Хэштег #инфляция | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему я не сливаю — инфляция подскажет 1) Почему важно следить за инфляцией и ставкой Большая часть активов на фондовом рынке следует за Экономикой страны. То, насколько Экономика страны здорова определяет инфляция. Инфляция в России на которую ориентируется правительство 4%. При этой инфляции экономика может стабильно расти (это как температура 36,6, ниже плохо и выше плохо). Сейчас инфляция 10,34%. Соответственно у экономики «температура» и по мере её повышения на рынке была коррекция. Центральный банк РФ (далее ЦБ РФ) считает что инфляция замедляется. 2) Что делал ЦБ, как менялась инфляция. С 04.23 по 11.23 инфляция резко ускорилась с 2,31% до 7,48% в среднем в месяц составляя около 0,74% ((7,48-2,31)/7). После ЦБ РФ повысил ставку до 15% тем самым ограничив спрос и увеличив привлекательность депозитов. И дальше продолжает повышать, чтоб задушить инфляцию и контролировать её (уже 21%). С 11.23 до настоящего времени инфляция увеличивалась в среднем в месяц на 0,18%(2,86/16мес). От этого значения нужно отталкиваться (моё личное мнение). Почему и как? Если значение следующей инфляции выше среднего значения, то инфляция ускоряется и высок шанс повышения ставки. Если инфляция ниже этого значения, или снижается, то это сигнал о развороте к бычему тренду. 3) Теперь по Газпрому Его RSI на 2ч-таймфрейме ~33, на 4ч-таймфрейме ~30, 1д~таймфрейм~45(Перепродан), дальше если только Вова скажет про ядерную войну, поставив ультиматум. Уже не помню, что там было по p\bv, но последний раз где то около 0,2 было. Короче, как по мне, ракета ещё та. С рынка ушло много инвесторов, пришли армагедонщики и те, кто сильно не любит «народное достояние», но как по мне, после новостей о повышении цены на нефть, отмене войны или понижении ставки мы снова полетим и почему бы мне её не держать дальше? ТР выставлены, враг будет повержен, победа будет за нами и за четким анализом. Знайте! Всё что я пишу, не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией. Думайте своей головой, я лишь сказал мнение. Что думаете насчёт рынка? Го обсудим?

Акции или крипта? Личный взгляд сквозь цифры 📊💰 Когда вклад даёт 19% годовых, инвестировать в российские акции — решение неочевидное. Но обещает +36% и дивиденды 14%. и — чуть скромнее. На их примере видно, куда может двигаться весь рынок — ведь эти бумаги формируют индекс — основной барометр фондового рынка России. С другой стороны — крипта. за 10 лет: +30 850%. 🚀 Риски выше, но и потенциал кратного роста остаётся. А если не выбирать, а диверсифицировать? Акции — фундамент. Крипта — опцион на будущее. 🎧 Озвучка — [запрещено указывать модерацией "Пульса"] 📎 Текстовая версия ниже: __________________________ Когда всё вокруг нестабильно, хочется найти точку опоры. Кто-то держится за недвижимость, кто-то — за валюту. А я снова задаю себе вопрос: где мои деньги сработают лучше — в акциях или в крипте? Привет! Сегодня хочу отвлечься от крипты и задать простой вопрос: зачем копаться в сотнях проектов, если можно просто купить просевшие российские акции? ТОП-3 популярных акций по версии «Пульса»: • Газпром — потенциал роста: +22%, рекомендация: покупать • Сбербанк — +18%, покупать • Лукойл — +36%, покупать Кажется привлекательно. Вот что обсуждают инвесторы «Пульса»: • Газпром: восстанавливается с 125, пробивает 143. Индикаторы и объёмы подтверждают интерес. • Сбербанк: в боковике, нет уверенности в росте. • Лукойл: дивиденды сильные, отсечка близко — спрос растёт. Многие вспоминают 2022 год: тогда тоже паниковали, а потом бумаги выросли на сотни процентов. Ожидаемая дивдоходность — более 14%. А если просто вклад? Вклад под 19% годовых — без риска. Сравнение: • Газпром: 22% — почти как вклад. • Сбер: 18% — уже ниже. • Лукойл: 36% — единственный, кто обгоняет. Лукойл интересен. Но насколько он хорош в долгосроке? 