Профиль инвестора Tritttikal | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

• Паника - это не размер портфеля, а отсутствие плана 🌊 Смотрю в Пульс последние дни. Люди с 50-100 тысячами паникуют так, будто они только сейчас поняли, что не понимают, как всё работает. Продают, винят рынок, пишут гневные посты. 😤 Их проблема не в деньгах. Их проблема в подходе. 🤯 Они относятся к рынку как к казино. Зашли, поставили все на красное, а когда выпало чёрное - удивились. 🎰 Я сам через это прошёл. Крипта, скальпинг, попытки угадать дно. Потом понял: это не инвестиции, это игра. А я не хочу играть. Я хочу спать спокойно. 😴 Теперь у меня есть план. И шторм - не повод его менять. ✅ Почему паника - это не про деньги 💰 Я видел пост человека, который вложил 100% в одну акцию. Она упала на 15%. Он написал "всё, рынок скам". Захожу в профиль - портфель 50 тысяч. 👀 У него нет диверсификации. Нет понимания, что акция может падать. Нет плана, что делать при просадке. Он просто поставил и надеялся. 🤷‍♂️ Другой пример. Человек с портфелем 500 тысяч, из которых 80% в ОФЗ и корпоративных облигациях. При падении акций на 10% он даже не открывает терминал. Потому что его основная часть продолжает приносить купоны. 💤 Разница не в сумме. Разница в подходе. 🎯 Что спасает при падении (моя схема) 🧠 1️⃣ Основа - облигации. У меня 83% портфеля - это облигации. Они дают предсказуемый купон. Пока рынок акций трясёт, я получаю выплаты и не дёргаюсь. Даже если мои ОФЗ временно просели в цене (как 26238 после заседания ЦБ) - я держу. Купон идёт, тело вернётся. 📈 2️⃣ Акции - только после основы. Я не лезу в акции, пока не соберу подушку из облигаций. И внутри акций у меня есть правила. 📊 3️⃣ Правило "голубая фишка - потом остальное". В моей акционной части Сбер занимает около 47%. Это понятный бизнес с дивидендами. Только после этого я могу позволить себе взять что-то рискованнее. , , , . и другие идеи - но не больше 20-25% от акций. ⚖️ 4️⃣ Никаких ставок на всё. Если я беру одну акцию на 100% - я не инвестор, я игрок. Я распределяю даже внутри рискового сегмента. 🚫 Что я делаю при падении вместо паники 🛠️ 🔔 Ставлю уведомления о цене. Если актив доходит до моей точки - смотрю глубже. 📚 Изучаю эмитента. Отчёты, новости, риски. Если не понимаю - не покупаю. ⏸️ Не усредняю, если не вижу дна. Лучше подождать, чем ловить падающий нож. 🪑 Иногда просто жду. И это нормально. Я не знаю, где дно. Но я знаю свой риск-профиль и свою диверсификацию. Поэтому когда Сургут падает на 11%. А стоит в плюсе - я не паникую. Я просто смотрю, дошло ли до моей цены. Если нет - жду дальше. ⏳ Чего не хватает новичкам (честно) 🧐 ❌ Понимания, что рынок не обязан расти каждый день. ❌ Риск-менеджмента. Нельзя вкладывать последнее в одну бумагу. ❌ Дисциплины. План должен быть до того, как ты нажал "купить". ❌ Способности ждать. Не всё нужно продавать при просадке. Вывод 🏁 Протупить может каждый. Рынок не спрашивает, сколько у тебя денег. 💸 Но если у тебя есть план - ты просто пересиживаешь шторм. А не бегаешь по потолку с криками "всё пропало". 🌊✅ Дисциплина и риск-профиль важнее рыночных колебаний. Запомните это, пока не потеряли больше, чем готовы. Начните с облигаций. Добавьте одну-две голубые фишки. И только потом, если понимаете риск, лезьте во что-то более агрессивное. И не слушайте паникёров. У них нет плана. А у вас теперь есть. 💪 психологиятрейдинга

Шторм - не повод ломать дисциплину 🌊 Две недели рынок трясло. Акции падали.⤵ Кто-то паниковал, кто-то продавал. Я спокойно набирал новую облигацию ПКТ ПКТ У меня есть план. И шторм - не повод его менять. 🧠 Сначала про рынок. 20 марта ЦБ снизил ставку до 15%. Все ждали. Я купил ОФЗ до заседания - думал, цена пойдёт вверх. А она… упала. 📉 1️⃣ Рынок уже заложил снижение в цену до заседания. 2️⃣ Набиуллина сказала "дальше не гарантируем" - охладила ожидания. 3️⃣ Минфин выпустил допразмещение 26238 на 250 млрд рублей - обвалил рынок. Я этого не учёл. Ошибка. Но копеечная. 💸 Теперь знаю: смотреть нужно не только на решение ЦБ, но и на риторику + действия Минфина. Докупил 38ю ОФЗ - сейчас 70 штук 🎯 Что с планом У меня цель - равномерный денежный поток ~1000 ₽ в месяц. В лестнице облигаций зияли дыры: февраль, май, август, ноябрь. Нужна была квартальная бумага с выплатами в эти месяцы. 🔍 Как искал Прогнал скринер. Отсек сразу: ❌ СибСульфур (32% доходности - мусор) ❌ Урожай (38% - даже не смешно😬) ❌ Энергоника, Эфферон (тоже мусор) Остались крепкие: ДОМ.РФ, Магнит, Ульяновская область. Но ДОМ.