#идея_на_миллион Покупка #QIWi Год компания заканчивает с чистой денежной позицией в 43 млрд рублей или 75 млрд если считать инвестиции в облигации и выданные кредиты. QIWI торгуется в 0,75 от чистого кэша на балансе (даже без учета инвест. активов). QIWI можно назвать полноценным бенефициаром ограничений на финансовую инфраструктуру РФ: благодаря этим событиям, в структуре выручки QIWI выросло число операций с высокой комиссией (показатель net revenue yield вырос с 0,91% до 1,13%). Кроме того, вырос и объём платежей через экосистему компании (+8% г/г). Из минусов- Как и большинство АДР/ГДР, QIWI не сможет выплатить дивиденды или провести байбек. Компания отмечает, что это и не поменяется "до изменения санкционного режима в отношении Российского национального расчетного депозитария.

#идея_на_миллион Покупка GLTR Чистый долг за год упал на 75% до 4,6 млрд, ND/EBITDA = 0,1. Общий уровень долга (без учета кэша) также снизился на 34% до 20,6 млрд. Финансовое состояние у компании отличное. Компания может получить компенсацию за конфискованные вагоны (ранее обозначалась цифра в 2,2 млн за единицу или 7,3 млрд за весь потерянный состав. Компания сейчас выглядит очень даже интересно: на операционном уровне бизнес будет восстанавливаться в 2023г, ставки на аренду полувагонов среднесрочно скорее всего будут высокими, долга нет, оценка по-прежнему очень низкая. В нормальных условиях компания бы заплатила как минимум 50% прибыли 12,3 млрд рублей (доходность в 16,2%) за 2022г. Но для реализации этого потенциала нужен полноценный переезд в РФ (даже после смены юрисдикции на Казахстан российские держатели ГДР вряд ли смогут получать выплаты).

#идея_на_миллион Куплен #tgka С технической точки зрения: Огромная консолидация с 2016г., которая пытается перерасти в паттерн продолжения тренда "Прямоугольник", актив защитил зону поддержки и делает попытки движения к зоне сопротивления. Новый среднесрочный (восходящий) тренд, уже построен. Актив защитил зону поддержки и делает попытки движения к зоне сопротивления. Новый среднесрочный (восходящий) тренд, уже построен. Среднесрочной движемся к верхней границе, в случае пробива летим в космас с целью 2коп+, но это уже в долгую.