Профиль инвестора Volchila777 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Некоторые мысли по рынку. Некоторые акции стреляют, некоторые устойчивы и растут, пока их разгоняют, но топливо ограничено. Поэтому в такое время надо держаться только в надежных инструментах, чтобы не буксовать. Золото в рублях обычно растет в 3–3,5 раза быстрее и лучше, чем в долларах. (17% в рублях на долгосроке и 5% в долларах.) Облигации в валюте лучше не покупать. Масса народа попала в минуса на них. Металлы — это хорошая идея, но нужно разбираться в них (и их все нюансы по долям в портфеле и все прочее) и где покупать (ОМС не пробовал, но есть свои минусы). Пока действует геополитика, то будем наблюдать. Сколько-то лет пробуксовал с акциями. Теперь надо с умом и осторожностью. Набил некоторых лосей и шишек на голове. Пока только облигации у меня (флоатеры есть, есть среднесрочные, короткие, фонд облигаций). Слежу за золотом. При желании закуплюсь. Недвижимость мало впечатляет в активах. 😊

Почему я не хочу быть трейдером, а хочу просто инвестировать? Новая статья. Математика неумолима и говорит о том, что лучше не иметь риска в 99% на долгосроке. Да, увеличение числа участников рынка действительно усложняет работу профессиональных трейдеров и снижает вероятность стабильного заработка для всех остальных игроков. Вот почему: ### 1. Конкуренция увеличивается Чем больше активных участников торгов, тем выше конкуренция среди трейдеров. Каждый пытается извлечь прибыль, используя собственные стратегии и инструменты анализа. Когда рынок насыщается большим количеством участников, возникает эффект «рыбака»: рыбу становится труднее поймать, потому что ловят её многие одновременно. ### 2. Повышается ликвидность рынков Большее количество участников увеличивает объемы сделок и улучшает ликвидность инструментов. Это значит, что цены становятся менее волатильными, резких движений становится меньше, поскольку рыночные изменения сглаживаются множеством мелких операций. В результате зарабатывать становится сложнее, особенно если используется стратегия торговли на небольших движениях цен. ### 3. Алгоритмы захватывают рынок Торговля роботами (алготрейдинг) постепенно вытесняет традиционные подходы. Роботы быстрее реагируют на изменения котировок, эффективнее обрабатывают большие массивы данных и могут совершать сделки практически мгновенно. Они используют высокочастотные алгоритмы, зарабатывая на минимальных колебаниях цен. Обычным трейдерам трудно соперничать с такими машинами. ### 4. Информация быстро распространяется Современные технологии позволяют оперативно распространять важную рыночную информацию, что также уменьшает возможности для тех, кто привык действовать медленно. Если новость выходит, десятки тысяч инвесторов получают её почти сразу же, и рынок немедленно реагирует на неё. Успешно сыграть на опережение становится крайне сложно. ### 5. Сложность предсказания возрастает Рынок всё чаще выглядит хаотичным и непредсказуемым, поскольку огромное число участников действуют независимо друг от друга, применяя разные методы анализа и принимая решения в условиях неопределённости. Это затрудняет создание эффективных моделей поведения активов, делая рынки ещё менее прозрачными и понятными. Таким образом, рост количества трейдеров и распространение алготрейдинга создают дополнительные трудности для большинства трейдеров, вынуждая искать новые способы повышения эффективности своей торговли и адаптации к новым условиям рынка.

