$LKOH 💫 БОЛЬШОЙ РАЗБОР

. ЛУКОЙЛ Компания под ударом санкций, но принимает сильное решение о погашении своих квазиказначейских акций, что напрямую увеличивает привлекательность бумаг, ведь стоимость каждой оставшейся в обращении условно вырастает примерно на 12,4%. Основные факты: • за 1-е полугодие 2025 г. выручка снизилась на 16,9% (в первую очередь связано со снижением средних цен на нефть и укреплением рубля в отчетном периоде). • общехозяйственные и административные расходы выросли на 80% (это съело значительную часть валовой прибыли и оказало серьезное давление на рентабельность следовательно и операционная прибыль снизилась на 50%). • свободный денежный поток за полгода составил 325 млрд руб. (много кэша в том числе для выплаты дивидендов, несмотря на снижение чистой прибыли) • компания объявила о погашении до 76 млн акций, которые находились на балансе ее дочерней структуры и вся прибыль (для дивидендных выплат) теперь будет делиться на меньшее количество акций. + погашение полностью снимает риск потенциального навеса. Технически: В конце августа публиковал предположение по поводу цены акций и оно как видим реализовалось. Теперь важно - есть реакция от уровня, которая говорит нам о потенциальной возможности разворота от него. В любом случае данный блок (нижняя его граница) - это хорошее место для начала покупок. При позитивном сценарии начнётся постепенный рост в блок 11000-12000 за акцию, но это может занять несколько лет. При этом если компания будет выплачивать стабильные дивиденды, то это подкрепит прибыль от основных инвестиций. *другие инвест и спекцлятивные идеи публикую в своём торговом журнале (см профиль)