2K
подписчиков
85
подписок
Активно на фондовом рынке с 2009 года. Начинал знакомство еще в прошлом веке "помощником брокера" во времена пейджеров ;) Подписчиков не ищу, с интересом иногда читаю других и люблю подискутировать, поделиться опытом, узнать что-то новое.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
kromnomo
15 декабря 2025
На воре и шапка горит: когда «эксперт» играет против своих
Давно не писал заметок, а тем временем почему-то на меня всё подписываются и подписываются... Попробую исправиться перед вами друзья!
🔥По горячим следам обсуждения
решил разобрать пикантную ситуацию которую хотел прокомментировать, но автор просто решил меня забанить за безобидный комментарий.
🫣 Пусть герой этой заметки вымышлен и все совпадения случайны. Итак, есть автор крупного канала, который публикует mnenie с прогнозом роста цены бумаги.
*В данном случае это облигации TGK-14, которые недавно просели из-за распродаж. Причины данных распродаж можно разобрать в комментариях, если интересно, у меня, кстати, бумаги так же имеются *
Автор рассчитывая на подъём цены, благодаря реакции своих подписчиков, приобретает бумаги.
В результате, как пишет автор «...взял себе их в портфель спекулятивно, о чем не жалею - толпа реально побежала покупать....и за пару часов я заработал больше, чем стоимость подписки на год...»👏🤑
📣И потом — внимание❗️— эту историю он рассказывает в качестве критики точно таких же действия других «экспертов» но с большим числом подписчиков и видимо с большим профитом от манипуляции.
Что это ?!?! Банальная зависть? 🤭
Разберём, почему это не просто неэтично, но и потенциально незаконно.
Как выглядит схема:
🧻 Автор публикует в платном канале «анализ» или перепечатку с другого платного канала с выводом: «Эта бумага — явный кандидат на рост сегодня»
🚰 После публикации (но до массового входа подписчиков) автор сам закупает позицию.
🎨Подписчики, доверяя авторитету, начинают покупать — цена идёт вверх.
🎭 Автор фиксирует прибыль, а затем публично осуждает «манипуляторов», делающих по сути то же самое.
Знакомо? На Руси по этому поводу говорили: На воре и шапка горит!
Почему это нарушает закон?
❕норма в части манипулирования зафиксирована в Федеральном законе от 27.07.2010 № 224‑ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком».
В ней указано, что манипулированием в том числе признаются:
п. 1.2 ст. 5 «совершение операций с финансовым инструментом по предварительному соглашению между участниками торгов если такие операции привели или могут привести к отклонению цены, спроса, предложения или объёма торгов от уровня, который сформировался бы без таких операций».
Почему это применимо:
👉 Публикация прогноза — это способ сформировать у подписчиков ожидание роста. Даже если автор купил бумагу после публикации, он осознанно использовал своё влияние в социальной сети для изменения рыночной динамики.
👉 Цель — извлечение прибыли за счёт реакции аудитории. Автор рассчитывает, что подписчики «подтянут» цену, позволяя ему выйти с прибылью. Это соответствует признаку «отклонение цены от естественного уровня».
👉 Как правило, такие авторы не раскрывают конфликт интересов. Если автор не предупреждает, что сам планирует войти в позицию, это вводит подписчиков в заблуждение.
☝️Важный нюанс - многие пытаются оправдаться: «Я купил после публикации, значит, это не манипуляция!» Но закон смотрит на СУТЬ ДЕЙСТВИЙ, а не на хронологию:
- Если автор знал, что его прогноз спровоцирует спрос, и воспользовался этим для личной выгоды — это манипулирование.
- Факт публикации создаёт «предварительное соглашение» в широком смысле: автор задаёт сценарий, подписчики его исполняют, а он извлекает прибыль.
Чем это опасно для всех?
- Для подписчиков: вы покупаете по завышенной цене, когда автор уже в позиции. Ваш потенциал прибыли снижается, а риски растут.
- Для рынка: искажение ценовых сигналов, потеря доверия к аналитике.
- Для автора: риски штрафов (пока до 5000 руб. по ст. 15.30 КоАП РФ)
Ну и на последок в качестве ИИР от меня в комментарии
RU
RU000A10AS02
1 059,7 ₽
+3,15%
RU
RU000A10ARZ9
942,8 ₽
+7,71%
RU
RU000A10BPF3
952,1 ₽
+8,92%
RU
RU000A10AEF9
1 087,9 ₽
+6,56%
RU
RU000A1066J2
936 ₽
+6,71%
RU
RU000A106MW0
775 ₽
+21,25%
kromnomo
20 марта 2024
Немного мыслей про предстоящее слияние группы Тинькофф и Росбанка.
