Профиль инвестора gilroy | Тинькофф Инвестиции Пульс

🤔 В РФ запретили Wheely. И снова — как часовня в тихом провинциальном городе: торжественно, чинно, с логотипом и обнажённой бюрократией. Печально? Да — для тех, кто платил за красивую подачу своего комфорта. Для остальных — живое напоминание, что у нас тут демократия административная, с милыми изъятиями. Москвичи, конечно, поскучают: они привыкли к такси как к модному аксессуару, как к кисетке — с шуткой и достоинством. ☝️ Вы пользовались? Я — да. Было это лет десять назад, когда вокруг Wheely гулял микрохайп. Друг кинул реферальную ссылку и сказал с высокомерным видом: «Хватит ездить на жоповозках — пересаживайся на приличные машины». Я нажал кнопку — два раза — и понял правило: сервис обещает респектабельность, а доставляет ожидание. Забросил — как забрасывают веру в человеческую пунктуальность. И вот память ожила, как старый пропуск в клуб, когда я решил потратить накопленные у ТБанка бесплатные поездки в Дубае. Это были поездки, которые копились уныло и верно, как налоги на радость. Тратить компенсацию (а тогда говорили про 8к+) на «дом—работа—кафе» казалось роскошью идиота. Вызвал Wheely — лайфхак: жди в лобби 15–20 минут. Подтверждение — и затем внезапная отмена. Каждый раз — как реплика в безусловной пьесе: машина подтверждает, а потом исчезает, будто её забрали на репетицию. Стоишь, смотришь вокруг, и единственный, кого удивляет происходящее — это ты. Я перебежал на Yandex.Go — приезжал быстрее и, представьте, тоже дешевле. «Чуть дешевле» в Дубае звучит как «чуть менее сауны в финской бане», но факт остаётся фактом. Потом ТБанк поменял партнёра. «Wheely? Вчерашний анекдот. Теперь — Yandex.Go». Мне показалось, что мир встал в нужную позу: «давайте сыграем комедию о совпадениях». Я поехал — семька, AVICII, кино-монитор в салоне опускается, и жизнь на некоторое время снова стала похожа на фильм про людей с деньгами и вкусом. Вернулся домой — и тут финал в духе хорошей чиновничьей оперы: «Компенсировать больше 8 тысяч не можем, максимум — 6600». Всё точно по партитуре: маленький шрифт, огромные улыбки в пресс-службе и незаметные звёздочки внизу страницы. Совпадение один на миллион? Нет, это просто капитализм в режиме экономии на совести: если у тебя портфель на 55 лимонов — тебе компенсируют весь хор, если нет — лишь приглушённый куплет. На третьем перелёте, уже с подругой, озвучил условия заранее: «Если больше 6к — метро. Яндекс-ультима (извините, Yango) — не рассматриваем». Романтика должны быть бюджетной и честной — таковы правила современного счастья. И вот новый трюк: платёж ушёл в дирхамах, списали рубли, а вам вернули «в пересчёте». Волшебная арифметика: рубль -> дирхам -> рубль — и у вас в кармане меньше, чем обещали. Вы чувствуете себя участником банковской игры: уровень — «финансовая магия». Благо служба поддержки ТБанка оказалась не совсем театральной — вежливо объяснил им простой рецепт: «компенсация = сумма, списанная с карты». Вернули ровно то, что списали. Хэппи-энд? Да, условный — мир снова дружит с жвачкой, но в глубине остается вкус мелкого шрифта. P.S. Я почти перевёл два портфеля из других банков — это эпопея, достойная эпоса с элементами ролевой игры: квесты, баги, подтверждения по почте, редкие предметы вроде «ответа оператора». Два месяца уже тянется этот квест — и чем дальше, тем больше убеждаешься: финансовая бюрократия умеет затягивать, как хорошая сигара. Надеюсь, в финале мне вручат аплодисменты и пару полезных чеков.

