Акции по проценту и минимальная волатильность. Интересный эксперимент

Резкая смена стратегии. Закупаю акции примерно по проценту хирургически. Это дает массу преимуществ. Посмотрел на индексы нефти, банков и решил, что хорошая мысль с новой стратегией.

Текущая «краснота» на рынке — это классическая реакция на «ястребиный» разворот ЦБ РФ и геополитическое обострение. Хотя дивиденды близко, рынок сейчас переваривает новости, которые делают акции временно менее привлекательными, чем кэш или облигации. Почему индекс IMOEX падает (основные причины на 28 апреля 2026 г.) «Жесткое» снижение ставки: 24 апреля ЦБ снизил ставку до 14,5%. Рынок ждал более мягкой риторики, но регулятор повысил прогноз средней ставки на 2026 год до 14–14,5% из-за роста инфляционных рисков. Инвесторы поняли: деньги останутся дорогими дольше, чем планировалось. Геополитическая волатильность: Неопределенность вокруг конфликта на Ближнем Востоке (США — Иран) давит на мировые рынки и заставляет нефть Brent скакать выше $109. Это нервирует локальных игроков, несмотря на формальный плюс для нефтяников. Крепкий рубль: Курс доллара в районе 74,8 руб. не дает экспортерам (Лукойл, Роснефть) развернуться на полную мощность, что ограничивает рост индекса. Технический откат: Индекс IMOEX пробил поддержку и ушел в район 2730–2733 пунктов. Ближайшая цель при негативном сценарии — 2680–2700. Дивиденды vs Рынок Дивидендная доходность: Средняя доходность индекса в этом сезоне — 7–8%. На фоне вкладов под 14%+ это выглядит скромно, поэтому инвесторы не спешат выкупать просадки. Локальные идеи: Даже в «красном» рынке отдельные бумаги держатся. Например, HeadHunter и нефтяники (Татнефть, Лукойл) периодически выходят в плюс на ожиданиях выплат. Что это значит для вас? Рынок сейчас в фазе «переоценки реальности». Дивиденды остаются якорем, но высокая ставка ЦБ тянет рынок вниз. Обычно за 2–3 недели до крупных отсечек (май–июнь) интерес возвращается, если не прилетает новых геополитических «черных лебедей».😏

Инвестирование в цикличный рынок палладия. Акции "Норникеля" — это производная от цен на палладий. Только на свой страх и риск и на терпение. В долгосрочный портфель на много лет эксперты рекомендуют добавлять палладий в объеме от 2% до 5%. Если золото занимает 10%, палладий должен быть лишь небольшим «специями» к нему из-за экстремальной волатильности и узкого промышленного применения. Рекомендации по доле в портфеле Консервативный подход: 1–2%. Палладий гораздо рискованнее золота и может годами находиться в нисходящем тренде при спаде в автопроме. Умеренный подход: до 5%. Это позволяет диверсифицировать металлическую часть портфеля, не подвергая весь капитал риску резких просадок промышленного сектора. Для сравнения: Золото традиционно считается защитным активом («тихая гавань»), тогда как палладий — это промышленная ставка на спрос в производстве. Перспективы и «новые применения» от Норникеля Глава «Норникеля» Владимир Потанин активно продвигает программу расширения спроса за пределами автопрома (где сейчас потребляется более 80% металла). Основные тезисы: Замена более дорогих металлов: Палладий уже начинают использовать вместо платины и иридия в ряде процессов. Стекловолокно: В апреле 2026 года компания сообщила об отправке первых партий металла в Китай для производства стекловолокна. Это направление может создать дополнительный спрос в 25 тонн ежегодно. Водородная энергетика и электрохимия: Разрабатываются технологии использования палладия в мембранах для очистки водорода и в катализаторах для солнечных панелей. Шансы на успех: Аналитики оценивают эти инициативы как реалистичные, но требующие времени (3–5 лет) для масштабирования. «Норникель» ожидает, что новые ниши создадут ежегодный дополнительный спрос в 1,7 млн унций к 2030 году. Обстановка в мире: Палладий vs Платина Ситуация на рынке палладия сейчас сложнее, чем у золота: Конкуренция с платиной: Из-за дороговизны палладия в прошлые годы автопроизводители начали переходить на более дешевую платину. Сейчас цены выравниваются, но процесс замещения инерционен. Электромобили (EV): Это главный долгосрочный риск. Машинам на батарейках не нужны катализаторы, а значит, и палладий. Однако популярность гибридов, где палладий все еще нужен, смягчает этот удар. Дефицит предложения: Из-за недоинвестирования в рудники (ЮАР, Северная Америка) к 2026 году ожидается дефицит металла, что может подтолкнуть цены вверх с текущих уровней. Итог: Палладий имеет потенциал роста за счет новых технологий и текущей недооцененности относительно исторических максимумов, но в портфеле он должен дополнять золото, а не замещать его.