Еще с момента появления этой новости я писал у многих в комментариях, что предстоящая допэмиссия будет весьма существенной так как обе банковские группы примерно равны, а значит, что бы один поглотил другого нужно увеличить количество бумаг почти вдвое.
Здесь нужно понимать для чего всё это делается. Потанин приобрел Росбанк у французов примерно за 60 млрд руб что соответствовало до 0.3 от капитала. У траста инагента О.Ю.Тинькова Потанин приобрел долю 35% в TCS за примерно 300 млн долларов (ранее Яндекс готов был заплатить за банковскую групу 6 млрд долларов). Сейчас Потанин хочет слить свои финансовые активы в одну банку под названием . Это, на мой взгляд, единственная цель всей этой "оферы" - заполучить как можно большую долю в крупнейшем банковском холдинге по минимальной цене.
Отсюда следует, - чем выше будет оценен Росбанк, тем больше его вклад будет в общую акционерную структуру, тем выше доля будут у Потанина. При оценке Росбанка в 1 капитал (226 млрд) конечная доля Потанина в TCS составит более 65%.
Всё это мне чем-то напоминает кейс с Детским Миром. Так же мажоритарий с невысокой долей решает за всю компанию в свою пользу. О грядущих планах говорят уже как о почти свершившемся , хотя 58% акционеров это розничные инвесторы. Не удивлюсь, если конечным итогом станет вывод Тинькофф с биржи с консолидацией активов полностью у Потанина, а миноритариев всех в сад.
Как же можно заработать на этом простому бедному инвестору?
Вижу здесь несколько вариантов:
1. Как ни странно, для текущих владельцев бумаг это участие во внеочередном собрании акционеров и голосование ПРОТИВ допэмисии. Акционеры проголосовавшие против на собрании имеют право подачи своих бумаг на выкуп. Цена здесь должна быть на уровне допэмисии. Надо иметь ввиду, что на выкуп TCS может потрать не больше 10% от чистых активов.
2. Вариант для тех, кто не бумагах - приобретение бумаг Росбанка с целю обмена их на бумаги Тинькофф. Хотя и предполагается выпуск новых акций TCS по закрытой подписке, акции Росбанка всё равно будут полностью выкупаться так как доля в свободном обращении менее 1%. Цена выкупа должна быть не ниже приобретаемой в рамках поглощения. При оценке Росбанка в 1 капитал цена бумаг для выкупа составит около 146 руб, что выше текущей цены Росбанка.
Оба варианта хотя и представляют для инвестора возможность заработать, но не слишком много - до 10% на горизонте нескольких месяцев.
Ближайшие несколько месяцев цена врядли поднимется выше определенного для допэмиссии уровня 3423р
T
T
314,96 ₽
-15,92%
kromnomo
22 января 2024
До свидания наш ласковый мишка!
Слёзы инвесторов ПАО Детского Мир текут рекой, как в заключении Олимпиады '80
23 января произойдет фиксация реестра акционеров для участия 14 февраля во внеочередном собрании акционеров уходящей компаний. В этот день всех влюбленных в компанию скорее всего ждет харакири.
В настоящее время все "особо избранные", чьими руками готовилась операция по захвату актива уже являются акционерами (собственниками) непубличной компании , к которой отходит весь бизнес ПАО Детский Мир.
Осталось дело за формальностями.
Я считаю, что формальности будут исполнены. Для принятия решения необходимо набрать 75% голосов в пользу ликвидации. Согласно последним раскрытиям, контролирующие акционеры сосредоточили у себя 63.3% голосов.
Вы скажите: "Но ведь это меньше чем 75%!"
А вот тут есть как говорят нюансы...
Дело в том, что есть разница в том, от какой базы подсчитываются голоса по критическим вопросам. Например в ООО голоса учитываются от числа участников общестав, а в АО учитываются голоса от числа участников ПРИНЯВШИХ УЧАСТИ В СОБРАНИИ.
Что-бы собрание было легитимным, нужен минимальный кворум. Для внеочередного собрания ДМ необходимо участие более 50% акционеров. Таким образом, кворум на собрании будет и положительное решение будет принято с большой вероятностью по всем вопросам.
Что бы заблокировать решение, нужно набрать четверть розничных инвесторов. Учитывая контролируемую мажоритариями долю, необходимо, что бы кворум составил более 85% от всего состава акционеров компании (84.5% принявших участие * 75% =~ 63,34% доля ДМ-финансовые активы), и что бы все розничные инфвесторы проголосовали против.
