Как выбрать облигации для инвестирования

Войти

инструкция ❗️ Часть I Многие начинающие инвесторы при выборе облигаций смотрят только на доходность, но если просто покупать самые доходные выпуски и не учитывать другие параметры, можно потерять свои средства. Эмитенты с низким кредитным рейтингом могут выпускать бумаги с большим купоном, чтобы заинтересовать инвесторов. Однако такой риск не всегда оправдан. При правильном использовании облигаций инвестор может защитить деньги от инфляции, получить прибыль и сформировать пассивный доход. Купить облигации стоит для того, чтобы: защититься от инфляции — такой тип облигации, как ОФЗ-ИН, индексируется на величину официальной инфляции и позволяет не только компенсировать инфляцию, но и заработать сверх нее; заранее понимать величину потенциальной прибыли и срок возврата средств; получать купоны ежемесячно — можно собрать в портфель облигации с разными датами выплат и получать купоны каждый месяц; снизить уровень рисков — эмитентом является государство или крупная известная компания, поэтому ОФЗ являются надежным инструментом; быстро продавать ценные бумаги — многие выпуски обладают высокой ликвидностью, что помогает инвестору в нужное время продать их и получить накопленный доход, но есть риск продать дешевле, чем было куплено; инвестировать в доступный инструмент — абсолютное большинство рублевых бумаг можно купить примерно за 1000 рублей. На какие параметры обратить внимание при покупке облигаций Есть несколько основных факторов, которые инвестору стоит изучить. Вид облигации. Существует три вида облигаций, которые может приобрести инвестор. Государственные (ОФЗ) — наиболее надежные, но менее доходные ценные бумаги, которые выпускает Минфин РФ. Муниципальные — выпускают городские и местные власти, например отдельные регионы. Корпоративные — выпускают отдельные компании, уровень рисков зависит от эмитента. В зависимости от стратегии инвестирования, инвестору подойдут разные виды облигаций: для консервативного портфеля с минимальным уровнем рисков подойдут ОФЗ; если инвестор хочет увеличить потенциальную прибыль и готов принять возможные риски, ему стоит рассмотреть корпоративные облигации. Надежность эмитента. Это широкое понятие, которое включает сразу несколько параметров. Советуем обратить внимание на уровень листинга, кредитный рейтинг эмитента, историю дефолтов.

❗️ Знания, которые меняют жизнь. Основы знания облигаций , продолжение❗️ 📌Доходность Доходность может быть двух видов: номинальная или купонная; к погашению. По номинальной, доходность рассчитывается исходя из суммы прибыли, получаемых по купонным выплатам. Если купон, выплачивается раз в год в размере 120 рублей при номинальной цене облигации - 1000 рублей, то получаем 12% годовых. Но как правило, рыночная цена всегда отличается от номинальной. Поэтому лучше использовать доходность к погашению. Этот параметр показывает вашу прибыль на каждый вложенный рубль. ☝️ Например, если купон составляет 12% от номинала в тысячу или 120 рублей и в то же время рыночная стоимость облигации будет 1100 рублей, то покупая их по такой цене, доходность к погашению снижается. Вы вложите на 100 рублей больше, а получите аналогичный доход. 120 рублей прибыли при вложениях в 1100 рублей соответствует реальной доходности в 10,9% годовых. Доходность к погашению делится на 2 вида: простая - без реинвестирования купонных выплат; эффективная - с учетом реинвестирования. 📌 Классификация облигаций В зависимости от эмитента, долговые бумаги делят на 4 вида. Каждый из них имеет свой рейтинг надежности и доходности. Государственные - выпускаются правительством. В России они называются облигации федерального займа или ОФЗ. Инициатор выпуска - министерство финансов. Муниципальные или субфедеральные - эмитент, местные (региональные) власти. Например, облигации Томской области (Московской, Ленинградской). Корпоративные - выпускают коммерческие компании, например Сбербанк, Газпром. Еврооблигации - номинируются в иностранной валюте (обычно доллары и евро). Ввиду высокой стоимости одного лота (от 100 000 долларов) они будут не совсем интересны для частных инвесторов. Облигации федерального займа Самые востребованные долговые бумаги на российском рынке. Выпускаются на срок от 1 года до 30 лет. Номинал - 1 000 рублей. Главное различие в выплатах по купонному доходу. Государственные облигации Государственные бумаги бывают следующих видов: ОФЗ-ПД (постоянный доход) - размер купона фиксируется на весь срок обращения. ОФЗ-ФК (фиксированный купон) - установлен один размер купона на несколько лет вперед (например 8% на 3 года), далее он меняется на 7%. ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) - фиксируемый размер купона, но номинальная стоимость облигации постоянно меняется в зависимости от инфляции. ОФЗ-АД (амортизация долга) - периодическое погашение основной суммы долга в момент купонных выплат. 📌 Доходность и риски Существует прямая зависимость доходности долговых бумаг и рисков. Самые надежные - это конечно ОФЗ, гарантом по которым выступает само государство. Далее идут муниципальные, затем корпоративные. Соответственно, доходность меняется в обратную сторону. Самые выгодные - корпоративные, ОФЗ - как бумаги с высокой надежностью, дают меньшую прибыль. Доходность зависит от кредитного рейтинга эмитента. При минимальных инвестициях прибыль по облигациям на 30-50% банковских депозитов. ☝️ Приведем аналогию с реальной жизнью. У вас просят денег в долг 3 человека: Мама (сестра, брат, сын, дочь). Хороший знакомый. Безработный сосед дядя Вася. Давая в долг, вы принимаете на себя определенные риски, что свои деньги вы можете обратно не получить. Мама - самый надежный эмитент, с наивысшим рейтингом. Можно дать и быть уверенным в возврате. Знакомый - тут уже риски повыше. И давать в долг как то не хочется. Но знакомый мотивировал вас тем, что вернет деньги с процентами, например 10% сверху (поставит пиво или что-то в этом роде). Дядя Вася - чтобы одолжить соседу, имеющий низкий кредитный рейтинг и отдать ему свои кровные, нужен вообще очень хороший стимул для вас. Ваша выгода должна быть еще выше, уже не 10%, как в случае с другом, а 20-30 или все 50% в зависимости от кредитоспособности соседа. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #облигации #нора_белого_кролика

❗️ Как выбрать облигации для инвестирования — пошаговая