$688 Инвестиционный банк Синара" начал анализ China

Overseas Land & Investment с рекомендацией "покупать" для его акций с целевой ценой CNY24 за штуку, что предполагает потенциал роста 22% с текущих уровней, отмечается в аналитическом материале банка. "Компания продолжит увеличивать выплату дивидендов, что может привести к удвоению дивидендной доходности с 5% в 2021 году до 10% в 2027 году. Несмотря на сложности прошлого года, компании в 1П22 удалось переместиться в рейтинге застройщиков по объему продаж с 6-го места на конец 2021 года на 4-е. Мы считаем, компания сможет и дальше усиливать свои позиции. При этом COLI оценивается по P/E 2023П с низким значением 7,1 против доковидных 8,3 в 2018 году и с 16%-ным дисконтом к медианным по конкурентам 8,5, в то время как средний темп роста прибыли компании в ближайшие годы составит, по нашим оценкам, 11,7% против 9,6% по конкурентам (консенсус-прогноз)", - пишет аналитик Ирина Фомкина. China Overseas Land & Investment - один из самых устойчивых застройщиков в КНР.