Профиль инвестора kozak_dev | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет! 👋 🔔 Вот и вторая часть аналитики моего портфеля: балансом в виде диаграммы для наглядности. 🔔 🙌 Начнем с перечисления эмитентов и их доли в портфеле: •ЕвроТранс: 19,06% •М.Видео выпуск 4: 19% •Гарант-Инвест 2Р выпуск 5: 9,51% •Асфальтобетонный завод №1 выпуск 4: 9,51% •ФПК Гарант-Инвест 2Р-06: 9,5% •АПРИ Флай Плэнинг: 4,9% •Сэтл Групп 2Р-02: 4,8% •Хайтэк-Интеграция 1Р-01: 4,78% •Феррони БО-01: 3,73% •Самолет БО-П12: 4,73% •Глоракс 1Р-01: 2,85% •Соколов выпуск 1: 7,63% 🤔 Относительно баланса в моем портфеле, можно заметить, что у меня есть разнообразные эмитенты и разные доли в каждом из них. Это позволяет распределить риски и потенциальную доходность между различными компаниями и секторами. Кроме того, у меня есть как более стабильные эмитенты с низкими рисками (Самолет, М.Видео, Соколов), так и эмитенты с более высоким уровнем риска, но и с возможностью получить более высокую доходность (АПРИ Флай Плэнинг, Асфальтобетонный завод №1). Балансирование долей в моем портфеле играет ключевую роль в управлении рисками и потенциальной доходностью. Я осознаю, что разнообразие инвестиций в различные компании и секторы помогает достичь более стабильных результатов в долгосрочной перспективе. Это стратегия, которая позволяет мне снизить риски и увеличить вероятность получения хорошей прибыли. Балансирование долей в моем портфеле дает мне уверенность в том, что я создал прочную основу для своих инвестиций, обеспечивая финансовую стабильность и успех на долгосрочной основе. Продолжаю держать в курсе 💪

Хэ-йоу! 👋 Сегодня я хочу рассказать вам о двух инструментах для сохранения и приумножения своих денег - ОФЗ и депозите. 🙌 Какие у них есть сходства и различия, и какой из них лучше выбрать? 🤨 Давайте начнем с того, что оба инструмента представляют собой способ вложить свои деньги и получить доход. Депозит - это вклад в банке, на который банк гарантирует определенный процент дохода в конце срока вклада. ОФЗ - это государственные облигации, на которые государство гарантирует определенный процент дохода. Вот главные сходства между ОФЗ и депозитом: ➀ Оба инструмента позволяют сохранить свои деньги и получить доход. ➁ Оба инструмента относятся к надежным и стабильным инвестициям. ⓷ Оба инструмента могут быть использованы для диверсификации портфеля. А теперь различия: ⓵ Депозиты обычно имеют более низкий процент дохода, чем ОФЗ. ➁ Депозиты имеют более короткий срок вложения, чем ОФЗ. ⓷ Депозиты могут иметь ограничения на сумму вклада и на условия снятия денег, в то время как ОФЗ можно продать на рынке в любое время. Также стоит отметить, что депозиты защищены государством до определенной суммы (1,4 млн), в то время как ОФЗ не имеют такой защиты. Однако, ОФЗ считаются более надежными, так как государство является стабильным заемщиком. Так какой же инструмент лучше выбрать - ОФЗ или депозит? 🤔 Это зависит от инвестиционных целей и в целом ожиданий доходности. Если вы ищете более высокий доход и готовы рисковать, то ОФЗ могут быть лучшим выбором. Если же вы ищете более стабильный и защищенный способ сохранения своих денег, то депозит может быть лучшим выбором. ☕️ В любом случае, перед тем как принимать решение, необходимо провести анализ своих инвестиционных целей, рисков и возможностей.

