$ESPR Приветствую! А чего то не кто не пишет что компания за четвёртый квартал вышла в прибыль +61,8млн.!!! И в целом за год получается убыток где то минус 22,7 млн. убытки по кварталам: 1Q – $40,5млн. 2Q – $12.7млн. 3Q – $31,3млн. 4Q ± плюс 61.8млн. Самое главное показала прибыль, значит способна генерировать прибыль!!! Годовой убыток сократился в два раза с предыдущем.-51,7 млн. в 2024. Так же компания впервые в истории показа прибыль в 4 квартале +61,8млн , а в 24 году минус –21,3млн. в 4Q 2924 года. Так что стоимость EPS немного отличается от прогноза 0,22 против 0.29, по идее пустяк. Главное она показала прибыль! Но всё равно падает, хо я завтра может поднимется до 3.30:))

$ESPR Там поправочка одна вышла. Она уже начала продажи в Канаде !:)

$ESPR Wall Street Zen повысил рейтинг Esperion с «держать» до «Покупать», а аналитики в целом рекомендуют «Умеренно покупать» со средней целевой ценой в 7,20 доллара.

$ESPR Отвечаю товарищу из предыдущего поста по вопросу - Откуда вы вообще взяли долг в 455 млн., ведь она расплатилась роялти?  Пожалуйста отвечаю: . Да, информация верна. В 2024 году Esperion действительно провела сделку по продаже будущих европейских роялти, чтобы получить деньги и погасить часть долга. Это был ключевой шаг для улучшения баланса перед последующим рефинансированием. Вот как именно это произошло, по данным официальных пресс-релизов компании: 💰 Сделка по роялти (28 июня 2024 г.) · Что продали: Компания продала 100% своих прав на роялти от продаж препаратов партнером Daiichi Sankyo в Европе инвестиционной компании OMERS Life Sciences . · Сумма сделки: Esperion получила $304.7 млн наличными . · Цель: Полученные средства были направлены на досрочное погашение и закрытие существующего кредитного обязательства (Revenue Interest Facility) . · Условия: После того как OMERS получит сумму, в 1.7 раза превышающую свои инвестиции, права на роялти вернутся к Esperion. Компания также сохранила право на получение будущих платежей-достижений (до $300 млн) от партнера . 🔄 Последующее рефинансирование основного долга (Декабрь 2024 г.) Укрепленный баланс после сделки с роялти позволил компании провести крупное рефинансирование своего самого большого долга: · Проблема: На тот момент у Esperion были конвертируемые облигации на $265 млн с датой погашения в ноябре 2025 года . · Решение: В декабре 2024 года компания привлекла два новых инструмента: 1. Обеспеченный кредит на $150 млн под 9.75% . 2. Новые конвертируемые облигации на $100 млн под 5.75% (с погашением в 2030 году) . · Результат: Средства от этих новых займов были использованы для погашения $210.1 млн из старых облигаций 2025 года. Таким образом, срок выплаты основной суммы долга был отодвинут с 2025 на 2029-2030 годы. 📊 Итог по структуре долга Продажа роялти не была прямой заменой долга на роялти, а стала финансовой операцией, которая улучшила ликвидность и позволила рефинансировать долги на более выгодных и долгосрочных условиях. Текущий общий долг Esperion (по состоянию на последний отчетный квартал) составляет $600.99 млн . Однако его структура теперь гораздо менее рискованна в краткосрочной перспективе благодаря описанным сделкам.

