Профиль инвестора hamatgal | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$FIVE} купил…. X5 Group снова отказала акционерам в дивидендах, но остается привлекательной инвестицией на средний срок. В середине марта ретейлер представил сильный финансовый отчет за 2022 год. Компания зафиксировала рост всех ключевых показателей. На дивиденды инвесторам рассчитывать при этом все равно не приходится: из-за санкций на НРД ретейлер не может распределять прибыль. Вместо этого деньги направят на развитие сети магазинов в России. И даже при отсутствии выплат акции ретейлера могут порадовать владельцев. Изучаем отчетность и оцениваем перспективы вложений в X5. $

Время покупать российский рынок? 🇷🇺 Уже не раз рынок реагировал на политические события, которые отмечались снижением индекса Мосбиржи, но всегда все восстанавливается. Инвесторов волнует больше, сколько времени на это потребуется и какую просадку претерпят акции. Давайте подумаем, что может в большей степени повлиять на потрясения рынка как в хорошем, так и плохом плане: 📈 Событие, которого все дождались: Лучшее, что может произойти: Если в начале февраля риторика дипломатов станет более миролюбивой, переговорные позиции сторон начнут сближаться. Все стороны признают необходимость соблюдения Минских договоренностей, обсуждение возможности нерасширения НАТО продолжится в спокойном режиме. Концентрация военных частей в регионе снизится. Вчера президент Франции и России провели переговоры, обе стороны высказались в позитивном ключе и российские акции отреагировали ростом. 🙌 При этом надо понимать, что фокус внимания инвесторов переключится на дорогую нефть, газ и др. сырьевые товары. Тут-то и выходит на передний план рынок РФ, капитализация которого на 2/3 представлена сырьевыми экспортерами, начнет активно расти, отыгрывая 3-месячные потери. Уже к середине 2022 г. цель по индексу Мосбиржи вполне может находиться в районе 4000 п. Восстановление к историческим максимумам мы также рассматриваем, но негатив из-за ужесточения монетарной политики ФРС может сдерживать котировки. ✅ Для нас привлекательными будут акции 1-го эшелона, особенно нефтегазовые фишки. Бумаги Газпрома ($GAZP), Лукойла ($LKOH) и Роснефти ($ROSN) могут принести доходность до 20–40% в течение нескольких месяцев. 📉Нежелательная ситуация: Остаётся надежда, что до войны дело не дойдет. Скорее до конца I кв. 2022 г. риторика будет оставаться жесткой, как и сейчас будут стягивать военные силы в регион. Но остаётся надежда, что в ближайшие месяцы переговоры удастся перевести в конструктивное русло не только с Европой, но и с США, и далее ситуация начнет развиваться по умеренному сценарию. 🙌Тут вполне вероятно повторное тестирование минимумов по индексу Мосбиржи, а потом уже будет ждать разворот. Как и предполагалось раньше, USD/RUB в этом году может закрепится и выше 80₽ если цены на нефть упадут, а политический гнет останется на прежнем уровне. ✅ Для нас же, в период жесткой риторики, защитным инструментом могут выступить ОФЗ-ПК — это гособлигации, которые лучше защищены от волатильности за счет плавающей ставки купона. А среди бумаг, которые могут быть устойчивыми к геополитике, стоит отметить бумаги Фосагро ($PHOR), Норникеля ($GMKN), Полюса ($PLZL) и префы Сургутнефтегаза (SNGSP). По мере прохождения дна фокус может быть смещен в сторону «голубых фишек». Так или иначе, мы держим руку на пульсе и при любом из перечисленных сценариев будем действовать рационально и логично, чтобы свести просадку вашего портфеля к минимуму.