Фонды ликвидности

. Всё что нужно знать о них (2/2) Структура фондов ликвидности Зачастую, механизм работы фондов ликвидности такой:  Фонд получает деньги -> вкладывает их в операции РЕПО (предоставление займа под залог ОФЗ). Поэтому фонд стабильно растет вверх. Каждый день примерно на уровень ставки ЦБ. Основными классами активов в фондах ликвидности являются: 1. Денежные средства и эквиваленты: наличные деньги, средства на расчетных счетах и краткосрочные высоколиквидные вложения. 2. Краткосрочные облигации: государственные и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом и коротким сроком погашения (обычно менее 1 года). 3. Коммерческие бумаги: краткосрочные долговые обязательства компаний с высоким кредитным рейтингом. 4. Депозитные сертификаты: вклады в банках с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения. Инвестиционный процесс фондов ликвидности Инвестиционный процесс фондов ликвидности направлен на сохранение капитала и обеспечение ликвидности. Он включает в себя следующие этапы: 1. Определение инвестиционных целей и ограничений по рискам. 2. Анализ макроэкономической ситуации и рыночных тенденций. 3. Отбор финансовых инструментов с высоким кредитным рейтингом и низким кредитным риском. 4. Диверсификация портфеля для снижения рисков. 5. Мониторинг и регулярная переоценка портфеля. Основные риски 1. Кредитный риск: риск дефолта эмитента долговых обязательств. 2. Процентный риск: риск изменения процентных ставок, влияющих на стоимость облигаций. 3. Операционный риск: риск потерь из-за ошибок персонала, сбоев систем или внешних событий. Правовые и нормативные аспекты фондов ликвидности 1. Правила и инструкции, установленные регуляторами финансовых рынков. 2. Требования к раскрытию информации и прозрачности деятельности. 3. Нормативы по ликвидности, кредитному качеству и диверсификации активов. 4. Ограничения на виды допустимых инвестиций и их доли в портфеле. Перспективы развития фондов ликвидности В будущем фонды ликвидности, вероятно, продолжат играть важную роль в управлении денежными потоками компаний и инвесторов. Ожидается дальнейшее совершенствование нормативной базы и внедрение новых технологий, таких как: 1. Повышение требований к транспарентности и отчетности. 2. Развитие методов оценки рисков и стресс-тестирования. 3. Внедрение цифровых решений для автоматизации процессов и снижения операционных рисков. 4. Появление новых финансовых инструментов и продуктов, соответствующих потребностям клиентов. Вывод: Главным плюсом фонда ликвидности является то, что он позволяет быстро и без потерь вытащить деньги в случае необходимости. Например, в большинстве банковских вкладов наши проценты сгорят, если вытащить деньги раньше времени.  ОФЗ может уйти в минус и придётся ждать несколько месяцев для выплаты купона. Сейчас фонд LQDT в среднем растет на 1.2% в месяц.