РФ пока не беру - хочу диверсификацию, застройщиков позже куплю но в портфель - ВДО. Из подходящих по месяцам остались ПКТ и "Новые технологии". Второго изучил - долг/EBITDA ~5х, серая зона. Не потащил в консервативную часть. Выбрал ПКТ. ✅ 📊 Что по эмитенту АО "Первый контейнерный терминал" - крупнейший в России. Санкт-Петербург. Входит в Global Ports. Бизнес понятный: контейнеры, перевалка, стабильный денежный поток. Параметры выпуска (): Погашение: 15.11.2029 Купон: 39,87 ₽, 4 раза в год - февраль, май, август, ноябрь Цена входа: ~1033 ₽ Доходность к погашению: ~15,63% Рейтинг "Эксперт РА": ruAA- Ключевой момент: у облигации нет классической оферты от эмитента, но есть поручительство от материнской компании МКАО "ГПИ" (рейтинг ruAA-). Это даже надежнее - крупный холдинг официально отвечает по обязательствам. Финансы за 9 мес 2025: 📈 Выручка +23%, EBITDA маржа 74%, чистая прибыль +24%. Чистый долг/EBITDA = 2,92x - умеренно. ⚠️ Риски 75% долга - краткосрочный (14,3 из 19,1 млрд). Риск рефинансирования. ICR = 1,43 - запас небольшой. Текущая ликвидность 0,81 - ниже нормы. Но: ✅ В феврале 2026 выплатили купон по этому выпуску 299 млн рублей. ✅ Поручительство от МКАО "ГПИ" страхует. ✅ Цикл снижения ставки помогает. Вердикт: риск незначительный. Беру. 8 - 14% от портфеля 💡 Философия 1️⃣ Шторм на рынке? Спокойно придерживаюсь плана. Мои облигации (кроме ОФЗ, которые я неудачно усреднил) чувствуют себя нормально. Акции? Сургут тащит вниз, но Сбер держит. Доля акций небольшая - пересижу. 2️⃣ Ошибка на ОФЗ 26238 - копеечная. Я не знал, что рынок закладывает ожидания до заседания. Теперь знаю. Впредь учту. 3️⃣ Управляемая сложность лучше хаоса. Мог купить один фикс и не париться. Но мне кайфово самому закрывать дыры, фильтровать эмитентов, держать секторальный лимит. Это не усложнение ради усложнения - это контроль 4️⃣ 15,63 - (±) при ruAA- и поручительстве. Не гонюсь за 20+% с риском потерять тело. 5️⃣ Для разгона есть портфель ВДО - 13% от каждого пополнения. 🎲 Всё, что идёт в эту тегорию, держу отдельно и осознанно. АйДи Коллект Также добавил ВУШ 001P-04 (Цена входа 974,9 ₽, ежемесячный купон 20,25%, доходность к погашению ~24%) АКРА понизило рейтинг ВУШ с А- до BBB+, но рентабельность бизнеса остаётся высокой: FFO margin ~32%, ожидание роста до 39% к 2028 году. Долг/FFO - 3,8х, к 2028 году прогнозируют 2,4х. Ликвидность умеренная, но за погашение выпуска 001Р‑02 в июле АКРА не переживает. Это ВДО - риск выше, но для разгона годится. 🏁 Что в итоге ПКТ закрыл все четыре проблемных месяца. Теперь могу: набирать 12-месячные фиксы, или докупать другие квартальные, или просто выбирать интересные выпуски. Цель достигнута. Дальше - только дисциплина и никакой паники. Шторм не страшен, когда есть план. 🌊✅

• 🎯 Пост №2: Атомэнергопром, РусГидро и моя бесконечная дилемма Часть 1. Напоминание В прошлом посте я рассказывал про три портфеля и две новые бумаги: ✈️ Аэрофьюэлз - квартальные (янв/апр/июл/окт), доходность к погашению ~18,95%, купон ~20% 🎲 АйДи Коллект - ежемесячные, доходность к погашению ~22,94%, купон ~20,75% У меня есть цель: стабильные 1000 ₽ в месяц без перекосов. Сейчас провалы в марте, июне, сентябре, декабре. Нужна ещё одна квартальная бумага, чтобы закрыть эти месяцы. ⚛️ Кандидат - Атомэнергопром 🔹 Погашение: 17.09.2030 🔹 Купон: 14,7% фикс на весь срок 🔹 Выплаты: 4 раза в год - март, июнь, сентябрь, декабрь 🔹 Размер купона: 36,65 ₽ × 4 = 146,6 ₽ в год на бумагу 🔹 Доходность к погашению (YTM): 14,92% (зависит от цены входа) 🔹 Текущая цена: ~1 003 -1 018 ₽ (около номинала) • 🏛️ Ключевой момент - рейтинг и господдержка Рейтинг: AAA(RU) от АКРА (подтверждён 05.11.2025, прогноз стабильный) и ruAAA от Эксперт РА (подтверждён 09.09.2025, прогноз стабильный) Важно: АКРА прямо указывает, что кредитный рейтинг компании приравнен к уровню финансовых обязательств правительства РФ из-за очень высокой степени господдержки Атомэнергопром - дочерняя структура "Росатома", консолидирует гражданские активы атомной отрасли: от добычи урана до строительства АЭС и производства электроэнергии. Доля на мировом рынке ядерного топлива - 17% Метрики Выручка (9 мес 2025): 1,77 трлн руб. (+5% г/г) EBITDA: +30% г/г Долговая нагрузка (общий долг/FFO) - около 6,0x (по методологии АКРА). Высокий долг - плата за масштабные инвестиции. Покрытие процентов: 2,1x - не фонтан, но на фоне господдержки не критично. ⚡Дилемма: 🔶Сектор: электроэнергетика 🔶Выплаты: ежемесячные (12 раз в год) 🔶Купон: 12,7 ₽ × 12 = 152,4 ₽/год на бумагу 🔶Доходность YTM: ~14,8% 🔶Рейтинг: AAA 🔶Текущая цена: ~1 033 ₽ (выше номинала) Разница в купонном доходе - около 5,8 ₽ в год на бумагу в пользу РусГидро. Мелочь. У меня уже есть РусГидро - ежемесячные выплаты, понятный бизнес, AAA. Атомэнергопром даёт те же AAA, но квартальные выплаты ровно в те месяцы, где зияют дыры. С точки зрения секторальной диверсификации - это нарушение: два эмитента из электроэнергетики. Но если посмотреть на общую картину, вес сектора останется в рамках 12-14% от портфеля, а внутри появится здоровая конкуренция. Почему я вообще об этом думаю? Потому что равномерный денежный поток для меня важнее, чем слепое следование правилу "один сектор – одна бумага". Я сознательно иду на небольшой перекос внутри сектора, но контролирую его долю. Это не спонтанное решение, а результат долгих расчётов и сравнений. 