Дайджест ключевых экономических новостей России (1-6 сентября 2025) 1. Решения ЦБ РФ: Ключевая ставка Банка России составляет 18% годовых после двух снижений. На последнем заседании ставка была снижена с 20% до 18%. ЦБ рассматривает сценарии поэтапного смягчения ДКП на 100–200 б.п. или удержания ставки на текущем уровне. Инфляционная цель – 4%, ожидается замедление инфляции до ~6–7% в 2025 г. с достижением цели в 2026 г. В базовом сценарии ставка заложена на уровне 18,8–19,6% в 2025 г. и 12–13% в 2026 г. Глава Сбербанка Г. Греф ожидает снижения ставки на заседании совета директоров ЦБ (12 сентября). Аналитики прогнозируют снижение до 16–17%. 2. Валютный рынок: Рубль немного ослаб: курс доллара вырос до ≈81,55 ₽, евро – до ≈95,5 ₽, юаня – до ≈11,39 ₽ (на 6 сентября). Минфин продаёт ежедневно $ 1,4 млрд в рамках бюджетного правила, а ЦБ России продаёт рубли на сумму ≈10,3 млрд руб. для компенсации избыточного предложения. Действия бюджетного правила поддерживают баланс спроса и предложения, но рост продаж Минфином оказывает давление на курс. 3. Макроэкономические показатели: Инфляция замедляется: годовой рост потребительских цен снизился до примерно 8,4% (с 8,5% неделей ранее). С начала года цены выросли на ≈4,2%. Рост экономики умеренный: ВВП РФ увеличился на 1,1% г/г (против +1,4% в I квартале). Уровень безработицы – рекордно низкий 2,2%. Промышленное производство выросло на 0,7% в годовом выражении (индекс 100,7% г/г), за январь–июль рост составил ≈0,8% г/г. Внешнеторговый баланс остаётся положительным, но профицит сокращается: сальдо торговли товарами за I полугодие составило ≈$63,9 млрд (–18,4% к прошлому году) из-за падения экспорта на 6,3% при росте импорта на 0,8%. 4. Фондовый рынок: Рынок был в боковом тренде. Индекс МосБиржи колебался в диапазоне ~2 840–2 900 пунктов и составил ≈2 874 пункта, RTS – около 1 114 пунктов. Снижение ставок ЦБ оказывало поддержку, но заявление президента США Д. Трампа о запрете на импорт российской нефти оказало давление на нефтегазовые акции. «Роснефть» показала существенное падение прибыльности: выручка – 1 980 млрд руб. (–13% кв/кв), чистая прибыль – 75 млрд руб. (–56% кв/кв). Аналитики отмечают диапазон 2 850–2 900 пунктов как зону поддержки/сопротивления. 5. Внешние факторы: Цена Brent опускалась до $ 66–68 за баррель из-за замедления спроса, ожиданий наращивания добычи и политических ограничений: Норвегия присоединилась к мерам ЕС по ограничению цен на российскую нефть ($47,6). На Восточном экономическом форуме подписаны соглашения с Китаем об увеличении поставок российского газа до 106 млрд куб. м и дополнительных нефтяных контрактах. Замедление роста в Китае и США создают неопределённость. 6. Прогноз на следующую неделю: Ожидается заседание совета директоров ЦБ (12 сентября) с прогнозируемым снижением ставки до ~16–17% годовых. Также ожидается публикация статистики по инфляции и внешней торговле, а также заседание ФРС США (17–18 сентября). Рынки будут ориентированы на сигнал по денежно-кредитной политике ЦБ и динамику макроэкономической статистики. Если понравилось, подписывайся и кидай донат. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте своей головой.