Пока рынок акций пробивает дно за дном. А так будем пока в надежной гавани сидеть. Есть время все осмыслить и изучить.

1. Планируемый разовый налог на сверхприбыль (Windfall Tax 2.0) По данным на апрель 2026 года, власти обсуждают введение нового разового сбора с прибыли за 2025 год. Ожидается, что налог составит 20% от суммы превышения прибыли 2025 года над средней прибылью за 2018–2019 годы. Под основным ударом могут оказаться: Золотодобытчики: Полюс и ЮГК (Южуралзолото). Из-за рекордных цен на золото их прибыль значительно выше уровней 2018–2019 годов. Оценочные выплаты «Полюса» могут составить до 15% от чистой прибыли. Банковский сектор: Сбербанк, ВТБ, Совкомбанк, МТС Банк. Если налог распространят на банки, сектор может суммарно выплатить около 270 млрд рублей. Для Сбера это может означать изъятие до 10% прогнозируемой прибыли. Производители удобрений: Фосагро и Акрон. Их текущие доходы также существенно превышают базу прошлых лет.

Изучаю фонды ЗПИФ недвижимости, а также вложение в акции по проценту и больше. Интересная тема для портфеля. Для квалов больше плюшек вроде как. 😊

Растут лишь электроэнергетики в основном

Еще вариант защиты портфеля в металлах. Четыре позиции по 2,5%. Это: фонд «Золото» (пока от «Сбера» лучше растёт), золотые облигации «Селигдар», акции «Полюс», акции «Норникель» (ради палладия и новых направлений его применения). 🙂

Пускай все подключаются дружественные страны. Раз пошли хорошие новости. Белорусским инвесторам открыт доступ к Московской бирже через компанию "Айгенис". Прямой доступ к MOEX позволяет частным инвесторам из Беларуси торговать акциями и облигациями без открытия счета у российского брокера. Запуск доступа к MOEX стал возможным благодаря совместной работе с партнерами и государственными институтами. Инвесторам в Беларуси не нужно открывать отдельный счет у российского брокера или депозитария. На старте открыт доступ к ценным бумагам для неквалифицированных инвесторов, включая акции российских эмитентов и государственные облигации. Компания "Айгенис" обеспечивает абсолютную надежность и техническую сторону сделок, а также налоговое сопровождение. Налоговая нагрузка по новому продукту ниже, чем при самостоятельном подключении к MOEX через российского брокера.😊

Я в статусе написал примерно хороший портфель на будущее при улучшении новостей в стране и мире. Главная особенность в том, что 5 акций на больших периодах могут отставать от индекса, и потому можно добавить 5 хороших фондов к ним. Акции: Сбер, Лукойл, Мосбиржа, Ленэнерго П., Яндекс. Прибыльные фонды: TDIV, TRND, AKME, TMOS, AMRE. Золото держать по 3,33% на каждые 3 актива (Полюс, бонды Селигдар, фонд золота). Золото строго до 10% и облигации 20% ( просто отдельные бонды ). И подумать о пропорциях акций и фондов акций на 70 % от портфеля, если бондов 20% и золота 10 %.😊

Ставку ожидаю вниз, и потому пока лучше удерживать позиции облигаций. Экономика имеет проблемы, и за этим нужно следить. Можно держать фиксированно по желанию.