🎭 Почему это не усложнение ради усложнения Я кайфую от процесса. Да, можно было просто купить фиксы и не париться. Но тогда: ❌ Либо дыры в графике ❌ Либо перекос в одном эмитенте ❌ Либо отсутствие понимания, что вообще происходит Когда я сам себе усложняю жизнь и сам нахожу выходы - я лучше понимаю рынок, лучше контролирую риски и получаю больше интереса. Это управляемая сложность, а не хаос. • 🔍 Что дальше? Я перестаю добирать РусГидро Вместо этого буду постепенно набирать Атомэнергопром, жёстко следя за секторальным лимитом: доля энергетики не должна превысить 14%. При поиске я также учитывал срок погашения - у Атома 2030 год, это длинная бумага, которая позволяет зафиксировать доходность на годы вперёд. Если РусГидро подешевеет до привлекательного уровня, я могу докупить его вместо Атома, но в рамках того же лимита. По сути, я создаю внутри одного сектора конкуренцию между двумя бумагами. Это позволяет и дыры закрыть, и выбирать лучшую цену входа. Конечно, поиск не прекращаю. Если появится эмитент из другого сектора с квартальными выплатами и доходностью не ниже 15% - пересмотрю решение. Но пока Атомэнергопром – лучший 📌 Продолжение в третьей части – расскажу, как интегрирую Атом в портфель, какие риски остаются и почему я готов их принять. Подписывайтесь, чтобы не пропустить 👇

📊 Пост №1: Как я разделил портфель на три части и зачем мне ВДО Когда я только начинал, у меня была одна куча-мала: и акции, и облигации, и всякие экспериментальные идеи. Сейчас вижу где риск, а где база. Сейчас у меня три отдельных портфеля. Зачем? Чтобы визуально разделить риски и сразу видеть, где какая стратегия. Когда всё лежит в одной куче - легко запутаться и начать принимать эмоциональные решения. А когда у каждого риск-профиля есть своя "ячейка" - проще контролировать и не лезть не туда. Вот как это выглядит на сегодня 1️⃣ Акции Здесь , и мелкие ставки для интереса. Это "игровая" зона с понятными лимитами. 2️⃣ Основные облигации ОФЗ 26235, 26238 - Классика СИБУР замещайка (2 шт) Яндекс - (17 шт) РусГидро (17шт) Селигдар (20шт) В портфель кладу только то, за что могу спать спокойно: рейтинги ААА-А, низкая долговая нагрузка. 3️⃣ ВДО-портфель Сюда с каждого пополнения уходит 13% Кеша 🎯 Зачем мне ВДО? Чтобы разгонять общую доходность. Основные облигации дают 12-15%, ВДО ➣ 20-23%. Риск выше, но я контролирую его размером позиции. ✈️ Аэрофьюэлз Параметры: 💰 Цена входа: 1 041,7 ₽ (2 штуки) 📈 Доходность к погашению: 18,93% на 28 месяцев 📅 Выплаты: квартальные (январь, апрель, июль, октябрь) ⛽ Чистый долг/EBITDA = 1,7x - низкая нагрузка 🏦 Рейтинг ruA (повышен в сентябре 2025) ⚠️ Риски есть - зависимость от Аэрофлота (>50% выручки) и геополитика. Но это секторные и геополитические риски, а не кредитный дефолт. Поэтому бумага живёт во втором портфеле 🎲 АйДи Коллект Параметры: 💰 Цена входа: 997,7 ₽ (2 штуки) 📈 Доходность к погашению: 23,26% 📅 Выплаты: ежемесячные 📊 Рейтинг: ruBBB- Почему выбрал именно этот выпуск: ✅ Цена чуть ниже номинала - хороший вход. ✅ Ежемесячные выплаты идеально закрывают дыры в графике. ✅ Диверсификация по сектору: коллекторы - новый для меня сегмент, нет пересечений с основными облигациями. ✅ Компания в топ-3 на рынке просроченной задолженности, здоровые метрики для сектора (Чистый долг/EBITDA 1,8-2,1x). ✅ Был на слуху, много читал перед покупкой. ✅Долг/Капитал высокий (2,5x), но это особенность бизнес-модели - компания за счёт займов выкупает долговые портфели. Покрытие процентов 2,5x - запас прочности есть. Это чистый ВДО, поэтому он в портфеле №3. 🐱 Мой ВДО-портфель. Главный подход - чтобы вместо кота не оказалось дохлой крысы Перед покупкой АйДи Коллект я постарался заглянуть в мешок: изучил долги, бизнес, рейтинг. Вроде не кот. Но контроль не отпускаю ↬ буду следить. • 📊 Про цель 1000 ₽/мес Сейчас средние выплаты 1 168 ₽/мес. Но это средняя температура по больнице. Из-за ОФЗ которые лежат на спекуляцию под продажу, реальная картина размыта. 🎯Моя цель - стабильные 1000 ₽ в каждом из 12 месяцев, а не средняя цифра. Это челлендж первого уровня. Что нужно добрать: 🔹 Аэрофьюэлз: чтобы закрыть январь, апрель, июль, октябрь, нужно довести количество до 5-7 штук (сейчас 2). 🔹 АйДи Коллект: ежемесячные выплаты уже помогают, но для равномерности надо набрать 5-6 штук (сейчас 2). 🔹 Плюс ищу еще одну квартальную бумагу (об этом в следующем посте). 📌 План на пополнения: с каждого взноса 15 000 ₽ ➸ 2 000 ₽ (13%) в ВДО, остальное во второй портфель и немного в акции. Так ВДО будет расти постепенно, без перекоса • 🧠 Почему 13% в ВДО - осознанный риск, а не ставка на удачу Это не "эйфория". Я понимаю: ⚡ Цикл снижения ключевой ставки уже идёт ⤵ эмитентам станет легче обслуживать долг, облиги могут подорожать. 📉 ВДО сейчас дешевле, чем будут при ставке 12%. 🛡️ Доля 13% от портфеля - это мой сознательный риск-лимит. Даже если всё пойдёт не так, потеряю не больше этой доли, а профит может быть существенным. Это управляемая экспозиция, а не лотерея.