Каждой третьей российской компании в следующем квартале понадобится специалист по кибербезопасности, а каждой пятой - сетевой инженер, посчитали для РИА Новости аналитики Skillfactory и "Зарплата.ру". При этом 38% работодателей хотят нанять IT-стажеров. Что это значит? 🤔 Это значит, что ИТ-сфера будет набирать обороты еще больше. Тенденция может быть полезна как для работодателя, так и для молодых специалистов, которые получат ценный опыт работы в этой сфере. А что это значит для инвестора? 🧐 Для инвестора это означает, что инвестиции в ИТ-сектор могут стать еще более перспективными, поскольку спрос на ИТ-специалистов и различные ИТ-услуги будет расти. Компании, которые работают в сфере информационных технологий или предоставляют ИТ-услуги, могут ожидать увеличения спроса на свои продукты и услуги, что может повысить их прибыльность и стоимость на рынке. Рассмотрим выпуски эмитентов ИТ-сектора. // {$RU000A105JG1} Позитив Текнолоджис выпуск 2: •Доходность (номинальная) — 10,52 % •Доходность (текущая) — 10,13 % (▼0,39%) •Доходность (к дате погашения) — 21,56 % •Дата погашения — через 2 года, 6 мес •Купон — 26,3 ₽ •Частота выплат — раз в квартал •Дюрация — 813 дней •Дневной объем — 905 183 ₽ •Размер выпуска — 2 500 000 Positive Technologies — российская компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности. // VK выпуск 1: •Доходность (номинальная) — 7,88 % •Доходность (текущая) — 8,3 % (▲0,42%) •Доходность (к дате погашения) — 34,39 % •Дата погашения — через 3 года, 3 мес •Купон — 39,39 ₽ •Частота выплат — раз в полгода •Дюрация — 1054 дней •Дневной объем — 173 540 ₽ •Размер выпуска — 15 000 000 VK — крупнейшая российская технологическая компания, которая объединяет социальные сети, коммуникационные сервисы, игры, образование и многое другое // {$RU000A102SG9} Селектел выпуск 1: •Доходность (номинальная) — 8,48 % •Доходность (текущая) — 8,51 % (▲0,03%) •Доходность (к дате погашения) — 8,92 % •Дата погашения — через 8 мес •Купон — 42,38 ₽ •Частота выплат — раз в полгода •Дюрация — 252 дней •Дневной объем — 3 120 486 ₽ •Размер выпуска — 3 000 000 Селектел — российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров. Какие бы еще выпуски добавили? Напиши мнение в комментариях :) *Не ИИР

🔔 К концу мая я решил ребаллансировать свой портфель, добавив новые выпуски. На графике я отобразил нововведенные измения для наглядности. 🔔 // ПРО РАСПРЕДЕЛЕНИЕ 🙌 В моей стратегии задействовано 75% от общего кол-ва средств, которые я готов вложить. Таким образом я оставляю капитал на дополнительные вложения при условии, что может попасться что-нибудь интересное. А так, просто капитализируются под 3% годовых. В целом, выглядит надежно: 75% в работе, частично 25% свободны, однако работают больше как резерв. // ПРО ДОХОДНОСТЬ 👏 После покупки новых бумаг и перераспределения, таким образом, своих активов, можно увидеть на графике, как изменилась доходность. В краткосрочной перспективе (за год) доходность немного увеличилась (+0,26 %), хоть и незначительно. Однако, в долгосрочной доходность снизилась (-0,35 %) за счет, в том числе, купленных мною облигаций выше номинала, и в целом из-за разных сроков погашения: некоторые выпуски выходят из обращения через год-два, поэтому и снизилась общая доходность к концу. Что касается реальных результатов, то портфель растет в среднем на ~1,2% в месяц. Купоны уходят в резерв, поэтому я почти не реинвестирю полученные средства. А если и решаюсь куда-то зайти, то беру сразу несколько позиций на хотя бы средний срок. С одной стороны, за рост доходности