Недавно наткнулся на пост, что в некоторых случаях брокер может запросить происхождение средств при выводе их. Так вот, надо просто иметь 20 брокеров и разбросать капитал, чтобы не было мороки, и все брокеры, видя, что твой капитал маленький, не будут мозги парить. Например, по пятьсот тысяч или меньше на каждого.Некоторые тратили сто тысяч на юристов, чтобы отстали. Вывод таков, и другого направления не имеет🙂

Доля доллара в мировых резервах постепенно снижается (с 72% в 2001 году до примерно 56-57% в 2025 году). Это называют «мягкой дедолларизацией». Однако краха в ближайшее время аналитики не ждут: просто нет другой валюты (ни юань, ни евро, ни крипто), которая могла бы полностью заменить доллар по надежности и объему рынка.😊

А это для компании " Лукоил " ИИ постарался. Для компании уровня «Лукойл» программа развития на ближайшие 10–15 лет должна учитывать два мощных вызова: глобальный энергопереход (снижение зависимости от нефти) и необходимость технологического суверенитета. Ниже представлен проект программы развития, разбитый на ключевые направления. 1. Трансформация ресурсной базы (Upstream) Цифровое месторождение: Внедрение ИИ для анализа сейсмических данных и управления добычей в реальном времени. Это позволит снизить себестоимость добычи на зрелых месторождениях Западной Сибири. Трудноизвлекаемые запасы (ТРИЗ): Развитие собственных технологий гидроразрыва пласта (ГРП) и бурения горизонтальных скважин, чтобы эффективно работать с баженовской свитой. Освоение Каспия: Продолжение развития каспийского кластера как наиболее маржинального и технологичного хаба компании. 2. Глубокая переработка и химия (Downstream) От топлива к химии: Постепенный переход НПЗ с выпуска бензина на производство полимеров, полипропилена и другой продукции нефтехимии. Спрос на пластики в мире растет быстрее, чем на топливо. Модернизация заводов: Завершение строительства комплексов каталитического крекинга и деасфальтизации для достижения глубины переработки нефти до 95-98%. 3. «Зеленый» разворот и Энергопереход Развитие ВИЭ: Строительство солнечных и ветровых парков на свободных мощностях НПЗ и в регионах присутствия (Калмыкия, Ставрополье). Водородная энергетика: Пилотные проекты по производству «голубого» водорода (из природного газа с улавливанием CO2) для экспорта и внутреннего использования. Эко-заправки: Трансформация сети АЗС в мультифункциональные хабы с мощными зарядными станциями для электромобилей и газомоторным топливом. 4. Технологическая независимость Импортозамещение ПО: Полный переход на отечественные ERP-системы и инженерный софт для моделирования пластов. Собственный сервис: Укрепление подразделения «Лукойл-Бурение» и создание производства критически важного оборудования (роторные управляемые системы, телеметрия). 5. Социальное развитие и ESG Декарбонизация: Цель по достижению углеродной нейтральности к 2050 году через технологии улавливания и хранения углерода (CCS). Развитие регионов: Продолжение инвестиций в социальную инфраструктуру в Коми, Югре и Пермском крае для удержания квалифицированных кадров. Ожидаемый результат к 2035 году: Доля нетопливной выручки (химия, электроэнергетика) — не менее 30%. Снижение удельных выбросов парниковых газов на 20%. Полная автоматизация основных производственных процессов. Интересный момент: У «Лукойла» уже есть опыт работы с солнечной энергетикой на Волгоградском НПЗ.

