$TOFZ@ Справедливая стоимость фонда и рыночные спекуляции
Господа, прошу обратить внимание, что сейчас фонд торгуется с дисконтом к справдливой стоимости iNAV iNAV = 12,9455 руб, а рыночная стоит на 12,89-12,90 руб Значит фонд перепродан. За сентябрь: расчетная стоимость iNAV упала на 2,05%, рыночная стоимость фонда упала на 3,01% Я тут снова напишу, что я против свободной цены фонда на бирже и считаю необходимым маркетмейкеру держать цену жесткой вилкой, а в середине цена iNAV, но мои предложения находятся на рассмотрении управляющей компании и надеюсь в скором времени будет организована встреча инвесторов с УК Т-Капитал и все разрешиться. Затем давайте обратимся к основным активам, которые в составе фонда: ОФЗ 26245 упала за сентябрь на 4,16% ОФЗ 26246 упала на 4,08% ОФЗ 26249 упала на 3,28% iNAV фонда падает не так сильно из-за купонов, НКД и прироста стоимости при размещении свободных денежных средств у ЦК ежедневно, ну плюс конечно выгода от того, что некоторые ОФЗ фонд покупает на размещении Минфина с дисконтом, а не на бирже. Так что не продавайте, ниже стоимости и не покупайте выше стоимости iNAV и у вас будет справедливая средняя цена.
Еще 5
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
7 комментариев
Ваш комментарий...
@Slava54 облигации имеют недостатки - низкая ликвидность, высокая волатильность, риск банкротства эмитента, необходимость управлять портфелем на основе этих факторов, отслеживая многих эмитентов ежедневно. Фонд за это получает деньги и не хватает только справедливой цены паев на основе стоимости бумаг в составе фонда.
Нравится
@XPower @XPower 5-10 тыс бумаг в стаканах с ОФЗ обычно есть. А так да, мы на разных уровнях сумм в инвестициях, поэтому и не понимаем друг друга. В фонде видно, что ММ тоже заявками ограничивает стакан, с обоих сторон стоят лоты по 3 или 5 млн штук. А внутри спекуляныты двигают цену в стакане, насколько могут, деля оборот фонду. Может фонд и перепродан, но немного и он движется вместе с rgbi, но не так инертно, помедленнее.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
XPower
129 подписчиков • 23 подписки
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
+20,69%
Еще статьи от автора
23 декабря 2025
TITR@, TMON@, TRUR@
Раньше Сделки с БПИФ УК Т-Капитал на СПБ Бирже заключались по принципу пропорционального заключения согласно п. 16.20 Правил торгов Биржи.
С 15.12 для фонда TITR@ начал действовать принцип временного приоритета согласно п. 16.22 Правил торгов Биржи.
С 16 декабря 2025 года принцип начал применяться по фонду «Т-Капитал — Денежный рынок» (TMON@), а с 17 декабря — по фонду «Т-Капитал — Стратегия вечного портфеля в рублях» (TRUR@)
В течение прошлой недели принцип распространялся на остальные БПИФ.
Новость с сайта СПБ Биржи: https://spbexchange.ru/about/news/942d4a58-68ca-4fab-b7a7-96a87e575665
На колько я понимаю, теперь сделки исполняются как на МосБирже - в порядке очереди поступления заявки.
16 декабря 2025
RU000A109LG9 Доходноть к погашению в 14,98% врет!!!.
Поэтому бумага не популярна у инвесторов.
В скринере бумаг не привлекательна
Т-Банк тянет инфу с Мосбиржи, а она считает не правильно
На картинках реальная доходноть по бумаге
21 ноября 2025
https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/25c9d36f-3b99-4dd3-9ab6-605bcb31da44 Облигации LIDOIL #что_купить
АО АКРА владеет ООО Акра РМ которая владеет фондом ФСРСК Базис-17 который владеет ООО Лид Капитал, а управляющей компанией является ООО Акра РМ.
Все мы понимаем, что эта структура получает доход либо от кусочка привлеченных от облигаций средств, либо от заинтересованной организации ЛИДОЙЛ.
1. Вопрос: В чем тут прозрачность и надежность управления? Надежность возврата средств для инвесторов в случае непредвиденного дефолта облигаций?
Ответчиком перед инвесторами будет ООО Лид Капитал у которой ни чего нет из активов, кроме обещанного кредитного договора от ЛИДОЙЛ.
Как будет выглядеть взыскание средств инвесторов в случае дефолта облигаций и какие обязательства несет в связи с этим как ООО Лид Капитал, так и ЛИДОЙЛ? Вопрос про оферту ЛИДОЙЛ не раскрыт в случае просрочки платежей.
2. Вопрос: Почему ЛИДОЙЛ решила занять денежные средства на Российском рынке в долларовых замещайках, если при текущих ставках ЦБ в мире возможно кредитоваться в других странах под меньший процент?
Вот тут вебинар проведен, но ответов на вышеуказанные вопросы не нашел. https://vkvideo.ru/video-19008613_456239577?t=26s