Севергрупп покупает «Рив Гош»: что это значит и чем владеет Мордашов По данным «Коммерсанта», сделка по продаже сети парфюмерно-косметических магазинов «Рив Гош» (более 250 магазинов в 88 городах, оборот около 37,4 млрд ₽, убыточность: чистый убыток — 1,5 млрд ₽) находится на финальной стадии — вероятный покупатель — структуры «Севергрупп» Алексея Мордашова. Цена сделки оценивается в 5–6 млрд ₽, при этом часть нынешних владельцев, включая Ларису Карабань, может сохранить долю. Интеграция может предусматривать объединение логистики, закупок и IT-инфраструктуры с существующими активами «Севергрупп» — такими как ритейлер «Лента» и сеть товаров для дома «Улыбка Радуги». Важно сохранить премиальное позиционирование бренда. Активы Алексея Мордашова через «Севергрупп» и прочие структуры: Ритейл и e-commerce «Лента» (продукты) «Улыбка Радуги» (товары для дома и красоты) Ритейл косметики (в возможной покупке) «Рив Гош» (премиальная косметика и парфюмерия) Промышленность Шинный холдинг Кордиант (Cordiant, Tunga, Torrero, Gislaved, Cordiant Professional, Tyrex, а также бренды "Метеор Авто", "Метеор Термо", "Метеор Тех") — производство шин, автокомпонентов, электроинструментов, котлов. Завод Bosch в Энгельсе (электроинструменты «Метеор Тех» и др.) — приобретён у S8 Capital, затем выставлен на продажу. DIY/гипермаркет Доля в сети OBI, с последующей интеграцией в «Ленту». Металлургия & ресурсы Северсталь (металлургический гигант) Nordgold (добыча золота) — Мордашов контролирует около 99 % компании. Вывод Скорее всего, «Рив Гош» станет ключевой частью расширения розничного дивизиона Мордашова в beauty-сегменте. Область косметики премиум-класса дополняет существующие активы и создаёт потенциал для синергий с «Лентой» и «Улыбкой Радуги».

📦 Почему я держу и буду держать акции Ozon (OZON) Каждый инвестор однажды сталкивается с испытанием — сильной просадкой по ключевой позиции. У меня таким испытанием стали акции Ozon (OZON). 📉 В определённый момент их стоимость снизилась настолько ощутимо, что у многих могла возникнуть мысль зафиксировать убыток и уйти. Но я не «прожал». И вот почему. 🚀 Потенциал роста e-commerce в России Онлайн-торговля в России 📊 всё ещё занимает относительно небольшую долю по сравнению с развитыми странами. Доля e-commerce стабильно растёт на двузначные проценты ежегодно, и Ozon (OZON) является одним из безусловных лидеров этого сегмента. Это фундаментальная причина верить в долгосрочный рост компании. 💡 Стратегия развития Компания активно инвестирует в логистику 🚚, склады и технологии. Ozon создаёт собственную экосистему — от маркетплейса до финтех-сервисов, доставки и даже рекламы. Это даёт устойчивое конкурентное преимущество и создаёт барьеры для новых игроков. 📈 Почему я остаюсь в позиции Долгосрочный горизонт: временные просадки — лишь часть пути. Сильный бренд: «русский Amazon» формирует привычки у миллионов покупателей. Экспансия и инновации: развитие финтеха, подписок и рекламных сервисов. ✨ Вывод: да, просадка была сильной. Но для меня Ozon (OZON) — это история не одного квартала и даже не одного года. Я вижу в компании стратегическую ставку на будущее российского e-commerce. Поэтому держал, держу и буду держать. 💪📦