ИИ составил программу развития для компании " Газпромнефть". Интересно, насколько это реально ?!? 😊 Для дальнейшего укрепления лидерства «Газпром нефти» на горизонте 2025–2030 годов, компании стоит сфокусироваться на трансформации из традиционного добытчика в высокотехнологичную энергетическую экосистему. Вот ключевые направления и экспертные идеи по улучшению развития: 1. Технологическое лидерство и AI Искусственный интеллект в ГРР: Масштабирование проектов вроде «Когнитивной геологии» для сокращения сроков поиска месторождений на 30%. Цифровые двойники НПЗ: Внедрение интегрированных систем управления для оптимизации всей цепочки — от переработки до АЗС — что позволит гибко менять корзину продуктов под спрос в реальном времени. Роботизация: Активное внедрение беспилотных систем для мониторинга трубопроводов и автоматизации логистики в Арктике. 2. Работа с ресурсной базой Доизучение «зрелых» активов: Интенсификация добычи в традиционных регионах (например, под Ноябрьском) через методы 3D-сейсморазведки и горизонтального бурения на участках, которые ранее считались выработанными. Освоение ТрИЗ (Трудноизвлекаемых запасов): Развитие собственных технологий для рентабельной добычи из Баженовской свиты и палеозойских отложений. Восточный вектор: Ускорение освоения Чонской группы месторождений в Восточной Сибири для диверсификации поставок в страны АТР. 3. Экологическая трансформация (Эко-стратегия 2035) Чистый воздух и вода: Достижение цели по снижению выбросов на 40% к 2035 году и внедрение систем замкнутого водооборота (нулевой сброс) на всех предприятиях. Утилизация ПНГ: Повышение уровня полезного использования попутного нефтяного газа до 95% и выше. Экономика замкнутого цикла: 100% переработка промышленных отходов к 2030 году, исключая их захоронение на полигонах. 4. Развитие кадрового и научного потенциала Лига вузов: Создание совместных программ по AI (например, с ИТМО) для подготовки «цифровых нефтяников» прямо под нужды компании. R&D кластеры: Интеграция в научно-технологические центры (например, «Невская дельта») для создания новых сверхпрочных материалов и оборудования в рамках импортозамещения. 5. Диверсификация и новые рынки Нефтехимия: Рост глубины переработки до 95% и выше, переход от продажи сырья к выпуску высокотехнологичных масел, присадок и специальных химикатов. Альтернативная энергетика: Изучение возможностей водородной энергетики и технологий улавливания углерода (CCS) для будущего энергоперехода.

Так выглядит график дисконтных облигаций, что я долго держу и которые много приносят доходности. Адреналин по венам только на изменении ставки. Но это нужно отслеживать в прогнозах.

Было много попыток экстраполировать портфель Баффета на наш рынок, но это можно сделать. Есть много разных вариантов ради интереса. Тут ИИ тоже подыграл мне. Только без размазывания на мелкие компании. Я люблю конструировать портфели. 😊

Навигатор коллективных инвестиций: как меняются потоки в фонды 07 апреля 2026 , Альфа-Капитал Навигатор коллективных инвестиций, рассчитываемый УК «Альфа-Капитал», по итогам торговой недели с 30 марта по 3 апреля вырос до 58 пунктов с 56 пунктов неделей ранее. Приток в фонды облигаций составил чуть менее 19 млрд рублей. Фонды денежного рынка привлекли 10,4 млрд, драгметаллов — 852 млн, а смешанные фонды — 791 млн рублей. Отток из фондов акций составил 955 млн рублей. «Фонды облигаций продолжают удерживать лидерство по притокам, что отражает устойчивый интерес инвесторов к инструментам с фиксированной доходностью. Продолжающееся охлаждение экономической активности подкрепляет уверенность инвесторов в дальнейшем снижении ставок: по оценке Минэкономразвития, за первые два месяца года ВВП снизился на 1,8% г/г, хотя, по прогнозу ЦБ, в первом квартале ожидался рост экономики на 1,6%. Об ожиданиях смягчения политики ЦБ говорит и высокий спрос на аукционах Минфина, который на прошлой неделе привлек более 200 млрд за аукционный день», — говорит Ирина Кривошеева, генеральный директор УК «Альфа-Капитал». Навигатор коллективных инвестиций — это индикатор, который позволяет оценить текущее настроение инвесторов через динамику притоков и оттоков в розничные паевые фонды. В расчет включаются пять ключевых сегментов: фонды акций, облигаций, денежного рынка, драгоценных металлов и смешанные фонды. Для каждой категории определяется относительный недельный приток (или отток) и приводится к шкале от 0 до 100. Затем данные объединяются в единый индекс с учетом веса каждой категории. Шкала Навигатора отражает диапазон от пессимизма до эйфории и помогает быстро понять, усиливается ли спрос на рисковые активы или же на рынке сохраняется осторожность.

