Профиль инвестора kapitalbrata | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем добрый день! Немного выпал из торгового ритма по причине плохого самочувствия и кстати не зря. Судя по тому как закрывалась неделя, то делать на рынке особо нечего. Происходит много мутных движений и простроить какой-то анализ, который за час не сломается проблематично по причине постоянного потока новостей. Структурно мы протестировали два имбаланса за неделю - бычий и медвежий. Сейчас болтаемся между ними. Поэтому говорить о каком-тренде не вижу смысла. Соответственно остается просто ждать развитие событий и более приятных условий для торговли. Это либо уход к 3060, либо закреп над 3280. Соответственно я пока переключусь на другие активы, не связанные с российской фондов, но доступные для торгов у нас. Например золото, нефть или серебро. Если есть какие-то идеи, то пишете в комментарии, тоже посмотрю. Всем хорошего дня! {$MMH5} {$MXH5}

Безработица и её влияние на экономику: почему это важно? Безработица – один из ключевых макроэкономических показателей, который помогает оценить состояние экономики. Что такое уровень безработицы? Это процент от общего числа трудоспособного населения, которое активно ищет работу, но не может её найти. Данные обновляются ежемесячно и используются для анализа экономического цикла. Как безработица влияет на инфляцию? Здесь работает кривая Филлипса – экономическая модель, показывающая обратную связь между инфляцией и безработицей: 📈 Низкая безработица → Рост зарплат → Рост потребления → Ускорение инфляции. 📉 Высокая безработица → Замедление зарплат → Снижение спроса → Замедление инфляции. Но в реальности всё сложнее: слишком низкая безработица может привести к перегреву экономики, а слишком высокая — к рецессии. Безработица в США и России: в чём разница? 🇺🇸 США: • ФРС активно следит за рынком труда. Если безработица слишком низкая, ЦБ повышает ставки, чтобы не допустить перегрева. • Средний уровень безработицы в США до 2020 года был 3-4%, но пандемия внесла коррективы. • Сейчас рынок труда остаётся сильным, но замедление найма может быть первым сигналом будущего кризиса. 🇷🇺 Россия: • Официальный уровень безработицы низкий – около 3%, но эта цифра не всегда отражает реальность (многие трудоустроены неофициально). • В отличие от США, Центробанк России больше ориентируется на инфляцию, а рынок труда — на госпрограммы и бюджетные расходы. • Из-за демографических факторов рабочей силы становится меньше, что удерживает безработицу на низком уровне. Почему это важно для инвесторов? 📌 Фондовый рынок: Сильный рынок труда поддерживает спрос на акции, но если ЦБ начнёт активно повышать ставки, это может вызвать коррекцию. 📌 Рынок облигаций: Высокая безработица = замедление экономики = снижение ставок, что делает облигации более привлекательными. 📌 Валютный рынок: В США слабый рынок труда может ослабить доллар, а в России ЦБ реагирует больше на инфляцию, чем на занятость. Таким образом безработица — не просто цифра, а важный индикатор, влияющий на инфляцию, политику ЦБ и движение активов.

📌 Ставка ЦБ: почему она важна и как её учитывать в торговле? Ставка ЦБ – один из ключевых инструментов, влияющих на экономику, фондовый рынок и облигации. Если ты торгуешь или инвестируешь, при этом не учитываешь этот показатель, то совершаешь ошибку. 🔹 Что такое ключевая ставка? Это процент, по которому Центробанк кредитует коммерческие банки. 📌 Если ставка высокая, кредиты и займы становятся дороже, замедляется экономика, но при этом рубль укрепляется. 📌 Если ставка низкая, кредиты дешевеют, бизнес растёт, но инфляция может ускориться. 🔹 История появления: • В России ключевая ставка появилась в 2013 году. • До этого использовалась ставка рефинансирования, но она слабо влияла на экономику. • В 2014 году, во время кризиса, ставка резко поднялась с 10% до 17%, что сильно тогда ударило по рынку. 🔹 Из чего складывается ключевая ставка? ЦБ ориентируется на три главных параметра: 1️⃣ Инфляция 📊 • Основная цель ЦБ – держать инфляцию под контролем. • Если цены растут слишком быстро, ЦБ повышает ставку → деньги дорожают, инфляция замедляется. • Если инфляция падает → ЦБ снижает ставку. 2️⃣ Экономический рост 📈 • Если экономика замедляется, ЦБ может снизить ставку, чтобы поддержать бизнес и потребление. • Если экономика перегревается (слишком быстрый рост цен) – ставку поднимают. 3️⃣ Финансовая стабильность 🔍 • Если на рынке паника или проблемы с банками, ЦБ может изменить ставку, чтобы стабилизировать систему. 🔹 Как ставка ЦБ влияет на твои инвестиции? 📌 Облигации и депозиты 💰 • Чем выше ставка ЦБ, тем выше доходность облигаций и вкладов. • Сейчас депозиты дают 20-22% годовых, а ОФЗ 19-21%. • Когда ставка падает, старые облигации дорожают, а новые становятся менее доходными. 📌 Акции и фондовый рынок 📉📈 • Высокая ставка = дорогие кредиты → бизнесу сложнее расти, фондовый рынок может падать. • Низкая ставка = дешёвые кредиты → бизнесу проще, рынок растёт. • Сектора, которые зависят от кредитов (недвижимость, банки, ритейл), особенно чувствительны к ставке. 📌 Курс рубля 💵 • Высокая ставка укрепляет рубль, так как инвесторы охотно покупают российские активы. • Низкая ставка ослабляет рубль, потому что деньги начинают уходить из страны. 🔹 Как учитывать ставку ЦБ в стратегии? ✔ Если ставка высокая (21% сейчас) 🔹 Можно держать ОФЗ, корпоративные облигации, депозиты. 🔹 Некоторые акции могут быть под давлением, особенно, ритейл, недвижка. ✔ Если ставка начинает падать 🔹 ОФЗ дорожают – можно продавать с хорошей прибылью. 🔹 Фондовый рынок растёт, так как кредиты дешевеют. 🔹 Хороший момент для покупки дивидендных акций. 🚀 Вывод: Ставка ЦБ – это главный ориентир для инвесторов. Если её не учитывать, можно легко пропустить разворот рынка. Сейчас ставка максимально высокая, и это даёт уникальные возможности для инвестиций в облигации и пассивного дохода.