$GOLD &Пенсия Рядом

Посмеялся с постов @id74s по поводу Pinkin Дружище буквально отсчитывает семь дней от начала просадки и бугуртит с потерянного процента. Хотя, я уверен, он видел, что стратегия держит де-юро нулевой(а с учётом комиссии отрицательный) доход с февраля этого года. Нужно же учитывать специфику подхода автора. Радует, что автор следует принципу опциональности и не всаживает депозит больше допустимого, в случае неудач сохраняя депозит примерно на одном уровне. Выходит так, что сторонникам этого автора остаётся лишь ждать очередную волну успешных сделок и лутать свою прибыль. Считаю это разумным, хоть я и предпочёл бы куда меньшую фактическую прибыль, при условии снижения времени ожидания подобных циклов роста. Папаху нацепил, ждём новый год😁

Как самому стать инсайдером: заметки с российского рынка и при чём тут кораблики? Тема инсайдерской торговли на финансовых рынках подаётся в основном в англосаксонской плоскости. Безусловно, она обросла слоями мифологии, судебных прецедентов и целыми учебниками по обходу запретов. Однако, если говорить о российском рынке, здесь всё куда примитивнее и, на мой взгляд, даже проще В силу меньшей ликвидности и недоразвитости институтов, российский рынок менее подвержен манипуляциям на низких таймфреймах. Для сравнения: на американском рынке крупный капитал способен выполнять доставку цены даже на минутном графике. Смешно, но инфоцегане гуру называют это "Шумом" и предлагают игнорировать. В России же подобные приёмы почти не имеют смысла: объёмы ни первичной, ни вторичной ликвидности не позволяют, а инфраструктура не заточена под высокочастотную оркестрацию ценами. Что уж говорить - ликвидности не всегда хватает на банальное удержание цены на случай большой заявки. Поэтому многие классические кейсы инсайдерской торговли у нас выглядят примитивно и даже анекдотично. Я наблюдал, как акции отдельных компаний начинали падать не до момента объявления о банкротстве(как это обычно бывает с иностранными бумагами), а лишь после публикации в СМИ. И это в очередной раз убеждает: российский рынок по факту либеральнее американского — здесь сплошь и рядом можно увидеть, что информация становится движущим фактором уже после того, как её освятили журналисты. И смех, и грех. Вопрос закономерен: как же тогда самому стать инсайдером, если нет ни доступа к советам директоров, ни своей группы «доверенных» топ-менеджеров? Ответ в том, что инсайдером можно быть не по статусу, а по внимательности. Характерный пример приводил Александр Есаулов на семинаре мною всячески уважаемого Андрея Масаловича. Он заметил в системе мониторинга кораблей, что определённое судно на протяжении двух месяцев находилось в районе будущего пролегания «Северного потока-2». Ни название судна, ни какая-либо дополнительная информация помимо координат и размера судна предоставлено не было. По массе, неординарному маршруту и его длительности Александр сделал вывод о том, что проект близок к завершению, он приобрёл акции «Газпрома»(GAZP). Итог был предсказуем — цена пошла вверх, и он заработал хорошие деньги. Это показательный случай. Необязательно иметь свору собутыльников из корпораций, чтобы получить преимущество. Внимание к косвенным признакам, к данным, которые формально находятся в открытом доступе, но не интерпретируются большинством участников, и есть настоящий инсайд. В своей повседневной практике я часто использую ЦРКИ (https://www.e-disclosure.ru/). Это не какая-то "секретная платформа для величайших", а простой государственный ресурс, на котором эмитенты обязаны раскрывать информацию. Чтение его можно превратить в привычку, сопоставимую с чтением условного Дзена или Ютуба. Даже если вы сегодня не совершаете сделок, знакомство с корпоративными раскрытиями формирует насмотренность и позволяет быть на шаг впереди. По сути, инсайдер — это не тот, кто сидит в отдельном кабинете кабинете и работает исключительно с бумагами, помеченными печатью «Совершенно секретно», а тот, кто умеет находить разрозненные данные, соединять их в осознанное видение систуации и принимать решения раньше остальных. Российский рынок даёт для этого больше возможностей, чем принято думать. Если захотите больше узнать про специфику поиска информации до новостных порталов, советую: А) В идеале ознакомиться с курсами Андрея Игоревича Б) Углубиться в методологию OSINT В) Хотя бы полистывать ЦРКИ

Пузырь искусственного интеллекта: что это? Рынок искусственного интеллекта сегодня воспринимается как новая технологическая революция. За последние два года капитализация компаний, связанных с ИИ, выросла на триллионы долларов. Nvidia, Microsoft и ряд стартапов стали драйверами фондовых индексов. Однако вопрос: насколько эта динамика обоснована фундаментально и какие макроэкономические последствия может иметь перегрев сектора? Структурные причины пузыря: 1. Избыточная ликвидность постковидной эпохи. В 2020–2021 годах монетарное стимулирование создало избыточную ликвидность. Часть её перетекла в ИИ. Факт: во II кв. 2025 глобальный объём венчурного финансирования составил ~$91 млрд, из которых ~$40 млрд (≈45%) направлено в ИИ — рекордная концентрация капитала. 2. Сетевой эффект венчурного капитала. Конкуренция фондов за сделки Pre-IPO приводит к раздуванию оценок. Ситуация напоминает механику 1990-х, когда миллионы выделялись под сайты без бизнес-модели. 3. Государственная политика. США и Китай рассматривают ИИ как стратегическое направление, что усиливает капитальные вливания вне зависимости от коммерческой целесообразности. Историческая параллель: доткомы Конец 1990-х: под проекты минимальной ценности привлекались сотни миллионов. Nasdaq потерял 78% стоимости за 2000–2002 годы. Выжили единицы — Amazon, eBay, Google. Факт: падение Nasdaq после пика марта 2000 года — около –78% к октябрю 2002. Рыночная неэффективность Экономическая проблема пузырей — капитал вкладывается быстрее, чем сектор способен генерировать добавленную стоимость. 25 лет назад миллионы уходили на сайты, функционально сопоставимые с тем, что студент может собрать за неделю. Аналогично сейчас: капитальные затраты на ИИ растут экспоненциально, коммерческий эффект ограничен нишевыми решениями. Факт: CapEx гиперскейлеров на дата-центры в I кв. 2025 вырос на 53% г/г, общий глобальный CapEx в 2024 превысил $240 млрд. Meta увеличила прогноз инвестиций на 2025 до $66–72 млрд. Прогноз Сектор ИИ находится на пике завышенных ожиданий (по Gartner Hype Cycle). В горизонте 2–3 лет вероятна коррекция, которая обнулит второстепенные проекты. В долгосроке ИИ интегрируется в бизнес-процессы, но реальный макроэкономический эффект окажется ниже текущих ожиданий. Вывод Пузырь в секторе ИИ — это не вопрос технологий, а вопрос несоответствия между притоком капитала и создаваемой ценностью. Инвестиции приходят быстрее, чем рынок способен предложить прикладные решения. В результате повторяется логика доткомов: часть компаний исчезнет, несколько платформенных игроков укрепят позиции, а глобальная экономика пройдёт через очередной цикл перегрева и коррекции.