Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
boring_invest
12 апреля 2025
Ну что, друзья, как у вас настроение?
👨💻 Я представляю, что вы думаете, насчёт того, что сейчас происходит в мире — я тоже всё понимаю. Эмоции зашкаливают, и всё чаще возникает вопрос: нафига вообще лезть со своими деньгами на рынок, когда каждый день всё может рухнуть на 30% просто потому, что Трамп что-то сказал или выкатили какие-то новые тарифы.
Очень сложно инвестировать в периоды тотальной неопределённости. Но в этом, собственно, и суть инвестирования — получать доходность, формируя портфель, исходя из своей восприимчивости к риску и готовности рисковать.
💰 Один из главных инструментов прошлого года для меня — это крипта.
Сейчас крипторынок просел до предела. Биткоин, кстати, держится крепче всех — менее чувствителен ко всем этим рыночным потрясениям. Эфириум сложился более чем вдвое, остальные альткоины рухнули серьёзно, некоторые мемкоины упали на 90% и до сих пор там лежат.
Стоит ли инвестировать в крипту сегодня?
Определённо, да.
(В конце поста расскажу во что инвестирую сам).
Криптовалюта — это не просто хайповая тема. Во-первых, она высокорисковая, а значит потенциально доходная. Во-вторых, у неё есть конкретное применение. Особенно для нас, россиян.
Вывод капитала за рубеж. Нужно поехать за границу? Вместо того, чтобы таскать наличку или искать обходные пути, можно просто перевести средства на криптокошелёк, купить там USDT и спокойно обменять на наличку в любом криптообменнике в нужной стране.
Инвестирование в валюте. Криптовалюта номинируется в долларах. Те же стейблкоины USDT, USDC — это долларовые инструменты. Храните в них средства — и вы уже в валюте.
Но да, риски огромные. Крипторынок показал, что легко можно увидеть как +100%, так и -70%, и всё из-за одной дурацкой новости.
Прекращать ли инвестировать? Нет. Скорее наоборот — сейчас, при таких ценах, как раз самое время заходить. Но — с умом.
Денег в индустрии мало. Рынок живёт не на институциональных деньгах, а на панике розничных инвесторов. Маленькие объёмы, высокая волатильность — вот почему так дергается график.
Чтобы крипта снова пошла в рост — нужны большие деньги, и придут они только тогда, когда в США снизят ставку. Сейчас она высокая, Трамп давит на ФРС, чтобы снижали, но пока — тишина. Может летом? А может и нет.
Главное — быть готовым. Дешёвые деньги вернутся, и рынок выстрелит. Но помните: рынок может оставаться нерациональным дольше, чем вы — платёжеспособным.
Поэтому заходите аккуратно, не на все свободные деньги сразу. И, самое главное — доля крипты в портфеле не должна превышать 10%, если вы не готовы к экстремальному риску. Для большинства — это разумный предел.
Берегите себя и свои финансы.
Мои личные фавориты криптомира на сегодня:
- с относительно низким риском: BTC, ETH;
- со средним риском: ARB, APT, PYTH;
- с высоким риском: SOL, ONDO, XAI, ZRO.
(Не рекомендация!)
boring_invest
11 марта 2025
Новые инструменты создаются подстать новым временам.
👨💻 Изначально этот цикл постов планировался для того, чтобы показать вам, как я пытался сохранить свои средства в 2024 году.
Акции, облигации - это классический инструмент, никуда от него не уйти. Это всегда будет основой любого инвестиционного портфеля, но рост ставки на протяжении всего года заставлял искать дополнительные инструменты защиты.
Покупка длинных облигаций в тот момент была невыгодной, так как при дальнейшем росте ставки их стоимость могла снижаться.
В результате наибольшую популярность приобрели фонды ликвидности. Один из самых известных на российском рынке — фонд $LQDT от управляющей компании «ВТБ Капитал Управление активами» (доходность за последний год порядка 19.5%)
Однако основную часть своего капитала (около 30% от всех средств на брокерских счетах) я вложил в аналогичный инструмент «БКС Денежный рынок».
Я получил статус квалифицированного инвестора в БКС и смог зайти в фонд на более выгодных условиях. В итоге доходность составила около 22% годовых с ежедневным начислением прибыли.
Подобную доходность можно было получать и через облигации с плавающей ставкой, но фонды ликвидности оказались более удобными для краткосрочного хранения средств.
Однако сейчас, по данным Московской биржи, наблюдается отток капитала из этих фондов, что говорит о смене рыночного тренда.
Инвесторы постепенно переходят в более рисковые активы — акции и облигации.
Что может быть причиной этого перехода?
📉 Ожидание скорого снижения ключевой ставки — рынок уже закладывает такую возможность в первом полугодии 2025 года.
🗣 Геополитические сдвиги — если отношения между Россией, США и Украиной перейдут в менее эскалационный формат, это может привести к частичной отмене санкций и повышенному интересу к российским активам.