🎧 Часть 2.1. "Дурные деньги": как толпу подсадили на дофомин 🎬 От Бьюрри к Ревущему Котёнку В первой части был Майкл Бьюрри - странный чувак с барабанными палочками, который в одиночку пошёл против системы и выиграл. У него были цифры, стратегия и дисциплина. Но есть другая история. Там уже не один гений, а толпа. Фильм Дурные деньги про обычных людей с Reddit, которые устроили знатную встряску Уолл-стрит с акциями GameStop. 🐱 Кто такой Ревущий Котёнок Кит Гилл (Roaring Kitty) - простой чувак, финансовый аналитик по образованию. В 2020-м он заметил: хедж-фонды массово шортят GameStop, ставя на то, что компания обанкротится. Он полез в отчёты и понял: GameStop стоит дешевле своих активов. Начал вкладываться сам и рассказывать об этом на YouTube и Reddit. На пике у него было 73 млн просмотров в сутки. 📈 Как цена улетела в космос Люди начали скупать акции и колл-опционы. Цена поползла вверх. Хедж-фонды, которые шортили, попали в ловушку: чтобы закрыть позиции, им пришлось выкупать акции по любой цене. Это шорт-сквиз. GameStop взлетел с $5 до $347 за несколько недель. Фонды потеряли $70 млрд. Melvin Capital едва не обанкротился. 🤡 А где Robinhood? Брокер Robinhood позиционировал себя как друг мелких инвесторов. Удобное приложение, никаких комиссий. Именно через него большинство и закупались GameStop. Но когда цена пошла в космос, Robinhood отключил кнопку покупки. Можно было только продавать. Курс рухнул. Люди потеряли деньги. За красивой обёрткой и "народным" брокером стоят те же киты, которые в решающий момент защищают свои интересы. • 🎮 Конфетти, скретч-карты и дофамин В январе 2024 Robinhood заплатил $7,5 млн штрафа за геймификацию • 🎉 Конфетти после каждой сделки - ты молодец, давай ещё! • 🎫 Скретч-карты с бесплатными акциями • 🔔 Пуш-уведомления и списки "самых популярных" акций Нейробиологи подтверждают: мозг не видит разницы между удачной сделкой и выигрышем в рулетку. Оба события запускают выброс дофамина. Чем больше дофамина, тем сложнее остановиться. • 🧠 Про манипуляцию рынком через эмоции В истории GameStop было два типа людей: 🎯 Гилл и те, кто зашёл рано с пониманием - они знали, во что вкладываются, и у них был план. 🎰 Толпа, которая залетела на пике - они просто видели, что акция растёт, и хотели быстрых иксов. Они не знали, когда выходить, не знали свой риск-профиль, не знали, что будут делать, если цена пойдёт вниз. Цена взлетела не из-за фундаментала, а из-за эмоционального влияния на рынок. Когда акцию пампят, а ты не берёшь, а через неделю видишь +15% - начинается лихорадка: "Беру всё!" И она летит дальше. А потом падает, забирая деньги тех, кто зашёл без головы. 📊 Статистика: сколько реально заработали Большинство тех, кто залетел в GameStop на пике хайпа (январь 2021), потеряли деньги. Исследования показывают: розничные инвесторы, которые входят в актив после 300% роста, в среднем теряют 30-50% входа. Да, единицы успели выйти и озолотились. Но в процентах - это капли в море. Рассчитывать, что ты окажешься тем самым счастливчиком как ставить на зеро и надеяться выиграть 10 раз подряд. Если у тебя получилось раз - ты можешь сорваться и слить всё в следующий. Потому что без стратегии и риск-профиля каждый следующий заход - просто рулетка. • 👥 Пример моего друга Помните мою крипто-историю из первых постов? Друг, с которым мы зашли на чужие 150 тысяч - идеальный пример человека без риск-профиля. Он покупал мемкоины на слухах, потому что "все говорят". Он не задавал себе вопросы. Он просто надеялся на чудо. Исследования: 90% новичков в крипте теряют деньги в первый год именно из-за такого подхода. Когда он слил 90% портфеля, я понял: его реальный риск-профиль оказался не агрессивным, а просто отсутствующим. Ни стратегии, ни лимитов, ни понимания себя. 🔜 В следующей части - про то, как я строю свои портфели, почему выделяю 13% на ВДО и чем мой подход отличается от казино.