$ESPR здравствуйте! Напишу немного о негативных моментов отчётов за 2025 год, а то товарищ Фармаколог приводит только положительные факторы, что не может быть для взвешенных решений. Напомню что общий долг ESPR остаётся высоким в районе плюс -минус 455.млн. Ключевые риски для падения («вниз») 1. Критическое финансовое состояние: Несмотря на рост выручки, компания несёт значительные убытки. Чистая прибыль за последние 12 месяцев (TTM) отрицательна и составляет -105.83 млн, а рентабельность по чистой прибыли равна -34.8% . Баланс показывает отрицательный собственный капитал акционеров . Esperion Therapeutics (ESPR) по итогам кварталов 2025 года показала чистые убытки, но во 2 квартале компания впервые в своей истории вышла на операционную прибыль — это важный, но промежуточный этап к чистой прибыльности. 📊 Чистая прибыль/убыток по кварталам 2025 года · 1 квартал (Q1): Чистый убыток $40.5 млн. · 2 квартал (Q2): Чистый убыток $12.7 млн** (значительно меньше, чем в Q1 и в сравнении с Q2 2024 года). Компания заявила о достижении **операционной прибыли** в размере **$7.1 млн. · 3 квартал (Q3): Чистый убыток $31.33 млн** (по другим данным, **$29.78 млн, что соответствует EPS -$0.16). · 4 квартал (Q4): Официальные данные еще не опубликованы. Предварительные итоги за весь 2025 год показывают общую выручку, но не раскрывают чистую прибыль за квартал. 1. Важный этап: Достижение операционной прибыли во 2 квартале показывает, что основной бизнес по продаже препаратов может быть прибыльным. 2. Чистая прибыль: Чтобы выйти на чистую прибыль, компании нужно покрыть проценты по долгу и другие неоперационные расходы. 3. Прогноз компании: Руководство ESPR ожидает достижения устойчивой прибыльности, начиная с 1 квартала 2026 года. Окончательный отчет за 4 квартал 2025 года, который выйдет в начале марта, должен дать финальную картину перед этим рубежом. 1. Устойчивый рост в 2025 году: В отличие от 2024 года, где был сильный, но непостоянный рост из-за разовых платежей, в 2025 году компания демонстрирует стабильный рост в каждом квартале. 2. Рост продаж в США — главный драйвер: Чистые продажи в США росли в каждом квартале 2025 года и выросли на 35–38% за весь год. Этот рост более стабилен, чем в 2024 году. 3. Операционная прибыль: Во втором квартале 2025 года компания впервые вышла на операционную прибыльность, что подтверждает эффективность её бизнес-модели при текущем уровне выручки.

$ESPR Анализ основан на заявлениях компании Esperion от 11 января 2026 года о долгосрочном плане «Vision 2040» и финансовых ожиданиях на 2026 год. Стратегия масштабна, но ее реализация напрямую зависит от выполнения сжатых финансовых задач в ближайшей перспективе. 🎯 Стратегия Vision 2040: суть и цели Стратегия «Vision 2040» ориентирована на трансформацию компании к 2040 году в устойчивую инновационную фармацевтическую компанию с глобальным присутствием. Основные цели: · Диверсификация портфеля: Планируется наличие как минимум пяти препаратов на рынке. · Расширение сферы влияния: Освоение редких заболеваний печени и почек (первый кандидат ESP-2001 для PSC). · Глобальный рост: Агрессивное наращивание присутствия через партнеров в Европе, Японии, Канаде и других регионах. 🔍 Ключевые факторы для выполнения стратегии и риски Выполнение стратегии к 2040 году напряменно зависит от успеха в 2026 году. Основные цели и сопутствующие риски для акционеров можно рассмотреть по категориям: Коммерческая деятельность: Расширение сердечно-сосудистого бизнеса · Цели на 2026 год: Рост числа выписывающих врачей (достигнуто +24% в 2025 г.), запуск тройных комбинаций к 2027 году, рост продаж на глобальных рынках (запуск в Японии). · Риски и контрольные точки: Риск замедления темпов роста выручки в США после скачка в 2025 году, неопределенность по коммерческому успеху тройных комбинаций, зависимость от эффективности глобальных партнеров. Финансовые показатели: Путь к устойчивой прибыльности · Цели на 2026 год: Достижение операционной прибыльности, контроль операционных расходов в диапазоне $210-245 млн при росте выручки. · Риски и контрольные точки: Сохранение чистого убытка, хронически отрицательный операционный денежный поток, значительная нагрузка от процентов по дорогому долгу (~$30 млн в год). Инвестиции в R&D: Создание новых продуктов · Цели на 2026 год: Подача IND для ESP-2001 (PSC) и начало клинических исследований. · Риски и контрольные точки: Очень долгий (до 2040 года) и высокорисковый путь разработки новых препаратов, который потребует огромных инвестиций. Это создает неопределенность для акционеров. Баланс и финансовые риски: Отрицательный капитал · Текущее состояние: Отрицательный капитал акционеров (~ -$451 млн), высокий долг, текущие обязательства превышают оборотные активы. · Риски и контрольные точки: Сохранение структурного финансового риска. Выход на прибыльность должен предшествовать любым масштабным новым инвестициям в рамках «Vision 2040». 💎 Ключевые выводы для акционеров 1. Оценка рынка: Рынок воспринимает «Vision 2040» как смелый, но отдаленный план. Основное внимание инвесторов приковано к конкретике 2026 года: достижению прибыльности, контролю расходов и обслуживанию дорогого долга. Неспособность решить эти краткосрочные задачи может перечеркнуть долгосрочные амбиции. 2. Главный риск для акционеров: Компания пытается одновременно решить две сложные задачи — выбраться из долговой ямы и начать финансирование новой стратегии роста. Это требует безупречного исполнения операционного плана в условиях высоких процентных платежей. 3. Критерии успеха на 2026-2027 годы: · Прибыльность: Выход на чистую операционную прибыль с первого квартала 2026 года. · Свободный денежный поток: Прекращение «сжигания» денег и начало генерации положительного операционного денежного потока. · Рост продаж: Поддержание высоких темпов роста продаж, особенно на ключевом рынке США. Стратегия «Vision 2040» — это декларация амбиций, но основной сценарий для акционера на ближайшие 1-2 года — это сценарий финансового оздоровления.

