положительную динамику также показывали бумаги других секторов: · Русал (RUAL): +1.5% · Норникель (GMKN): +0.9% · ФосАгро (PHOR): +0.8% · АЛРОСА (ALRS): +0.5% 4. Акции с повышенным риском (технический фактор) Московская биржа (MOEX) уведомила об изменении риск-параметров для акций ПАО "ЭсЭфАй" (SFIN), повысив минимальные уровни ставок рыночного риска. Это техническое изменение, которое говорит о повышенной волатильности бумаги и росте требований к обеспечению. Торговля такими акциями сопряжена с высокими рисками и подходит только для опытных инвесторов, понимающих механику маржинальной торговли. ⚠️ Важные предостережения 1. Краткосрочность прогноза: Данный анализ основан на утренних тенденциях 22 января 2026 года. Ситуация может быстро меняться в течение торговой сессии. 2. Риски для золотодобытчиков: Эксперты указывают, что их рост может быть ограничен возможной коррекцией цены золота или корпоративными рисками конкретных компаний. 3. Общий контекст: Рынок остается чувствительным к геополитическим новостям и динамике валютных курсов.

Основные тенденции рынка на 2026 год. 📈 Текущая ситуация на рынке (январь 2026) · Индекс Мосбиржи (IMOEX2): ~2 750 пунктов. · Общая динамика: Консолидация в диапазоне 2650–2750 пунктов. Обороты торгов ниже средних (~50 млрд руб. против ~100 млрд руб. в 2025 году). · Ключевой фактор: Геополитика и ожидания прогресса в переговорах — основной драйвер настроений инвесторов. 📊 Ожидания и прогнозы на 2026 год Ведущие аналитики выделяют несколько ключевых тем, которые будут формировать рынок в среднесрочной перспективе: · Денежно-кредитная политика (ДКП): Ожидается плавное снижение ключевой ставки Банка России. Прогноз на конец года — 12-13% (с текущих 16%). · Приток капитала: Смягчение ДКП может спровоцировать отток средств с депозитов. Даже часть этих средств, направленная на фондовый рынок, станет значительным позитивным фактором. · Возобновление дивидендов: Возврат к выплатам со стороны крупных компаний (например, «Газпрома») возможен при смягчении ДКП или геополитической разрядке и станет сильным стимулом для рынка. · Прогноз по индексу: При благоприятном сценарии (прогресс в переговорах, смягчение ДКП) индекс Мосбиржи может получить импульс к росту. ⚠️ Факторы риска · Геополитическая неопределенность: Остается главным сдерживающим фактором. · Макроэкономические данные: Рост экономики ожидается на уровне 1-1.2% — ниже долгосрочного тренда. · Бюджетная консолидация: Повышение налогов и сдержанный рост расходов могут оказывать давление. 💎 Основные выводы Рынок акций в январе 2026 года находится в состоянии хрупкого равновесия: негативные факторы уже учтены в ценах, но для уверенного роста нужны новые положительные триггеры. Главными из них станут реальные шаги в геополитической разрядке и начало цикла снижения ключевой ставки. Надеюсь, этот обзор будет вам полезен для анализа ситуации.

Факторы риска и предостережения! · Драгоценные металлы: Несмотря на рекордный рост, известный инвестор Марк Мобиус предупреждает, что возможное дальнейшее укрепление доллара США может оказать давление на золото. Он рассматривает покупки только при коррекции цен на 20% от текущих уровней. · Технический анализ по EUR/USD: Отмечается, что пара торгуется ниже скользящей средней EMA50, что указывает на сохранение негативного давления. Рост может быть ограниченным. · Важные события недели: Эмоции на рынке могут зависеть от выступления Д. Трампа в среду и публикации ключевых данных по инфляции в США (индекс PCE) в четверг. 💎 Краткие выводы для принятия решений 1. Общий тренд: Рынок находится под влиянием сильного доллара США, что задает тон для валютных пар с его участием. 2. Текущая опора: Золото и серебро показывают аномально высокую волатильность и рост, двигаясь против доллара. Однако этот тренд считается хрупким и подверженным коррекции. 3. Локальные возможности: Российский рубль и фондовый рынок демонстрируют потенциал для локального укрепления и роста, зависящего от внутренних факторов и отчетов компаний (например, Сбербанк 20 января). 4. Тактика на день: В условиях праздника в США и выхода важных данных из Китая рекомендуется повышенная осторожность. Краткосрочные торговые идеи следует искать в указанных ценовых зонах для EUR/USD, золота и NASDAQ, но с учетом общих правил управления рисками.