📉 Российский рынок за последние сутки: умеренное снижение и повышенная осторожность 📰 Ключевые новости Индекс MOEX опустился на 0,90 % — значительные потери были зафиксированы в нефтегазовом ⛽, горнодобывающем ⛏️ и энергетическом ⚡ секторах. Наиболее сильное падение — у Новатэка (NVTK) −4,16 %, ММК (MAGN) −2,84 % и Аэрофлота (AFLT) −3,78 %. В числе редких лидеров роста — Ростелеком (RTKM) +0,82 %, Полюс (PLZL) +0,42 %, МТС (MTSS) +0,29 %. RVI (📊 индекс волатильности) вырос почти на 1,5 %. Это свидетельствует о росте внутренней неопределённости и потенциально дальнейших движениях вниз. Цены нефти 🛢️ стабилизировались: Brent около $66,94/баррель, WTI слегка подскочила на +1,24 % до $63,49. 📊 Влияние на индекс MOEX и акции Сектор нефтегаза (Газпром, Лукойл, Новатэк) оказался под давлением ⛽. Горнодобыча и металлургия (ММК, НЛМК и др.) — под ударом ⛏️. Телеком и связь (РТКМ, МТС) 📡 проявили относительную устойчивость — показали рост на фоне бегства от рисковых активов. 🧭 Что делать пассивному инвестору ✅ Не выходите из позиций — осмотрительность важнее паники. 📉 Усреднение на текущем уровне разумно, особенно для дивидендных бумаг. 👀 Следите за RVI — рост волатильности сигнализирует о возможности новых движений. 📦 Сохраняйте долю ETF или «голубых фишек» для балансировки портфеля. ✨ Вывод: вчерашний спад — это скорее техническая коррекция. Для пассивного инвестора 📈 это шанс укрепить дивидендный или защитный портфель, а не повод для выхода.

Российский рынок сегодня: движение в атмосфере умеренной неопределённости Новости за прошедший день 1. Индекс MOEX снижался на фоне доминирования «медвежьих» секторов Индекс MOEX закрылся в минусе примерно на 2 %, при этом наибольшие потери понесли нефтегазовый и минеральный сектора, а также телекомы. Это указывает на давление спроса и осторожность инвесторов в России и за рубежом. 2. Устойчивость цен на нефть Brent незначительно скорректировалась и удержалась на уровне $66–67/баррель, что смягчает удар по нефтегазовым компаниям, но не даёт драйва для роста. 3. Колебания рубля USD/RUB приблизился к отметке ~80, что усиливает давление на экспортёров, но может смягчить затраты импорта и помочь дивидендам рублёвых компаний. Возможное влияние на акции Нефтегазовые компании (GAZP, LKOH) — сохранятся под давлением: слабый позитив по нефти не компенсирует внешние риски. Металлургия и производство — просадки в этих секторах продолжатся, пока сохраняется отсутствие внешнего спроса. Телеком и финсектор — также под влиянием общей осторожности внутри страны. Что делать пассивному инвестору Выдержите паузу и не поддавайтесь панике — акции могут восстановиться при стабилизации внешнего фона. Варианты усреднения — текущая просадка может стать возможностью для дозакупки «голубых фишек» или дивидендных инструментов. Баланс активов — стоит переосмыслить соотношение рублёвых и валютных активов, чтобы быть готовым к дальнейшей волатильности. Вывод: сегодняшний спад — скорее технический, чем фундаментальный. Для пассивных инвесторов важно сохранять спокойствие, фокус на надёжных активах и готовность действовать при появлении сигнала к восстановлению.

🛢️ Движение цен на нефть За сутки Brent колебалась, но в целом оставалась вблизи $65–67/баррель — рынки отреагировали спокойнее после заявлений лидеров, снижая страх перебоев поставок. Это поддерживает нефтегазовый сектор на Мосбирже и даёт опору индексу. Reuters Что делать: пассивный инвестор может сохранить позицию в нефтегазовых «голубых фишках» или в соответствующих ETF — это естественный хедж на сырьевой рык. 📉 Падение индекса MOEX после внешних переговоров MOEX заметно снизился в последние сутки (снижение порядка ~2%) на фоне неопределённости после встреч глав государств — фиксировали распродажи и фиксацию прибыли. Это усилило краткосрочную волатильность. Что делать: не паниковать. Для пассивного инвестора это шанс усреднить позиции в дивидендных бумагах, если вы верите в долгосрочный тезис. 💱 Курс рубля и валютный фон Рубль показал колебания вокруг ~79 ₽/$; укрепление/ослабление валюты напрямую влияет на экспортёров и оценку прибыли компаний в валюте. Стабильный рубль даёт дополнительную платформу для MOEX, а резкие движения — риски. Что делать: держите баланс между рублёвыми активами (ОФЗ, дивидендные акции) и валютной «подушкой» — если боитесь сильных колебаний, держите небольшую долю наличной валюты или валютных ETF. 🔔 Итог: главная тема — геополитика + нефть + валюта. Пассивному инвестору чаще всего выгодно сохранять дисциплину: ребалансировать портфель, докупать на просадках и держать дивидендные «опоры». Подпишитесь, если хотите еженедельный разбор риска и конкретные идеи усреднения.