Оптимально 20% на акции нефтегаза ( 10% на акции нефти и 10 % на акции газа ). Тем более нефть и газ коррелируют сильно. Можно 9 разных акций купить по 2%, и вот и будет 20% ( учитывая цены на акции ) от портфеля долгосрочного и агрессивного инвестора. С точки зрения классического риск-менеджмента, 20% на нефть и 20% на газ (итого 40%) в портфеле — это сверх-агрессивная и высококонцентрированная ставка, даже для российского рынка. Вот почему такая структура считается рискованной: Нарушение принципа «Всепогодности»: Рэй Далио предлагает 15% на все товары (золото + сырье). Ваш план выделяет 40% только на энергетику, что делает портфель крайне уязвимым к падению цен на ресурсы. Двойной риск (Корреляция): Нефть и газ часто движутся в одном направлении. Падение мирового спроса или новые налоги на сектор ударят по 40% вашего капитала одновременно. Сравнение с Индексом Мосбиржи (апрель 2026): Весь нефтегазовый сектор в индексе сейчас занимает около 25–33%. Ваша доля в 40% — это попытка «обыграть» рынок, ставя на один сектор больше, чем сама биржа. Эксперты называют это «ставкой на сектор», которая характерна для агрессивных стратегий. Текущий контекст 2026 года: Аналитики БКС ожидают среднюю цену Brent в 2026 году около $63. При таких прогнозах перекос в 40% на энергетику может принести убытки, если цены не пойдут вверх вопреки ожиданиям. Умеренный подход: Снизить общую долю нефти и газа до 20–25% суммарно (это соответствует весу сектора в портфелях большинства розничных инвесторов в 2026 году). Диверсификация внутри: Если вы хотите 40% в акциях, лучше распределить «лишние» 15–20% в финансовый сектор (который вырос до 40% в портфелях инвесторов к 2026 году) или золото. Не является ИИР !

На текущий момент (апрель 2026 года) цикл снижения ключевой ставки уже идет. Банк России планомерно смягчает денежно-кредитную политику на фоне замедления инфляции. Текущая ситуация и прогнозы Действующая ставка: С 20 марта 2026 года ключевая ставка составляет 15,00% годовых (была снижена на 0,5 п.п.). Ближайшее заседание: Состоится 24 апреля 2026 года. Ожидания аналитиков: Большинство экспертов полагают, что в апреле ЦБ может взять паузу и оставить ставку на уровне 15%, чтобы оценить эффект предыдущих снижений. В базовом прогнозе SberCIB ожидается снижение до 14,5% в течение апреля-мая. Компания «Финам» допускает более агрессивное снижение — до -100 б.п. в течение второго квартала 2026 года. Динамика изменений в 2026 году С начала года регулятор снижал ставку на каждом плановом заседании: 13 февраля: снижение с 16,0% до 15,5%. 20 марта: снижение с 15,5% до 15,0%. Центральный Банк России Центральный Банк России Чего ждать к концу года Эльвира Набиуллина подтвердила, что цикл снижения охватит весь 2026 год по мере возвращения инфляции к цели в 4%. Прогноз Банка России на конец 2026 года предусматривает среднюю ставку в диапазоне 13,5–14,5%. Ряд аналитиков ожидает, что к декабрю 2026 года ставка может опуститься до 12%.

Могу написать, какие фонды пригодились бы сейчас в «Т-Инвестициях». Это фонд 2-го эшелона (в США всегда обгоняет на долгосроке индекс S&P500 ), фонд ВДО (на налогах экономить и бабла поднимать) и еще фонд портфеля «Лежебока» (на налогах экономить). Фонд «Лежебока» уже создал «Сбер», но пока в фондах «Т-Инвестиции» пока его нет. Тут только 2 вечных портфеля (правда, комиссия приличная). 😊

Больше всего убили те, кто писал посты о том, как он вошел в ВДО и, причем, на большую долю в одну облигацию и получил дефолт и стал плеваться в облигации. На самом деле там не было ни стратегии, ни риск-менеджмента, ни анализа. Это как в крипту входили и их обнулили. Везде надо включать голову. Никого из авторов приводить не буду, но будем писать прямо и честно. В стратегию ВДО входят подготовленные к высокому риску и с опытом, и с большим объемом знаний, с анализом и с учетом всех нюансов. Это не в песочнице играться. Словно сапёр на поле труд. 😊