На основе анализа текущей информации по денежному рынку, вот ключевые выводы на понедельник, 19 января 2026 года. 📊 Ключевые аспекты рынка сегодня · Доминирующий тренд: Сильный фон доллара США, определяющий динамику многих активов. · Волатильность драгметаллов: Цены на золото и особенно серебро достигли исторических максимумов. · Ожидания по РФ: Прогнозируется укрепление рубля и восстановление индекса Мосбиржи. · Торговая активность: Ожидается сниженный объем торгов из-за праздника в США. · Основные риски: Противоречивые факторы для металлов (рекорды цен vs. риски укрепления доллара). Форекс и валюты · EUR/USD: Текущая цена открытия — 1.1624. Вероятность закрытия дня выше этого уровня — 60%. Приоритет — продажи в зоне 1.1676–1.1778 с целью 1.1624, покупки — в зоне 1.1585–1.1493. · USD/CAD: Ожидается влияние от данных по индексу потребительских цен (CPI) Канады в 13:30 по МСК. · Российский рубль: Прогнозируется торговля в диапазонах: USD/RUB 76–78, EUR/RUB 88–91, CNY/RUB 10.9–11.2. Товарный рынок (драгоценные металлы) · Золото (XAU/USD): Цена открытия — 4671.97. Вероятность роста к закрытию дня — 67%. Зона продаж — 4683.17–4703.54. Цена обновила исторический максимум, достигнув 4697.71 доллара за унцию. · Серебро: Демонстрирует рекордный рост более чем на 5%, достигнув уровня выше 94 долларов за унцию. Фондовые индексы · NASDAQ: Цена открытия — 25213.00. Вероятность закрытия дня выше этого уровня — 73%. Зона покупок — 25171.31–24985.50, зона продаж — 25292.25–25568.25. · Индекс Мосбиржи: Ожидается восстановление к уровню 2800 пунктов после коррекции.

Итак, ставку объявили. Есть снижение на 1%, В моменте можно было увидеть позитивную реакцию на это решение, но затем рынок обвалился. Закономерный вопрос – почему? Это связывают с комментариями Набиуллиной, о том, что это снижение ещё не показатель и если потребуется, ставку снова поднимут. Второй вопрос, можно ли сказать что попытка разворота по рынку закончилась? Думаю, что об этом мы узнаем в понедельник. Но, пока индекс находится в “зоне покупок” надежда на разворот ещё остаётся. ПИК На самом деле, очень похоже на то, что нисходящий тренд закончился и подтверждением этого будет ретест зоны 520 - 540. В этом диапазоне есть небольшая проторговка от которой мы попробуем зайти в лонг. Мало кто верил что цена вернётся в этот диапазон) Аренадата Здесь продолжается нисходящий тренд и о покупках, я бы говорил только после того, как цена выйдет выше зоны продаж 129 - 131. До тех пор, следующими ориентирами для снижения, можно считать уровни 115 и 102,5. Яковлев Цена дошла до нижней границы диапазона 26,5 - 44 и пытается оттолкнуться. Следим за реакцией цены на диапазон 30 - 31 и если выйдет выше, будем искать точку входа в лонг. ЮГК Здесь есть всё для того, чтобы поискать точку входа в лонг, а именно: импульсный пробой зоны продаж; проторговка перед пробоем. Теперь, для того чтобы присмотреться к покупкам, осталась увидеть ретест к уровню 0,62. Напомню, что я вхожу в позицию не от одного уровня, а в диапазоне. ИнтерРАО С апреля цена торговалась в диапазоне 3,34 - 36,4 и сейчас мы видим выход из него. Но, не стоит радоваться раньше времени, 9 июня будет дивгепв почти в 10%. После которого, я считаю что цена вернётся в прежний диапазон и продолжит в нём торговаться. Никаких идей здесь нет. Сбер Сложная ситуация для принятия решения. С одной стороны, сверху есть зона продаж, которую удалось только проколоть. С другой стороны, снизу есть зона покупок от которой цена и оттолкнулась. И всё это очень близко друг к другу т.