$RU000A10D2Y6 страшно, но докупаю🫣😂

🌼Вчера уже торговался без НКД (стараюсь покупать именно так). А страшно покупать, потому что большая доходность равна большому риску. Но…! 🌼но в случае с Уральской Сталью есть несколько весомых аргументов «за» благополучный исход. Вот как выглядит ситуация «под капотом»: 1️⃣ Позиция руководства и стратегия Денис Сафин (гендиректор и основной бенефициар через ГК «Маршал») публично придерживается агрессивной стратегии роста. В его последних заявлениях акцент делается на: 🚩Завершении инвестпрограммы: Запуск трубопрокатного производства (проект «Бесшовные трубы») — это их главный козырь. Руководство заявляет, что это позволит компании генерировать денежный поток, достаточный для обслуживания долга. 🚩Рефинансировании: УС активно работает с банками. В конце 2025 года они уже успешно «перекредитовались» для выплаты предыдущего крупного выпуска. 2️⃣Кейс декабря 2025 года (Важный маркер) Совсем недавно, в декабре 2025 года, компания должна была погасить другой крупный выпуск. Рынок точно так же нервничал, доходности зашкаливали, но Уральская Сталь выплатила всё до копейки. Логика проста: если бы компания готовилась к дефолту или реструктуризации, она бы «споткнулась» на декабрьских выплатах. То, что они прошли этот пик, — очень хороший знак для апрельского выпуска. 3️⃣Фактор «Слишком важен, чтобы упасть» Уральская Сталь — это не просто завод, это: Монополия в мостовой стали: Без них встанут все крупные стройки страны. Огромный штат: Дефолт градообразующего предприятия в Новотроицке вызовет социальный взрыв, чего власти (и федеральные, и региональные) постараются не допустить. Скорее будет принудительное кредитование от госбанков, чем банкротство. ✅Итог: Стоит ли брать? Если вы консерватор: Лучше пройти мимо. Нервы дороже. Если вы ищете риск-премию: Шансы на то, что компания выкрутится (займет у банков или выпустит новый флоатер, чтобы погасить этот выпуск) достаточны большие! Не ИИР!!!