В связи с этим я принял решение закрыть позиции в «БКС Денежный рынок» и перевести средства в акции и облигации.
Конкретные бумаги называть не буду, чтобы не давать инвестиционных рекомендаций, но могу сказать, что для акций, скорее всего, выберу биржевые фонды на российский рынок.
$TMOS@ $SBMX
Это позволит избежать рисков, связанных с выбором отдельных компаний, поскольку влияние санкций и ставок на них сложно предсказать.
Что касается облигаций, то здесь возможны два варианта:
- ОФЗ с длительным сроком погашения (10 лет)
- Крупные корпоративные среднесрочные (около 5 лет) облигации
Изначально я скептически относился к фондам денежного рынка, считая, что депозиты или краткосрочные облигации дадут более надежный и высокий доход. Но практика показала, что на фоне высокой ключевой ставки такие фонды действительно стали отличным инструментом для краткосрочного размещения средств. Сейчас же настало время двигаться дальше.
LQ
LQDT
1,62 ₽
+28,09%
TM
TMOS@
7,01 ₽
-19,4%
SB
SBMX
20,12 ₽
-19,27%
boring_invest
7 марта 2025
Облигации все еще актуальны?
👨💻 Мы обсудили акции, теперь перейдём к облигациям. Несмотря на высокую ключевую ставку и падение их цен (речь про облигации с постоянным купоном, т.к. в основном мы пользуемся только ими), они остаются важнейшей частью инвестиционного портфеля.
📉 Да, их стоимость за последние несколько лет существенно снизилась, но облигации обладают гораздо меньшей волатильностью по сравнению с акциями и другими рисковыми активами. К тому же они более предсказуемы: мы точно знаем даты и суммы купонных выплат.
Конечно, всё зависит от надёжности эмитента. Однако если речь идёт об 🏛 ОФЗ или крупных государственных корпорациях, например $SBER
$LKOH или $ROSN можно быть уверенным, что выплаты пройдут в установленный срок.
Это позволяет планировать финансовые потоки.
Если цены на облигации снижаются, стоит проанализировать ключевую ставку. Когда она находится на высоком уровне, в будущем ожидается её снижение.
🔥 Именно в такие моменты выгодно приобретать облигации с дальним сроком погашения: по мере снижения ставки их цена будет расти. Конечно, к погашению инвестор получит номинальные 1 000 ₽, но если стоимость облигаций существенно увеличится, можно продать их раньше, зафиксировать прибыль и, например, реинвестировать в подешевевшие акции.
Также, за счет сниженной цены вы можете на долгие годы зафиксировать себе высокую купонную доходность.
Например, покупая ОФЗ с купоном 100₽ при цене 1000₽ вы получаете доходность 10% годовых, но купон 100₽ при цене 800₽ - это уже 12.5% годовых.
💸 Облигации всегда остаются важным инструментом, особенно для инвесторов с низким уровнем риска. Управляя сроками выплат купонов, можно сформировать портфель так, чтобы получать ежемесячные выплаты, фактически создав себе дополнительную «зарплату» — пусть и небольшую, но стабильную и практически бесперебойную.
Ключевое — понимать соотношение доходности и риска, следить за динамикой процентных ставок и грамотно распределять активы в портфеле.
SB
SBER
316,92 ₽
-12,16%
LK
LKOH
7 225 ₽
-27,97%
RO
ROSN
528,8 ₽
-37,31%
boring_invest
15 февраля 2025
🗣 С началом переговоров Трампа и Путина на вторичном рынке наблюдается резкий рост цен на заблокированные фонды от Finex — их стоимость увеличилась на десятки процентов.
Причем это касается как и более популярных фондов на акции США, таких как $FXUS и $FXIT , так и менее используемых фондов на акции и облигации, типа $FXCN $FXDM $FXTP и тд.
Инвесторы рассматривают это как сигнал к возможному смягчению санкционного режима и разморозке активов в будущем. Повышенный спрос на эти бумаги указывает на рост ожиданий относительно политического потепления.
Тем не менее, цена акций фондов по-прежнему далека от справедливой стоимости. Котировки находятся на уровне в среднем 20% от того, сколько бы эти фонды стоили сегодня при отсутствии санкций.
Всегда хочется зацепиться за любую надежду, когда речь идет о фондах @FinEx_ETF🥺
FX
FXUS
59,7 ₽
0%
FX
FXIT
10 507 ₽
0%
FX
FXCN
2 745 ₽
0%
FX
FXDM
78,9 ₽
0%
FX
FXTP
75,35 ₽
0%
boring_invest
14 февраля 2025
Нужно бежать, чтобы стоять на месте.
👨💻 В условиях высокой инфляции и санкций деньги теряют ценность с каждым днем. Но есть инструмент, который помогает не просто сохранить, но и приумножить капитал. Сегодня я расскажу, почему акции российских компаний остаются главным выбором для долгосрочных инвесторов.
❓ Почему акции?