Сначала нейросеть меня немного запутала по поводу итогового капитала от добавления облигаций, но теперь объяснила по таблице, что пока что 20% облигаций особо не влияют на портфель. Исходя из картинки, можно ли сделать вывод, что облигации на дистанции 10-60 лет не будут съедать итоговый капитал? Из приведенной таблицы сделать однозначный вывод, что облигации никогда не будут «съедать» капитал на горизонте 10–60 лет, нельзя. Напротив, данные показывают, что все зависит от доли облигаций и конкретных рыночных условий. Вот как стоит трактовать эту картинку для долгосрочных горизонтов: 1. Золотая середина: 10–20% облигаций Таблица подтверждает, что на российском рынке небольшая примесь облигаций (10% или 20%) исторически увеличивала итоговый капитал по сравнению со 100% акций. Результат: Совокупная доходность портфеля 90/10 составила 2117.7%, а 100% акций — 2063.6%. Вывод: На дистанции в 21 год (период таблицы) облигации в малых дозах не только не «съели» капитал, но и помогли ему вырасти за счет снижения потерь в кризисы (2008, 2022). 2. Когда облигации начинают «съедать» доходность Посмотрите на правую часть таблицы (доли облигаций от 40% до 100%). Там четко видно снижение результата: Портфель 50/50 (акции/облигации) принес 1674.6% — это уже значительно меньше, чем 2063.6% у чистых акций. 100% облигаций принесли всего 679.3%. Чем выше доля облигаций, тем сильнее они тормозят рост капитала на «бычьем» рынке. На горизонте 40–60 лет этот эффект «недополученной прибыли» от акций становится колоссальным из-за сложного процента. 3. Фактор инфляции (самый важный риск) В таблице среднегодовая инфляция составила 8.5%, а доходность облигаций — 9.8%. Реальная доходность облигаций (за вычетом инфляции) — всего 1.3% годовых. На горизонте 60 лет такая низкая реальная доходность может привести к тому, что капитал сохранится, но почти не приумножится. В то время как акции исторически обгоняют инфляцию на 5–7% в год. 4. Почему в США «подъедалось», а в России — нет? США: Рынок акций там более стабильный и долгосрочно растущий. Облигации там чаще выступают «балластом», который снижает риск, но платит за это доходностью. Россия: Наш рынок акций очень волатилен. Облигации позволяют инвестору «выжить» в моменты обвалов на 60-70%. Без них математика восстановления после таких падений работает против вас. Картинка доказывает, что небольшая доля облигаций (10–20%) на российском рынке — это эффективный инструмент, который не вредит итоговому результату. Однако если вы увеличите их долю до 40% и выше на срок 60 лет, вы почти наверняка получите гораздо меньше денег, чем могли бы, из-за более низкой доходности облигаций относительно акций.

Нейросеть отвечает по картинке. Обоснуй рост этих компаний. Это воздухан гоняют или как ? Тем более износ сетей большой. На скриншоте представлены дочерние компании холдинга «Россети» (МРСК). Их бурный рост, который часто выглядит аномальным, обусловлен сочетанием фундаментальных факторов и рыночной специфики. Вот основные причины, почему это не просто «воздух»: 1. Реорганизация и консолидация Главный драйвер последних лет — процесс объединения ФСК ЕЭС и ПАО «Россети». Инвесторы ожидают, что это приведет к переходу на единую акцию или к тому, что материнская компания будет выкупать доли в «дочках». Любые новости о консолидации активов внутри группы провоцируют резкие скачки котировок. 2. Дивидендная политика Многие из этих компаний (например, «Россети Ленэнерго», «Россети Центр и Приволжье») традиционно платят неплохие дивиденды. У «Ленэнерго» (префы) дивиденды прописаны в уставе (10% от чистой прибыли). Рост прибыли за счет индексации тарифов напрямую увеличивает выплаты, что делает акции привлекательными для частных инвесторов. 3. Тарифное регулирование Энергосети — это защитный сектор. В условиях инфляции государство индексирует тарифы на передачу электроэнергии. Это гарантирует компаниям стабильный денежный поток, даже когда в экономике неопределенность. 4. Низкая ликвидность («Разгоны») Здесь есть доля правды в вашем предположении про «воздух». Многие региональные сети (МРСК) имеют небольшой объем акций в свободном обращении (free-float). Из-за низкой ликвидности даже небольшой объем покупок может задрать цену на 10–20% за день. Такие акции часто становятся мишенью для стратегий «pump and dump» в Telegram-каналах. Итог: Рост базируется на реальных активах и прибыли, но его скорость часто преувеличена из-за спекуляций на фоне новостей о реорганизации и низкой ликвидности. Важно: Инвестиции в энергетику связаны с регуляторными рисками (государство может ограничить рост тарифов или направить прибыль на инвестпрограммы вместо дивидендов).