Я в такой расклад не верю. На голосовании участвуют лишь маленькая доля физиков, а здесь их достаточно много начиная с позиции в 1 бумагу. Основная масса не занимается этим в принципе. Часть акций нерезидентов (неизвестно какая) возможно так и осталась не выкупленной и заблокированной, соответственно эти акционеры не смогут принять участие в собрании (из-за санкционных ограничений), что еще больше уменьшит кворум участников.
В общем, я жду принятия решения о ликвидации...
А что потом?
Далее нас ждет несколько месяцев работы ликвидационной комиссии, расчеты с долгами, опись и продажа оставшегося (не нужного для операционой деятельности компании) имущества и т.д.
В конце концов, возможно, останется некоторая сумма на счетах, которую и распределят среди оставшихся к тому времени акционеров.
А сам бизнес Детского Мира в это время будет приносить прибыль уже в другом круге собственников.
А возможен ли рост?
Вполне! После закрытия реестра я ожидаю снижение стоимости бумаг, еще большее снижение ожидаю по результатам внеочередного собрания, где бумаги могут набрать спекулянты и дале разгонять и раздавать на верхах хомячкам.
Это будет уже своя другая игра, в которой вполне можно поучаствовать
DS
DSKY
63 ₽
-19,02%
kromnomo
6 декабря 2023
$ATRR01 На фоне введеных санкций по отношению к на этой неделе сложилась весьма неприятная ситуация с облигацией Антерра $RU000A104V59.
Особенность данной бумаги в том, что она листингуется не на Московской бирже, как многие бумаги, а на СПБирже. Сама Биржа когда-то хотела расширить свои услуги , в том числе и по первичному размещению. Бумаг было размещено не много и по известным причинам с февраля 2022 года это направление не развивается. На скрине видно, что на сегодня лишь по 4 бумагам проходили сделки на С-П Бирже. Тем не менее, на бирже свободно торгуются облигации ОРГ и Антерра.
Последняя как раз и стала жертвой непонятной прихоти ответственных сотрудников .
Многие наверное сталкивались с такой ситуацией, что Брокер Тинькофф убирает торгующиеся бумаги из своего каталога и у клиентов пропадает возможность их приобрести. Тем же, кто остался обладателем бумаги купленной ранее, порой удается торговать ей и далее. Но иногда брокер не только скрывает бумагу из каталога, но и ограничивает возможность выставления заявки, например на покупку. Так и произошло с
нашим сегодняшним героем заметки - облигацией Антерра.
Не буду погружаться в разбор деятельности эмитента, скажу лишь, что я не видел негативных поводов к распродаже этих бумаг. Эмитент исправно платит купоны, ставка по текущим меркам не такая высокая, компания активно развивается в своей отрасли.
Но что происходит на рынке? Есть держатели бумаги, которые посчитали, что у СПБиржи проблемы настолько высокие, что она не сможет обеспечить работу инфраструктуры с российскими бумагами, и решили от них избавится. Понимаю.
Согласно регламенту биржи, для бумаги был установлен диапазон лимита изменения цен и первые паникеры скидывали бумаги в рынок.
Учитывая, что Тинькооф на текущий момент является самым крупным игроком на бирже, отсекая такое количество клиентов от возможности покупки подешевевшей бумаги, бумага летит на минимуму лимитов. Причем на совершгенно смешных объемах.
Дальше - больше. Диапазон минимальных цен расширяется - заявки выставляются всё ниже и ниже.
Тут в игру врупает автор заметки, имея возможность выставлять заявки на покупку у другого брокера. Так как мне не платят за организацию поддержания цены, я естественно выставляю заявки на покупку по всему доступному диапазону цен. И естественно находятся те, кто мне наливает в стакан.
С одной стороны для меня это возможная выгода, с другой я считаю это некорректным поведением брокера.
В результате, кинул обращение в приемную ЦБ по данному вопросу. Считаю, что брокер не должен одностороне ограничивать клиентов в возможности участия в полноценной торговле разрешенными инструментами и таким образом влиять на рынок. Пусть разбираются...
Держателям бумаг, со своей стороны настоятельно рекомендую не поддаваться панике и не скидывать бумаги в стакан по любым ценам!