Российский рынок всегда был высокорисковым, но именно это делает его привлекательным для тех, кто готов рискнуть ради высокой доходности. Да, сейчас акции кажутся непопулярными: ключевая ставка на уровне 21% делает вклады и облигации более привлекательными. Но давайте посмотрим на ситуацию глубже.
⛔️ Риски российского рынка:
⚠️ Ключевая ставка: Высокая ставка замедляет экономику. У компаний нет дешевых денег для развития, что ведет к ухудшению их показателей и падению котировок.
⚠️ Геополитика: Санкции и военные действия сильно влияют на рынок. Но важно помнить: эти риски уже заложены в текущие цены.
⚠️ Дивиденды: Многие компании сократили или даже отменили выплаты (в 2022 году отказались от дивидендов такие гиганты, как $LKOH
$ROSN $NVTK $GAZP и тд), что отпугивает инвесторов. Однако дивиденды — это лишь часть дохода. Основная прибыль инвестора — это рост стоимости акций.
❓ Почему сейчас?
Все риски уже реализованы. Индекс Мосбиржи находится на низких уровнях, а это значит, что потенциал для роста огромен.
Достаточно двух факторов:
Деэскалация геополитической ситуации.
Снижение инфляции, и, как следствие, ключевой ставки.
И мы увидим рост рынка на десятки процентов 🔼
Альтернативы: вклады vs акции
На вкладах россиян лежит 13 трлн рублей. Да, вклады дают гарантированный доход, но только на короткий срок (до года). Акции же — это долгосрочная история. Покупая их сейчас, вы можете рассчитывать на высокую доходность в будущем.
Деньги всегда перетекают из акций на вклады, и наоборот. Происходит это как раз на циклах роста и снижения ключевой ставки.
Куда потекут эти 13 трлн, когда ставка пойдет вниз? Вопрос риторический.
❓ Что делать?
Если вы готовы к рискам, сейчас лучшее время для покупки акций.
Российские акции по итогам 2024 года не помогли мне сохранить капитал. Однако акции — это инструмент, который требует времени. Иногда роста приходится ждать долго, но если смотреть на средние значения, индекс Московской биржи успешно покрывает инфляцию в России. $MOEX
Чтобы не отстать от инфляции, нужно бежать. Но зачем бежать, если можно надеть лыжи и скользить вперед, опережая время? Акции — это ваш шанс двигаться быстрее.
🔥 🔥 🔥
LK
LKOH
7 492,5 ₽
-30,54%
RO
ROSN
561,95 ₽
-41,01%
NV
NVTK
1 218,8 ₽
-18,01%
GA
GAZP
168,1 ₽
-46,25%
MO
MOEX
229,95 ₽
-33,7%
boring_invest
3 февраля 2025
👨💻 Никак не могу закончить тему рисков, но это из-за того, что раскрыть ее несколькими постами очень сложно.
Все дело в том, что риски воспринимаются, как правило, чем-то негативным. Но, по сути, грамотное использование рисков - это и есть основа инвестиций.
📌 Я много раз писал это, но не лень повторить:
чем выше риски, тем выше доходность, чем ниже риски, тем доходность ниже.
То есть, если хотите в перспективе заработать больше, то и рисковать надо большими средствами.
И это не только инвестиций касается.
📎 Например, если хотите получать стабильную и среднюю зарплату - идите работать в найм, получите соц пакет, карьерный рост. Вы по сути рискуете только потраченным временем и потерей работы, которую вы завтра сможете найти в другом месте за ту же зарплату.
🔼Но если вы хотите заработать больше, то здесь уже нужно рисковать очень многим. За любым высокодоходным бизнесом, как правило, стоит история о разорении, выгорании, нервных срывах, бесконечных кредитах и тд.
Вроде все пока понятно: хочешь получить высокий финансовый результат - рискуй и будь готов потерять многое или все; хочешь отбить инфляцию или получить умеренную прибыль - пользуйся надежными инструментами, прогнозируемыми и понятными.
⚠️ Но есть одно НО.
Помимо вышеописанных рыночных рисков, без которых не было бы и доходности, существуют и другие риски, которые по большей части к доходности никак не относятся, но при этом парадоксально напрямую могут влиять на нее.
🔒 Речь о политических/инфраструктурных или любых других, не связанных с рынками рисках.
🇺🇸 Когда вы покупаете, к примеру, самые надежные в мире американские казначейские векселя, то можете ожидать и очень низкую доходность (около 0-2%, а в некоторые годы и отрицательную доходность).
🇮🇪 Если вы покупаете их через ирландский фонд, листингованный на наших биржах, доверие к которому зарабатывалось годами, то можете ждать доходности близкой к векселям, только за вычетом комиссии фонда.
❓ И что же получается? берете самый надежный инструмент в самой надежной упаковке, а по итогу вместо доходности получаете заблокированный в портфеле FXTB.
⛔️ Это и есть реализовавшиеся политические риски. О них, как правило, мало кто говорит и думает. Они очень сложно прогнозируемые, иначе бы такие инструменты давали большую доходность или не торговались вовсе.