~~Дайджест российских экономических новостей (21–27 августа 2025) ——— Главный вывод: экономика России в последние дни демонстрирует дальнейшее замедление роста на фоне бюджетных рисков и внешних шоков, что подкрепляется низкими темпами ВВП, падением резервов и ростом обязательств бизнеса. ——— 1. Замедление темпов роста ВВП По предварительной оценке Росстата, рост ВВП по итогам первой половины 2025 г. составил всего 1,2% в годовом выражении против 4,3% за весь 2024 г. Это почти четырёхкратное замедление, что усиливает риски рецессии в ближайшие месяцы. 2. Сокращение международных резервов По данным Центробанка, международные резервы РФ на конец 22 августа 2025 г. составили $682,8 млрд, что на $ 3,7 млрд меньше, чем неделей ранее. Это самое значительное недельное снижение с начала года, связанное с поддержкой финансовых рынков и расчётами по гособязательствам. 3. Прогноз Минфина по ВВП Министр финансов Антон Силуанов заявил, что ВВП России по итогам 2025 г. вырастет не менее чем на 1,5%, несмотря на сохраняющиеся жесткие условия денежно-кредитной политики. Обновлённый макропрогноз будет представлен в ближайшие недели. 4. Повышение МРОТ Правительство планирует с 1 января 2026 г. увеличить МРОТ на 20% — до 27 000 ₽. Мера затронет доходы 4–5 млн граждан и призвана поддержать низкооплачиваемых работников, но создаёт дополнительную нагрузку для МСП. 5. Запрет на экспорт бензина Правительство продлило полный запрет на экспорт автомобильного бензина для стабилизации внутреннего рынка топлива. Мера действует до конца рекордно жаркого лета и направлена на предотвращение дефицита и резких скачков цен. 6. Фиксация инфляции в августе Росстат впервые за август зафиксировал повышение потребительских цен: месячная инфляция составила 0,3% после дефляции в июле. Годовая инфляция в конце месяца достигла 5,8%, приближаясь к верхней границе целевого коридора ЦБ (4 ± 1%). ___ Перспективы и риски: - Сохранение низкой динамики ВВП и падение резервов усиливают давление на бюджет. - Смягчение ДКП ограничено из-за высоких инфляционных ожиданий. - Усиление соцнапряжённости при росте МРОТ компенсируется риском сокращения занятости в МСП. Прогноз на ближайший квартал сохраняет тенденцию замедления с возможным выходом на тех­ническую рецессию при отсутствии дополнительных стимулирующих мер. Если тебе понравился дайджест, подпишись и отправляй донат. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Думайте своей головой🤔

Не ИИР! $T Ниже представлена объединённая картина, учитывающая как среднесрочный (дневной график), так и краткосрочный анализ (5-минутные свечи за последние 5 торговых дней), с поправкой на актуальные уровни: 1. Среднесрочная картина Цена торгуется в широком диапазоне примерно 2900–3400. Текущий уровень около 3320 соответствует наблюдаемой консолидации ближе к верхней границе диапазона. Сопротивление: зона 3400–3500. Пробой выше этой области, особенно при росте объёмов, может свидетельствовать о смене настроения и переходе в бычий тренд. Поддержка: уровень 2900–3000. Пробой ниже поддержки усилил бы медвежье настроение. Индикаторы (MACD, RSI) на дневном таймфрейме остаются нейтральными: гистограмма MACD колеблется около нуля, а RSI держится в среднем диапазоне. Это говорит о неопределённости настроений – рынок не демонстрирует ярко выраженного импульса ни вверх, ни вниз. 2. Краткосрочный анализ (5-минутные свечи) За последние несколько дней цена продемонстрировала динамику с недавним пробоем до 3294, после которого последовал отскок до 3320. Ключевые уровни краткосрочного интереса: Поддержка: около 3290–3300. Если цена снова опустится ниже этого диапазона, возможен дальнейший спад до уровней 3250–3200. Сопротивление: область 3340–3350. Пробой выше этого диапазона может подтолкнуть цену к краткосрочному росту до 3380–3400. Индикаторы на 5-минутном таймфрейме демонстрируют характерную волатильность: MACD показывает быстрые пересечения, а RSI после резких колебаний возвращается к нейтральным значениям (50–60). Пока сигналов на разворот вверх нет, динамика остаётся слабой. 