10 лет с Лукойлом: Рост с дивидендами: +391% Инфляция за период: ~89% Реальная доходность: +137% Это впечатляет! Бумага, которая не только защищает от инфляции, но и зарабатывает. А если она в ИИС, то и налоги не платим. Эти акции — зеркало рынка. Газпром, Сбербанк и Лукойл — тяжеловесы индекса MOEX. Их движение — индикатор состояния всей экономики. Когда растут они, растёт индекс, а с ним — и вера в восстановление. Почему я всё равно выбираю крипту С 2015 по 2025 год биткоин вырос на 30 850%, даже с поправкой на инфляцию — +23 700%. Да, вряд ли это повторится. Но крипторынок — это не только BTC. Новые проекты дают потенциал x10 и выше. Если копать глубже — токеномика, циклы, технологии — можно находить сильные идеи. Лично я сейчас фокусируюсь на криптоактивах по методологии Криса Берниске — это не про хайп, а про расчёт, структуру и логику. Или всё-таки и то, и другое? Может, не выбирать вовсе? Разумная диверсификация — не компромисс, а стратегия. Лукойл на ИИС даёт стабильность. Крипта — это опцион на будущее. И то, и другое может быть в портфеле. Немного трезвой статистики. По исследованиям Barber & Odean, только 5–10% краткосрочных трейдеров стабильно зарабатывают. Остальные — теряют деньги или сдаются. Краткосрок требует нервов, дисциплины и концентрации. Мне ближе стратегия: выбрать актив и держать 10 лет. Без паники. Без суеты. Если тебе тоже интересно смотреть глубже, присоединяйся. Будем искать смысл за цифрами вместе. Напиши, что думаешь. Где ты видишь рост? p.s. В последнее время активно перевожу и делаю подкасты по книге Криптоактивы Криса Берниске для понимания сути и перспектив крипты. Интересно ли такое для Пульса?

#ЦБ У многих возникает вопрос: зачем ЦБ так отчаянно борется с 10% инфляцией, что от экономики только щепки летят? В принципе для нормальной экономики и нормального правительства инфляция это неплохо, тем более такая сравнительно небольшая. Цены растут, налоги с продаж растут, НДС растет, вроде ничего делать не надо, а все само растет, бюджет наполняется... Но в , а следовательно все нужно понимать через подтекст. Зачем врет Росстат, когда рисует инфляцию 10% - потому что если он покажет реальную инфляцию, то Правительство обанкротится, т.к. множество бюджетных платежей привязаны к официальной инфляции: платежи по ОФЗ с плавающей ставкой, региональные бюджеты, тарифы, зарплаты бюджетникам и пенсии и т.д. и т.п. Но когда Росстат врет с показателем инфляции он спасает правительство, но жестко подставляет огромное количество компаний с государственным участием, которые ОБЯЗАНЫ верстать свои бюджеты исходя из официальной ставки инфляции. Следовательно в последующих годах неисполнение бюджета в госкомпаниях начинает геометрически нарастать, падает надежность оборудования, стареют основные фонды, падают зарплаты, растет текучка персонала. Это самые очевидные последствия вранья со стороны статистиков. Так а почему же так безжалостно гробит экономику? Это только мои домыслы, но предполагаю, что когда правительство начало в 2023 году массовые оздоровительные финансовые инъекции в ВПК, то к концу года они столкнулись с тем, что все планы выпуска продукции разрушаются из-за галопирующего роста себестоимости продукции из-за роста стоимости материалов, услуг, зарплат для массового набора специалистов и пр. Скорее всего поэтому дали команду валить все и всех, главное обеспечить затраты на госзаказ для ВПК в рамках бюджета. Как это сделать при галопирующем росте цен на все и необходимости разогнать в разы, находившийся с 90-х годов в летаргическом полузабытьи ВПК? Как вижу есть два варианта: 1) умный вариант: ввести монополию на внешнюю торговлю, ограничить рост цены на ресурсы для госзакупок, привлекать трудовые ресурсы на долгосрок не только высокими зарплатами, но и другими льготами более распределенными по времени, увеличенными пенсиями, жильем и пр. Максимально разграничить финансовые потоки, чтобы минимимизировать влияние вливаемых денег на остальную экономику (как возможный вариант, по примеру СССР через "переводной рубль") и т.д. и т.п. 2) тупой вариант: закатать всю гражданскую экономику в асфальт, максимально деньгами разогнать ВПК, сложить "+" с "минусом" и получить красивую цифру. Очевидно, что к реализации был принят второй вариант, как не требующий чрезмерных ментальных усилий и максимально соответствующий идеологии МВФ, Йельского университета и учебнику "Экономикс".