SP
SPBE_BEB
0 ₽
0%
kromnomo
26 июля 2023
Барыши на гроши
Сегодняшняя заметка об одном из способов как заработать на рынке с небольшим депозитом на хлеб с маслом да ещё и с икрой. Для тех кто ждёт от способа иксов и быстро - вам в другую ветку. Я расскажу про более скучный, но надежный инструмент, с минимальным риском. Что бы отличаться от других авторов, я раскрою небольшую хитрость как многократно увеличить доходность…
Итак, наиболее надежным инструментом на бирже являются облигации. При этом чем надежней эмитент облигации (компания которая выпустила облигацию) тем меньше совокупных рисков в них и тем меньше премия за этот риск в виде купонов. Наиболее надежные облигации на рынке это займы государства — ОФЗ. Далее следуют займы крупнейших компаний, средних и так по убыванию… как правило, надежность компании характеризуется способностью платить в будущем по своим обязательствам и чем эта платежеспособность неопределенная, тем выше риски и тем выше должна быть премия за этот риск в виде купонов.
Я же предлагаю остановиться на самых надежных эмитентах, тех кто реально сможет гарантировать вам доход.
Уже предвижу мысли у некоторых, что 8,5%-10,5% это мало (хотя это зачастую выше депозита в банке), но не стоит сразу закрывать заметку - я расскажу как можно увеличить эту доходность.
Большинство приходящих в мир инвестиций имеют небольшие суммы депозитов - до 10-20 тыс руб. Что можно купить на эту сумму? Будем считать в среднем 15 облигаций с доходностью 9%, которые принесут вам за год доход 1350 руб. 112 рублей в месяц конечно на хлеб с маслом может не хватить, разве что разок купить.
Но есть способ заработать в разы больше - Тинькофф предлагает уникальную возможность по маржинальной торговле. Брокер, под залог активов на счете клиента даёт ему в долг определенную сумму, которая зависит от качества этих активов. Причём на сумму до 5000р на счете, брокер НЕ НАЧИСЛЯЕТ никаких процентов!!! Дальше процент конечно же слишком большой, поэтому по началу лучше не превышать этот порог.
Качество ОФЗ достаточно высокое, поэтому по многим бумагам брокер на каждую вложенную тысячу даёт на приобретение облигаций ещё свои 3300 рублей, что увеличивает нашу доходность. Имея 15 тыс, инвестор может ЗА ТЕ ЖЕ ДЕНЬГИ приобрести уже примерно 20 облигаций и его доходность составит уже 12% годовых практически без рисков !!
А можно больше? МОЖНО!!!
Опять-таки, Тинькофф даёт уникальную возможность открыть до 10 брокерских счетов, причём учёт по ним позиций клиента идёт отдельно, а значит на КАЖДОМ СЧЕТЕ имеется порог бесплатного маржинального кредитования 5000
Уже понимаете куда я клоню?
На каждые 1400 своих можно получить 4600 от брокера
Итого 14000 вложений дают возможность иметь 10 счетов с высоконадежными облигациями на сумму 60 тыс. которые дают ежемесячный доход в 450р или от 38% годовых на первоначально вложенную сумму.
Кстати, есть так же маржинальные облигации Ростелекома , МТС , ГТЛК и Газпрома . У Газпрома даже можно получить заемные средства с коэффициентом 1 к 5 по и тогда первоначальный капитал всего 10 тыс руб даёт возможность оперировать с суммой 60 тыс.
Какие есть риски. Основной риск это снижение маржинальности по бумагам. В таком случае часть бумаг нужно продать. Что бы не потерять в цене, лучше выбирать бумаги с наименьшим сроком (есть бумаги от 4 мес), в таком случае они более вероятно будут держаться номинальной стоимости.
В остальном риски минимальные и с лихвой покрываются ставкой дохода до 38% годовых
P.S. Кстати схему с увеличением доходности по ОФЗ используют банки. Привлекая долгосрочные депозиты, они часть средств направляют в ОФЗ под которые могут так же привлечь в разы больше дополнительных средств.
RU
RU000A0JXPG2
1 017 ₽
-1,88%
RU
RU000A0JXFS8
0 ₽
0%
RU
RU000A0ZZES2
0 ₽
0%
RU
RU000A0ZYWY5
0 ₽
0%
RU
RU000A0ZYG52
996,4 ₽
+0,17%
SU
SU26222RMFS8
0 ₽
0%
kromnomo
9 декабря 2022
В связи с предстоящим голосованием по вопросу реорганизации ПАО Детский Мир , хочу обратить внимание тех, кто принимает активное участие в деятельности компании как акционер на следующий момент (из доклада СД с обоснованием):
Фактическая заморозка акций Общества привела к тому, что многие иностранные инвесторы
не участвуют в Общем собрании акционеров. Существует риск, что принятие важных корпоративных решений на Общем собрании акционеров станет затруднительным:
количество акционеров, принимающих участие в Общем собрании акционеров, может не позволить получить необходимый кворум. В таком случае Общее собрание акционеров не сможет принять критически важные для деятельности Общества решения, либо принять их с существенной задержкой.