Доходность с биржи лучше ( даже если взять золото и облигации ), чем доходность от аренды любой недвижимости. Это меньше затрат ( в том числе экономия на налогах. Есть такая опция ). Меньше всех других затрат на : ремонт, простои, квитаниции. Меньше рисков, что разнесут квартиру, а потом попробуй с банкротов стребовать что-то. Могут даже уехать, к примеру, такие арендодатели в другую страну. Даже страховка мало, что даст. Даже прирост цены самой недвижимости мало, что даст. Доходность аренды недвижимости и инвестиции в облигации имеют разные особенности и риски. Доходность аренды недвижимости зависит от типа объекта и срока аренды. Например, к концу 2024 года средняя доходность по России от сдачи в аренду квартир (вторичный фонд и новостройки) составляла около 6,4% годовых. Доходность апартаментов обычно чуть выше, так как они продаются на 15–20% дешевле при сопоставимой арендной плате. Коммерческие объекты (офисы, склады, стрит‑ритейл) дают более высокие ставки капитализации: 11–13% годовых для офисных и складских площадей, 9–16% для стрит‑ритейла. Частные дома при сдаче обычно показывают доходность 6–8%. Доходность облигаций в 2025 году, по мнению экспертов, будет определяться денежно-кредитной политикой Банка России. Доходность наиболее ликвидных корпоративных облигаций может составлять 25,6%, высокодоходных облигаций — более 30% годовых. Сравнение доходности: в 2024 году аналитик по продуктам УК «Ингосстрах-Инвестиции» Егор Шумилов отмечал, что доходность от сдачи в аренду квартиры в Москве составляла около 9,8% годовых, что значительно ниже, чем доходность от инвестиций в инфляционные облигации (14,11% годовых). Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом. Доходность инвестиций на фондовом рынке действительно может превышать доходность от сдачи недвижимости в аренду, однако оба варианта имеют свои особенности и риски. Рассмотрим подробнее каждый из них: Доходность от аренды недвижимости Преимущества: Стабильный источник дохода: Арендная плата поступает регулярно, обеспечивая стабильный денежный поток. Налоговые льготы: В некоторых странах существуют налоговые преимущества для владельцев недвижимости. Защита от инфляции: Стоимость аренды обычно растет вместе с инфляцией, защищая капитал инвестора. Недостатки: Низкая ликвидность: Недвижимость трудно быстро продать, особенно в кризисные периоды. Высокая стоимость входа: Покупка недвижимости требует значительных первоначальных вложений. Дополнительные расходы: Ремонт, налоги, коммунальные услуги и управление имуществом также требуют затрат. Доходность от биржевых инвестиций Преимущества: Высокий потенциал роста: Акции компаний могут значительно вырасти в цене, обеспечив высокую прибыль. Диверсификация: Возможность распределить инвестиции среди множества активов снижает риск. Ликвидность: Биржевые активы легко купить и продать. Недостатки: Волатильность рынка: Цены на акции могут резко колебаться, создавая высокий уровень риска. Необходимость анализа: Для успешного инвестирования требуется понимание рынков и способность анализировать финансовые отчеты. Комиссии брокера: Торговые операции связаны с дополнительными расходами на комиссии. Таким образом, выбор между инвестициями в недвижимость и биржевыми активами зависит от ваших целей, уровня терпимости к риску и финансовых возможностей. Важно провести тщательный анализ и проконсультироваться с финансовым консультантом перед принятием решения.