Коллеги, утречка! Что нас ждет сегодня – ЧЕТВЕРГ 15.05.25: ➕ ❗️ Основные макрособытия: 🇺🇦🇷🇺 Bозможны прямые переговоры РФ-Украина, впервые за 3 года 🇬🇧Британия - ВВП (1кв 2025г -предв) - 09:00мск 🛢️ ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти - 11:00мск 🇺🇸 США - проминфляция PPI (апр) - 15:30мск 🇺🇸 Пауэлл - 15:40мск 🛢️🇺🇸 натгаз США - запасы EIA - 17:30мск 📁 Отч./СД/див./комп./валюта: 🔌 : Финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2025 🏦 : Сокращенные результаты по РПБУ за 4 месяца 2025 🌾 : Финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 🛴 : Операционные результаты за 4 месяца 2025 📱 : Финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2025 ⛽️ : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 541р, 8.4% 🌾 : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 2.5р, 0.5% 🚗 : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал не выплачивать 🔌 : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 0,000689р, 8.3% 🔌 : ГОСА, в повестке увелич. уставного капитала 🏦 #T: Последний день с дивидендом 32р, 1% CNY, 11,15 / 11,11 USD, 80,55 / 80,22 EUR, 89,69 / 90,38 🔍 Мнение: 🌐 Индекс Мосбиржи на вечерней сессии перешел в снижение. Был оглашен список представителей делегации РФ, представленный уровнем заместителей министров против президента и министров Украины. Похоже, что всем стало понятно - не договорятся ни о чем. Делегация РФ просто передаст на бумажке пожелания трехлетней давности и отступить от него ни на метр не сможет, ибо не решает ничего. Трамп не будет присутствовать там. Скорее всего он тоже увидел список и его ожидания от встречи несколько припали. Интересно, как теперь он отреагирует. В общем базовый сценарий - пустые переговоры и отстранение от процесса/санкции со стороны США. Ожидания договорняка будут постепенно выходить из рынка. ❇️ Но есть и позитивные моменты. За период с 6 по 12 мая рост ИПЦ составил 0,06% против 0,03% неделей ранее, с начала месяца 0,08%, с начала года – 3,28% (справочно: май 2024 г. – 0,74%, с начала года – 3,22%). Все по прежнему - продукты дорожают, техника дешевеет. Теоретически ЦБ вполне может начать снижать ставку в июне/июле. Пока ставлю больше на июль. Однако продолжение СВО будет сильным проинфляционным фактором, который может еще добавить сюрпризов в экономику. Кажется, что ЦБ спешить не будет. 🤵‍♂️ Выручка HENDERSON за 4м2025 года превысила 17,5% г/г и составила 7 млрд. рублей. Выручка в апреле 2025 года выросла на 14,2% г/г и достигла 1,7 млрд рублей. Прирост онлайн-продаж за 4м2025 г/г составил 44,6%. При таких показателях апреля инвест дома начнут снижать таргеты по компании. Гайденс был порядка 25% прироста выручки в год. Чтобы выйти на этот уровень, оставшиеся 8 месяцев надо проработать с ростом 29% - в два раза выше апрельского. На случай замедления показателей указывал таргет цены в 700 рублей, так что теперь бумага для меня совсем не привлекательна. 🚜 Русагро рекомендовала не выплачивать дивиденды за 2024 год. Вполне вероятно, что это отзвук дела против мажоритария. Сам бизнес чувствует себя неплохо и стоит дешево. P/E 3.9; Ev/Ebitda 4.1. Netdebt/Ebitda 1.76х. Как только давление снимут, появится повод к значительной переоценке. 🏧 М.Видео тоже призывает отказаться от дивидендов. Но тут просто нет денег на такие глупости. Завершение допки планируют в 3кв25. Что-то подсказывает, что 30 млн допакций не отделаются. ——————————————————————

Рост ВВП РФ в I квартале 2025 года составил, по расчетам ЦБ, 2,0% в годовом выражении после роста на 4,5% в IV квартале 2024 года. Соответствующая оценка содержится в опубликованном в понедельник комментарии Банка России к своему среднесрочному прогнозу (опубликован 25 апреля). Во II квартале 2025 года регулятор ожидает рост на 1,9% в годовом выражении с дальнейшим замедлением до 0,0-1,0% в IV квартале 2025 года. В опубликованном одновременно в среду резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ отмечает, что пик перегрева экономики РФ пройден в IV квартале 2024 года. "Можно с большей уверенностью говорить о том, что пик перегрева экономики был пройден в IV квартале 2024 года, и в I