$ESPR На основании официальных данных компании и биржевых отчетов можно сформировать детальный анализ того, как Esperion (ESPR) планирует обслуживать реструктурированный долг и достичь устойчивой прибыльности. Ключевой вывод: компания впервые начинает генерировать операционную прибыль и намерена покрывать долговые платежи за счет растущей выручки, а не дополнительного привлечения капитала. Для наглядности основные показатели сведены ниже: 📊 Ключевые финансовые показатели для обслуживания долга · Операционный денежный поток за последние 12 мес. (TTM): $-93.29 млн · Чистая прибыль (TTM): $-105.83 млн · Операционная прибыль (EBIT) за 2024 год: $54.40 млн · Денежные средства на конец 2025 года: ~$168 млн 💡 План компании по достижению устойчивой прибыльности и обслуживанию долга В основе стратегии лежит достижение устойчивой операционной прибыльности: 1. Рост выручки как основа: Уверенный рост продаж в США (рост на 35-38% за 2025 год) — основной драйвер. Прибыльность также поддерживают партнерские роялти (рост на 21% в 3 кв. 2025) и будущие платежи от партнеров (например, от Otsuka в Японии). По итогам 2025 года ожидается выручка $400-408 млн. 2. Контроль расходов: Планы по операционным расходам на 2026 год ($210-245 млн) предусматривают рост, но непропорциональный более быстрому росту выручки. Это должно увеличить операционную маржу. 3. Покрытие процентных платежей за счет операционной прибыли: Это фундаментальный сдвиг. Руководство заявило о планах достичь устойчивой прибыльности с 1 квартала 2026 года. Наличные средства (около $168 млн) создают финансовую «подушку» для покрытия разницы во время перехода к прибыльности и текущих платежей. 4. Отсрочка основной суммы долга: Реструктуризация отодвинула основные выплаты на 2029-2030 годы, предоставив компании временной горизонт для роста бизнес-показателей. ⚠️ Риски и контрольные точки План зависит от выполнения прогнозов: · Выполнение прогнозов по продажам — невыполнение планов по выручке ($400-408 млн в 2025) может сорвать график выхода на прибыльность. · Стабильный рост маржи — компания должна удерживать операционные расходы в рамках заявленного диапазона ($210-245 млн на 2026 год) при росте выручки. · Стабильность денежного потока — необходимо переломить многолетнюю негативную динамику операционного денежного потока, который остается отрицательным. Таким образом, несмотря на высокую долговую нагрузку, у компании есть реализуемый план по ее обслуживанию, полностью зависящий от ее способности выполнить собственные амбициозные финансовые прогнозы.

$ESPR Предположим, что как было ранее заявлено что Компания выплатила часть долга: Esperion действительно выплатила значительную часть своего наиболее срочного долга в четвертом квартале 2024 года (а не 2025) в рамках сделки по рефинансированию. 📉 Краткое сравнение ситуации до и после рефинансирования Чтобы было наглядно, вот как изменилась структура долга: Начало декабря 2024 (до рефинансирования): · Основной долг: Конвертируемые облигации 4.00% due 2025 · Общая сумма: $265 млн · Дата погашения: Ноябрь 2025 г. (наступит менее чем через год) Конец декабря 2024 (после рефинансирования): · Погашено: $210.1 млн старых облигаций. · Остаток долга: ~$54.9 млн старых облигаций 2025 года. · Новые обязательства (для рефинансирования $210 млн): · Старший обеспеченный заем: $150 млн под 9.75% (или 11.75% при оплате натурой). Дата погашения — не ранее декабря 2029 г.. · Новые конвертируемые облигации: $100 млн под 5.75%. Дата погашения — 15 июня 2030 г.. 🧾 Текущая структура долга на 30 сентября 2025 Согласно официальному отчету компании по форме 10-Q за третий квартал 2025 года, структура обязательств на 30 сентября выглядела следующим образом: · Краткосрочный долг: $22,255 тыс. (отражает ту самую оставшуюся часть старых облигаций 2025 года). · Долгосрочный долг: $150,000 тыс. (новый обеспеченный заем). · Конвертируемые облигации (нетто): $99,329 тыс. (новые облигации 2030 года за вычетом расходов на эмиссию). 💎 Ключевые выводы Таким образом, предположение верно по сути: 1. Главная цель достигнута: Компании удалось отодвинуть пиковую долговую нагрузку с 2025 на 2029-2030 годы, избежав риска единовременного погашения $265 млн. 2. Цена отсрочки высока: Новый заем значительно дороже (9.75% против прежних 4%), что увеличивает ежегодные процентные расходы. 3. Проблема не устранена полностью: На 2025 год по-прежнему приходится погашение остатка старых облигаций (~$55 млн). Кроме того, общая сумма долга не сократилась, а была реструктурирована.

