🏰 Что такое «ров» Баффета и как он делает компании

Может ли колбаса обогнать акции? Как мыслит «король облигаций» Билл Гросс Привет! В нашей гонке стратегий #Инвест_Эксперимент_5000 «портфель Гросса» (облигации) решил нагнать лидеров, выбрав бумаги «Сергиево-Посадского мясокомбината» (СПМК) RU000A106FN3 . Всё дело — в философии Билла Гросса, легенды, который десятилетиями обыгрывал рынок, работая с самыми консервативным инструментом. Философия Гросса — это не про спекуляции, а про терпение и анализ: 1. Качество и предсказуемость: Главное — стабильный купонный поток и возврат номинала. Риск дефолта должен быть минимален. 2. Макро — всё: Решения зависят от ключевой ставки, инфляции и циклов экономики. «Нельзя бороться с ФРС (или ЦБ)» — его ключевое правило. 3. Диверсификация: Распределение средств между разными эмитентами, сроками и типами долга. 4. Поиск переоценки: Искать облигации, цена на которые не отражает реальное качество эмитента. Как эта философия привела нас к СПМК? Чтобы «нагнать» акции в нашем эксперименте, портфель Гросса аккуратно повысил риск, но сделал это выверенно. Выбор пал на «середнячка» с чётким финансовым прогрессом, который виден в отчётности: · 📈 Растущий бизнес: Выручка выросла с 3,17 до 4,30 млрд ₽. · 📉 Снижающийся долг: Задолженность упала с 2,2 до 1,92 млрд ₽. · 💪 Крепчающее здоровье: Ключевое отношение долг/выручка улучшилось до 45% (было 61%). · 🏆 Стабильность прибыли: Чистая прибыль растёт 11-й год подряд. Итог: Это не ставка «на удачу». Это взвешенный, аналитический ход в духе Гросса: взять чуть больше риска, но подкрепить его фундаментальными улучшениями в бизнесе эмитента, а не надеждами на рыночный ажиотаж. P.S. А как Вы оцениваете облигации СПМК? И какие ещё аналогичные интересные по соотношению доходности к качеству бумаги знаете и удерживаете в портфеле? Делитесь мнением в комментариях!👇

Как мыслит великий инвестор? Разбираю ход «портфеля Баффета»: почему именно «Татнефть»? Привет! В нашем #Инвест_Эксперимент_5000 «портфель Баффета» купил префы «Татнефти» TATNP TATN . Многие спрашивают — почему? Давайте представим, как мог бы рассуждать сам Уоррен Баффет, и, что важнее, как применить эту логику к выбору ЛЮБОЙ акции. Баффет не гоняется за модой. Его философия — «стоимостное инвестирование». Проще говоря: купить долю в выдающемся бизнесе по справедливой цене и держать её десятилетиями. 3 простых критерия Баффета (на примере «Татнефти») Давайте проверим, могла бы «Татнефть» пройти его фильтр: 🚀1. «Ров» — неуязвимое преимущество. Это то, что защищает бизнес от конкурентов. У «Татнефти» это — глубокие компетенции и технологии переработки нефти. Это значит, что компания зарабатывает больше на каждом барреле, а её прибыль меньше скачет от цены на сырьё. 🚀2. Качество руководства и устойчивость. Баффет доверяет только честным и прозрачным менеджерам. Важный сигнал — высокий ESG-рейтинг (уровень АА), который говорит о грамотном управлении и ответственном подходе. Это как доверять авто опытному водителю. 🚀3. Цена с «запасом прочности». Он не покупает дорого. Оценивает, стоит ли бизнес своих денег. Один из ключевых мультипликаторов — P/B (цена к балансовой стоимости) ~1.02. Это значит, что компания оценивается рынком почти по стоимости её активов. Для одного из лидеров отрасли это — разумная цена. 🎯Разбирая такие ходы, мы не просто следим за экспериментом, а учимся системно мыслить об инвестициях. Прежде чем купить следующую акцию, спросите себя: · В чём её неуязвимое преимущество («ров») перед другими? · Доверяете ли вы руководству и устойчив ли бизнес? · Не переплачиваете ли вы за ажиотаж? Эксперимент продолжается #Инвест_Эксперимент_5000 #Баффет #инвестиции #Татнефть #акции #обучение #новичкам #подписывайтесь P.S. Давайте вместе прокачаем наш скилл и найдем Баффету хороший актив на следующую неделю! Напишите в комментариях название компании, которую считаете достойной, мы её разберем по этим же 3 критериям. Самый интересный вариант — возьмем в работу для покупки! 🔥