Когда я впервые зашёл в позицию по Татнефти (TATN), главное, что меня привлекло — это сочетание устойчивого денежного потока и последовательной дивидендной политики. За последние годы компания доказала, что умеет генерировать свободный денежный поток даже в сложные периоды, а значит — платить дивиденды акционерам. 📈 Дивидендная история: стабильность с учётом шоков С 2015 года Татнефть регулярно выплачивала дивиденды, причём наблюдалась заметная динамика: сильный рост выплат в 2016–2018 гг., коррекция в 2019–2020 (пандемия и прочие факторы), а затем очевидное восстановление и рост выплат в 2021–2024. Это демонстрирует гибкость политики компании — сохранять выплаты, но корректировать их с учётом рентабельности и капитальных расходов. 💸 Почему я держу акции? Три ключевых тезиса Дивидендный фокус — Татнефть регулярно возвращает капитал акционерам и публикует историю выплат, на которую можно ориентироваться при расчёте доходности портфеля. Это важно для инвестора-ленивца, который ценит «пассивный доход на автопилоте». Финансирование роста при контролируемой политике выплат — компания умеет балансировать между инвестициями в добычу/переработку и выплатой дивидендов, что снижает риск «исчезновения» дохода в долгосрочной перспективе. Привлекательная доходность — по ряду расчётов текущая дивидендная доходность Татнефти остаётся высокой в сравнении с рынком, что делает её интересной для доходной части портфеля. Риски (честно и открыто) ⚠️ Нефтяной бизнес уязвим к ценовым шокам, изменениям в налоговой и регуляторной сфере, а также к валютной волатильности. То есть дивиденды могут колебаться — и это нормальная цена за высокую текущую доходность. Итог — зачем держать TATN? 🧘‍♂️ Если ваша цель — сочетание текущего денежного дохода и умеренного риска в сырьевом секторе, Татнефть выглядит как логичный элемент портфеля: проверенная дивидендная история, управляемая инвестиционная повестка и реальная прибыльность. Я купил — держу — и планирую держать, особенно если компания продолжит ориентироваться на возврат капитала акционерам. 🔁💼 🔔 Подписывайтесь на блог — далее будут разборы отчётов Татнефти, расчёт «честной» дивидендной доходности и сценарии на 2025–2026 годы.

Конфликт между Израилем и Ираном может оказать долгосрочное влияние не только на Ближний Восток, но и на глобальные рынки. Попробуем разложить, кто окажется в выигрыше, а кто — под давлением в случае победы Израиля. ✅ Возможные бенефициары: Израильские активы и облигации — укрепление геополитического положения и приток инвестиций может поддержать облигации и компании, работающие в сфере безопасности, киберзащиты и технологий. США и оборонный сектор — компании типа Lockheed Martin, Northrop Grumman, Raytheon получат заказы на восстановление запасов. Кроме того, США усилят позиции как союзник победителя. Нефтегаз из внеближневосточных регионов — Канада, Норвегия, США (Permian Basin) могут заменить объемы с Ближнего Востока, если поставки оттуда будут ограничены. ❌ Проигравшие: Иран и его союзники — энергетический сектор Ирана (уже под санкциями) пострадает ещё сильнее. Инфраструктура будет разрушена, экспорт — ограничен. Глобальный рынок нефти — рост цен из-за страха перебоев поставок ударит по странам-импортёрам (Индия, ЕС, Япония). Развивающиеся рынки — повышение геополитической премии и отток капитала снизят инвестиционную привлекательность многих развивающихся стран. 📊 Что делать нам? Фокус на сырьевые активы (нефть, золото), защитные секторы, диверсификация вне Ближнего Востока и осторожность с активами развивающихся стран. 📬 Подписывайтесь, чтобы получать свежую аналитику и стратегии реагирования на геополитические вызовы в реальном времени.

