О компании МТС-Банк

📌 Интересен ли МТС-Банк… Капитал банка год к году показывает хорошие темпы роста, на первое полугодие текущего года капитал с учетом бессрочных облигаций составил 100 млрд рублей. Средний исторический темп роста собственного капитала от года к году составляет 16%. По мультипликаторам $MBNK МТС-Банк при текущей цене оценивается достаточно дешево, форвардный стоимостной мультипликатор P/E=3,3. Также банк на конец первого полугодия 2024 года оценивается ниже своей балансовой стоимости, оценка по капиталу сейчас выходит P/B=0,63. Низкая рентабельность ROE – это основная проблема банка, за прошлый год рентабельность капитала составила 17,7%. Главный вопрос сможет ли МТС-Банк нарастить рентабельность ROE❓ Пока доходы растут, чистая прибыль за полугодие составила 7,7 млрд рублей. При этом больший вклад в операционную прибыль банка привнесли комиссионные доходы, обусловлено это главным образом ростом доходов по расчетным операциям и продажи страховых продуктов. ⚠️ Сам менеджмент банка стремится к рентабельности в 30%, если выйдут на такой таргет по рентабельности, то брать сейчас МТС-Банк за 0,6 от капитала неплохая идея👍 При ROE в 30%, минимальная оценка банка — это БОЛЕЕ одного капитала, в таком случае даже при P/B=1 рыночная капитализация МТС-Банка будет составлять 70 млрд рублей или 2200 руб за акцию. Но достижим ли прогноз менеджмента по ROE 🤔 ❗ История с МТС-банком чем-то напоминает далекий 2015-16 год, когда $BSPB Банк Санкт-Петербург c рентабельностью ROE в 10-13% очень долго оценивался рынком в половину своего капитала, оценки доходили на тот момент даже до P/B=0,4. И посмотрите, как теперь выросла капитализация Банка Санкт-Петербург, когда он начал показывать превосходную рентабельность. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #обзор #мтс_банк #бспб #разбор #хочу_в_дайджест

Мои ожидания по МТС $MBNK: Цена продолжает находиться под нисходящей линией тренда. Сейчас протестировали 1700р. снизу, оставив дневную свечу в виде шпиля. Ждем продолжения снижения акций, как минимум на 1400р. Ждать надо формирование поддержки, что бы прошли объемы, пробой и закрепления над трендовой. Пока этого не будет, снижаться акциям дальше. И в целом как выглядят акции банковского сектора, можно сказать, что ждать нам, что обложат данный сектор дополнительным налогом на прибыль. МТС Банк Дневной график. #mbnk #мтс