📚 Что такое CDS? (Кредитный дефолтный своп) 🔶 Своп - торговая операция, где происходит обмен активами на определенный срок, например сначала покупка этого актива, а потом продажа через определенный срок. При этом условия покупки или продажи заранее обговорены. Ну или наоборот, сначала продажа, а потом покупка. Для простоты, чтобы вы точно поняли, что это такое. 🪤 Например вы обращаете внимание на акции $VRSB .Вы заключаете с банком сделку на покупку 1000 акций, допустим по 600₽ каждая. Через год, вы продадите банку акции, по те же самые 600₽. В данном случае, если акции "ТНС Воронеж" через год упали например до 300₽, вы в выигрыше на 300 000₽, так как вы скорее всего продали эти акции в момент покупки. Но если акции выросли до 1800₽, вы должны банку те же самые 1000 акций, правда обойдутся они вам дороже, ещё и комиссионные за сделку. 🤔 Какие бывают свопы? • Акционный - обмен в котором участвуют акции, деньги и процентные ставки за использование. • Процентные - обмен ставками по кредиту, между фиксированной ставкой и плавающей, где один ставит на то, что базовая ставка скоро понизится, а второй считает, что фиксированная принесет ему плюс. • Свопы с драгоценными металлами - обмен драгоценных металлов. • Валютные - обмен где участвуют разные валюты, например при торговле валютой с кредитными плечом. • Кредитно-дефолтные - своего рода страховка от дефолта, хотя что самое интересное, покупатель свопа, может и не иметь риска от страхового события, что является своего рода "ставкой" на событие. ♻️ Что же такое именно кредитно-дефолтный своп и как он работает? Для начала, такой своп называется CDS (Credit default swap). Покупатель CDS уплачивает разовую или регулярную комиссию продавцу, который берет на себя обязательство погасить кредит, выданный покупателем свопа третьей стороне, в случае если третья сторона более не может выполнять взятые на себя обязательства. Покупатель получает защиту от риска невозврата, ведь в случае дефолта заемщика, покупатель обратится к продавцу CDS и теперь уже продавец должен уплатить долг за заемщика. Продавец получает выгоду от того, что по его мнению подобное событие никогда не наступит, а комиссию за взятые на себя обязательства он возьмет. Не обязательно быть кредитором, чтобы купить своп. Вы можете купить своп, чтобы в дальнейшем, если ситуация начнет ухудшаться, продать этот своп тому, кто дал в долг, заработав на выросшей цене свопа. ⚠️Подобная ситуация с перепродажами и продажами свопов привела к скверной ситуации, к концу 2007 года объем CDS составлял 62,2 триллиона долларов США. Для сравнения объем мирового ВВП составлял 58,2 триллиона. Звучит немного пугающе. ✅ Преимущества CDS • Страховой случай может быть любым. • Продавцом свопа могут быть не только страховые компании, но и банки, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, крупные компании и даже, частные лица. И за этого рынок CDS очень удобен во времена затишья, но как только начинается кризис, все начинает рушиться и очень быстро. CDS опасный инструмент из-за кажущейся простоты и иллюзии "легких денег", пока не наступает массовый обвал. 📩 Заключение Изучая историю финансовых кризисов крайне важно всегда делать выводы, чтобы не повторять это вновь. Фильм "Игра на понижение" прекрасно показывает причину кризиса простым языком, объясняя как мир дошел до такого и как кучка людей, которых все считали идиотами, смогли увидеть эту ситуацию и заработать. Хотя смотря на текущую ситуацию с рынком ценных бумаг, хочется спросить у новых инвесторов и трейдеров. Неужели вам не кажется, что вы "слегка" перегреваете те компании, которые кажутся вам прорывными? Совет всем кто сейчас заходит на фондовый рынок, помните, там где потенциально сказочные доходы, риск не сказочный, а очень даже реальный. Будьте осторожны в желании удваивать капитал каждый год, сказок не бывает, а падать очень больно. #учу_в_пульсе #новичкам