я плачу увелечением риска за счет покупки ВДО. С другой стороны, я таким образом перераспределяю капитал как по компаниям, так и по секторам экономики. // ПРО ЭМИТЕНТЫ ☞☞☞ 1. АПРИ Флай Плэннинг — Компания работает на рынке новостроек и реализует проекты комплексной застройки территории. Показатели выпуска БО-2Р-02: • номинальная доходность — 17,95 % • текущая доходность — 17,41% (▼0,54) • до погашения — 3 года, 11 мес • кредитный рейтинг — ruB • частота выплат - 4/год • купон — 44,88 ₽ Хоть и присвоен рейтинг ruB, что соответствует высокому уровню спекуляций, а также ставка купона 18% (!), что подтвержает риск, все же, я решаюсь задержаться на этой бумаге. Учитывая все риски, я держу долю Флай Плэннинг в 4,5% в своем портфеле. 2. {$RU000A105XF4} Глоракс — одна из крупнейших строительных компаний России, 8 лет на рынке недвижимости. Показатели выпуска 1Р-01: • номинальная доходность — 14,96 % • текущая доходность — 14,7 % (▼0,26) • до погашения — 1 год, 9 мес • кредитный рейтинг — BBB-, со стабильным прогнозом • частота выплат - 4/год • купон — 37,4 ₽ В целом, умеренный риск, умеренная доходность, умеренный вариант в моем портфеле. 3. Гарант-Инвест — я уже делал разбор, так что просто продублирую показатели. Показатели 5-го выпуска: • номинальная доходность — 14,71% • текущая доходность — 14,13% (▼0,53) • до погашения — 2 года, 5 мес • кредитный рейтинг — BBB • частота выплат — 4/год • купон — 36,77 ₽ // РЕЗЮМЕ ☕ На текущий момент получается, что одна из последних — АПРИ Флай Плэнинг — является самой доходной в моем портфеле. По остальным можно увидеть на слайдах 3-4 инфографику доходности: годовой и к дате погашения. В целом могу сказать, что я буду периодически обновлять показатели, добавлять новые выпуски, а также и дальше проводить аналитику. **Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔛 Следующая компания на обзоре — ГК “Самолет”, с выпуском БО-П12 {$RU000A104YT6} // ОБ ЭМИТЕНТЕ 🙌 ГК "Самолет" является одной из крупнейших федеральных корпораций в области proptech и девелопмента, а также самой быстрорастущей публичной компанией в России за 2021 год. В рамках группы развиваются различные направления бизнеса, включая онлайн-платформу "Самолет Плюс" для предоставления услуг в сфере недвижимости, управляющую компанию, фонды коммерческой и арендной недвижимости, а также проекты девелопмента в разных сегментах по всей России. // АНАЛИТИКА КОМПАНИИ 👏 Компания показала отличные результаты в 2022 году. Ее стоимость активов выросла на 43% до 761 млрд рублей, а выручка увеличилась на 85% до 172,2 млрд рублей благодаря новым проектам в Московском регионе и расширению в Северо-Западном. Компания продала за год на 42% больше первичной недвижимости, а цены на жилье в России выросли на 11,4%. Несмотря на увеличение себестоимости на 75,7%, чистая прибыль Самолета выросла на 81% до 15,3 млрд рублей. Компания остается оптимистичной и прогнозирует увеличение активов до 350 млрд рублей и прибыли до 90 млрд в 2023 году. Компания Самолет показала отличные результаты в 2022 году. Ее стоимость активов выросла на 43% до 761 млрд рублей, а выручка увеличилась на 85% до 172,2 млрд рублей благодаря новым проектам в Московском регионе и расширению в Северо-Западном. Компания продала за год на 42% больше первичной недвижимости, а цены на жилье в России выросли на 11,4%. // ПОКАЗАТЕЛИ ВЫПУСКА ☟☟☟ Доходность (номинальная) — 13,25% Доходность (текущая) — 12,88% Купон — 33,03 ₽ Частота выплат — раз в квартал Дюрация — 677 дней Дневной объем — 11 790 903 Размер выпуска — 15 000 000 // МНЕНИЕ 