Таким образом, ПРЕДОТВРАТИТЬ принятие критически важного решения может только ОТСУТСТВИЕ КВОРУМА, чего очень опасается марионеточный СД
Как известно, решение принимается большинством голосов ПРИ НАЛИЧИИ КВОРУМА.
Те кто решит проголосовать против, автоматически увеличат шанс этот самый кворум набрать, но набрать большинство голосов им все равно не удастся. А дальше решение протолкнет уже "мажоритарий" и оно известно какое.
Так что думаем...
Лично я для себя принял единственно правильное, на мой взгляд, решение - не участвовать в этом шоу и не давать своими голосами добирать до кворума.
DS
DSKY
70,32 ₽
-27,45%
kromnomo
7 ноября 2022
Немного мыслей по поводу сегодняшнего обвала акций компании Детcкий Мир
Как стало известно, совет директоров планирует рассмотреть вопрос о реорганизации компании в форме выделения операционной компании c дальнейшим делистингом эмитента.
на мой взгляд реакция рынка на данную новость была чересчур пессимистичной. В большей степени падение бумаг, на мой взгляд обусловлено открытием шортовых позиций спекулянтов, что в конечном итоге в кратчайшие сроки будет выкуплено обратно.
С самой реорганизацией то же не все очевидно.
Для принятия такого решения необходимо набрать три четверти голосов. При этом, по последним официальным данным весной этого года в свободном обращении находилось 69% акций компании (согласно сегодняшнему пресс-релизу 60%). На мой взгляд это будет проблематично. Однако сегодняшнее падение может быть использовано на наращивание позиций инициаторов превращения Детского Мира в ООО.
Кроме того, следует обратить внимание на состав акционеров. С начала СВО крупнейшим акционером стал . Акции банку достались в результате реализации залога и это не профильный актив и не стратегическая инвестиция. Сбер явно не заинтересован в избавлении доли по убыточной цене и вполне может не поддержать идею с реорганизацией на невыгодных условиях, а значит реализовать делистинг компании, которая не так давно хвасталась единственной на нашем рынке с 100% Free Float будет весьма сложно.
Кроме того, в составе акционеров есть значительная доля фондов из «недружественных стран» у которых заблокирована техническая возможность участия в голосовании и это то же существенный минус при получении кворума.
В общем я настроен более оптимистично, чем рынок и наращиваю позиции в .
SB
SBER
132 ₽
+107,12%
DS
DSKY
61,1 ₽
-16,5%
kromnomo
11 октября 2022
Сегодня опубликовал инвестиционную идею покупать фьючерс.
Хочу обратить внимание публики на уровень знаний тех, кто публикует посты от имени официального аккаунта.
Я там что-то про леммингов рассуждаю, а тут «профессионалы» вообще не в теме…
Обратите внимание на фразу:
«… Каждый день до окончания контракта будет начисляться и списываться вариационная маржа — ежедневная разница между ценами. Заработать можно и на ней — доллары через фьючерсы обойдутся дешевле. Сами доллары, впрочем, получить не выйдет, так как это расчетный контракт, а не постановочный — НА СЧЕТ ПРИДУТ РУБЛИ ПО КУРСУ НА ДАТУ ОКОНЧАНИЯ КОНТРАКТА.»
И ведь этот бред потом начнёт плодиться и размножаться дальше по Пульсу…
Уважаемые ! По окончании контракта будет произведён последний расчёт маржи и разблокируется ГО!!! И всё!
Никакие рубли по курсу не придут.
SI
SiZ2
60 044 пт
+6,53%
kromnomo
11 октября 2022
Сегодняшнюю заметку решил посвятить ситуации на срочном рынке, а именно во фьючерсе доллара .
Из свежей статистики биржи от 06 октября:
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам сентября 2022 года составило 21,7 млн (+456 тыс. человек), ими открыто 36,3 млн счетов.
В сентябре 2022 года сделки на фондовом рынке совершали 2,3 млн человек.
Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в сентябре составила 76,7%, в объеме торгов облигациями – 27,6%, на спот-рынке валюты – 28,6%, на срочном рынке – 71,2%.
