📊 $LKOH Байбэки «Лукойла»: что они значат для акционеров

💼 Идеальный портфель на 10 лет по версии Goldman Sachs Berkshire Hathaway уже 14 кварталов подряд продает больше акций, чем покупает, а кеш холдинга вырос до исторических $380 млрд. Данный факт говорит не о том, что новый глава холдинга не умеет искать инвестидеи, а о том, что ситуация на рынке и правда сложная. Сейчас совпало сразу несколько факторов риска: перегрев в отдельных сегментах акций (прежде всего, ИИ), рост геополитической напряженности вокруг Ирана и новые инфляционные риски (и последующие риски периода высоких ставок и охлаждения экономик мира). Куда же инвестировать? Можно создать портфель по логике Goldman Sachs, который предлагает смотреть на инвестиции, во-первых, долгосрочно (с прицелом на срок в 10 лет), а во-вторых, делать ставку на один сценарий. Лучше разделить портфель на три равные части: 🔸️активы, связанные со сферами инновации и роста 🔸️активы, защищающие от инфляции 🔸️защитные активы на случай кризиса/рецессии. 📌 Рост и инновации Это та часть портфеля, от которой мы ожидаем рост выше рынка, если экономика продолжает расти, а компании наращивают прибыль. Примеры: акции компаний из сфер ИИ, квантовых вычислений, ИТ, биотехнологий и инноваций в здравоохранении и медицине, чистая энергетика. Сюда же можно включить IPO, pre-IPO. Примеры на российском рынке — T Т-Технологии, YDEX Яндекс, POSI Группа Позитив и т.д. 📌 Защита от инфляции Эта часть нужна, если нефть, логистика, тарифы или геополитика снова разгоняют цены. Примеры: золото, недвижимость (фонды недвижимости весьма интересны), облигации с защитой от инфляции (линкеры — ОФЗ-ИН), сырьевые активы (те же редкоземельные металлы), акции сырьевых компаний (но сейчас важно покупать их в моменты просадки, а не на пике цен на нефть), акции инфраструктурных компаний. Примеры на российском рынке — GMKN Норникель, LKOH ЛУКОЙЛ, PLZL Полюс и т.д. 📌 Защита от кризиса Это «страховочная» часть, которая помогает пережить рецессию. Примеры: короткие гособлигации, короткие высококачественные облигации инвестиционного рейтинга, дивидендные аристократы по всему миру из защитных отраслей (коммунального, потребительских товаров и прочих). Примеры на российском рынке — MGNT Магнит, X5 ИКС 5 и т.д. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 BRM6 BMM6 🔸️Советник премьер-министра Ирака Мазхар Салех призвал ОПЕК пересмотреть квоты на добычу нефти и справедливо распределить финансовые убытки после кризиса в Ормузском проливе. 🔸️Иран наращивает железнодорожные перевозки с Китаем (маршрут Сиань – Тегеран), чтобы обойти морскую блокаду США – Bloomberg 🔸️Рубио: США ожидают ответа Ирана на предложения по урегулированию конфликта уже в пятницу – CNN 🔸️В районе Ормузского пролива продолжаются столкновения между иранскими вооружёнными силами и американскими судами — Fars News 📌 ROSN 12 мая 2026 года - «НК «Роснефть» - СД решит по дивидендам 📌 EUTR 12.05.2026 - ЕВРОТРАНС - СД решит по дивидендам 📌 FIXR 🔸️Fix Price: СД утвердил промежуточные дивиденды за 2025 г в размере 20,153866 руб./ГДР (акция). Отсечка — 22 мая 🔸️Fix Price приостановил консолидацию акций из-за требования ЦБ выкупать бумаги у несогласных и не голосовавших акционеров — компания 📌 AQUA Максим Воробьев снизил долю прямого участия в Инарктике с 22,35% (19 641 771 акция) до 0% — раскрытие 📌 RUAL 14 мая 2026 года - МК«ОК РУСАЛ» - СД решит по дивидендам 📌 MGTS 14 мая 2026 года - МГТС - СД решит по дивидендам 📌 YDEX 15 мая СД Яндекса по определению цены размещения акций для целей реализации Программы мотивации 📌 DELI Делимобиль: Теперь начать аренду автомобиля можно будет по звонку ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 USD000UTSTOM Слабый рубль не выгоден правительству и ЦБ. Однако он постепенно ослабнет до 80–85 за доллар к концу года — УК Альфа Капитал 📌 UNAC Летно-технические характеристики пассажирского самолета Ил-114-300 превосходят все зарубежные аналоги — глава Минпромторга Алиханов 📌 CNTL Чистая прибыль Центрального телеграфа по РСБУ за 1кв 2026г составила ₽12,84 млн против убытка ₽8,76 млн годом ранее, выручка ₽281,7 млн (-6,5% г/г) 📌 LEAS Топ-менеджмент Европлана единогласно принял решение не продавать свои акции в рамках второй оферты — компания 📌 GAZPF Газпром получил на свой баланс 342 466 обыкновенных акций, которые числились за ликвидированными юридическими лицами (держателями акций) 📌 DELI Делимобиль перечислил денежные средства по выпуску облигаций RU000A10AV31 в полном объеме — компания 📌 SELG Решение Селигдар по дивидендам и отказ от UGLD ЮГК выглядят логично. Компании требуется добиться эффекта от собственных проектов, улучшить денежный поток и снизить долговую нагрузку. Наш рейтинг по акции эмитента — «держать», целевая цена — 58 руб. – Freedom Finance Global 📌 BRM6 🔸️Пока в Brent нет слома минимума $96,03 за баррель, допускается продолжение отскока в область $105,63–107,11 на следующей неделе – БКС 🔸️Цены на нефть будут продолжать резко колебаться, пока не станет ясно, достигнут ли Иран и США соглашение о прекращении войны — Citigroup 📌 SZM6 Сегежа раскрыла приобретение облигаций серии 002P-04R по 100% от непогашенной части номинала плюс накопленный купонный доход. Для акций это не катастрофа, но рынок снова смотрит на баланс и долговую нагрузку – Freedom Finance Global ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________