е. надо подождать и посмотреть, какая из этих зон не выдержит. И вот после пробоя, на ретесте, можно будет искать точку входа. Газпром Если выход из обозначенной проторговки в понедельник продолжится, то на ретесте спокойно можно будет искать точку входа в шорт. При этом, следующими целями снижения можно будет обозначить уровень 122 и 110. МТС Шикарная ситуация. Цена с апреля консолидировалась под зоной 223, сейчас мы видим хороший импульсный выход наверх и теперь, на откате к промежуточному уровню 217, можно будет присмотреться к покупкам. Потенциал для движения здесь хороший, поэтому слежу. Решение о входе в позицию как и по другим бумагам стоит принимать в моменте. Т-Банк Вторая попытка пробить зону 3355 не увенчалась успехом, видим только ложный пробой этой зоны. Что теперь? Внимательно следим за зоной покупок 3218 - 3190. Если цена выйдет значительно ниже этой зоны, то можно сказать, что произошёл разворот и пойдём тестить уровни 3000 и 2860. Мосбиржа Так же как и остальные бумаги, пытается развернуться, но о покупках, я бы говорил после выхода выше зоны продаж, которая находится на уровне 196. В этом случае, целью движения станет уровень 210. Астра В данном случае, зона для продаж находится на уровне 420. Немного до неё не дошли и увидели разворот( В приоритете конечно шорт, по направлению глобального движения. Но, спекулятивно можно последить за реакцией цены на уровень 390 - 393 т.е. на м15 возможно будет какой-то отскок. К сожалению я не могу заранее сказать как цена отреагирует на данный уровень, решение о входе в ту или иную позицию нужно принимать в моменте. ⚠️ Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В последнее время я все чаще рассматриваю акции Сбербанка как одно из привлекательных направлений своих вложений. Сбербанк, как известно, является не только одним из старейших, но и самым крупным банком в стране. Его рыночная капитализация превышает триллионы рублей, а спектр предоставляемых услуг очень широк — от традиционного банковского обслуживания до высоких технологий и цифровых сервисов. Одним из ключевых факторов, почему я выбираю акции Сбербанка, является его стабильная позиция на российском рынке. Банк демонстрирует уверенные финансовые показатели, даже в условиях экономической нестабильности. Высокая ликвидность акций Сбербанка делает их надежным инструментом для краткосрочных и долгосрочных инвесторов. Сбербанк также активно расширяет свою роль за пределами традиционного банковского сектора, участвуя в различных экосистемах и проектах в сфере IT и других отраслей. Это расширение бизнеса открывает новые возможности для доходности и роста акций. Не стоит забывать и о дивидендной политике банка. Сбербанк имеет репутацию компании, которая стабильно выплачивает дивиденды. Это делает его акции привлекательными для инвесторов, которые ищут не только рост капитала, но и стабильный доход. Я сама достаточно давно являюсь клиентом Сбера и вполне довольна теми финансовыми продуктами, которые он предлагает, такие как кредиты, вклады, инвестиции и страхование, и которыми я активно пользуюсь! Мне нравится приложение Сбербанк онлайн, там все доступно и понятно! У меня есть несколько карт банка и я активно ими пользуюсь! В повседневной жизни, я думаю, большинство населения нашей страны пользуются услугами, предоставленными Сбером и это само за себя говорит о популярности и доступности этого банка! Так что советую и вам присмотреться к акциям Сбербанка!