3. Вероятные сценарии Медвежий сценарий: Если цена не сможет закрепиться выше 3340–3350 и опустится ниже 3290, дальнейшее снижение до 3250–3200 станет вероятным развитием как на краткосрочном, так и на среднесрочном уровнях. Бычий сценарий: При уверенном пробое сопротивления выше 3350 с подтверждением объёмов возможен краткосрочный отскок до 3380–3400. Если на дневном графике подтвердится рост, цена может выйти за пределы диапазона, приблизившись к 3500. Консолидация: Без явных драйверов цена может оставаться в узком диапазоне 3290–3350. Такой боковой ход характерен для нерешительности участников рынка до появления новых фундаментальных или технических сигналов. 4. Итог В совокупности, несмотря на текущую консолидацию, наблюдается слабый нисходящий импульс в краткосрочной динамике. При отсутствии положительных сигналов (пробоя выше 3350 с увеличением объёмов) риск дальнейшего спада остаётся высоким, особенно если цена опустится ниже поддержки 3290. В то же время, если рынок сумеет закрепиться в зоне сопротивления, возможен краткосрочный отскок, способный подтолкнуть цену к верхней границе диапазона. Инвесторам следует внимательно отслеживать уровни 3290–3300 и 3340–3350, а также обращать внимание на изменения объёмов и фундаментальные новости, способные изменить общую тенденцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, как и всё тут¯⁠\⁠_⁠(⁠ツ⁠)⁠_⁠/⁠¯

Ниже – обобщённый технический анализ акции «ГК Самолёт» ( $SMLT ) на основе дневного, 4-часового и часового графика. Это не финансовый совет, а лишь взгляд с позиции классических индикаторов и паттернов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!!! [Общая картина] Глобальный тренд на всех таймфреймах остаётся восходящим: цена выше скользящих средних, которые сами направлены вверх. Текущая цена (около 1330–1340 руб.) держится выше обеих скользящих средних, что подтверждает бычий настрой. Объёмы (по дневному графику) указывают на интерес покупателей во время недавнего роста; однако на последних свечах объёмы немного снижаются, что может говорить о переходе в стадию консолидации. [Индикаторы] 1. RSI (14) На дневном и 4-часовом графиках RSI находится в районе 60–70, то есть в умеренно бычьей зоне, но ещё не в классической перекупленности (обычно >70). На часовых периодах RSI колеблется чуть ниже/выше 60, что также говорит о том, что явной перегретости нет, но потенциал для резкого рывка может быть ограничен без дополнительного импульса. 2. MACD (12, 26, 9) На старших таймфреймах (день, 4 часа) гистограмма MACD находится в положительной зоне, что подтверждает восходящую динамику. Однако визуально можно заметить небольшое «сползание» гистограммы, указывающее на возможное замедление темпов роста. Если сигнальная линия начнёт приближаться к основной сверху вниз, это может говорить о начале коррекции. 3. Stochastic (14, 1, 3) На дневном графике Stochastic в районе 50–60, то есть ближе к нейтральной зоне, без чёткого сигнала на покупку или продажу. На более коротких интервалах (час, 4 часа) индикатор может находиться в «средних» значениях, колеблясь между 40 и 60. Это часто указывает на консолидацию или краткосрочную передышку после предыдущего роста. [Уровни поддержки и сопротивления] Поддержка Округлённый уровень ~1300 руб.: если цена опустится к нему и найдёт поддержку (особенно при повышенных объёмах), это будет бычьим сигналом для возобновления роста. Следующие уровни – 1250–1280 руб., где также проходили предыдущие консолидации. Сопротивление Район 1400–1440 руб., где акция недавно останавливалась, образуя локальный максимум. Пробой этой зоны при возросших объёмах может открыть путь к более высоким целям (вплоть до 1500+). [Возможные сценарии развития] 1. Боковая консолидация Цена может «зажаться» в диапазоне 1300–1350 руб., RSI и Stochastic останутся в средней зоне. Это нередко случается после импульсного роста, когда рынок «переваривает» новую цену. 2. Продолжение роста Если цена удержится выше 1300 руб. и при этом на объёмах пробьёт зону 1350–1360 руб., возможен повторный заход к недавним максимумам (1400+). RSI на дневном графике может продолжить движение в зону 70 (умеренная перекупленность), а MACD сохранит положительный настрой. 