квартале 2025 года положительный разрыв выпуска начал снижаться. Об этом свидетельствуют уменьшение текущего инфляционного давления, постепенное охлаждение внутреннего спроса и признаки некоторого снижения напряженности на рынке труда. Кроме того, такой вывод можно сделать из оценок разрыва выпуска с учетом обновленных данных по ВВП за 2024 год, оперативных данных и данных опросов, полученных в I квартале 2025 года. В то же время перегрев в экономике пока остается значительным. Однозначный вывод об устойчивости и скорости его сокращения можно будет сделать позднее" - говорится в резюме. "Рост ВВП в IV квартале оказался существенно выше оценки Банка России в февральском прогнозе, составив 4,5% (по данным Росстата - ИФ) к соответствующему периоду предыдущего года (ЦБ оценивал рост на 3,3% - ИФ). Таким образом, отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста в конце 2024 года было более значительным, чем предполагалось ранее. По оценке Банка России, учитывающей оперативные данные за январь-март, темп роста ВВП в I квартале снизился до 2,0% к соответствующему периоду прошлого года, в том числе под влиянием нарастающих эффектов от жестких денежно-кредитных условий. Замедление экономической активности продолжится и во II квартале 2025 года, что приведет к сокращению положительного разрыва выпуска. Темп роста ВВП замедлится до 1,0 - 2,0% в 2025 году (после 4,3% в 2024 году - ИФ) и до 0,5 - 1,5% в 2026 году", - отмечается в комментарии к прогнозу. "Доля инвестиций в ВВП сохранится на высоком уровне, достигнутом в 2023-2024 годах. Вклад потребительского спроса в динамику ВВП в 2026-2027 годах будет расти по мере снижения процентных ставок и возвращения экономики к траектории сбалансированного роста. В базовом сценарии ожидается, что российская экономика в 2027 году выйдет на потенциальные темпы роста в 1,5-2,5%", - говорится в документе. Как сообщалось, Минэкономразвития оценило рост ВВП РФ в I квартале 2025 года на уровне 1,7% в годовом выражении. При этом с исключением календарного фактора (в I квартале 2024 года было на один день больше из-за високосного года) министерство оценило рост ВВП в I квартале на уровне 2,3%. В базовом сценарии Минэкономразвития прогнозирует рост ВВП РФ в 2025 году на уровне 2,5% – ведомство в апреле сохранило этот прогноз с сентябрьской версии. Аналитики, опрошенные в начале апреля "Интерфаксом", прогнозируют увеличение ВВП в 2025 году на 1,6%.

Ставка на Стамбул. Спрос на ОФЗ вернулся вместе с надеждой. Кратко: Спрос на ОФЗ оживился: Минфин успешно разместил выпуск 26248 — 182 млрд спроса, размещено 91,6 млрд. Контраст с провалом прошлой недели очевиден. Главный драйвер — ожидания от завтрашней встречи в Стамбуле. Фундаментал для рынка, но не для нас, временно на втором плане. В стратегии — без изменений, купоны идут, позиции держим. Ждём отчёты ЦБ для принятия решения. Подробно: Сегодня на аукционах Минфин предлагал только один выпуск ОФЗ 26248 . Хороший спрос вернулся — объём спроса – 182,374 млрд. руб. Разместили тоже прилично — 91,641 млрд. руб. Разительный контраст с прошлой неделей, когда Минфину пришлось отменять аукцион в ОФЗ 26233 (рис 1), так как желающих особо не было. В целом. Если окинуть взглядом последние пару месяцев, то больший спрос был только 16 апреля. Тогда повышенный спрос был на заявлениях Уиткоффа: «Мирное соглашение по Украине приближается, так как США и Россия "достигли взаимопонимания".» Сегодняшний спрос, похоже, тоже подогрет ожиданиями: завтрашняя встреча в Стамбуле снова поднимает интерес к риску. Если итоги окажутся позитивными — ОФЗ могут неплохо прибавить. Если нет — ну, вы знаете: 📉🐳 Фундаментал на паузе, но ненадолго. Инфляция за неделю с 6 по 12 мая — всего 0,06%. До этого было 0,03% и 0,11%. Картинка приятная, но не финальная. Мы ждём отчёт «Динамика потребительских цен» который будет на следующей неделе. Это ключевой инструмент для оценки инфляционных процессов и [главное] намёков на решение по ставке. Решение только 6 июня и может поменяться под новыми данными, но тональность ЦБ можно будет уловить заранее, в тексте отчёта. Сейчас рынок смотрит не на доходности, а на заголовки. Сегодня ОФЗ на аукционах выкупали на фоне ожиданий — не по ставке, а по Стамбулу. Поэтому в ближайшие дни — главное не фундаментал, а новостной фон. В стратегии без изменений, не считая пристройку поступающих купонов. Новых отчётов не было. Делать какие-то действия пока не на чем. Купонная доходность по половине выпусков в портфеле более 22%, нам ждать комфортно. PS Погадать на кофейной гуще конечно же хочется. Думаю, переговоры пройдут отлично. Победа будет за нами. Под это самые длинные ОФЗ с меньшей купонной доходностью (вроде ОФЗ 26238 , 26230 , 26240 и т.