🤔 Как для клиента, компания кажется привлекательной: за счет Trade-in (во всяком случае, не видел у других девелоперов эту фишку) современного и стильного оформления как квартир, так и дворов за концепцию “двор без машин” (я считаю это большим плюсом и рад, что Самолет это реализует) за счет продвижения хайтек инициатив — покупка жилья онлайн, что делает процесс удобным и быстрым для клиента // РЕЗЮМЕ ☕️ Компания имеет хорошую репутацию на рынке недвижимости, что делает ее облигации привлекательными. В то же время, при хорошем рейтинге "А" выпуск облигаций с доходностью 12,88% может быть интересен тем, кто ищет высокодоходные (относительно депозита) инвестиционные возможности со стабильным эмитентом. *не ИИР

💰 Хэ-йоу, what’s up! Вжух, я решил сделать анализ своих вложений по отраслям и их перспективы на будущее. 🛡 На данный момент я вложился в 3 отрасли: •Недвижимость •Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) •Ритейл // НЕДВИЖИМОСТЬ Для меня, как для инвестора, интересна отрасль недвижимости с той точки зрения, что эмитенты, занятые строительством, проявляют заинтересованность в облигациях, поскольку нельзя найти другой отрасли с высокой доходностью, которая соответствует эмитентам с рейтингами от BBB+ до A по национальной шкале. Однако риски в данной отрасли действительно значительны. В прошлом году рынок столкнулся с уменьшением спроса из-за усложнения условий получения ипотеки, повышения ключевой ставки и увеличения себестоимости жилья для заемщиков. Отрасль недвижимости активно развивают новые технологии и сервисы, что делает процесс покупки, продажи и аренды недвижимости более удобным и доступным для клиентов (тот же Самолет, например), что непременно плюс. Да и потом, за последние годы было построено много нового жилья, особенно в крупных городах. В 2020 году было введено в эксплуатацию более 80 млн квадратных метров жилья, так что однозначно буду докупать в среднесрочной перспективе. // ТЭК Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) и имеет большие перспективы развития. Россия обладает значительными запасами нефти и газа, которые являются главными источниками доходов ТЭК. Однако, для дальнейшего развития этой отрасли необходимо инвестирование в новые технологии и улучшение инфраструктуры. В целом, Россия имеет большой потенциал для развития ТЭК, так что, на мой взгляд, стоит держать у себя в портфеле позиции по бумагам из этой отрасли. // РИТЕЙЛ Ритейл является важной отраслью экономики, где действуют множество крупных и мелких компаний, занимающихся продажей различных товаров и услуг. Российский ритейл стал более конкурентоспособным за счет роста числа игроков на рынке и разнообразия товаров и услуг, но также испытывает сложности из-за экономической и геополитической нестабильности. Крупнейшие розничные сети активно внедряют новые технологии (например доставка, собственные мобильные приложения, системы лояльности и т. д.), но многие мелкие и средние игроки еще не имеют возможности внедрить это. Несмотря на проблемы, ритейл остается важной отраслью, которая создает рабочие места и вносит значительный вклад в экономику, где крупнейшие игроки продолжают расширять свои сети и инвестировать в развитие технологий и улучшение сервиса для клиентов. // РЕЗЮМЕ ☕️ Конечно, не стоит полагать лишь на 3 отрасли, так что в любом случае стоит расширять сферы вложений для диверсификации своего портфеля. Было бы неплохо закупить ОФЗ и накие-нибудь еще бумаги от надежных эмитентов, но в то же время я готов чуть больше рисковать ради большего процента.