🎧Наушники, барабанные палочки и 1% портфеля: почему я играю по-своему Часть1 🎬Кино, которое меня вдохновило 🔸Я пересматривал "Игру на понижение" И мне конкретно нравится одна сцена. 🎥Майкл Бьюрри (Кристиан Бейл) сидит в своём офисе. Вокруг хаос, все носятся, орут, теряют деньги. А он надевает наушники, врубает Metallica, берёт барабанные палочки и отбивает ритм прямо по столу. Он не носит ботинки, чистит зубы в кабинете, и спит на полу там же он странный для всех. Но он единственный, кто в этой комнате реально знает, что происходит. Для меня этот кадр - про дисциплину. Когда ты отстранён от общей паники, когда у тебя есть стратегия и ты ей следуешь, даже если со стороны кажешься сумасшедшим. 💰Портфель на сегодня 📈Облигации 102 547,99 ₽ 26238 - Русгидро Селигдар Яндекс Сибур, Новичок в моем портфеле 📊Акции: 16 909 ₽. Из них 14 штук по 100,3 ₽. Сейчас они стоят чуть дешевле, в портфеле висят на 1 328,6 ₽ Минус(5,38%) 🧩В масштабах всего портфеля это 1,1%. 😄 Пока я тут считаю проценты и лимиты, у меня на вешалке висит футболка с Бьюрри, а на столе лежат барабанные палочки. Друг подарил, говорит: "Тебе пойдёт". Я сначала ржал, а потом понял - это ж про меня. Странный чувак, который долбит ритм, пока всё вокруг горит, но при этом остаётся в своём ритме. 🔹Почему Whoosh❓ Я сейчас слежу за макроэкономикой. ЦБ разворачивает политику, ставка идёт вниз. Деньги из депозитов будут перетекать в акции. Вопрос - в какие? Я начал читать про Whoosh не потому, что катался на самокатах. А потому что увидел: компания пытается выбраться. Аналитики пишут разное🔍. Совкомбанк в январе 2026-го давал "негативный" взгляд из-за долга и конкуренции ."АКБФ" понизил цель до 84 рублей. Т-Инвестиции "держать" и отмечают падение поездок в РФ на 12%| 🔸Но есть другая сторона: 1️⃣Латинская Америка - там реальный рост. Компания планирует удвоить флот в регионе в первом полугодии 2026-го. 2️⃣Долг - приличный, но менеджмент предпринимает шаги, ищет новые рынки. 3️⃣Это мне понятнее нефтегаза. Геополитику не предскажешь, а кикшеринг - простая штука: есть поездки, есть аккаунты (+22% за год ), есть спрос. 🎯Я не знаю, выстрелит Whoosh или нет. Но понимаю, почему могу на это поставить. Whoosh Сейчас там 1 327₽. Жду падения, чтобы усредниться. Уйдёт вверх без меня - зафиксирую и переложусь. Если Whoosh рухнет на 50%📉 Потеряю максимум 664₽ Но купоны с облигаций за месяц покроют этот убыток Даже в плохом сценарии выхожу в ноль 🔹Это не ставка на зеро. Это 1% портфеля под подушкой Про "надёжные" истории 🏦 📌В 2007 году ВТБ провёл "народное IPO". Акции продавали по 13,6 копейки, народ валом шёл, обещали рост. Уже через пару месяцев цена поползла вниз. В 2009-м упали до 2 копеек. В 2012-м государство выкупило часть бумаг по цене IPO, но с ограничениями. Потом допэмиссии, сплиты. В 2024-м сделали обратный сплит 5000:1. Многие до сих пор сидят в минусе. И это второй по величине банк страны. 🎰 Фондовое казино vs дисциплина Вот это и есть главное отличие. Для кого-то рынок - казино, где всё решает случай. Для меня - инструмент, где важны проценты, риски и границы. Whoosh - это не лотерейный билет, а маленькая ставка с понятными последствиями. А фондовое казино начинается там, где заканчивается голова и начинаются эмоции. 🔸Итог первой части "Игра на понижение" - не про быстрые деньги. А про то, как мыслить иначе и держаться стратегии. 🛴 Мой Whoosh - это 1,1% портфеля, лимит убытка и понимание рисков. Это не казино. Это дисциплина. 🔜Раз уж зашла речь про дисциплину в следующий раз разберу компании, падавшие на 70% за день, и механизмы, подсаживающие на бесконечные сделки. И про геймификацию: Robinhood, их штрафы, и как нас приучают к мысли, что trading - игра.

🔥Замещайка вместо флоатера: как я перестал бояться и полюбил доллар 8 марта. Утром перед работой зашел в приложение, начал переключать доходность: рубли, доллары, евро. И тут прострелило🧠. В рублях портфель зеленый, а в долларах - минус 30 баксов. Как так⁉️ Наташ, мы всё уронили. Раньше я видел этот разрыв, но не придавал значения. А сейчас портфель перевалил за 100 тысяч, и я понял: забивать нельзя. Весь день на работе думал. После работы сразу домой - переоделся, сделал кофе, включил комп и начал изучать. Лег спать, когда до будильника оставалось 4 часа. 👉Начал гуглить Обесценивание рубля, обесценивание рубля причины,"девальвация". По геополитике таких видео и статей стало попадаться намного больше. В одном ролике разбирали, как защититься от девальвации. Потом шортс ➳ где разбирают мой же пример. Тут дошло: девальвация - это обесценивание рубля, и без валютной защиты я просто теряю деньги. ⚡Что было и что сделал Держал 5 облигаций Газпрома с плавающим купоном (флоатер). Взял по методичке, будучи зеленым. Потом понял, что они не особо нужны под текущую ситуацию, но оставил как подушку: если рынок покажет, что можно купить, а денег не хватит продам➶. МОМЕНТ настал. Продал всё сразу. Смысл держать флоатер, который при снижении ставки теряет привлекательность купона⁉️ Докинул 5 тысяч. И было 5тысяч с продажи газпрома Взял одну замещайку СИБУР Холдинг по 7 838,19 ₽. Осталось 2к ↪ сразу забрал под 18й% купон Селигдара. 