🌐 Глобальная картина Геополитика остаётся ключевым драйвером: эскалация конфликта Израиль–Иран вновь подняла цену нефти до $77–78 за баррель, что на максимум за последние 5 мес Мировые акции показывают разнонаправленную динамику: фьючерсы Dow снизились примерно на 0,9 %, а азиатские и европейские рынки потеряли 0,8–2 % . Инвесторы отбирают в запас золото и облигации — фондовые потоки вышли из акций ($19,8 млрд); в то же время облигации заметно попали в фокус (+$13,1 млрд), а золото поднялось до рекордных уровней (~$3 450 за унцию) . 🏛️ Центробанки и ставки ЕЦБ и Швейцария приняли решения о снижении ставок, демонстрируя расхождение с ФРС, которая сохраняет "ожидательную" позицию. Это на фоне турбулентности в нефти и торговой политике США существенно усложняет прогнозы . 📉 Акции США На этой неделе индекс S&P 500 завершил сессию в минусе (-0,2 %), Nasdaq –1, а Dow слегка прибавил +0,1 % Активно реагируют акции Kroger (+9,8 %) и CarMax (+6,6 %), при этом Smith & Wesson упал почти на 20 % после слабого отчёта 🇷🇺 Российский рынок и рубль Индекс Мосбиржи снизился на 1,3 % до ~2749 пунктов, реагируя на внешние волнения Рубль держится около 79,4 ₽/$, приближаясь к двухлетним максимумам — на фоне стабильных цен на нефть и капиталовложений в облигации 🧭 Вывод: Мировые рынки остаются уязвимыми из-за геополитики и цен на нефть. Инвесторы продолжают "перетекать" в защитные активы — золото и облигации. На российском рынке — давление на акции и сила рубля. 🎯 Будьте на волне изменений — подпишитесь, чтобы не пропустить мои анализы, идеи и сигналы в режиме реального времени! 🔔

📉 Обзор ключевых событий на российском рынке за прошедшую неделю (9–15 июня 2025) • ЦБ снизил ставку с 21 % до 20 % (6 июня) — это было первое снижение за 3 года Но сигнал был жестким: снижение на 1 п. п. не обозначает начало мягкой политики • Москва: волатильная неделя на фоне переговоров и дивидендных гэпов Переговоры Россия–Украина в Стамбуле не дали прорыва — индексы консолидировались с уклоном вниз Мосбиржа опускалась до 2730–2740 пунктов, а РТС — на 1,7 % вниз • Дивиденды стимулировали укрепление отдельных бумаг Акции «Мосэнерго», «Русгидро» и «ОГК‑2» прибавили 1,8–3,5 % Зато акции «Интер РАО» обрушились до –10 % после див‑отсечки • Нефть Brent торгуется около $65–67 Она удержалась благодаря геополитике и решению ОПЕК+ сохранить добычу Но сохраняются риски профицита — слабые PMI и стратегические стоки • Рубль сдержан, торгуется в диапазоне 76–82 ₽/$ Хотя ключевая ставка снизилась, рубль укреплён геополитической устойчивостью и курсом юаня При этом Банк России подтвердил, что не начнёт цикл смягчения, что ограничило бы рост рублевых активов 🔎 Выводы и взгляд вперёд По итогам недели наблюдалась коррекция после смягчения ставки и геополитического фона. Текущие диапазоны: Мосбиржа 2700–2900, нефть $65–70, рубль 76–82 ₽/$ — это зона возможной консолидации до появления драйверов На горизонте — старт дивидендной кампании (Займер, Россети, ТГК‑1) и ПМЭФ (16–20 июня) — потенциальные катализаторы Если вам интересен практичный, основанный на опыте, еженедельный разбор рынка, и вы хотите увидеть реальные сделки, дивидендные стратегии, новости и аналитику — подписывайтесь на блог! 🔔 Вместе будем инвестировать осознанно и уверенно 🚀 📌 Коротко: 36 лет, примерно $1 млн в рынке, из которых $200k на Т‑Банке. Стратегия: пассивные инвестиции + дивиденды. Добро пожаловать в блог — впереди ещё много интересного! 💬