часть 2 Правда, называемые цели этих накоплений заставляют усомниться в больших резервах у россиян для инвестирования в госпроекты. Три главные цели накоплений для всего населения – это ремонт жилья (19%), отдых или лечение (17%) и «на всякий случай» (31%). В группе имеющих сбережения распределение по целям в целом похожее: 50% копят на черный день, 35% – на отдых и еще 29% – на ремонт квартиры (29%), при этом граждане могли называть сразу несколько целей для своих сбережений. Но можно ли представить, что накопивший денег на отпуск или на лечение россиянин вдруг отнесет эти свои деньги в госкомпанию «Автодор» (или любую другую госкомпанию)? Точно так же сложно представить, что вместо лечения гражданин выберет покупку золотых монет или предпочтет сделать первый взнос на покупку квартиры. Хотя покупку золота или недвижимости население РФ считает самым разумным выбором. В четверку самых надежных финансовых инструментов, по мнению россиян, входят покупка недвижимости (51%), драгметаллы (34%), накопительный счет (29%) и рублевый вклад в банке (24%). Здесь респонденты также могли перечислять несколько направлений вложения своих денег. Реальное поведение россиян отличается от представлений о надежности финансовых инструментов: хотя надежными считают недвижимость и ценные металлы, фактически люди хранят сбережения прежде всего в банках – на накопительных счетах и рублевых депозитах. Иными словами, есть разрыв между идеальной моделью «оптимального долгосрочного инструмента» и практическими возможностями, доступными здесь и сейчас, отмечают специалисты ВЦИОМ. При этом социологи фиксируют критическое отношение наиболее опытных слоев населения к так называемым инвестициям. «Культура долгосрочного инвестирования формируется медленно и неравномерно в разных поколениях. Надежда на ее укоренение есть, если опереться на несколько сегментов, прежде всего – на поколение «цифры» и «младших миллениалов», а также слои населения с высоким доходом», – формулируют работники ВЦИОМ. По их словам, «для формирования культуры инвестирования необходимо повышать доверие к финансовой системе». Кроме того, нужен «диалог между экспертным сообществом, отраслью и представителями ведомств, чтобы выработать решения, которые помогут обществу адаптироваться в период таких масштабных трансформаций и вызовов». О том, как можно заставить население забыть прошлый опыт «инвестирования» в массовые государственные инструменты социологи советовать не берутся. «Доля старшего поколения в составе населения будет увеличиваться, и финансовая культура еще долго будет зависеть от «аналоговых» поколений и их возможностей воспринимать инновации», – говорят специалисты ВЦИОМ. О регулярном пополнении своих сбережений говорят только 15% респондентов. Около 23% опрошенных заявляют, что пополняют сбережения «иногда», а 12% россиян сообщили, что вообще не пополняют имеющиеся сбережения. Вывод такой, что у самих себя нельзя попросить эти деньги работать на бирже, к примеру, а у большинства очень скромные сбережения.

На самом деле 60 трлн. рублей, это не у всех, а у 1 % населения. Это скорее всего те самые чиновники, олигархи,элита, бизнесмены, а также все самые богатые и влиятельные люди. Их деньги более защищены от посягательства и манипуляций в новостях. Материал статьи из независимой русской газеты на сайте. Ссылки тут нельзя приводить вроде как, поэтому по заголовку можно самому найти в поисковике. Российские госкомпании мечтают использовать сбережения населения в объеме около 60 трлн руб., лежащие на банковских счетах. Проблема в том, что более 90% от общей суммы депозитов владеет менее 1% населения. И эти люди не спешат передавать накопления госкомпаниям. Остальным россиянам не до инвестирования скромных сбережений, сообщает ВЦИОМ. Подавляющее большинство населения не может вложить сбережения в самый предпочитаемый инструмент – в покупку недвижимости. И поэтому держат деньги на краткосрочных банковских вкладах. А половина россиян вообще не имеют сбережений, говорят социологи. Почти 96% вкладчиков хранят в банках менее 1 млн руб. (см. «НГ» от 10.03.25). И эти скромные суммы часть россиян считает сбережениями. Поскольку почти половина участников социологических опросов заявляют о наличии у них именно сбережений, а не минимального резерва на случай болезни или других экстренных обстоятельств. Но эти весьма скромные среднестатистические накопления для наших граждан чиновники видят совершенно