2штуки 🛡️Как выбирал СИБУР Отфильтровал жестко: Кредитный рейтинг: ААА, АА, А. Корпоративные. Срок погашения: 2029-2030. Номинал: 100 баксов. Выбор невелик. СИБУР подошел: погашение в 08.08.2030 К ступени в моей лестнице подходит🧩, номинал 100$, купон 6,65% в валюте. Доходность к погашению 7,21% 💡 Что такое замещайка простыми словами Бумага, выпущенная взамен старых евробондов. Номинал в долларах, торгуется и платит купоны в рублях по курсу ЦБ. ⚙️ Механика: Доллар растет ↻ номинал в рублях дорожает. 100-150 - тело подорожает пропорционально. Рубль крепчает - тело падает. Но я захожу на минимумах (доллар ниже 80), так что потенциал падения рубля сейчас выше, чем роста. Чистый валютный хедж, вшитый в облигацию. 📊Про бюджет и дисциплину Пополнения 2 раза в месяц: по 10-15 тысяч. Это дисциплина. С замещайкой сложнее: она стоит 8к, остаются 2-7к, которые надо распределить между ОФЗ и корпоратами. Иногда приходится изворачиваться. Но это вызов.💪 📌В стратегии три корпората: Яндекс - РусГидро - Селигдар Собираюсь набирать каждой бумаги по 50 штук⇪. 🎯Первая цель - 1000 ₽ в месяц. 🔹Что сейчас Настроение спокойное. Делаю так, как понимаю после изучения. Я не прогнозист, не знаю, что будет дальше. Но вижу удобный случай взять замещайку и пользуюсь этим. ▪️Тем, кто скажет: А если доллар упадет до 70? Отвечу: бюджет на 2026 рассчитан с курсом 92,5 ₽/$. ЦБ невыгодно крепкий рубль. Я зашел надолго, волатильность пересижу. ☝(ツ) ✅Короче Переложился из флоатера который теряет доходность при снижении ключевой ставки В замещайку которая страхует меня от девальвации. С бюджетом сложно, но я встраиваю новые бумаги в систему, а не ломаю её. Кто читал прошлые посты, знают: я умею признавать ошибки и перестраиваться. Вот и вся история. У кого было похоже ⇁ пишите в комменты, обсудим. 👇P.S. А вы портфель в долларах проверяете или живете в рублевом пузыре🤔 Кстати, в следующем посте разберу тему, которая сейчас у всех на слуху: почему фондовый рынок называют казино и кто в этом виноват. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.

Мне снесли этот пост за фото, теперь это перезалив 🤔 1 И 2 часть ниже... • Пост №3 Друг слил 90% портфеля на мемкоинах. Мне пришлось его спасать Часть 3. Скальпинг, STONKS и холодная голова🤏 Где‑то через месяц после старта я завис с нашей общей компанией в заведении. Просто посидеть, расслабиться, забыть про графики. Решили позвать и его. Он пришёл. Вечер шёл стабильно Болтали, смеялись, пили. Он держался обычно - ничего не выдавал. Я думал, у него всё пучком, раз молчит. • Ближе к концу, когда народ начал разбредаться, он отозвал меня в сторону Пошли ко мне, посидим спокойно. Поговорить надо. По дороге заскочили в магазин, взяли что-то по мелочи. Сидели у него, молчали. Потом он выдал Я слил почти всё. Осталось тысяч пять. Давай чокнемся за это. Я спросил: Как, &*%$@? • Мемкоины, альткоины. Думал, это STONKS навсегда. Зачем разбираться, если всё на слуху? Купил - и в дамки. Он покупал то, что шумит. Слухи, обещания, красивые логотипы. Без анализа, без стратегии. Инвестор уже две недели просил деньги назад, а он говорил: Они в бирже, сейчас не лучший момент.👺 В тот момент в голове всплыло два мема. Сначала - тот чувак с тупым лицом перед графиком, STONKS. Именно так он видел себя, когда покупал очередной мемкоин. А потом - второй, where it says "really not stonks". Вот это было уже про реальность. • Облегчение? Нет. Скорее подтверждение того, о чём не хотел думать. Я сказал ему - попробую отбить. Но с тобой таких дел больше не имею. У меня оставалось около 70 тысяч. Начал работать. Скальпинг: брал Solana по 18, продавал по 20. Покупал в просадке по 19, фиксировал по 21. Без эйфории, без плечей, без надежды. Просто дисциплина. Пару раз уходил в минус на день, но не паниковал - ждал отката. Помню, сердце колотилось, но я следовал плану. Недели через дв-три я отбил всё. Деньги вернули инвестору. Послесловие Друг сказал "спасибо". Он тогда оставался близким, и я должен был помочь. Позже он предлагал вкатиться снова - уже с общим бюджетом. Я отказался. Сказал: Если бы у меня и был отложенный кэш, я бы всё равно не вложился с тобой в одно дело😕. Сейчас мы не общаемся. Уже по другим причинам. Та история просто показала,из какого теста человек. • Что я вынес Рынок не разрушает людей. Азарт разрушает. Крипта сама по себе - не зло. Для лудоманов это STONKS-казино. Для тех, кто готов учиться и соблюдать дисциплину, - инструмент. • Сорваться иногда хотелось. Но я тормозил себя. Со временем это превратилось в дисциплину. Тот опыт дал мне многое. После 2021 я не лез ни в крипту, ни в фондовый рынок.😑 Но когда в начале этого года начал изучать инвестиции, процесс пошёл быстрее. Многие вещи были уже знакомы. Косвенно, но тот случай помог. P.S. Этот опыт заставил задуматься: а чем фондовый рынок отличается от крипты? Или это то же STONKS-казино, только в дорогой упаковке? Фондовое казино - для тех, кто думает, что можно срубить иксы и так будет всегда. Один раз повезло - и кажется, что теперь всегда. Но на длинной дистанции выигрывает только дисциплина. Осознание того, что ты покупаешь, зачем, и как реагировать на турбулентность.📈 В следующем посте разберу эту тему подробнее. Если тема откликается - ставь 👍, чтобы я знал, что это нужно.