🎈Хэ-хэй, what’s up! Продолжаю серию постов с разбором компаний, на очереди - Соколов выпуск 1 🎈 // Об эмитенте 🙌 Один из крупнейших ритейлеров ювелирных изделий в России. Компания была основана в 1993 году, и на сегодняшний день у нее более 200 магазинов в 130 городах России. Соколов предлагает широкий ассортимент ювелирных изделий различной стоимости, включая украшения с драгоценными камнями, золотые и серебряные украшения, а также аксессуары и подарки. // О выпуске 👏 В сентябре 2022, когда стало известно о планах Sokolov размещать облигации, представитель компании говорил, что группе нужно около 5 млрд руб. для расширения розничной сети с примерно 400 монобрендовых магазинов до 1000 торговых точек. 5 млрд руб. — это потребность для двухлетней программы. // Аналитика ☞☞ •Согласно отчету по итогам 2022 года, чистая выручка компании (без НДС, таможенных и других обязательных отчислений) выросла на 22% г/г, достигнув отметки в 26,9 млрд рублей. Главным источником такого роста стало удвоение розничных продаж, которые составляют уже 75% от общей выручки. •Также интересно, что по весу в структуре продаж около 85% занимает серебро и только 15% - изделия из золота. Однако из-за разницы в ценах на металлы, золото принесло более 66% стоимости, а серебро - лишь 34%. •Стоит также отметить, что основная доля выручки компании в 2022 году (51%) пришлась на розничные продажи, еще 24% принесли электронная коммерция и маркетплейсы. Оптовые продажи принесли оставшиеся 25%. Однако, менеджмент ожидает, что доля оптовых продаж сократится с 42% в 2021 году до 13% в 2024 году, благодаря росту продаж через электронную коммерцию и маркетплейсы (рост с 19% в 2021 году до 30% в 2024 году), а также через розницу (рост с 39% в 2021 году до 57% в 2024 году). •EBITDA компании выросла на 93% г/г до 4,46 млрд рублей, а чистая прибыль выросла до 1,79 млрд рублей в 2022 году, по сравнению с 87 млн рублей в 2021 году, благодаря улучшению управления издержками. •На конец 2022 года, компания имела около 5,8 млрд рублей денежных средств и их эквивалентов, что говорит о хорошей ликвидности бизнеса. // ПОКАЗАТЕЛИ ВЫПУСКА ☟☟☟ •Номинальная доходность - 13,4 % •Текущая доходность - 13,13 % •Доходность к дате погашения (2 года, 6 мес) - 39,5 % •Купон - 33,41 ₽ •Частота выплат - раз в квартал •Дюрация - 801 дней •Номинал - 1000 ₽ •Размер выпуска - 3 000 000 // РЕЗЮМЕ ☕️ Увеличение размеров бизнеса и увеличение количества товаров и услуг делает компанию привлекательной для клиентов и инвесторов. Компания продемонстрировала свою эффективность и стратегию даже в условиях экономического спада. *Не является идивидуальной инвестиционной рекоммендацией

✈️ ПРИСТЕГНИТЕСЬ, МЫ ВЗЛЕТАЕМ ✈️ 🔔 Я решил немного разнообразить контент, поэтому сегодня я бы хотел рассмотреть виды облигаций: какими они бывают, что из себя представляют, чем отличаются и просто сравнить между собой. _______ // РАЗДЕЛЕНИЕ ПО ЭМИТЕНТУ 🏛 •Государственные •Муниципальные •Корпоративные •Структурные А теперь подробнее: •Государственные облигации используются странами или регионами для покрытия дефицита бюджета. Это означает, что государство занимает деньги у населения или других стран и обязуется вернуть их с процентами через определенный промежуток времени. Одним из главных преимуществ государственных облигаций является высокий уровень защищенности, поскольку государство редко не выплачивает свои долги •Муниципальные облигации выпускаются местными органами управления для финансирования проектов, таких как строительство школ или дорог. Они считаются безопасными, так как обеспечены доходами от налогов •Корпоративные облигации выпускаются компаниями для привлечения денег на свое развитие. Они могут быть более рискованными, так как компания может не выплатить свои долги, если ее бизнес не идет хорошо •Структурные облигации выпускаются банками и управляющими компаниями для инвестирования средств в другие активы. Они могут быть более рискованными, так как зависят от успеха других инвестиций _______ // ПО ФОРМЕ ВЫПЛАТЫ ︙ •Процентные облигации — это когда вы получаете проценты по номинальной стоимости. Выплата процентов называется погашением купона и они могут иметь: постоянный и переменный купон, а также фиксированную или плавающую ставку •Дисконтные облигации при покупке стоят меньше номинальной стоимости, но погашаются по номиналу. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью называется дисконтом. •Облигации с индексированным номиналом имеют постоянный купон, но сама стоимость облигации меняется вместе с инфляцией •Облигации со структурным доходом - доход по ним не фиксирован и не гарантирован. Заранее известно только, при каких условиях какую выплату вы получите •Структурные облигации имеют условия выплат еще более сложные, чем у облигаций со структурным доходом. В определенных случаях вы можете получить даже меньше денег, чем потратили на покупку этой ценной бумаги _______ // ПО СРОКУ ПОГАШЕНИЯ ⌛️ •Краткосрочные — срок погашения меньше года •Среднесрочные — от 1 года до 5 лет •Долгосрочные — больше 5 лет •Бессрочные (вечные) — нет срока погашения _______ // ПО ВАЛЮТЕ ВЫПУСКА 🤑 •В национальной валюте — в рублях •В иностранной валюте — не в рублях :) _______ // ПО КОНВЕРТИРУЕМОСТИ ↪️ •Конвертируемые облигации •Неконвертируемые облигации Первые можно обменять на другие ценные бумаги этого же эмитента, а вторые — нет. _______ // ПО ОБЕСПЕЧЕННОСТИ 🪖 Обеспеченные •Необеспеченные •Субординированные необеспеченные 1) Обеспеченные облигации самые надежные, т. к. владелец может получить залог или гарантию в случае банкротства эмитента 2) Необеспеченные облигации не такие надежные, потому что в случае банкротства владельцы будут ждать, пока их требования не будут удовлетворены в общем порядке 3) Субординированные необеспеченные облигации являются самыми рискованными, т. к. владельцы могут рассчитывать на возврат своих денег только в самую последнюю очередь после всех остальных кредиторов _______ // ПО СПОСОБУ ОБРАЩЕНИЯ 💵 •Со свободным •С ограниченным Первые можно покупать и продавать без ограничений, в то время как на вторые распространяются некоторые ограничения на покупку и продажу (например, ценовые ограничения или доступность только для квалифицированных инвесторов). _______ // РЕЗЮМЕ ☕️ В этом посте были приведены различные виды облигаций. Каждый вид имеет как свои преимущества, так и недостатки, поэтому стоит грамотно оценивать риск и доходность для достижения ваших финансовых целей.

🎈 Следующая компания на обзоре - Финансово-промышленная корпорация Гарант-Инвест выпуск 5 🎈 //ОБ ЭМИТЕНТЕ 🙌 Гарант-Инвест - финансовая компания, предоставляющая услуги брокерского обслуживания и управления активами на российском рынке. Компания была основана в 1993 году и объединяет более двадцати предприятий, деятельность которых охватывает инвестиции, банковское дело, разработку проектов и управление коммерческой недвижимостью, а также розничную торговлю. //О ВЫПУСКЕ ☟ Номинальная доходность — 14,75 % Текущая доходность - 14,4 % Доходность к дате погашения — 40 % Купон — 36,77 ₽ Частота выплат — раз в квартал Дюрация — 757 дней Номинал — 1000 ₽ Размер выпуска — 1 500 000 // АНАЛИТИКА Ключевые показатели: •Финансовое положение компании является стабильным и устойчивым даже в периоды экономического кризиса. Она успешно управляет своими финансовыми ресурсами и обеспечивает непрерывный денежный поток, что говорит о высокой надежности ее деятельности. •Валовая операционная прибыль после переоценки и EBITDA компании показывали разнонаправленную динамику в различные годы. Тем не менее, в 2022 году компания достигла самого высокого уровня EBITDA за всю свою историю. Это свидетельствует о повышении прибыльности и эффективности операций компании. •Чистая прибыль компании с учетом переоценки имела колебания в последние годы. В 2022 году компания отметила отрицательную чистую прибыль, что может быть связано с различными факторами, включая изменение внутриэкономической ситуации и внешнее давление. Однако, в целом, компания продемонстрировала способность справляться с финансовыми вызовами и стремится к улучшению своей прибыльности. •Строительство МФК "WESTMALL" оказало положительное влияние на стоимость инвестиционной собственности компании. В 2022 году оценка объектов показала рост стоимости, и это в значительной степени связано с завершением строительства этого многофункционального комплекса. •Компания "Гарант-Инвест" активно оперирует в защитном секторе, в котором низкий и средний ценовой сегмент магазина может увеличивать маржу вместе с ростом цен. // МНЕНИЕ Конечно, выпуск облигаций со ставкой 14,75% годовых не является случайностью. Покупая эти облигации, стоит учитывать риски, как инфраструктурные, так и экономические. Однако, я все же верю в данную компанию, которая успешно пережила несколько кризисов и активно развивается в различных направлениях. В целом, она кажется мне привлекательной и перспективной. // РЕЗЮМЕ ☕️ В 2022 году компания продемонстрировала операционные и финансовые результаты, подтверждающие ее способность генерировать доход даже в условиях экономического стресса и быстро меняющихся обстоятельств. Это говорит об эффективном управлении финансовыми ресурсами и стабильности бизнеса.

