Роснефть: дивиденды, Восток Ойл и прогнозы на 2025 год

Войти

, цифры за 1 кв 2025. Что Цены на нефть сказываются на финансовых результатах, компания готовится к первому этапу ввода проекта Восток Ойл. Какие ждать дивиденды в ближайшее время и чем Роснефть отличается от других нефтяников? 🛢 «Роснефть» — крупная российская нефтегазовая компания, лидер нефтяной отрасли в России. Специализируется на разведке, добыче, производстве, переработке, транспортировке и продаже нефти, природного газа и нефтепродуктов. Когда встает вопрос, покупать акции той или иной компании (по крайней мере у меня), это не про купить сегодня, а продать завтра и заработать разницу, вопрос больше в фундаментальных вещах, таких как: бизнес-модель, кто управленец, какой сектор, и какие у этого сектора перспективы на ближайшие 10-20 лет. Сегодня сделаем дивидендную прожарку Роснефти, посмотрим на перспективы самого большого нефтяника в стране. 📊 Цифры за 1 кв 2025 ● Выручка компании: 2,28 трлн ₽ (-8,6%) ● EBITDA: 598 млрд ₽ (-15,5) ● Прибыль (относящаяся к акционерам): 170 млрд ₽ (+7,6%) ● Капитальные затраты – 382 трлн ₽ (-2,1%) Все показатели просели, положительный показатель ЧП из-за того, что сравнение идет с 4 кв 2024, если же сравнить с 1 кв 2024, тогда компания показала ЧП в размере 400 млрд ₽. А это только первый квартал, в котором цены на нефть, были еще на приемлемом уровне. Ждем “шикарного” отчета за 2 кв 2025, крепкий рубль и дешевая нефть сделают комбо. 📄 Дивидендная политика Дивиденды составляют не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, выплачивают два раза в год. 📈 Ожидаемый дивиденд Ждем финальные дивиденды за 2024 год в размере 14,68 ₽ на акцию. Оптимистично по нефтяникам никто не настроен, и промежуточные за 2025 ожидают в районе 20 ₽ на акцию, что составляет около 5% дивдоходности. 💰 Дивиденды за последние 5 лет ● 2021: 24,97 ₽ (4,1%) ● 2022: 23,63 ₽ (3,47%) ● 2023: 38,36 ₽ (9,29%) ● 2024: 59,78 ₽ (10,3%) ● 2025: 51,15 ₽ (9,56%) Со временем дивиденды в абсолютном выражении растут. На данный момент СВО, ставка и крепкий рубль, плюс санкции и всевозможные ограничения давят на прибыль компании. 💸 Личная доходность и окупаемость вложений На сегодняшний день в моем портфеле 411 акций компании. ● Средняя цена покупки – 457,9 ₽. ● Вложено в компанию Роснефть – 188 194 ₽ ● Дивидендов получено – 33 792 ₽ ● Окупаемость вложений – 17,9%. 📉Что с ценой акций? Безудержное декабрьское веселье и эйфория задрали цену акций до 600 ₽, вдобавок бла-бла от Трампа, что сейчас все быстро порешаем за 100 дней (хотя как это можно было быстро решить, большой вопрос), в итоге с максимума в 600 ₽ упали на 448 ₽ еще и на дешевеющей нефти, минус 26%. P/E на уровне 4,5, берем не глядя. 🙃 Восток Ойл Флагманский актив Роснефти, планируется первый этап ввода проекта в 2026 году. Запасов нефти на 7 млрд тонн. Огромный потенциал, который ждет своего часа. Также стоить отметить себестоимость добычи: 3 доллара за баррель н.э. 😐 Что имеем в итоге? 🔷 Результаты 1 кв 2025 не самые выдающиеся. На финансовые показатели давят крепкий рубль, дешевая нефть и рост издержек. Индексация тарифов на прокачку нефти, на электроэнергию, все это скукоживает прибыль компании. Как говорил ранее, 2 кв 2025 скорее всего будет еще хуже, а значит можем увидеть цены еще ниже. При этом пока соотношение Чистый долг / EBITDA на уровне 1,2х. 🔷 Проект Восток Ойл развивается по плану, прокладываются нефтепроводы, строятся причалы в порту Бухта Север, началась пробная добыча на нескольких месторождениях, а запасы проекта говорят сами за себя. 🔷 Сейчас, на мой личный взгляд, самое время присмотреться к нашим нефтяным компаниям, в том числе и к Роснефти, дорогой рубль и дешевая нефть, дело временное, а активы, купленные по вкусным ценам, будут давать дивиденды более длительный промежуток времени. 🔷 Сама же компания Роснефть обладает преимуществом в лице господина Сечина, благодаря этому человеку Роснефть будут спасать любыми способами.