Пост №1 • Друг слил 90% портфеля на мемкоинах. Мне пришлось его спасать Часть 1. Как мы вляпались🤔 2021 год. Моя зарплата - около 20 000 рублей. Про криптовалюту я не знал почти ничего, кроме названия биткоин. У меня был друг. Лучший друг. Мы тусили вместе, играли в Dota 2, делились всем. Однажды за выпивкой он сказал: - Слышь, тут бабки можно поднять. Есть один чел с деньгами, хочет в крипту зайти. Давай попробуем? Я почти сразу согласился. Своих денег отложенных почти не было, а тема была на слуху - как стимул попробовать. Но сразу сказал За результат я не отвечаю. Ответственность на тебе. Он кивнул: Без базара. • Откуда взялись деньги📈 У друга был знакомый из другого города - назовём его инвестор. У того было 100-150 тысяч рублей. Он хотел вложиться в майнинг: купить оборудование, поставить, получать профит. Друг вызвался помочь - найти майнеры, настроить, следить. Забирал бы процент себе. Но с оборудованием не срослось. И тогда друг предложил инвестору - Давай я просто покручу эти деньги в крипте, там сейчас всё летит, быстро накапает. Инвестор согласился. Деньги оказались у друга. Друг знал мою черту если мне становится интересно, я копаю до дна. Поэтому и позвал меня в авантюру • Первый щелчок по самолюбию 😤 Я решил начать с личных денег какие были - 5 000 рублей. Купил Dogecoin. Почему? 2021 год, Илон Маск, мемы, все говорят. Просто взял на фоне слухов. Минус почти 50%. 😊 Потом, уже после всех событий, я нашёл этот твит. 1 апреля 2021. Илон пишет про Dogecoin на луну. Я не помню, видел ли я его тогда или просто ловил эхо хайпа в ленте. Но суть одна: весь мир покупал Doogee coin, и я купил. • Спойлер: на луну улетели не все.🚀 Я почувствовал обиду и злость на себя.🤬 Но сразу пришло осознание: А чего ты ожидал❓ Что будет так просто? Это был урок. Я понял - надо разбираться. Продолжение во второй части. Там расскажу, как я ночами изучал токеномику, что происходило в Dota2-чате и чем закончилась встреча через месяц.

Пост №2 Друг слил 90% портфеля на мемкоинах. Мне пришлось его спасать • Часть 2. Два подхода к одному рынку Мы разделили бюджет пополам и работали на разных биржах. Я спал по 4-5 часов, совмещая с работой. Читал всё, что попадалось вбивал в поисковик, статьи, видео, переходил по ссылкам. токеномика, блокчейн, архитектура проектов. Искал не иксы к пятнице а недооценённые монеты с потенциалом. Так я нашёл Solana. Тогда, в 2021-м, она стоила в районе 18-20 долларов. Сейчас, когда готовлю этот пост, специально залез посмотреть - нашёл скрин того периода. Скрин не мой, конечно - своих архивов не сохранил. Но цифры именно такие. Я тогда смотрел на это и думал: В неё надо заходить всерьёз • Параллельно я следил за XRP. Там была своя драма - в декабре 2020 SEC подала иск против Ripple на на 1,3 миллиарда долларов, биржи массово делистили монету, цена упала с 55 центов до 20 . Все вокруг хоронили XRP. Но я начал копать глубже. Читал про судебный процесс, про то, как Ripple получила доступ к внутренним документам SEC, как суд разрешил допросить бывшего чиновника . Для меня это были сигналы: регулятор не так уверен в своей победе, как кажется. Если XRP выжил после делистинга и всё равно отскочил выше доллара к апрелю , то при благоприятном исходе - потенциал огромный. Я сделал ставку на то, что суд рано или поздно разрешится в пользу Ripple или хотя бы снимет обвинения с розничных продаж. В итоге так и вышло, но через несколько лет • Ещё я залипал на Reef. Проект на Polkadot, тема DeFi, много хайпа. В марте 2021 года случился скандал: Alameda Research объявила о покупке токенов на 20 миллионов долларов, а потом они публично срались - Reef обвинил Alameda в дампе на Binance, цена упала на 20% за день . При этом проект продолжал делать партнёрства с Aavegotchi , готовил запуск своей Reef Chain, к осени залистился на KuCoin с капитализацией под полмиллиарда . Я тогда понял: даже в хайповом проекте с громкими именами может быть полная ***** с управлением и инвесторами. И это тоже часть анализа - не только вайтпейпер читать, но и смотреть, как команда ведёт себя в конфликте. Не распылялся - выбрал несколько и изучал их глубоко, делал заметки, писал выводы. • Мы играли в Dota 2 пару раз в неделю. Там и общались. Я спрашивал: Что взял? Поделись инфой Он кидал токены - совершенно другие. Говорил: Всё путём, портфель растет. Я скидывал ему выжимки своих исследований - страницы текста, ссылки, графики. Он отвечал: Я не хочу читать целый лист. Просто скажи: берём или нет? Я чувствовал холодок, но не хотел об этом думать. Моя ответственность была ограничена: если что, я отдам этот бюджет, минус 2-3 тысячи. Цена ошибки - небольшая. Я относился к этому как к бесплатному опыту.