🎉🎉🎉 С ДЕБЮТОМ 🎉🎉🎉 🎈 Вот и подъехал первый пост из серии разбора компаний в моем накопительном портфеле 🎈 Первая бумага на прицеле 🎯 - ЕвроТранс, с долей в 29 % в портфеле. // ОБ ЭМИТЕНТЕ 🙌 С корабля на бал. Бренд ТРАССА - это бренд, который занимается продажей топлива и более чем 10 000 товаров через свои современные АЗК (автозаправочные комплексы), а также продажей топлива оптом с собственной нефтебазы. Они также производят свою стеклоомывающую жидкость, предлагают услуги по перевозке топлива собственными бензовозами и проектированию и строительству АЗС. // О ВЫПУСКЕ Дебютный выпуск облигаций объемом в 15 млрд. руб. состоялся в декабре 2022 со ставкой 13,5 % годовых, с частотой выплат раз в месяц и первым уровнем листинга на бирже. // АНАЛИТИКА ☞☞ Ключевые показатели, влияющие на анализ компании: •У компании хороший бизнес-профиль, обеспечиваемый стабильным ростом количества автомобилей на дорогах, а также необходимостью бензина и дизельного топлива. Этот сегмент рынка не сильно подвержен цикличности спроса на продукцию компании, что является ее преимуществом. Кроме того, у компании хорошо развиты массовый сегмент рынка (более 60% розничных продаж топлива) и сопутствующие товары, которые поставляются собственной фабрикой-кухней и ресторанами на АЗК. ЕвроТранс также успешно продвигает свой узнаваемый бренд "ТРАССА" с 2005 года и использует разнообразные маркетинговые стратегии, включая мобильное приложение и топливные карты, которые позволяют клиентам получать бонусы и скидки. •Средний уровень конкурентоспособности. Компания представляет собой успешного участника умеренно сосредоточенного рынка розничной торговли различными марками бензина и дизельным топливом в Москве и области. ЕвроТранс является достаточно крупным сетевым оператором заправочных станций, с годовым объемом продаж более 300 тыс. тонн нефтепродуктов (согласно оценкам Компании, ее доля на рынке составляет около 3%). При этом часть выручки формируется за счет оптовой продажи топлива независимым сетям АЗС и нефтяным компаниям, в том числе собственной нефтебазы. •Компания ЕвроТранс показала стабильный рост выручки в 2020 и 2021 годах и ожидается, что в 2022 году рост продолжится. Ожидается, что повышение рентабельности бизнеса компании приведет к улучшению показателя FFO до фиксированных платежей, который ожидается достигнуть 5 млрд рублей к концу года. Рентабельность по FFO до фиксированных платежей и налогов ожидается на уровне 17,5%, что значительно выше, чем в 2021 году. Несмотря на высокую долговую нагрузку, ожидается, что скорректированный общий долг к FFO до фиксированных платежей в 2022 году будет ниже, чем в 2021 году. Кредитный портфель компании существенно изменился, а взвешенное значение показателя обслуживания долга за период 2019-2024 годов ожидается на уровне 2,6x. Компания также имеет сильный денежный поток, обусловленный высокой рентабельностью по FCF. // ПОКАЗАТЕЛИ ВЫПУСКА Номинальная доходность - 13,5 % Текущая доходность - 13,1 % Доходность к дате погашения - 35 % Купон - 11,1 ₽ Частота выплат - ежемесячно Дюрация - 799 дней Номинал - 1000 ₽ Размер выпуска - 3 000 000 // РЕЗЮМЕ ☕️ Компания показалась мне привлекательной