п.) должны чуть лучше отреагировать. Но в стратегии не только мои деньги, поэтому в угадайку играть тут не будем. #ЦБ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔥Упёртый рынок. Итоги 14 мая на Московской бирже Вчерашнее предположение полностью реализовалось - рынок продолжает находиться в боковике до стамбульских переговоров. Это вполне очевидно и легко прогнозируемо. Сложнее сказать состоятся ли эти переговоры и, если состоятся, то о чем стороны могут договориться. Ближе к вечеру рынок попробовал совершить рывок, но к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи сначала откатился до уровня открытия, а затем скорректировался на 📉-0,39% до 2 924,21 пункта. Сегодня среда и Росстат по плану опубликовал данные о недельной инфляции. Возможно, это самая важная новость за сегодня. Инфляция с 6 по 12 мая 2025 года составила 0,06%. Расчетный размер годовой инфляции сократился до 10,1%. Сегежа планирует подписать долгосрочный контракт с южнокорейской судостроительной компанией на поставку танкерной фанеры, что даст возможность уже к концу 2025 года даст рост двадцати пяти процентный рост производства этого вида фанеры. Рынок отреагировал на новость ростом цены акций компании на 📈+2,8%. Рост имеет больше спекулятивную, чем финансовую основу, ведь до снижения общего объема заемных средств рост выручки существенно ни на что не повлияет. Хэндерсон 📉-0,3% в очередной раз похвастались ростом выручки - за 4 месяца она выросла на 17,5% год к году до 7 млрд. рублей. Продолжают активно расти онлайн продажи - на 45% за этот же период в сравнении с четырьмя месяцами 2024 года. Привилегированные акции Сургутнефтегаза растут на 📈+0,9%. На 27 июня уже назначено ВОСА по распределению прибыли, а значит совет директоров компании может дать рекомендацию по дивидендам уже на следущей неделе. Аналитики прогнозируют дивиденды в диапазоне от 8 до 12 рублей на одну акцию. В лидерах падения акции золотодобывающих компаний - Полюс 📉-2,3%, Селигдар 📉-2,4%. Бумаги следуют вниз за ценами на золото на фоне подписание торговых соглашений между США и остальными странами, в том числе с Китаем. Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год. После вчерашнего роста на ожиданиях, в том числе подогретой завершением процесса редомициляции и появившейся возможностью выплаты, акции компании падают на 📉-5,2%. За последние 1,5 месяца с той самой новости бумаги упали уже на 41%. Не выплачивать дивиденды рекомендовал также совет директоров М.Видео 📉-0,3%. Все логично, ведь компания закрыла 2024 год ростом убытка в 3 раза до 20,1 млрд. рублей. Кроме того, инвесторы перечислили 30 млрд. рублей на реализацию новой стратегии развития. В июне состоится ВОСА по вопросу дополнительной эмиссии.

Повторение прошлогоднего сценария - на сколько % вырастет инфляция от текущих уровней Предлагаю вам вспомнить май 2024 года. Инфляция ползет вверх и уже приближается к 8%. Рубль немного укрепляется, хоть и ситуативно, до почти 85 за доллар. Но вот надолго ли - вопрос. ЦБ оттягивает повышение ставки, однако ни о каком снижении речи уже не идет... И как будто этого мало, в мае портится погода. И страшно это не испорченными выходными, а тем, что пострадал урожай. Из-за этого цены на продовольствие взлетают вверх, подтягивая за собой и общий индекс цен Ничего не напоминает? Теперь посмотрим на текущую ситуацию. Погода опять в мае была не очень. И уже сейчас появляются заголовки о том, что часть посевов картофеля и свеклы. Также есть проблемы с пшеницей, правда в случае с ней в