#Инвест_Эксперимент_5000: Неделя 2. Как «портфель Баффета» обгоняет Трампа и кого усилили колбасой? 🏎️ Кратко для тех, кто пропустил 1 серию: Мы сравниваем 5 стратегий, еженедельно вкладывая в каждую по 1000 ₽. Участники: Баффет (акции), Гросс (облигации), Трамп (недвижимость), Линч (индекс) и «Дедушка» ( TMON@ аналог вклада). Кто окажется самым мудрым? Итоги первой недели гонки: 1. 🥇 «Баффет» (Акции): +15 ₽ (+2.4%). Лидер недели благодаря росту «Интер РАО». 2. 🥈 «Линч» (Индекс TMOS): +12 ₽ (+1.2%). Стабильный «середнячок». 3. 🥉 «Дедушка» (TMON): +2 ₽. Консервативный, но в плюсе. 4. 🏁 «Трамп» (Недвижимость TKVM ): 0 ₽. Как мы выяснили, цена в приложении не всегда отражает реальность. Недвижимость за неделю не изменилась. 5. 🏁 «Гросс» (Облигации): -2 ₽. Небольшой минус на старте — обычное дело. ❗ Важный нюанс: Это лишь первый замер на долгом пути. У каждого участника ещё много козырей в рукаве! Раунд 2: Делаем новые ставки! (+1000 ₽ в каждый портфель) Сегодня мы не просто пополняем счета, а усиливаем стратегии, исходя из первых результатов. * «Портфель Баффета» (Акции) → Префы «Татнефти» * Логика: Баффет ценит фундаментальный бизнес. TATNP TATN «Татнефть» — ключевой игрок с отрицательным чистым долгом, который фокусируется на переработке нефти. Это повышает маржу и снижает зависимость от цены на сырую нефть — мудро в период нестабильности. * «Портфель Гросса» (облигации) → Облигации RU000A106FN3 «СПМК» (Сергиево-Посадский мясокомбинат) * Логика: Гросс, чтобы нагнать, повышает риски, выбирая надёжного «середнячка». Рост выручки до 4.3 млрд ₽, снижение долга, 11 лет роста чистой прибыли подряд — это признаки крепкого эмитента для возврата в гонку. * «Портфель Трампа» (Недвижимость) → Часть TKVM меняем на «Парус Норд» RU000A104KU3 * Логика: Учимся на ошибках! Фиксируем часть проблемного TKVM (внебиржевой фонд с низкой ликвидностью) и добавляем «Парус Норд» — фонд классической доходной недвижимости (логистический центр в Петербурге с ежемесячными рентными платежами). * «Портфель Линча» (Индекс) → Докупаем TMOS@ * Логика: Линч верен себе — «покупай то, что знаешь». Он усиливает ставку на индекс Московской биржи, где уже больше 30 эмитентов. Просто и диверсифицированно. * «Портфель Дедушки» (Консервативный) → Докупаем TMON@ * Логика: Старая добрая тактика «положить под ставку ЦБ» работает. Ещё 7 лотов TMON — и капитал плавно растёт. Соперничество набирает обороты! Чьи ставки сыграют — увидим через неделю. --- #Инвест_Эксперимент_5000 #инвестиции #акции #облигации #недвижимость #фонды #индекс #новичкам #эксперимент P.S. А за кого болеете вы в этой гонке стратегий? Или, может, у вас есть совет, как усилить одного из участников? Пишите в комментариях — лучшую идею (с обоснованием) учтём в следующем пополнении! 😉