В сентябре 2022 года частные инвесторы вложили в российские акции 16,3 млрд рублей.
Вдумайтесь! 71% сделок на срочном рынке это физики!!!!
Что это значит? Это значит, что на рынок пришла масса леммингов, которые понятия не имеют как он устроен. Это так же означает, что рынок на какое-то время перестал быть рациональным, так как рациональным рынок делают ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ участники сглаживающие возникающие аномалии: выкупают излишнюю перепроданность, продают излишнюю перекупленность.
20 сентября лемминги массово побежали во фьючерс, в результате накопили контрактов почти на миллиард долларов (у юридических лиц лишь в 2,5 раза больше) в надежде на сильный рост доллара на новостях о референдуме на Донбасе.
Но доллар не полетел сильно вверх, и в добавок 30 сентября было существенно повышено ГО по фьючерсе на доллар. А лемминги ведь если играют то на всё!
В результате впервые на моей памяти мы наблюдали нижнюю планку во фьючерсе по доллару. Брокеры массово закрывали позиции клиентов. Объём торгов в тот день почти в 2,5 раза превышал средние значения (225 млрд). Почти 30% леммингов получили маржин -колы, при этом позиции юридических лиц остались прежними (они в основном используют инструмент в других целях).
В результате принудительного массового закрытия длинных позиций в инструменте образовалась бэквордация(отрицательная разница между фьючерсом и базовым активом). Открытый интерес (общее количество заключённых контрактов) сократилось на 10%, что весьма существенно.
Позиции юриков стабильны, а значит что бы выправить ситуацию нужны новые лемминги, что бы заменить тех кто проиграл свой депозит. Пока не будет новых Буратины с золотыми монетами, мы так и будем наблюдать существенный разрыв между фьючерсом и базовым активом. Юрики исправлять дисбаланс не будут так как у них позиции открыты для хеджирования- что бы их закрыть, нужно закрывать и инструмент который хеджировали, так что они будут сидеть до экспирации.
А что с базовым активом ?
Со спота убрали физиков игравших на понижение с «идеей налоговых платежей», что снимет некоторое излишнее предложение, да и с самой идеей не все так просто.
Уже совсем никто не вспоминает, что у нас несколько месяцев действует правило расчетов за рубли по основным экспортным позициям. Как оно действует? Покупатель перечисляет валюту в российский банк, который продаёт ее на бирже и зачисляет рубли на счёт покупателя, который оплачивает рублями экспортный товар.
Это означает, что на рынке поступление валюты более-менее распределено, а у экспортеров сразу на счета поступает значительная часть РУБЛЕВОЙ ВЫРУЧКИ , а не валютной и продавать валюту в определенные дни, что бы заплатить небольшую часть от этой самой выручки уже совсем не нужно. Это подтверждают и объемы которые не сильно отличаются в декаде налоговых перечислений от остальных дней месяца.
Так что доллар должен более плавно двигаться в коридоре с повышательным трендом и фьючерс обязательно его догонит и никак не наоборот.
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
SI
SiZ2
60 044 пт
+6,53%
kromnomo
12 сентября 2022
Сегодняшнюю временную заметку решил посвятить массовым самоучкам расплодившимся в пульсе под хештегами
Нынче стало модным стырить на просторах интернета чью-нибудь заметку с громким названием, запостить в Пульс с умным видом разбирающегося в вопросе практика. На деле эти новоявленные "гуру" научить, естественно ничему не могут. И благо, если стыренная статья не окажется написанная таким же "гуру" и в ней не будет искажена действительность, иначе эти популярные самоучки начинают плодить полный бред, который с радостью подхватывают и впитывают всё новые и новые пользователи, ведь порой у такого самоучки повешенная блямба от "Выбор Тинькофф", которая внушает доверие у новичков.
И самое тревожное в этом, что такие авторы крайне нетрпимы к критике. Они не любят вступать в полемику по вопросу в котором они профаны. Попытки объяснить и разъяснить их неправоту приводят их к паническому желанию быстрее заблокировать аппонента, что бы не испортил их реноме и никто бы не узнал, что "король-то на самом деле голый".
Возможно блокировка пользователей и является выходом в некоторых конфликтных ситуациях, но когда дураку нет возможности указать, что он дурак и другие начинают верить в его дурость, на мой взгляд, это большее зло, чем местечковый конфликт рашавшийся ранее баном (навеяно недавней бессмысленной перепечаткой @Alyonatt777 которая не нашла ничего умного, как фыркнуть и забанить)
Для новичков в конце, в качестве напутствия, хочется пожелать более критично относится к заметкам тех, кто пытается вас научить тому, в чем сам только - только стал осваивать азы. Старайтесь вникнуть в тему обратившись к первоисточникам, ну будьте более любознательными - задавайте больше вопросов.