Поэтому идеальная стратегия российского инвестора на сегодняшний выглядит так:
✔️ выбор активов и инструментов в зависимости от своего отношения к рыночным рискам (надо определиться, что для вас важнее - спокойный сон или высокая доходность);
✔️ избегание тех, даже самых надежных, активов, которые по вашему мнению могут стать инструментом политического давления из-вне.
К чему я об этом всем пишу?
Дальше я буду рассказывать про те инструменты, в которых сижу сам, в которых получается защитить свои средства от пожирающей кошелек инфляции.
Но я хочу, чтобы вы к этому относились, как к мнению человека, который сам для себя определил уровни риска. Риска, на который я позволил себе пойти.
boring_invest
21 января 2025
Слишком долго? Но это необходимо!
Последние несколько лет выдались очень непростыми и с точки зрения простой жизни, и с точки зрения финансов.
У меня родилась дочь, жена в декрете, зарплата растет темпами, которые и близко не догоняют инфляцию. Все это ударило в первую очередь по моим возможностям инвестирования.
Если раньше я мог отправить на брокерский счет сразу 30-50% от зарплаты, то сейчас иногда я даже залезаю на брокерский счет, чтобы восполнить дыры в семейном бюджете.
У меня несколько инвестиционных портфелей под разные цели. Но есть один портфель, который я ни разу не обделил дополнительным финансированием - это портфель рубрики «Деньги из кармана зимней куртки», некогда активно освещаемой в моем блоге.
Я могу пренебречь собой, своей пенсией или другой целью, но будущим своей дочери - ни за что.
Как бы не менялось мое отношение к различным инвестиционным инструментам, в одном я убежден: инвестировать лучше, чем не инвестировать, искать способы сохранить средства для будущего лучше, чем бездействовать.
➕ Я по-прежнему на портфель дочери кладу одну и ту же сумму каждую неделю.
➕ Я индексирую эту сумму ежегодно на величину инфляции в стране (с января начал пополнять на 2878₽ еженедельно).
➕ Я покупаю различные финансовые инструменты с привязкой к разным валютам (рубль, гонконгский доллар, юань, доллар США).
Таким образом, этими несложными действиями, я накопил для будущего моей дочери уже более 500 тысяч рублей, а ведь дочке еще нет даже 3 лет.
⛔️ Да, в портфеле сейчас на некоторую сумму заблокированы фонды от Finex, на некоторую сумму заморожены акции китайских компаний. Но главное, что я не бездействую, а цель накоплений имеет очень длинный горизонт - еще как минимум 15 лет (до совершеннолетия дочери).
За это время может случиться что угодно: снятие санкций, дружба народов, рост всех активов на 1000%, кризис, дефолт, война или апокалипсис.
Но надо отталкиваться от понятия «пари Паскаля»:
🤔 Если ты не копил и не дожил до нужного времени, то ты прозорливо потратил все, когда мог.
😡 Если ты копил и не дожил до нужного времени, то ты зря потратил время и зря себя ограничивал в потреблении.
🍷 Если ты копил и дожил до нужного момента, то ты молодец! И остаток дней проведешь в благоденствии.
🥺 Но если ты не копил и дожил до нужного момента, то тебе придется доживать остаток жизни без гроша за душой в надежде на пенсию или помощь родных.
Доживешь ты или не доживешь - мало зависит от тебя. Можно следить за здоровьем, но слишком много неизвестных, которые могут случиться в любой момент по причинам, на которые ты не влияешь.
Зато будешь ли ты откладывать хотя бы небольшую сумму на будущее для себя и своей семьи - зависит только от тебя.
Да, могут случиться такие же ситуации непреодолимой силы, однако для этого у нас есть диверсификация:
🤑 нет санкций? инвестируй куда угодно.
🤑 санкции? инвестируй в свою страну.
🤑 кризис в России? инвестируй в криптовалюту.
🤑 боишься высоких рисков? инвестируй в недвижимость.
🤑 боишься войны или апокалипсиса? инвестируй в золото.
Всегда есть инструменты, которые помогут компенсировать убытки от проблем с другими инструментами, именно поэтому важно инвестировать в разные активы и на большой инвестиционный горизонт.
Вероятность того, что вы проживете долгую жизнь слишком высока, чтобы так опрометчиво не думать о финансовом будущем. Согласны?
boring_invest
11 января 2025
Разрушительная сила инфляции.
Я уже много лет знаю, что такое инфляция, знаю как с нею бороться и знаю как уберечь от нее свои финансы.
Однако эти знания были всего лишь теоретическими.
Очень легко в голове уложить понимание того, как справиться с инфляцией 8% из-за того, что в стране низкая ключевая ставка (4%) и раздаются бесплатные деньги населению по причине ковидных ограничений (пример 2020-2021 годов).
Для этого надо всего-то поднять ключевую ставку и ждать какое-то время до тех пор, пока инфляция не начнет снижаться. Ставка выше - потребление населения меньше = остановка роста цен.