3. Коррекция вниз Сценарий возможен, если цена закрепится ниже 1300 руб. и/или индикаторы начнут выдавать более выраженные сигналы разворота (например, MACD с пересечением сигнальной линии сверху вниз). Тогда целевые зоны коррекции: 1250–1280 руб., где может снова активизироваться покупатель. [Итог] На данный момент акции «ГК Самолёт» сохраняют восходящую тенденцию, но часть индикаторов (MACD, RSI) показывает признаки замедления, а Stochastic на некоторых ТФ близок к средней зоне. Наиболее вероятно краткосрочное боковое движение или умеренная коррекция (при пробое 1300 руб.) с последующей попыткой возобновить рост, если фундаментальный фон останется благоприятным. Для подтверждения нового сильного импульса вверх важно наблюдать за реакцией цены на уровне 1350 руб. и последующим тестом 1400–1440 руб. Как и всегда, стоит учитывать внешние факторы (новости, отчётность, общую конъюнктуру рынка), а не только технический анализ. Поэтому следите за новостями и никого не слушайте! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Ниже – обобщённый технический взгляд на графики «Роснефти» (учитывая RSI, MACD, Stochastic и скользящие средние). Это не финансовый совет, а лишь анализ с точки зрения классического технического подхода. НЕ ИИР!!! Общая картина 1. Текущая цена (район 560–565 руб.) находится выше (или вблизи) коротких и средних скользящих средних. Это обычно указывает на сохраняющуюся восходящую тенденцию, однако последнее сильное движение вверх (к ~620 руб.) сопровождалось внушительной свечой с большим объёмом и последующей коррекцией. 2. RSI на большинстве промежутков времени в зоне около 50–60, то есть нет ярко выраженной перекупленности/перепроданности. Это часто говорит о фазе консолидации или возможном дальнейшем продолжении тренда (если фундаментально ничего не меняется). 3. MACD по большей части остаётся в положительной зоне, но выглядит так, что гистограмма уже снижается или близка к снижению. Когда после резкого роста гистограмма начинает «сползать» и линии MACD сближаются, это может указывать на ослабление темпа восходящего движения (но не обязательно на разворот тренда). 4. Stochastic также находится в среднем диапазоне (примерно 40–60 на коротком таймфрейме и ближе к 70–80 на более длинном). Это подтверждает идею о фазе «передышки» после резкого рывка. Возможные сценарии 1. Продолжение восходящего тренда (более вероятно при удержании выше 550–560 руб.) После резкого рывка к 620 руб. цена скорректировалась, но остаётся выше ключевых скользящих средних. Если в ближайшие дни объёмы начнут расти на зелёных свечах и RSI будет подниматься выше 50–55, можно ожидать возврат к верхней границе недавнего максимума (600–620 руб.). При пробое уровня 620 руб. по дневному графику может начаться новый импульс вверх. 2. Боковая консолидация (при слабых объёмах и отсутствии внешних драйверов) Цена может зажаться в диапазоне 550–580 руб. RSI и Stochastic будут колебаться в средней зоне. MACD постепенно «сползёт» к нулю, сигнализируя о временном отсутствии тренда. 3. Коррекция вниз (при пробое уровней поддержки около 550 руб.) Если цена закрепится ниже ближайших скользящих средних и уровня ~550 руб., велика вероятность углубления коррекции, с целями 530–520 руб. В этом случае RSI может уйти ближе к зоне 40 и ниже, MACD перейдёт в отрицательную зону. На что обратить внимание Уровень 550–560 руб. как локальная поддержка. Уровень 600–620 руб. как зона сопротивления и возможный цель при возобновлении роста. Объёмы торгов: если после консолидации появится всплеск покупок, это будет бычьим сигналом. Сигналы индикаторов: смотрите, не пересечётся ли MACD вниз (сигнал возможной коррекции), и не уйдёт ли RSI ниже 40–45. Итог С учётом сохранения глобального восходящего тренда и отсутствия явных признаков разворота, наиболее вероятен сценарий либо боковой консолидации, либо продолжения роста после некоторой паузы. Ключевой уровень поддержки – около 550 руб.; если цена удержится выше него, шансы на повторное движение к максимумам (600–620 руб.) довольно высоки. При этом следует учитывать внешние факторы (новости, динамику нефтяного рынка, общую ситуацию в экономике), так как они могут быстро изменить техническую картину. Не ИИР $ROSN