основном винят рост цен на удобрения , технику и дефицит кадров, но потребителю от этого не легче В прошлом году апрельско-майские заморозки добавили к официально декларируемой инфляции примерно +3% (по моим очень грубым прикидкам, свою версию можете написать в комментариях), а реально +5-6%. В этом году, судя по всему, ситуация немного лучше, но не сильно Ослабление курса рубля в прошлом году также сыграло свою роль ближе к осени. В целом есть такое грубое правило, что падение рубля на 1% влечет за собой рост цен в России на 0,2-0,25%. Подсчеты приблизительными, но для нашей оценки пойдут. Допустим, что к концу года мы придем с курсом, который нам обещал минфин - 94-95 за $. То есть это ослабление примерно на 17%. Это добавляет еще примерно 4% к инфляции Складываем эти значения и получаем, что только эти 2 фактора могут привести к росту официально декларируемой инфляции до 16-17%, а реальной - вплоть до 20%. Как в ситуации стагфляции, когда цены неукротимо растут, а экономика стагнирует поведет себя цб и минфин - вопрос. Впрочем, варианты там только плохие, очень плохие и пипец какие плохие Графики годичной давности можете посмотреть сами. Я лишь напомню топ компаний с огромными долгами: (152 млрд), (262 млрд), (152 млрд), (5963 млрд). Как на них может повлиять риск роста ключевой ставки - сами знаете Что обо всей этой ситуации думаете вы - пишите в комментариях. Подписывайтесь и ставьте лайки, чтобы больше людей узнало о том, что реально происходит в российской экономике P.S. Готовлю материал для обзора IPO с 2020 года. Если у вас есть опыт инвестирования в IPO - поделитесь им в комментариях, буду очень благодарен

Инфляция и ожидания. — Напоминаю, сегодня выходят недельные данные по инфляции "Индекс потребительских цен". Какие ожидания и что может повлиять на данную статистику. Важные моменты, которые отразятся на статистике. ⚫️Высокая ставка. Высока ставка находится на текущем уровне давно и начинает приносить свои плоды. Это позитивно влияет на замедление инфляции. ⚫️Смягчение риторики ЦБ. На последнем заседании ЦБ ставку оставили прежнюю, но нам ясно дали понять, что риторика ДКП смягчается, а это значит, что ЦБ видят вероятность продолжения замедления инфляции. ⚫️Укрепление рубля. С начала января месяца, рубль продолжает укрепление к другим валютам. Это является позитивом, смягчает ускорение. ⚫️Замедление кредитования. ЦБ не раз это комментировал. Позитивная динамика с замедлением инфляции продолжается (Тут все может быстро измениться) ⚫️Срыв переговоров. А это негативный, фактор, который может повлечь дополнительный разгон инфляции на ожиданиях. ⚫️Падение цен на нефть. Для нашей экономики, это подножка. С такими ценами дефицит бюджета будет расти, придётся делать девальвацию, а за ней придёт инфляция. Предыдущие данные: — Инфляция в РФ с 29 по 5 мая 2025 года составила 0,03% — Инфляция в РФ с 22 по 28 апреля 2025 года составила 0,11% — Инфляция в РФ с 15 по 21 апреля 2025 года составила 0,09% Ожидания: Жду позитивно - нейтральную статистику. Замедление инфляции продолжается, но не теми темпами, которые ожидали ЦБ. Есть большая вероятность, что ставку могут снизить уже на следующем заседании. Жду в диапазоне от 0.05% до 0.10% ⚡️Хоть и рынок практически перестал реагировать на инфляцию (Статистику), следить за ней нужно обязательно.

🇷🇺 РЫНКИ vs ГЕОПОЛИТИКА: РОССИЯ НА РАСПУТЬЕ 🇷🇺 🔥 ГЛАВНЫЕ ТРИГГЕРЫ 1️⃣ Санкции vs Диалог: • Рябков анонсировал новый раунд переговоров Россия-США по посольствам. • ЕС пытается «вытянуть из шляпы» 14-й пакет санкций — будет ли фокус? • В.В.Путин: «Крупный иностранный бизнес хочет вернуться в РФ, но мы помним, кто как себя вёл». 2️⃣ Экономика под прессом: • Инфляция: в четверг — ключевое решение ЦБ. В.В.Путин признал: «Сложно тормозить цены, не заморозив экономику». • Ключевая ставка: Аксаков прогнозирует снижение с 2025 года (шаг 0.25%) — инвесторы сомневаются. • Внешний долг РФ упал до $290 млрд — минимум за 18 лет! 