иначе. Чиновники видят в отчетах Центробанка, что население хранит суммы, которые чуть не вдвое превышают весь годовой бюджет правительства. И недоумевают, почему эти деньги населения не находятся в руках госкомпаний и не используются в различных государственных проектах. Предоставление физлицам немного более высокой доходности по облигациям по сравнению с другими инвесторами могло бы расширить их участие в инфраструктурных проектах, заявил председатель правления государственной компании «Автодор» Вячеслав Петушенко (см. «НГ» от 20.11.25). Как напомнил Петушенко, в банках у населения скопилось около 60 трлн руб., и премьер-министр Михаил Мишустин поставил задачу разработать инструменты для привлечения населения в финансирование масштабных инфраструктурных проектов (цитата ТАСС). По словам главы «Автодора», повышение доходности для физлиц не потребует дополнительных бюджетных средств, поскольку риски по погашению облигаций берет на себя компания. «Мы на себя эти риски можем взять, чтобы вытащить достаточно большой пул «физиков», у которых уже есть опыт и доверие», – отметил он. Однако необходим механизм защиты «от недопонимания», который следовало бы закрепить на законодательном уровне. Проблема и в том, что и у подавляющей части населения также есть «недопонимание»: почему нужно отдавать деньги «Автодору» (или другой госкомпании), когда большинство жителей РФ считают самым правильным способом сбережений покупку золота или недвижимости. Наиболее надежным способом сохранить средства считается покупка недвижимости (51%) и ценных металлов (34%), сообщил ВЦИОМ во вторник последние данные своих опросов. Инвестиционно-сберегательные практики большинства россиян нацелены скорее на сохранение денег, нежели на их приумножение. Короткий горизонт планирования из-за высокой неопределенности, в которой живет общество сегодня, препятствует развитию долгосрочного инвестиционно-сберегательного поведения, признают социологи. Около трети опрошенных сообщили, что не имеют возможности откладывать на что-либо. За последние 10 лет этот показатель практически не изменился: о невозможности откладывать деньги в 2012 году говорили 36% респондентов, а в 2022 году – 31%. Доля россиян, имеющих накопления, по данным ВЦИОМ, выросла с 2010 года в полтора раза. В 2010 году о наличии накоплений говорили 30% респондентов, а в 2022 году – уже 44% опрошенных.

«Эволюция» портфеля продолжается и дальше. Что думаю по портфелю и изменениям на долгосроке и чуть позже? 10% держать на отдельном счете в коротких облигациях вместо фонда «Ликвидность». Это для защиты портфеля. Еще 10% облигаций подлиннее (можно годовые для меньших рисков). Совокупно 20% облигаций, чтобы доходность портфеля оставалась на высоте ( без убытков ) и в то же время риск уменьшился к цели, горизонту инвестирования (всегда ищу тот самый "Идеальный" и "Вечный портфель"). Золото как актив я пересмотрел в лучшую сторону. Просто надо было его понять лучше. Можно его на 30% брать, чтобы нижняя часть портфеля заполнилась защитой на уровне прибыли акций, грубо говоря (с учетом ребалансировок это так). Получается, в защите 20% облигаций (10% коротких и 10% подлиннее) и 30% фонд «Золото». На остальные 50% можно поиграть. Там состав: акции «Сбер», «Лукойл», «Татнефть». Фонды, которые можно туда добавить: TRND, TDIV, TMOS, AKME. Вот по поводу этих 50% от портфеля много комбинаций. Я море способов на планшете исписал в ту или иную сторону. Пока это лучшие фонды на сегодня. Какие выводы Российские акции по исторической динамике поразительно похожи на золото в рублях. Оба класса актива являются лидерами по доходности. • За последние десять лет в среднем они приносили 17% годовых, в том числе 26–28% ежегодно в периоды непрерывного подъёма рынка. • Акции чаще, чем золото (83% против 73% наблюдений), приносили прибыль при вложении на год. Выйти в плюс с ними в среднем проще. • При этом золото снижалось меньше, чем акции, в периоды падения рынка (14% против 26%). Убыток поймать легче, но его средний размер ниже. • Прогнозы до конца 2025 года говорят, что потенциал у золота может быть выше (30% против 25%), в основном за счёт ослабления рубля. • Имеет смысл держать оба актива, но под разные сценарии: акции — как основной драйвер портфеля на случай усиления позитива на рынке, золото — на случай затягивания переговоров, а также новой волны девальвации рубля. Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик Альфа-Инвестиции