Что делать со своими деньгами в период низких ставок? Класть на вклад нет смысла, вклад 3% не перекроет и половины обесценивания накоплений. Облигации с постоянным купоном стоят дорого, а в случае повышения ставки цены упадут на старые выпуски, поэтому покупать облигации невыгодно.
Так что остается рынок акций, который любит низкую ставку:
1️⃣более надежные инструменты дают очень мало, поэтому инвесторы перекладываются в акции, которые, несмотря на риск, дают значительно большую доходность;
2️⃣компании зарабатывают больше прибыли, ведь низкая ставка позволяет брать на развитие бизнеса дешевые кредиты, и на обслуживание долгов уходит меньше средств, таким образом растет и балансовая стоимость компании, и на дивиденды можно направить значительно больше денег.
🏛 Также на ожиданиях повышения ставки можно покупать облигации с плавающим купоном, ведь, когда ставку поднимут, повысится и купон, и, как следствие, цена облигации.
Все прозрачно и логично.
Но 2024 год изменил мое отношение к инфляции.
Что делать при высокой ключевой ставке, которая стала следствием высокой инфляции, я тоже знал.
Но практика оказалась очень жестокой.
Официальная инфляция в России по итогам 2024 года составила 9.8%, но, думаю, мало кто сможет с этой цифрой согласиться.
Все дело в расчетах: в методику оценки инфляции входит большое количество различных услуг, которые растут, но значительно меньшими темпами. Зато те товары, которые мы покупаем ежедневно, а именно продукты питания и товары первой необходимости растут так, что мы не успеваем привыкнуть к ценам.
Все чаще от людей звучит фраза: «Сходил(а) в магазин, ничего не купил(а), а 5000₽ заплатил(а)». Знакомо?
🤱 Это и есть наша сегодняшняя реальность.
И раньше для сдерживания подобной инфляции достаточно было поднять ставку и ждать.
А сегодня условия совсем другие:
🔴 реальная инфляция очень высокая;
🔴 вопреки заявлениям представителей Центрального банка, длительная ДКП (удержание высокой ключевой ставки) не помогает остановить рост цен;
🔴 высокая ставка не помогает, потому что торговый баланс сильно нарушен: внешняя торговля сокращена из-за санкций, а внутренняя не успевает удовлетворить спрос;
🔴 рубль обесценивается, доллар стоит больше 100₽, к чему мы тоже уже привыкли;
🔴 из-за санкций иностранные товары и так стоили дороже, а теперь еще и рубль стал дешевле по отношению к иностранным валютам;
🔴 высокая ключевая ставка не дает развиваться бизнесам, в следствие чего, бизнесы перекладывают свою инфляцию на потребителей, поднимая цены еще выше.
И самое сложное - снизить ключевую ставку тоже не получится, ведь, если ее снизить существенно, то инфляция резко вырастет, ведь выросший спрос резко повысит цены на все.
👨💻 Конца и края этой ситуации не видно, ведь никто не знает, когда закончатся военные действия и когда экономика вернется в более-менее привычное состояние без ежедневных сюрпризов и потрясений.
Остается вопрос: что же делать с накоплениями?
Как при этом всем найти способ сохранять хоть что-то и спасти накопленное от инфляции?
Именно этот ответ я и искал весь год. Но самое неприятное, что на этот вопрос нет ни универсального, ни постоянного ответа, обстановка меняется очень динамично, а прогнозы строить очень сложно.
Поэтому погружаться в эту тему будем постепенно, рассматривая различные варианты.
boring_invest
6 января 2025
Риски на каждом шагу.
Я начинал обучаться азам инвестирования в 2020 году.
Посвящал этому каждую свободную минуту, делился всеми полученными знаниями с подписчиками в разных социальных сетях. Был очень уверен в себе.
По началу мир инвестиций завлек меня с головой. Я был воодушевлен, я видел свое будущее лет через 20, где у меня на счету минимум миллион долларов в разных ценных бумагах.
Через год я только уверился в своем понимании того, как правильно надо инвестировать. Я выучил главные правила, которые делали работу с финансами практически безрисковой.
Причем эти правила не я сам придумал. Эти правила формировались величайшими умами последнего столетия, а я всего лишь аккумулировал их и построил на этом свою стратегию.
В 2020 году, даже несмотря на пандемию, все было идеально для старта инвестиционной деятельности. Даже представить сложно, что каких-то 5 лет назад возможностей для россиян сохранять и наращивать капитал было раз в 20 больше!
Всевозможные фонды ETF и БПИФ на такое количество активов, что сейчас в это даже поверить сложно. Были фонды на акции компаний всего мира, фонды недвижимости, как российские, так и иностранные, были даже фонды на SPAC! (в наше время нет смысла даже объяснять что это).
В 2021 году я накопил свой первый миллион рублей, хотя до 2020 года жил от зарплаты до зарплаты и не мог накопить даже на отпуск.