💼 КОМПАНИИ & РЫНКИ • Микроэлектроника: Ещё 6 чипов «Микрона» ($ELMT) внесены в реестр россипродукции — импортозамещение на марше. • Сбер ($SBER): Купил деловой квартал «Новоспасский» + запустил Kandinsky 3D— ИИ генерирует 3D-модели за 60 секунд. • ВТБ ($VTBR): Рублифицирует $8 млрд валютных субордов — ставка на укрепление рубля? • Дивиденды: «Россети Центр» — 0.05 руб./акция, «М.Видео» ($MVID) отказывается от допэмиссии. 📊 ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ • ЭЛ5-Энерго ($ELFV): Чистая прибыль — 1.99 млрд руб. (+19% к прогнозу). • ТГК-14 ($TGKN): Выручка 6.7 млрд руб., прибыль — 588.5 млн. • Озон Фарма ($OZPH): Рост чистой прибыли до 428.4 млн руб. — аптечный сегмент в плюсе. 🛠 РЕФОРМЫ & РИСКИ • НПФ: В.В.Путин предложил хеджировать риски при инвестициях в акции — защита пенсий или ограничение доходности? • Алкоголь: Госдума отвергла идею продажи спиртного только через «Госуслуги» — лобби победило. • Транспортный налог: Скорость — не роскошь? Проект о 50% скидке для водителей готовится к внесению. 📌 ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ? → Следить за Яковлевским ГОКом ($CHMF): 5 шахт остановлены — риски для «Северстали». → Arenadata ($DATA) обновила потоковую аналитику — рост интереса к Big Data. → Займер ($ZAYM): Чистая прибыль +916 млн руб. — микрофинансы в тренде. #ЦБ

🚀 СП 500 ВЗЛЕТЕЛ ДО 5900: ТРАМП vs БАЙДЕН — ЧЬЯ ПОБЕДА? ✅ Дональд Трамп прогнозирует новый рыночный бум, но инвесторы спорят: исторический рост индекса — результат политики экс-президента или текущей администрации? 🤔 📊 КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ДНЯ: • Инфляция в США — 2.3% (минимум за 3 года!), но ФРС сохраняет осторожность. • Саудовская Аравия вливает $600 млрд в экономику США — нефтедоллары возвращаются? • Трамп vs Китай: Временное смягчение тарифов (90 дней) — стратегическая пауза или жест доброй воли? • Coinbase в S&P 500!Криптоиндустрия празднует прорыв. 💥 КРИПТО-РЕВОЛЮЦИЯ: ▫️ Оплата налогов Bitcoin’ом в Дубае— власти эмирата создают прецедент. ▫️ HUMO в Узбекистане: Первый гостокен, обеспеченный облигациями— тест доверия к CBDC. ▫️ Слухи о BlackRock XRP ETF— рынок ждет «апокалиптического» пампы. ▫️ TRON ETF от Cboe: Canary Capital бросает вызов SEC. ⚠️ РИСКИ И ВЫЗОВЫ: • Геотрекинг в видеокартах: AMD, Intel, Nvidia под ударом регуляторов — приватность vs контроль. • Минфин США обсуждает крипту— готовьтесь к волатильности! • GD Culture Group покупает BTC и TRUMP на $300 млн— атака на традиционные активы? 📌 ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ? → Следить за Boeing (Китай снял запрет на поставки) — шанс для роста акций. → Truth Social отвергает мем-токены — остерегайтесь фейковых новостей. → Тим Дрейпер: «Bitcoin заменит доллар через 10 лет» — верите?

ЦМАКП: Российская экономика погрузилась в рецессию ...И стагфляцию Выпуск гражданской продукции в первом квартале снижался в среднем на 0,8% в месяц и достиг наименьших значений с апреля 2023 года В целом это подтверждается и официальными данными, в которых почти все нормальные отрасли в минусе. Исключения = химия и фармацевтика , нефтянка в символическом плюсе , пищевка - в небольшом минусе. Все остальное - в минусах, причем под раздачу попали даже металлурги , которые не компенсировали спад гражданской промышленности "иными метизделиями" А я вам напомню, что стагфляция - сочетание высокой инфляции с рецессией. Де-факто мы уже входим в нее. При этом заметьте, еще 9 месяцев назад Набиуллина и другие чиновники говорила о стагфляции как о маловероятном сценарии. Сегодня же стагфляционный сценарий - основной и уже начинает воплощаться в жизнь Если минфин не нарисует символический рост, то мне очень хочется услышать, как Набиуллина будет оправдываться на ближайшем заседании. Напомню, что именно риском рецессии она прикрывалась, когда не хотела сильно повышать ставку. И вот мы здесь Хотя, давайте буем честны, ставка ЦБ - далеко не главный фактор, раскручивающий стагфляционную спираль. Минфин с повышением налогов тоже постарался. Все это - звенья одной цепи, идущей уже 4-й год Так или иначе, новости невеселые. И да, в тг-канале об этом до сих пор не упомянули. Ну невозможно же пропустить такую важную новость, да? Ждем? Верим? Что о стагфляции и рецессии думаете вы? Пишите в комментариях. Не забывайте подписываться, ставить лайки: так еще больше инвесторов узнают о том, что реально происходит в российской экономике