Инвестиции это не просто, это такая же наука как и любая другая, требующая постижения знаний ... ну и немножко везения
kromnomo
5 августа 2022
Врагов имеет в мире всяк,
Но от друзей спаси нас, боже!
Уж эти мне друзья, друзья!
Об них недаром вспомнил я.
А. С. Пушкин
В предверии выхода на наш рынок «дружественных» нерезидентов 8 августа решил поделиться своими мыслями на этот счёт. В ожидании появления «друзей» наш рынок за день откатился почти на 3% при том, что утро начиналось уверенным ростом по многим бумагам. Наши голубые фишки -4,5% -3,58% -8,5% падали глубже остальных.
При этом вырос не так значительно +0.38% как ближайший фьючерс на него +1.9%. Как многие заметили, во фьючерсе сейчас происходит отклонение от нормальной ситуации - контанго* составляет более 2000 руб
*на всякий случай поясню, контанго это премия к текущей цене базового актива рассчитываемая на основе рыночной безрисковой ставки за период до экспирация (окончания) фьючерсного контракта. Сейчас на ближайший фьючерс контанго учитывает ставку более 30% годовых в то время как на следующий фьючерс ставка составляет около 18% годовых
Такая ситуация точно будет исправляться и весьма быстро. Перекосов на рынке долго не бывает.
Но вернёмся к нашим «друзьям». В прошлом месяце издательство Форбс со ссылкой на различных брокеров оценивало их долю на нашем рынке от 1% до 10%. Может ли оказать такая доля существенное влияние на рынок? Здесь мнения расходятся, но на всякий случай инвесторы сокращают свои позиции.
Я же выскажу предположение, что доля нерезидентов со следующей недели окажется выше ожиданий и вот почему. В указании ЦБ кроме «дружественнных нерезидентов» указана возможность совершать операции на фондовом и срочном рынках клиентам-нерезидентам конечными бенефициарами которых являются российские юридические или физические лица. Для этого всем брокерам давался срок для проведения обязательной идентификации клиентов-нерезидентов.
Многие наверное заметили, как при массовом выходе иностранных компаний с нашего рынка они переходят под управление топ-менеджмента самих этих компаний с условием возможного обратного выкупа. Такая схема была придумана, что бы соблюсти баланс интересов, но во многих случаях это просто формальность (вспомним зицпредседателя Фунта из «Золотого телёнка»). Так вот, предположу, что за прошедшее время таких «зицпредседателей» в иностранных компаниях в которые обособили токсичные российские активы стало значительно больше, особенно в офшорных юрисдикциях.
Кроме того в этих же офшорных юрисдикциях недружественных стран прятались и многие наши акционеры доступ к бумагам у которых был закрыт и которые возможно захотят повысить свою ликвидность выйдя в кэш.
В связи со всем этим, я предполагаю, что навес предложения бумаг в первые дни будет более существенным чем ожидается, что может спровоцировать более значительные колебания. Противостоять падению бумаг могло бы выход на рынок самих эмитентов с выкупом своих бумаг. Если вспомнить, право на выкуп без обязательных формальностей компаниям было дано ещё зимой и этот инструмент ещё не был активно задействован.
В общем август будет интересным…
UPD: Пока писал заметку подоспела новость, что 8 августа концерт не состоится в связи с необходимостью провести тщательный досмотр артистов. Зрелище переносится на неопределенный срок...
NB
NBIS
1 837 ₽
-100%
GA
GAZP
176,58 ₽
-48,01%
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
SI
SiU2
62 302 пт
-4,42%
SI
SiZ2
64 319 пт
-0,55%
SB
SBER
122,4 ₽
+123,37%
kromnomo
28 февраля 2022
В соответствии с решением Банка России, 28 февраля торги на валютном и денежном рынках Московской биржи откроются в 10:00 мск.
На валютном рынке в течение торговой сессии границы ценового коридора автоматически меняться не будут. На открытие торгов Национальный клиринговый центр (НКЦ) установил следующие границы ценового коридора.
По валютной паре USDRUB_TOM: нижняя граница 76,145, верхняя граница 90,00.
По валютной паре EURRUB_TOM: нижняя граница 85,6150, верхняя граница 101,1925.