за счет: •аналитики, которую я привел выше •кредитного рейтинга А- с хорошими финансовыми показателями, но с существующими рисками, которые могут повлиять на финансовую стабильность •купона с доходностью в 13,5 %, что намного выше вклада в банке почти в 2 раза (в зависимости от банка и условий, конечно) •ежемесячных выплат (просто приятно получать каждый месяц купоны) Компания ЕвроТранс успешно работает в сфере розничной торговли бензином и дизельным топливом в Москве и области. Она успешно продвигает свой узнаваемый бренд и использует разнообразные маркетинговые стратегии, включая мобильное приложение и топливные карты В целом, на мой взгляд, компания выглядит перспективной интересной для вложений. --- Какие еще показатели хотели бы видеть? Напишите в комментариях ☟ ---

Мир инвестиций для меня стал настоящим открытием в 2021 году. Мне стало ясно, что деньги, которые лежат у меня на банковском счете, ничего мне не приносят, поэтому появилась необходимость поиска альтернативных путей вложения своих финансовых средств. Начал с ошибок - сразу зашел в акции, потерял часть капитала. Пробовал ребалансировать за счет фондов, но значительная часть капитала все же лежала в акциях, которые я без анализа и рассудка покупал. Затем начало СВО, конфискация активов да и в целом финансовый риск и я вообще забил на них. Через какое-то время вернулся и подумал, что все же хочу инвестировать, поэтому пересмотрел свою инвестиционную стратегию. И вот, в конце 2022 года я перестроил свою стратегию в сторону более консервативного инструмента - облигаций. Они показались мне привлекательнее по ряду причин: •Текущая волатильность на фондовом рынке: нет необходимости постоянно мониторить новости я могу один раз пройтись по компаниям, выбрать наиболее подходящие мне выпуски и ожидать выплаты по купонам •Риск: облигации обычно имеют более низкий уровень риска, чем акции, что может подходить для инвесторов, которые хотят сохранить свой капитал и получать стабильный доход без излишних колебаний на рынке, хотя всегда есть вероятность дефолта эмитента •Доходность: облигации могут иметь более высокую доходность, чем депозиты в банке, но платой за нее является риск •Спектр возможностей: облигации могут иметь различные сроки погашения, что позволяет инвесторам выбирать наиболее подходящий срок вложения с учетом своих инвестиционных целей. Кроме того, на рынке представлено множество видов облигаций, таких как государственные, муниципальные, корпоративные и другие, что позволяет выбирать инструменты в соответствии с инвестиционным профилем и уровнем риска Я постепенно начну выкладывать серию постов, в которых сделаю разбор каждой компании, проведу анализ в своем портфеле и исследую дальнейшие перспективы, а также, по возможности, буду корректировать стратегию с соотношением риск/доходность. 👇 Бумаги в портфеле 👇 •Разбор М.Видео выпуск 4 - в предыдущем посте В следующем посте я разберу сеть АЗС •ЕвроТранс А также: •Гарант-Инвест 2Р выпуск 5 •Соколов выпуск 1 •Самолет БО-П12 {$RU000A104YT6} •Глоракс 1Р-01 {$RU000A105XF4} •Патриот Групп выпуск 1 {$RU000A105AX5} * Bonds Buster - просто созвучно и не несет смысла * А гусь просто прикольный :)