Рынок ждет новостей с переговорного трека Давно я не писал ничего и связано это с тем, что сейчас рынком правят исключительно новости. Никакие фундаментальные показатели или отчетности практически не влияют на котировки, акции летают как бешеные исключительно на новостях про переговоры между Россией и США. В связи с этим какой либо фундаментальный анализ сейчас практически бесполезен, потому что большинство пытается поймать новости с переговорного трека. Тем не менее пару слов хочется сказать о моем видении ситуации. Я считаю, что мы выходим так или иначе на какие то договоренности с США и конечно это окажет огромный позитив на рынок (думаю что четверг может стать днем Х). Также вернемся к инфляции, она на прошлой недели составила уже 0,03% (недельная), происходит то о чем писал не раз, а именно ставка начала работать, но конечно ставка не только замедляет инфляцию но и экономику и мы уже видим ухудшения как в отчетности компаний так и в показателях экономики. Я неоднократно предсказывал снижение ставки в первой половине этого года, на этом и продолжаю настаивать, прав я или нет покажет уже следующее заседание ЦБ, но я уверен что ставку снизят и это подстегнет рост акций. Ну и по позициям, на данный момент продолжаю держать компании которые выйграют от переговоров, а именно: 1) - тут все просто мало того, что втб устроил сюрприз с дивидендами, так напоминаю что у банка в Европе заморожено примерно 200 млрд руб, и вслучае успешных переговоров и снятия санкций ВТБ получит их обратно. 2) - выходил неплохой отчет, но прежде всего это спекулятивная идея под переговоры и возможные дивиденды для наполнения бюджета, так как бюджет России уже начал испытывать проблемы и дивиденды ВТБ первая ласточка. 3) - возврат компании собственникам в Германии в случае снятия санкций и потенциально огромные дивиденды для выводы средств собственниками из компании. ВНИМАНИЕ: это пожалуй самая рискованная идея. Вообщем в заключении остается только ждать новостного фона и действовать по ситуации! Также огромное спасибо подписчикам стратегии уверен, что оправдаю Ваши ожидания! Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше!

🇷🇺 События недели с 12 по 16 Мая📝 🗓 Понедельник, 12.05.2025 🔥 Ключевые события дня Советы директоров: 💼 $ZAYM— голосование по дивидендам за 2024 год. Финансовая отчётность: ⛽️ $TGKA— отчёт по МСФО за Q1 2025. 🔋 $MGKL— операционные итоги апреля 2025. Макротренды: 🏛 Обзор ключевой ставки ЦБ РФ и прогноз на среднесрочную перспективу. 🗓 Вторник, 13.05.2025 🚀 На что обратить внимание Дивидендная повестка: 🍅 $RAGR— рекомендации по выплатам за 2024 год. 💵 $ZAYM— дивиденды за Q1 2025. Отчёты: 📊 $ZAYM— финансы по МСФО за Q1. Макростатистика: 🇺🇸 15:30 — ИПЦ США (прогноз: +0.3% м/м). 🇷🇺 16:00 — Резервы ЦБ РФ (пред. $677.8 млрд). 🗓 Среда, 14.05.2025 📉 Рынки под прицелом Корпоративные решения: 🚚 $NKHP— дивидендные рекомендации за 2024 год. Статистика: 🇺🇸 17:30 — Запасы нефти (ожидается снижение на 2.03М барр). 🇷🇺 19:00 — Еженедельная инфляция. 🗓 Четверг, 15.05.2025 💥 День дивидендов и данных Собрания акционеров: ⛽️ $LKOH— 541 руб./акция за 2024 год. 🔌 $TGKN— 0.00068 руб./акция. 🚗 $DELI— предложение отказаться от выплат. 🌾 $KAZT/KAZTP— 2.5 руб./акция. 🇷🇺 $MRKY— реорганизация «Россети Юг». Финансовые итоги: 🏦 $SBER/SBERP— отчёт за 4 месяца. 🌾 $PHOR, 📱 $RTKM, 🔌 $UPRO/ELFV— результаты за Q1. Макро: 🇺🇸 15:30 — PPI и розничные продажи (прогнозы: -0.4% и +0.5%). Важно: 🏦 $T— дивидендный cutoff (32 руб./акция). 🇷🇺 Возможные переговоры РФ-Украина в Стамбуле. 🗓 Пятница, 16.05.2025 📌 Финишная прямая недели Дивиденды: ⛽️ $LKOH— повторное голосование по 541 руб./акция. 👕 $HNFG— 20 руб./акция за Q1 2025. Отчётность: 🏦 $SVCB, $BSPB, 🔖 $HEAD— отчёты по МСФО. Макро: 🇷🇺 19:00 — ИПЦ РФ (пред. +10.3% г/г), ВВП за Q2 (ожидание +4.5%). Дивидендные даты: 🩺 $MDMG— cutoff 22 руб./акция. 🏦 $T— закрытие реестра. 📌 В фокусе: нефтегазовый сектор, инфляционные риски и дивидендная активность. Следите за релизами $ZAYM, $SBER и макростатистикой США!