В реальности можно защитить потерю капитала на 30 и более лет с помощью ВДО с большим риском и по 1% на облигацию от капитала. Существует такая стратегия и строго 10–15% на такие облигации от портфеля. Изучаю тонны информации. Нейросеть выдала очень много ее. Плюс моя великолепная связка акций Полюса + золотые облигации Селигдара + фонд на золото. Вот изучаю пропорции. Это сложная тема и интересная. Различные корреляции. Но и риски сразу напишу есть в золотодобытчиках и в ВДО. А так стратегию нейросеть обещает рабочую, но когда такие риски, то сложно понять надо ли оно тебе?! Каждый сам решит. Отзывы выдает хорошие о ВДО стратегии. Будем анализировать. Столько, сколько выдала нейросеть, вы не найдете нигде. Самая точная нейросеть в гугл-поисковике из халявных ( бесплатных ) .

А вы готовы просто так отдать 40% капитала за треть века? У нас облигации съедают больше, чем в США.

как распредлеляют инвестиционный портфель богатые нижнего уровня в России «Богатые нижнего уровня» (в банковской классификации — сегмент Pre-Affluent и начальный Affluent) — это люди с капиталом от 3 млн до 15–20 млн рублей. Они уже «переросли» обычные вклады, но еще не имеют доступа к персональным банкирам из Private Banking. Их портфель в 2025–2026 годах — это баланс между максимальной доходностью (пока ставки высоки) и попыткой защититься от девальвации рубля. Примерное распределение активов (2025–2026 гг.) Депозиты и Накопительные счета (40–45%) Это «ядро» безопасности. В отличие от массового сегмента, они распределяют суммы по разным банкам (свыше лимита АСВ в 1,4 млн) или используют премиальные вклады с повышенной ставкой для клиентов с крупным остатком. Облигации (25–30%) — их любимый инструмент. Флоатеры (облигации с плавающим купоном): Позволяют зарабатывать больше при росте ключевой ставки. Замещающие облигации: Те, у кого капитал ближе к 10–15 млн, активно покупают «замещайки» (Газпром, Новатэк), чтобы зафиксировать доходность в привязке к доллару/евро, но получать выплаты в рублях. ВДО (Высокодоходные облигации): Небольшая доля (до 5%) в бумагах компаний средней капитализации с доходностью на 5–7% выше рынка. Акции российских компаний (15–20%) Инвестируют более осознанно, чем новички. Выбирают компании с понятной дивидендной политикой. Топ-выбор: Сбербанк (префы), Лукойл, Татнефть, Транснефть, Совкомфлот. Часто используют ИИС третьего типа (ИИС-3) для получения налоговых льгот на горизонте 5+ лет. Фонды денежного рынка и Золото (5–10%) Золото: Покупают через биржу (GLDRUB) как «страховку от всего». LQDT (Фонд ликвидности): Используется как место хранения кеша в периоды неопределенности на рынке акций. ЗПИФы недвижимости (до 5%) Вместо покупки целой квартиры (которая при капитале в 10 млн съест весь портфель), они покупают паи в фондах коммерческой недвижимости (склады, ТЦ). Это дает доходность 10–14% годовых плюс рост стоимости самих объектов. Главные отличия этого слоя инвесторов: Статус квалифицированного инвестора: Многие из них уже получили этот статус (по обороту или по имуществу в 6 млн руб.), что открывает им доступ к закрытым ПИФам и сложным структурным продуктам. Использование премиум-пакетов: Они активно пользуются кэшбэками, милями и бесплатными бизнес-залами, которые банки дают за поддержание баланса от 3 млн рублей, рассматривая это как дополнительную «доходность» от своих денег. Рациональность: Они меньше склонны к панике, чем «новички», но всё еще сильно зависят от динамики курса рубля и решений ЦБ.