Я бросил пить, чтобы купить облигацию. Спойлер: доходность выше часть 2 ОФЗ 26238 и 26235 - ставка на снижение ключевой ставки Это мои «дальние» бумаги. Я взял их, потому что сейчас тренд на понижение ключевой ставки. Когда ставка падает, старые облигации с высоким фиксированным купоном становятся дефицитом - их цена растёт. Чем длиннее бумага, тем сильнее рост. 26238 (погашение в 2041) и 26235 (2031) - это моя спекулятивная страховка: если ключ пойдёт вниз, я заработаю не только на купонах, но и на росте тела. 2. Яндекс и РусГидро - фиксы для пассивного потока Оба выпуска с ежемесячным купоном и фиксированной ставкой. - IT сектор, - энергетика. Взял их, чтобы создать предсказуемый денежный поток и диверсифицироваться по отраслям. Да, они погашаются в 2028 году - это создаёт окно, но я осознанно пошёл на это ради диверсификации эмитентов. 3. - временный усилитель доходности Да, я знаю про амортизацию. Взял его осознанно под конкретную задачу: ближайшие полтора года он будет давать высокий купон (18+% годовых) и разгонять общую доходность портфеля. Когда купон начнёт падать (примерно с июня 2028), я его продам и заменю на что-то более классическое - скорее всего, из транспортного или химического сектора 4. первая покупка, которая научила Эту бумагу я взял когда ещё не до конца понимал стратегию. У неё плавающий купон, и сейчас я вижу: она мне не очень нужна, потому что не вписывается в общую конструкцию. Что буду делать: перестал её пополнять. Дальше два варианта - либо додержу до погашения в 2029 и получу всё, что положено, либо, если ставки сильно упадут, продам с прибылью (цена вырастет) и переложу деньги в более подходящие бумаги. Пока склоняюсь к первому не хочу плодить суету. Как я пересобрал лестницу Изначально у меня была классическая лестница с первой ступенью на 2027 год. Но когда я увидел тренд на снижение ключевой ставки, я пересмотрел стратегию. Зачем мне сейчас запирать деньги в короткой бумаге под 15%, если через год их придётся реинвестировать уже под более низкий процент? Я убрал первую ступень и перераспределил деньги в дальние ОФЗ и корпоративные фиксы. Это и есть та самая ребалансировка под макроситуацию. Сейчас портфель выглядит так: 🔹ОФЗ26238 - 30 805 ₽ 🔹 ОФЗ 26235 - 7 459 ₽ 🔹Яндекс - 14 988 ₽ 🔹РусГидро - 15 555 ₽ 🔹Селигдар - 14 957 ₽ 🔹Газпром капитал - 4 991 ₽ Структура не идеальная, но рабочая. Я понимаю, зачем здесь каждая бумага, и вижу следующие шаги. Что дальше? Я не останавливаюсь. В планах - разобраться с флоатерами и линкерами, изучить корпоративные выпуски других секторов. Но уже без спешки и без попыток объять необъятное. Фундамент заложен, стройка продолжается. Инвестиции - это марафон, а не спринт. Главное - дисциплина и постоянное обучение.

Я бросил пить, чтобы купить облигацию. Спойлер: доходность выше Как я прошёл путь от хаотичных покупок до осознанной стратегии. Как всё начиналось или Ошибка молодости🤔 В начале января я решил, что деньги должны работать. Первое, что попалось под руку дивиденды скоро. Логика: куплю - получу дивиденды. Купил одну акцию за 3300. Дивиденды пришли - 368 рублей. Эйфория! А потом акция упала до 2442. И не думала восстанавливаться. Дивидендный гэп - тогда я даже не знал этого слова.😊 Я её держал. Месяц, второй, всё ниже и ниже. Неделю назад я не выдержал продал. Зафиксировал убыток Но сразу перекупил её же по 2442. Зачем? Решил если одна бумага тянет портфель вниз от неё надо избавляться. С одной акцией комиссия не страшна, а опыт бесценен Параллельно начал присматриваться к Покупал по частям: сначала по 299, потом по 303. Набрал 34 штуки. Сейчас цена около 317 - небольшая плюшка, но без фанатизма. Главное, что я понял: акции - инструмент непредсказуемый. Слишком много эмоций, слишком много внешних факторов. Осознанный выбор Я понял: дилетантский подход ни к чему не приведёт. Нужно выбрать одно направление и изучить его досконально. Мой выбор пал на облигации. Почему? Потому что они дают предсказуемость, чёткие даты погашения и возможность планировать денежные потоки. Это инструмент для сохранения капитала, а не для казино. Процесс: как я погружался Пришлось начинать с нуля. Я не знал, что такое EBITDA, мультипликаторы, дюрация, оферта, колл-опционы, маржин-колл. Не понимал, почему вклады на 3 месяца в банке дают больше, чем на год, и как ключевая ставка влияет на цены облигаций. Про амортизацию, инфляцию вообще молчу. Метод был простой: смотрю видео - встречаю термин - ставлю на паузу - лезу в браузер открываю следующее видео - снова пауза. Записывал всё в блокнот. Первый месяц спал по 4 часа в сутки. После работы с 6 вечера до 2-3 ночи изучение рынка На выходных - с 10 утра до 4 утра следующего дня. И знаете, что я чувствую сейчас? Жалею, что не начал это всё лет в 20. В 30 лет появляется ощущение гонки со временем: надо успеть, пока есть силы и ясность ума. Но лучше поздно, чем никогда. Что изменилось в образе жизни Раньше я откладывал то, что оставалось от зарплаты. Деньги просто лежали и теряли покупательную способность. Теперь я подошёл к накоплениям системно 🔸Перестал покупать кофе навынос. 🔸Полностью отказался от алкоголя (это была основная статья необязательных расходов). 🔸Сократил походы в заведения до 1-2 раз в месяц. 🔸Почти не заказываю на маркетплейсах. Теперь любая покупка проходит через фильтр Это две акции Сбера или одна облигация❓ Цели и текущие результаты Моя главная цель - сохранение капитала. Чтобы деньги не сжирала инфляция, чтобы они работали, а не лежали мёртвым грузом. Хочу обогнать ставки по вкладам и получать предсказуемый пассивный доход. Первая цель - 1000 рублей в месяц купонного дохода. Вторая - 5000 рублей в месяц. Без фантазий, реалистично. Мой портфель: что купил, почему и что с этим делать дальше А теперь самое интересное - как я собирал портфель и что внутри. Об этом расскажу в следующем посте, чтобы не перегружать. Если хотите посмотреть, из чего состоит моя лестница - ставьте 👍, чтобы я знал, что это интересно. постоянное обучение.