$ESPR Детальный график погашения долга Esperion (ESPR) отсутствует в открытых источниках, но на основе официальных пресс-релизов компании можно восстановить полную структуру долговых обязательств на начало 2025 года и ключевые условия их рефинансирования в конце 2024 года. 📅 Текущая структура долга и сроки погашения Основная задолженность Esperion теперь состоит из двух крупных инструментов, полученных в результате рефинансирования в декабре 2024 года. · Старший обеспеченный срочный заем (Senior Secured Term Loan) · Сумма: $150 млн · Дата погашения: не ранее декабря 2029 года. Компания заявила, что новые сроки погашения "отодвигают выплату на пять лет или более". · Процентная ставка: 9.75% при выплате наличными, 11.75% при выплате натурой (in-kind). · Новые конвертируемые облигации (5.75% Convertible Notes due 2030) · Сумма: $100 млн · Дата погашения: 15 июня 2030 года. · Процентная ставка: 5.75% годовых, выплачиваются раз в полгода. 🔄 Что произошло: рефинансирование под высокие проценты Эти новые долги были привлечены для погашения старой, более срочной задолженности. Ситуация выглядела так: До рефинансирования (основной долг): · Конвертируемые облигации 4.00% с датой погашения ноябрь 2025 года на сумму $265 млн. Результат рефинансирования (декабрь 2024): Компания направила $210 млн из новых займов на досрочное погашение большей части ($210 млн) старых облигаций. · Погашено: $210 млн из $265 млн старых облигаций. · Осталось непогашенными: ~$55 млн старых облигаций (по-прежнему с датой погашения в ноябре 2025 года). · Новые долги: появились новые обязательства на $250 млн ($150 млн заем + $100 млн облигаций) с более поздними сроками, но значительно более высокими процентными ставками. 💎 Ключевые выводы для инвестора 1. Компания отодвинула пиковую нагрузку: Главная задача — избежать единовременного погашения $265 млн в 2025 году — была решена. Теперь основные выплаты сдвинуты на 2029-2030 годы. 2. Плата за отсрочку очень высока: Финансовая устойчивость куплена дорогой ценой. Новый срочный заем под 9.75-11.75% существенно увеличивает ежегодные процентные расходы по сравнению со старым долгом под 4%. 3. Риски остаются: На 2025 год все еще приходится погашение остатка старых облигаций (~$55 млн). Кроме того, согласно квартальному отчету (10-Q), у компании также есть другие обязательства (например, Royalty Sale Liability), которые требуют внимания. В условиях растущей выручки, но сохраняющихся чистых убытков, способность компании обслуживать этот более дорогой долг будет напрямую зависеть от достижения и поддержания операционной прибыльности.

$ESPR Анализ структуры долга Esperion Therapeutics (ESPR) показывает критические проблемы, которые объясняют негативную реакцию рынка, несмотря на коммерческие успехи компании. Долговая нагрузка настолько велика, что привела к отрицательному акционерному капиталу. Основные показатели (по последним доступным отчетам): · Общий долг: $597.83 млн · Собственный капитал (дефицит): -$451.36 млн · Коэффициент долг/капитал (D/E): -132.5% (или -1.33). Нормальный положительный коэффициент D/E указывает на долг, но отрицательный — на то, что обязательства компании превышают все ее активы. 📉 Контекст и влияние Этот уровень долга формирует структурный финансовый риск: 1. Чрезвычайно высокий леверидж: Коэффициент D/E в -133.5% (по итогам 2024 года он был -75%) свидетельствует о том, что финансовая база компании крайне слаба. Весь бизнес, по сути, работает за счет заемных средств. 2. Критический риск для акционеров: Отрицательный капитал означает, что в случае ликвидации компании у акционеров не останется никакой стоимости. Это фундаментальный красный флаг для инвесторов, который часто перевешивает положительные операционные новости. 3. Долгосрочная финансовая устойчивость: Компания генерирует значительные убытки (например, $31.33 млн в 3 кв. 2025 г.). Чтобы покрывать эти убытки и обслуживать долг, Esperion была вынуждена привлекать дополнительный капитал, что еще больше размывает долю существующих акционеров. 4. Будущие планы: Руководство Esperion заявляет о планах достичь устойчивой прибыльности с первого квартала 2026 года. Однако для восстановления доверия рынка компании необходимо не только стать прибыльной, но и начать существенно сокращать свою долговую нагрузку. 💎 Краткий итог Хотя коммерческие показатели Esperion по продажам растут, главным фактором давления на акции является катастрофическое состояние баланса. Компания находится в долговой ловушке с отрицательным капиталом, что делает ее крайне уязвимой и рискованной для инвесторов, несмотря на потенциал ее продуктов.