Ценовые границы могут меняться только по отдельному решению Банка России.
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
kromnomo
14 января 2022
GM
GMKN
226,48 ₽
-49,47%
kromnomo
2 августа 2021
Как Тинькофф взорвал рынок
Сегодняшняя заметка посвящена прошедшему IPO
В ней я хотел бы поделиться с читателями и возможно обсудить недобросовестные, на мой взгляд, действия нашего брокера.
Вокруг данного эмитента длительное время был некий ажиотаж. Его критиковали и восхищались бешеным ростом клиентской базы, копировали его инновационные идеи ( даже у Тинькофф есть некоторые позаимствованные фишки) и предрекали провал, однако выхода на рынок акций революционного брокера ждали многие.
И вот на этом хайпе наш брокер решил как следует заработать.
Немного погружусь в технологию проведения IPO. Эмитент поручает специальным банкам-андеррайтерам разместить определенное количество бумаг по определенной цене. В нашем случае это Goldman Sachs и J. P. Morgan а так же более мелкие партнеры. При желании поучаствовать в IPO клиенты делают заявки своим брокерам, те формируют пул заявок и в свою очередь делают заявку на приобретение пакета бумаг непосредственно андеррайтеру или через посредников-партнеров. Андеррайтеры в день IPO распределяют пакеты акций среди своих клиентов пропорционально выставленным заявкам. Если сумарно заявок больше чем планируется продать бумаг, то они удовлетворяются частично. Называется это аллокация - процент удовлетворения заявки на совершение покупки.
Возвращаясь от теории к нашим баранам, аллокация по Robinhood ожидалась небольшой. Оно и понятно при таком ажиотаже. На скринах ниже я привожу рассылку персональных менеджеров на данную тему.
И вот тут мы подходим к действиям брокера, которые по моему мнению, являются недобросовестными.
Аллокация по бумагам в целом была как и ожидалось не такой большой но клиенты Тинькофф получили 100% удовлетворённых заявок. Как такое получилось?!? На мой взгляд, наш брокер намеренно искажал объём заявок клиентов завышая его в несколько раз.
Напомню, что брокер имеет комиссию в размере 2% от удовлетворённых заявок.
К примеру, клиенты выразили желание приобрести бумаг на $100 млн. В случае выставления такого пула заявок и аллокации в 20% по результатам IPO брокер получает $400 тыс своих комиссионных. А что если при ожидаемой аллокации в 20%-30% заявить пул в $500 млн ? Тогда брокеру достанется по результатам бумаг на 100 млн, которые он полностью распределит между клиентами и получит уже $2 млн комиссионных на пустом месте 😉👍
Даже если все бумаги распределить не удалось, можно остаток скинуть в первые минуты торгов в рынок по любой цене, возможные убытки полностью покрываются полученной сверх комиссией, как, например, в Совкомфлот сливал лишние бумаги организатор в первый же день.
Думаю именно так и произошло с IPO в Тинькофф
Как и многие инвесторы, приобретая бумаги я соотношу их объём к величине портфеля в целом и рассчитывая на определенную рыночную аллокацию подстраиваю свою заявку. В моей практике не встречалось, что бы брокер так манипулировал заявками и теперь придётся закладывать этот риск при работе с Тинькофф
А что думаете вы?
HO
HOOD
37,68 $
+132,06%
kromnomo
5 марта 2021
Сегодняшнее заметка посвещена одному моему эксперименту я решил поучаствовать в IPO компании фикс прайс при этом свободных денежных средств ( а их для участия нужно было не менее 4500$ ) у меня практически не было поэтому я решил оставить заявку с учётом заемных средств. Тинькофф к моему удивлению допустил такую сделку. С момента размещения заявки у меня висело требование на пополнение денежных средств, тем не менее никакой маржи по счету не было и соответственно я не платил никаких комиссий.
На мой взгляд, это весьма удобно - нет необходимости аккумулировать на счету валюту, к тому же без гарантии что аллокация будет 100%
Заявка была сегодня исполнена по объявленной цене 9.75$ на 75% от объема.
Сейчас, к сожалению, выгодно реализовать пакет нельзя так как сделки совершаются на внебиржевом рынке в рамках условных торгов в Лондоне (conditional dealings)Поэтому пока подожду 10 марта когда начнутся свободные торги как на Лондонской бирже, так и и на нашей.
Посмотрю как будут развиваться события.
Пока что результатом стало отображение резко отрицательной доходности по портфелю за месяц 😛
FI
FIXP
0 ₽
0%