Инвестиции изменили мою жизнь до неузнаваемости! Я был в курсе любых рисков, которые могли возникнуть, а в голове жила полная уверенность, что любой реализовавшийся риск, о котором я не знаю - всего лишь вопрос времени, так как за 20 лет все несколько раз вернется на круги своя.
И вот наступает 2022 год (буду говорить только о финансах и инвестициях).
Сразу первый подзатыльник - цены на акции и облигации в России рухнули на дно, а Московская биржа закрылась на введенных санкциях. Приостановка торгов на неопределенный срок.
Ого! Я читал, что такое бывало, но не думал, что стану свидетелем, прикольно. Ну ничего, время все вылечит. Можно купить подешевевшие акции и сидеть ждать.
Дальше оплеуха куда значительнее и болезненнее. Из-за санкций замораживаются иностранные акции, а также наши активы в святая святых - фондах ETF от Finex, хотя я был уверен, что эти фонды обеспечат мне безбедную старость.
Но, все ж временно! время же.. лечит, правда?
Далее происходит нечто абсолютно немыслимое: из-за биржевых панических колебаний обнулился фонд FXRB. Хоть и печально, но логика была понятна. Это был тот самый неизвестный мне реализовавшийся риск. Благо я не пострадал, так как этот фонд мне не нравился, я не брал его никогда в свой портфель, однако покупал регулярно фонд-близнец без валютного хэджирования FXRU. И тут выясняется, что они повязаны, и для абсорбирования убытков по FXRB была задействована добрая половина активов FXRU.
И этого уже никогда не исправить и деньги не вернуть.
Вот тут я начал осознавать, что, как и в начале пути, знаю о рисках недостаточно.
После этого я только и делаю, что стараюсь адаптироваться и приспособиться. Покупал азиатские фонды - блокировка, покупал акции компания Гонконга - блокировка, покупал больше акций российских компаний - повышенная ключевая ставка убила все возможные драйверы для роста, а предпосылок подъема индекса Мосбиржи нет уже год и не предвидится в ближайшей перспективе.
✅ Итог такой: мое финансовое сознание за последние 2 года сильно мутировало. Я точно могу сказать, что недооценивал огромное количество рисков. Но также могу сказать, что эти знания не остановили меня, и они точно насытили меня бесценным опытом.
❓Стоит ли инвестировать в России сейчас? 100% да!
❓Возможно ли это делать так же, как и 5 лет назад? К сожалению, нет!
❓Можно ли в ближайшие годы инвестировать успешно и безопасно? Да!
Но всегда надо держать в голове, что всех рисков ты не знаешь, и эти риски время может и не вылечить…
$MOEX $FXRU $FXUS @FinEx_ETF
MO
MOEX
195 ₽
-21,92%
FX
FXRU
71,57 ₽
0%
FX
FXUS
59,7 ₽
0%
boring_invest
12 марта 2024
Еще несколько важных уточнений по продаже заблокированных активов:
1) Максимальная сумма активов, которые можно будет обменять — 100 тысяч рублей на человека. Сумма рассчитывается сразу по всем брокерским счетам у разных брокеров.
Например, подать заявку на разблокировку активов у двух разных брокеров на 100 тысяч рублей нельзя.
2) Стоимость бумаг будет определена по итогам торгов 22 марта на иностранных биржах, с перерасчетом цены по курсу ЦБ.
То есть смотреть на цены, отображенные в ваших приложениях, смысла нет. И фонды от Finex будут считаться по стоимости чистых активов, которую можно отследить на сайте Finex. $FXUS $FXGD $FXCN $FXIT
FX
FXUS
59,7 ₽
0%
FX
FXCN
2 745 ₽
0%
FX
FXIT
10 507 ₽
0%
FX
FXGD
93,88 ₽
0%
boring_invest
11 марта 2024
‼️ Появились некоторые разъяснения, и вместе с ними хорошие новости!
После подачи всех заявок, главный организатор обмена сформирует все ценные бумаги в равные лоты!
⁉️ Что это значит?
На том конце сидят иностранные резиденты, у которых на счетах в России лежат рубли. Ему их тоже хочется вернуть.
Но он не будет выбирать: это хочу, а это нет, $MSFT и $AAPL беру, а фонды $FXUS $FXIT
$FXCN и $FXGD - нет.
Он будет покупать на свои рубли лот, в который входят абсолютно разные ценные бумаги, включая неликвидные активы, но которые он сможет реализовать у себя на родине.
В общем, если все получится, то 100 тыс рублей для начала можно будет вернуть, что уже отличное начало. 🔥
MS
MSFT
404,52 $
+21,93%
FX
FXUS
59,7 ₽
0%
AA
AAPL
172,75 $
+83,13%
FX
FXIT
10 507 ₽
0%
FX
FXCN
2 745 ₽
0%
FX
FXGD
93,88 ₽
0%
boring_invest
11 марта 2024
❗️ Лед тронулся.
Правительственная комиссия утвердила правила и условия проведения торгов по выкупу иностранных ценных бумаг.
