Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
VYACHESLAV_SCHAVA
5 июля 2025 в 9:37

В книге "Финансовая инженерия: #инструменты и методы

управления рисками"** (авторы — Джон #Маршалл, Випул Бансал) и других подобных изданиях по финансовой #инженерии могут упоминаться ключевые принципы и правила. Хотя #точного списка#40 правил"** в классической литературе нет, можно выделить **основные принципы финансовой инженерии**, которые часто встречаются в профессиональной среде: ### **1. Основные правила финансовой инженерии** 1. **Управление рисками** – главная цель финансовой инженерии. 2. **Арбитражные возможности** должны выявляться и использоваться быстро. 3. **Стоимость денег во времени** – основа всех расчетов (TVM). 4. **Диверсификация** снижает несистематические риски. 5. **Хеджирование** – ключевой инструмент защиты от рыночных рисков. 6. **Ликвидность** важнее, чем потенциальная доходность. 7. **Производные инструменты** (деривативы) – основа сложных стратегий. 8. **Эффективный рынок** не всегда эффективен (используйте аномалии). 9. **Кредитное плечо** увеличивает как прибыль, так и убытки. 10. **Структурирование продуктов** должно учитывать потребности клиента. ### **2. Математические и аналитические правила** 11. **Модель Блэка-Шоулза** – база для оценки опционов. 12. **Монте-Карло-симуляции** помогают в сложных расчетах. 13. **Греки опционов** (Delta, Gamma, Vega и др.) управляют рисками. 14. **Копулы** используются для моделирования зависимостей. 15. **Стохастические процессы** (например, геометрическое броуновское движение) лежат в основе цен активов. ### **3. Риск-менеджмент** 16. **VaR (Value at Risk)** – стандартный метод оценки риска. 17. **Stress-testing** выявляет уязвимости в кризисных сценариях. 18. **Корреляция ≠ причинность** – не все связи между активами устойчивы. 19. **Операционные риски** так же важны, как рыночные. 20. **Ребалансировка портфеля** – необходимость для поддержания стратегии. ### **4. Поведенческие и регуляторные правила** 21. **Асимметрия информации** ведет к неэффективности рынка. 22. **Моральный риск** (moral hazard) возникает при неверных стимулах. 23. **Регуляторные требования** (Базель III, МСФО) влияют на структуру продуктов. 24. **Налоговая оптимизация** – часть финансового инжиниринга. 25. **Этические риски** – манипуляции рынком (например, LIBOR scandal). ### **5. Практические советы для инженеров** 26. **Сложные продукты = высокие комиссии**, но и высокие риски. 27. **"Если что-то слишком хорошо, чтобы быть правдой – так оно и есть"** (правило мошеннических схем). 28. **Доверие к моделям ограничено** – всегда проверяйте допущения. 29. **Исторические данные ≠ гарантия будущего**. 30. **Лучшая стратегия – та, которую вы понимаете**. ### **6. Макро-правила** 31. **Процентные ставки ЦБ** влияют на все финансовые инструменты. 32. **Инфляция** убивает долгосрочные фиксированные доходы. 33. **Валютные риски** могут уничтожить прибыль. 34. **Криптовалюты** – новый вызов для традиционной инженерии. 35. **ESG-факторы** (экология, социальная ответственность) меняют рынок. ### **7. Философия финансового инженера** 36. **"Нет бесплатного обеда"** (no free lunch) – за доходность всегда платят риском. 37. **"Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы – платежеспособными"** (Кейнс). 38. **"Диверсификация – единственная бесплатная еда в финансах"** (Марковиц). 39. **"Главное – не заработать, а сохранить капитал"** (Баффет). 40. **"Финансовая инженерия должна создавать ценность, а не скрывать риски"** (урок кризиса 2008).
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
5 августа 2025
Мечел: в условиях идеального шторма
5 августа 2025
Корпоративные облигации: доходности продолжают снижаться
4 комментария
Ваш комментарий...
solohit
5 июля 2025 в 9:38
💪✅✅✅🤝
Нравится
2
Vedas173
5 июля 2025 в 11:58
Благодарю 🙏
Нравится
copt
5 июля 2025 в 12:53
👍
Нравится
ser1506
5 июля 2025 в 17:58

Всё хорошо

. Но это Блеф . Уоррена Баффета. Может . но 1 он О Счастливел кого то кроме Себя. Дал Природную Энергию ⚡ Радости Жизни. Нет. Нет. Нет. Да Зачем Жизнь Такая Копить . Одно если ты в голод и Холод , Любую погоду заработал но это не реально. То ты радуешься. Берегите Себя. Любите . Здоровья Всем.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
The_Buy_Side
+27,2%
6,6K подписчиков
Advaser
+7,6%
37,1K подписчиков
Kiselev_Ivan
+15,7%
5,7K подписчиков
Мечел: в условиях идеального шторма
Обзор
|
Вчера в 20:11
Мечел: в условиях идеального шторма
Читать полностью
VYACHESLAV_SCHAVA
1,4K подписчиков • 1,7K подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+44,75%
Еще статьи от автора
6 августа 2025
анекдот о финансовом рынке: Инвестор спрашивает экономиста: — Как вы называете рынок, который всё время падает? Экономист отвечает: — Идеальный — на нём можно учиться держать нервы и терпение!
6 августа 2025
Вот ещё один анекдот о финансовом рынке: Трейдер приходит домой грустный. Жена спрашивает: — Что случилось? Трейдер отвечает: — Потерял деньги на бирже. Жена удивлённо: — Но ты же говорил, что рынок идёт вверх! Трейдер вздыхает: — Я-то вниз поставил...
6 августа 2025
Вот анекдот о финансовом рынке: Инвестор спрашивает брокера: — Почему мой портфель такой волатильный? Брокер с улыбкой отвечает: — Потому что ваши акции — это как мои шутки: либо взлетают в небо, либо падают ниже плинтуса!
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Дебетовые картыПремиумИностранцамКредитные картыКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиИгрыБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраБизнес-секретыТ—ЖТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR‑кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ИТБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеПервичные размещенияТерминалМаржинальная торговляАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673