🚀 Мой пассивный доход за январь 2026. Получил дивидендами и купонами 18 966 ₽ Продолжаем богатеть на дивидендах и купонах. Пока биржу не закрыли, а инвесторов не отправили на завод, я продолжаю формировать дополнительный источник дохода, состоящий из получения дивидендов и купонов от компаний торгующихся в нашем любимом казино, который со временем растет. Моя стратегия инвестирования Стратегия стара как мир. Уже больше четырех лет инвестирую в российские акции с целью получения дивидендов, которые со временем становятся старыми деньгами, и с годами приносят все больше и больше отдачи на когда-то вложенный рубль. Да, скучно, да, без лудки, но на длинной дистанции необходимо угадать главный вектора направления тех или иных действий и движений. В последнее время добавил в свой портфель облигаций для усмирения своей внутренней обезьяны (наркоман у меня она зарплатная) с целью получения регулярного денежного потока. Выделил 10% от портфеля. (основная часть – дивидендные акции и золото) 👏 Пассивный доход в январе 2026 ● Январь: 18 966 ₽ Доходы в январе 2026 на уровне 2025 года. Заплатили три нефтяника, остальное ОФЗ и корпоративные облигации. ☃️ Январь детально: Дивиденды: ● Лукойл: 11 054 ₽LKOH ● Роснефть: 4 603 ₽ROSN ● Татнефть: 1 542 ₽TATN Купоны: ● Корпоративные облигации: 1 797 ₽ ● ОФЗ: 152 ₽ Как дела обстояли в январе до этого? ● Январь 2024: 27 997 ₽ ● Январь 2025: 15 389 ₽ ● Январь 2026: 18 966 ₽ Любителям получать дивиденды еще один момент на заметку. Выплаты совершенно нерегулярные, от слова совсем. Поэтому важнее считать прогнозные выплаты дивидендов на весь год, и уже отталкиваясь от этих данных прогнозировать свои дальнейшие действия (реинвест или поездка с семьей на отдых, как вариант). 🤔 Планы на 2026 План на 2026-й год взял очень консервативный (его реализация будет считаться маленьким успехом), год будет тяжелым, дивидендов ждать высоких особо не от кого в силу положения дел на рынке и финансовых показателей компаний. Но иксы сжимаются, доход неизбежен. Если убрать все амортизации и погашения облигаций, то чистыми (по прогнозу сервиса учета инвестиций) выйдет на уровне чуть больше 210 000 ₽. Если с данной рыночной конъюнктурой прогноз сбудется, то я только порадуюсь. 😐 Что изменилось с добавлением облигаций? А вот тут по сравнению с дивидендами доход и понимание, когда, сколько и от кого, намного более понятнее. В мае прошлого года начал формировать свой облигационный портфель и выплаты со временем в среднем растут. Средний доход приближается к 2 000 ₽ в месяц. Прекрасно! 💸 Выплаты по облигациям: ● Май: 359 ₽ ● Июнь: 425 ₽ ● Июль: 755 ₽ ● Август: 962 ₽ ● Сентябрь: 1 283 ₽ ● Октябрь: 1 541 ₽ ● Ноябрь: 1 352 ₽ ● Декабрь: 2 481 ₽ ● Январь: 1 797 ₽ Январь получился самым доходным за все месяцы, за исключением декабря, так как там прилетело много от ОФЗ. 🚀 Доход за все время ● 2021: 1 386 ₽ ● 2022: 26 164 ₽ ● 2023: 56 505 ₽ ● 2024: 159 299 ₽ ● 2025 : 153 563 ₽ ● 2026 : 18 966 ₽ (Январь 2026) В целом, дивидендно-купонный доход со временем только растет. 2025-й и 2026-й скорее всего будут не самыми впечатляющими по суммам, но моя задача на данный момент постараться как можно больше набрать активов по интересным ценам. И если смотреть чуть дальше собственного носа, то со временем отдача на вложенный рубль будет в разы сильнее. Дисциплина, регулярные покупки, длинный горизонт планирования, в остальном время на моей стороне (возможно, и на вашей тоже). Продолжаем больше зарабатывать и больше откладывать на свое светлое будущее, в котором мы с вами обязательно окажемся, в противном случае, мы попадем в рай, а они все сдохнут. Всех обнял! 💙

Роснефть: дешевая нефть, флагманский проект Восток Ойл