👨💻 Суть заключается в том, что мы с вами можем подать заявку на продажу нерезидентам иностранных ценных бумаг.
План такой:
Организатор торгов (Инвестиционная палата) планирует завершить процесс до 1 сентября:
✔️до 8 мая принимает заявки на выкуп от физических лиц-резидентов
✔️до 31 мая формирует лоты для выкупа нерезидентами
✔️до 5 июля принимает заявки от продавцов-нерезидентов
✔️до 29 июля проводит расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа.
Сроки могут меняться.
После завершения всех процедур и закрепления договоренностей организатор торгов проведет все расчеты, в том числе перечислит деньги профучастникам и управляющим компаниям ПИФ. А они в свою очередь своим клиентам.
В разделе «Вопросы и ответы» на сайте ЦБ можно почитать какие ценные бумаги участвуют в выкупе и по какой цене можно будет их продать, как подать заявку и что будет происходить на каждом этапе выкупа.
Самое интересное, что помимо иностранных акций и депозитарных расписок, в список бумаг входят еще и паи иностранных фондов! Значит ли это, что можно будет продать нерезам Finex - неясно.
Сумма на одного человека - до 100 000 ₽‼️
boring_invest
4 февраля 2024
Для тех, кого интересует курс рубля (для всех), решил послушать и проанализировать массу прогнозов на 2024 год. $USDRUB
🗿 Медианный прогноз звучит так: до конца марта пара доллар/рубль будет торговаться в промежутке 85-95, а с апреля рубль отправится в свободное плавание. 😜
Возможная цель до конца года - начала 2025 года - 130-150₽ за 1$.
Почему так ❓
Для наших граждан не очень интересны все эти экономические тонкости типа ключевой ставки, инфляции, эмиссии денег, дефицита бюджета, заимствования, торгового баланса и т.д.
Исторически сложилось, что главным индикатором для россиян является курс рубля.
Поэтому до выборов, разумеется, нужно курс держать. Так скорее всего и будет.
Но самое главное, что, хоть экономика у России и сильная, хоть она и выстояла против катастрофической санкционной атаки, но все же накопительный эффект от действий экономических противников растет.
Рублей стране сейчас нужно очень много, но возможности их получить сейчас ограничены.
🤝 Можно выпускать ОФЗ и занимать у граждан, благо ставка сейчас высокая, и для граждан это тоже выгодно, но желающих не то что бы очень много.
🧻 Можно тупо напечатать рублей, но это приведет к разгону инфляции, что явно не является оптимальным выходом.
🤑 А вот уронить курс рубля - это простой и эффективный способ заработать больше рублей за то же количество продаваемых за пределами страны ресурсов.
Продавали баррель нефти за 70$, получали 6300₽ по курсу 90₽/1$, а будут получать 9100₽, если курс станет 130₽/1$.
Почему не больше? Почему именно 130-150₽?
Все очень просто. Дешевый рубль автоматически увеличивает стоимость импортных товаров, так как теперь поставщику надо больше рублей, чтобы купить иностранные товары в другой валюте.
Поэтому в случае, если рубль рухнет до отметки в 200₽, то импорт не просто просядет, а его не будет вовсе, так как цена на товары внутри страны будет такой, что просто никто покупать не будет.
👨💻 Именно поэтому многие эксперты ожидают такой ситуации с курсом. Говорю это не для создания панических настроений, а для того чтобы объяснить механику, чтобы была возможность предохраниться, а самое главное, чтобы можно было психологически подготовиться заранее к очередному росту цен.
А самое важное, о чем стоит помнить:
Все прогнозы - это лишь предположения. Даже если они построены на железной логике. Мир не всегда бывает рациональным, так что будем надеяться на лучшее, но определенную подготовку осуществим.
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
boring_invest
16 сентября 2023
По горячим следам сопоставим некоторые прогнозы и заключения от руководства Центрального банка РФ по результатам вчерашнего заседания.
🗣 Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго, сценарий быстрого возвращения к мягкой ДКП сейчас не актуален — глава ЦБ РФ Набуиллина.
-ˋˏ✄┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈
Посмотрите табличку:
в ней мы видим прогноз ЦБ на ближайшие годы по ключевой ставке.
На 2024 год средняя ключевая ставка будет 11.5-12.5%, а к 2025 году ожидается снижение к уровню 7-8%.
Если прочитать внимательно слова главы ЦБ и сопоставить с прогнозом, то становится ясно, что высокая ставка с нами на год минимум.
Средняя ставка 11.5-12.5% означает, что она будет варьироваться от 9 до 14%, с плавным снижением к 2025 году ниже 8%.
Сейчас ставка 13%, то есть еще имеется запас повышения на 1%, но дальше расти ставке уже не дадут.
И теперь самое важное.
Как мы с вами можем это использовать?
1. Если есть какая-то большая сумма денег, то ее ближе к концу года можно смело размещать под высокий процент на депозит (если ваш горизонт инвестирования до 1 года)
2. Если же вам деньги надо разместить на более долгий срок, то ближайшие полгода можно закупать длинные облигации.