Как распределяют инвестиционный портфель богатые среднего уровня в России. Под «богатыми среднего уровня» в России обычно понимают сегмент HNWI (High Net Worth Individuals) — людей с инвестируемыми активами от 60 млн до 500 млн рублей. В отличие от миллиардеров, их портфели более консервативны и сильно зависят от внутренней денежно-кредитной политики. По данным на начало 2026 года, распределение активов в этом сегменте выглядит следующим образом: Структура портфеля HNWI в России (2025–2026) Депозиты и денежный рынок (50–55%): Аномально высокая доля из-за сохранения жесткой политики ЦБ и ставок по вкладам на уровне выше 15–18%. Популярны фонды денежного рынка (например, LQDT), позволяющие хранить кеш с доходностью, близкой к ключевой ставке, при сохранении мгновенной ликвидности. Облигации (20–25%): Фокус на замещающих облигациях (в юанях или привязанных к доллару/евро, но с расчетами в рублях) для защиты от девальвации. Корпоративные облигации с высоким рейтингом и доходностью 17–27%. Акции (10–15%): Доля акций снижена в пользу инструментов с фиксированной доходностью. Фавориты: Сбербанк, «Лукойл», «Яндекс», Ozon и компании технологического сектора. Золото и драгметаллы (5–10%): Ренессанс золота как защитного актива. Популярны биржевое золото (GLDRUB) и специализированные БПИФы с доходностью до 50–80% в периоды роста мировых цен. Недвижимость и ЗПИФы (5%): Прямые инвестиции в жилую недвижимость стали менее популярны из-за низких арендных ставок относительно депозитов. Вместо этого инвесторы выбирают ЗПИФы коммерческой недвижимости (склады, торговые центры). Особенности поведения этого сегмента Репатриация капитала: Большинство инвесторов этого уровня перевели активы из зарубежных юрисдикций в российские контуры (включая САР) из-за риска блокировок. Зависимость от ставок: Пока ключевая ставка остается двузначной, «средние богатые» предпочитают сложные продукты простым депозитам и облигациям, так как они дают сопоставимую доходность при нулевом риске. Квалифицированный статус: Практически 100% инвесторов этого уровня имеют статус квалифицированного инвестора, что дает им доступ к закрытым выпускам облигаций, венчурным фондам и зарубежным активам через дружественные юрисдикции.

Хочу все знать называется. Качественная нейросеть поискала как распределяют свой капитал самые богатейшие инвесторы России. Статистика портфелей состоятельных россиян (HNWI — активы от 60 млн руб. и UHNWI — от $30 млн) в 2025–2026 годах характеризуется трендом на девизную доходность (высокие ставки в РФ) и репатриацию капитала. Согласно отчету Frank RG «Private Banking в России 2025», структура активов выглядит следующим образом: Распределение активов в портфеле (2025-2026 гг.) Денежные средства и депозиты (54–57%): Лидирующий класс активов из-за аномально высокой ключевой ставки ЦБ (до 21% в 2024–2025 гг.). Богатые клиенты предпочитают «безрисковую» доходность депозитов и фондов денежного рынка сложным стратегиям. Облигации (22–24%): Преимущественно замещающие облигации (номинированные в валюте, но с выплатами в рублях) и корпоративный долг первого эшелона. Акции (12–15%): Доля акций в портфелях Private Banking остается невысокой по сравнению с мировыми аналогами. Фавориты: Сбербанк, «Лукойл», «Норникель», «Яндекс» и Ozon. Альтернативные инвестиции и Недвижимость (5–10%): Инвестиции в золото (слитки и монеты) как защитный актив. Рост интереса к ЗПИФам недвижимости. Ключевые показатели сегмента (на начало 2026 г.) Объем пассивов Private Banking: Достиг порядка 9,2 трлн рублей. Количество богатых инвесторов: Число квалифицированных инвесторов (физлиц) в РФ превысило 914 тысяч человек. Количество долларовых миллиардеров в России на 2025–2026 гг. варьируется от 125 до 146 человек (по разным оценкам Forbes). Состояние богатейших: Совокупный капитал первой десятки миллиардеров в начале 2026 года достиг рекорда в $696,5 млрд.