$ESPR Основная причина снижения акций Esperion (ESPR) — хроническая убыточность и негативное акционерное финансирование, несмотря на уверенный рост выручки. Основные проблемы сводятся к отрицательному балансу собственного капитала и высокой долговой нагрузке. Ниже представлен детальный обзор ключевых показателей. 💰 Анализ прибыльности и рентабельности · Основной показатель: Чистая прибыль (убыток) по МСФО. Проблема: Хронические убытки. Даже в 2024 году при выручке в $332.3 млн чистый убыток составил $51.75 млн. В 2025 году тенденция продолжилась: убыток в третьем квартале — $31.33 млн. · Операционная прибыль (EBIT). Проблема: Переменная операционная прибыль. В 2024 году EBIT составил $54.4 млн, однако в 2025 году вновь стал отрицательным (по итогам первых девяти месяцев). Это указывает на нестабильность основной деятельности компании. · Рентабельность по чистой прибыли (Net Margin). Проблема: Низкая эффективность. По итогам 2024 года рентабельность по чистой прибыли была отрицательной (-15.6%), что хуже средних показателей отрасли. За последние 12 месяцев (TTM) рентабельность по чистой прибыли составляет -34.8%. 📊 Анализ баланса и финансовой устойчивости · Долг / Собственный капитал (Debt-to-Equity). Критическая проблема: Отрицательный собственный капитал. Этот показатель составляет -133.15%, так как общий акционерный дефицит по итогам 2024 года составил -$388.72 млн. Это ключевой сигнал о высоких финансовых рисках. · Текущие обязательства / Активы (Current Ratio). Проблема: Высокая краткосрочная задолженность. По итогам третьего квартала 2025 года текущие обязательства ($359 млн) превышали оборотные активы, что создает риск платежеспособности. · Денежные средства (Cash & Equivalents). Положительный аспект: Запас ликвидности. На конец 2025 года уровень ликвидности был усилен: денежные средства составили около $168 млн. 📈 Анализ выручки и денежных потоков · Рост выручки. Положительная динамика: Выручка демонстрирует уверенный рост. По предварительным данным за 2025 год выручка составила $400–408 млн, что на 20–23% выше уровня 2024 года. В третьем квартале рост год к году составил 69%. · Денежный поток от операций (Operating Cash Flow). Проблема: Отрицательный операционный денежный поток. Несмотря на рост продаж, основной бизнес по-прежнему сжигает деньги. В 2024 году отток от операций составил -$23.65 млн, а за последние 12 месяцев этот показатель также был отрицательным. 📉 Ключевые выводы и оценка инвесторов 1. Противоречивая картина: Акции падают, так как рынок оценивает не только рост продаж, но и фундаментальные финансовые риски — хронические убытки, долги и отрицательный капитал. 2. Справедливая стоимость: Некоторые модели оценки показывают, что текущая цена может быть выше справедливой стоимости. Однако средняя целевая цена аналитиков на 12 месяцев составляет $6.09–6.50, что указывает на потенциал роста более чем на 100%. 3. Оценки аналитиков: Большинство аналитиков сохраняют позитивный взгляд на среднесрочную перспективу, опираясь на коммерческий успех препаратов. Из восьми аналитиков шесть рекомендуют «Покупать». В отличие от краткосрочного технического прогноза, финансовые показатели указывают на системные проблемы.

$ESPR Приветствую Всех! Вы ничего не попустили. В России бемпедоевая кислота или Липлесс официально поступил в продажу в августе. А так же не безизвестный уже давно в продаже - Эзетемиб!!!!) Вот ссылочка для инфы и подумать: • https://en.wikipedia.org/wiki/Bempedoic_acid/ezetimibe