Как вы уже знаете из предыдущего поста про облигации, при росте ставок падает цена на облигации старых выпусков.
То есть можно себе зафиксировать высокую доходность не на 1 год, как с депозитами, а на 10 лет. Просто купить ОФЗ со сроком погашения в 2033 году.
$SU26225RMFS1
$SU26221RMFS0
3. Но на этом же можно и спекулировать.
То есть пока ставка остается высокой - покупать облигации, а в 2025 году, когда ставка опустится до 7-8% - продать облигации с доходностью 10-20%, так как сегодняшние дешевые облигации через полтора года будут стоить дороже.
Но надо понимать, что в этом случае есть риск. Если что-то нехорошее произойдет, то ставку могут и не опустить, или наоборот поднять. В теории это тоже возможно, поэтому здесь важно осознавать риски.
Облигации - очень интересный финансовый инструмент, а ключевая ставка - понятие, которое может принести вам деньги.
Ставь 👍 если было полезно
SU
SU26225RMFS1
755,11 ₽
-14,85%
SU
SU26221RMFS0
797,9 ₽
-12,17%
boring_invest
14 сентября 2023
Облигации (часть 2)
Итак, в прошлом посте мы разобрались в том, что такое облигация, для чего этот инструмент используют компании и инвесторы. Также изучили понятие номинальной стоимости облигации.
☝️ Напомню, что все рублевые облигации имеют номинал 1000₽. Именно эту сумму вы даете эмитенту «в долг», и именно ее эмитент должен вам вернуть.
Изначально, когда эмитент выпускает облигации на рынок, все они выкупаются инвесторами по номинальной стоимости, но через какое-то время у инвесторов появляется необходимость продать эти облигации, и тогда образуется уже вторичный рынок, где инвесторы покупают эти облигации друг у друга.
‼️ Обращаю ваше внимание!
Эмитент получает в свое пользование деньги только во время первичного размещения на рынке. Вторичный рынок эмитента уже не касается.
А теперь давайте представим:
например, компания ⛽️ Лукойл $LKOH выпускает облигации сегодня.
Ключевая ставка в стране 12%. То есть мы с вами можем положить деньги в банк под 10% и выше.
Практически безрисковая ставка, так еще и страховка от государства на 1.4 млн ₽.
⛽️ Лукойл это понимает, и поэтому выпускает облигации со ставкой выше, чтобы сделать облигации привлекательнее вкладов, к примеру с купоном 12.5% и сроком погашения через 3 года.
Проходит полгода, вы получили свой первый купон по облигации, и решаетесь продать эту облигацию.
Внимание, вопрос: по какой цене вы ее будете продавать? 1000₽? 950₽? 1050₽? ❓
Совсем неочивидный ответ.
Все будет зависеть от того, какой будет ключевая ставка в момент продажи и какими будут ожидания по ней на ближайшее будущее.
Если ставка вырастет до 15%, то рынок будет вынужден сделать облигацию доходнее. А как ее можно сделать доходнее?
Опустить цену облигации!
Именно так рождается рыночная цена.
То есть, вы купили облигацию за 1000₽ со ставкой 12.5%, ключевую ставку подняли, и чтобы сделать облигацию доходнее, ее цена опускается условно на 50₽.
Тогда, купив облигацию за 950₽, вы не только получаете купон 12.5%, но еще и 50₽ с облигации в конце срока, так как эмитент обязан вернуть вам в конце срока номинальную стоимость 1000₽, независимо от того, почем вы ее купили.
😏 Так это работает и в обратную сторону. Купили облигацию с доходностью 12.5% при ключевой ставке 12%, а через полгода ставка снизилась до 10%. Вклады стали дешевле, а ваша облигация все также приносит вам 12.5%, станете ли вы ее продавать за 1000₽?
Конечно же нет, вы сделаете наценку и продадите на 50-70₽ дороже, чтобы перекрыть снижение ключевой ставки.
🔥Главный вывод:
У облигаций помимо номинальной стоимости, есть еще и рыночная стоимость, которая напрямую зависит от движения ключевой ставки.
Если ключевая ставка растет🔼то рыночная цена облигации падает🔽
Если ключевая ставка снижается🔽то рыночная цена растет🔼
Именно поэтому начинающие инвесторы расстраиваются, когда накупят себе облигаций при ключевой ставке 10%, а потом печально смотрят на цикл снижения ставки и падения цен на облигации, и думают, что облигации - это плохой инструмент.
Если научиться прогнозировать ключевую ставку, то на облигациях можно очень хорошо зарабатывать. И делать это вовсе несложно.
Далее расскажу про виды купонов, доходностей, возможные риски и почему покупать облигации выгодно именно сейчас.
Наверняка, сегодняшняя тема оказалась сложнее, поэтому все ваши вопросы жду в комментариях.
👇👇👇
LK
LKOH
6 519 ₽
-20,17%