lelik6

1,2K

подписчиков

324

подписки

🍀Пишу про акции, облигации ВДО и ЗПИФы. 🍀МАХ https://mx-t.su/+Cif9fTSv-vbbal4g 🍀ТГ https://t.me/+sPaPY7zRsBE0ODFi 🍀Собираю портфель по секторам. 🍀Инвестирую только в долгую. 🍀Стремлюсь к дополн. доходу. 🍀Изучаю все инструменты. 🍀Дзен https://dzen.ru/lelik6

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

lelik6
lelik6

10 сентября в 11:22

💰 Мой облигационный шопинг: что купила на этот раз Добавила сразу несколько разных выпусков. Здесь есть субфедеральные облигации, крупный банк, корпоративный выпуск с высокой доходностью, ОФЗ в юанях и бумага из пищевого сектора. Мне нравится такой подход: не складывать весь долговой портфель в одного эмитента и постепенно собирать разные источники купонного дохода. 🍀 $RU000A10F8Q7 Ростовская область 34001 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Ставка купона: 16% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 12.05.2029 🔸 Текущая доходность: 16,97% 🔸 Амортизация с 20.10.2027 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Субфедеральная ✔️ Почему взяла: Субфедеральные для меня относятся к более консервативной части портфеля. При текущей доходности выпуск выглядит интересно на горизонте нескольких лет. ✔️ Стратегия: Получать ежемесячный купон и держать до погашения. ✔️ Нюансы: Купон плавающий. Плюс начинается амортизация, поэтому постепенно будет возвращаться часть номинала. ✔️ Риски: Главный связан с изменением % ставок и снижением купонного дохода. Есть также риск изменения рыночной цены до погашения. 🍀 $RU000A10F7R7 Сбербанк ПАО 001Р SBER56 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 13,4% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 16.06.2029 🔸 Сектор: Банки ✔️ Почему взяла: мне интересна комбинация системного банка, высокого кредитного качества и доходности выше номинальной ставки благодаря покупке ниже 1000 ₽. ✔️ Стратегия: Спокойная позиция на несколько лет с ежемесячными выплатами. ✔️ Нюансы: Фикс купон не будет расти вслед за ставками. Заранее известен размер купоннов, что удобно для планирования денежного потока. ✔️ Риски: При высокой ключевой ставке на рынке могут появляться новые выпуски с более привлекательной доходностью. 🍀 $RU000A10FA72 АФК Система БО 002Р 14 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Ставка купона: 17,5% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 07.05.2031 🔸 Пут оферта: 16.05.2028 🔸 Сектор: Финансовые услуги ✔️ Почему взяла: уже другая задача. Мне интересна повышенная доходность около 19% при рейтинге 🅰️➕. ✔️ Стратегия: Не обязательно ждать полного погашения. Важная дата , когда появляется пут оферта. Поэтому горизонт фактического владения может оказаться значительно короче срока погашения. ✔️ Нюансы: Высокая доходность всегда требует дополнительного внимания к долговой нагрузке эмитента и его способности обслуживать долг. ✔️ Риски: Риск эмитента здесь заметно выше, чем у ОФЗ или облигаций крупнейшего банка. Также нельзя исключать снижение рыночной цены при ухудшении ситуации на рынке. 🍀 $RU000A10FAK6 ОФЗ ПД 12156124V 21/05/36 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: 7,65% 🔸 Валюта: CNY 🔸 Выплат в год: 2 🔸 Погашение: 21.05.2036 🔸 Сектор: ОФЗ ✔️ Почему взяла: Здесь мне интересна валютная диверсификация. Выпуск номинирован в юанях, поэтому он отличается от основной массы рублёвых облигаций в портфеле. ✔️ Стратегия: Держать как долгосрочную позицию и получать купонный доход в юанях. ✔️ Нюансы: Срок большой, почти 10 лет. При этом цена покупки ниже номинала, что немного увеличивает итоговую доходность к погашению. ✔️ Риски: Длинный срок означает высокую чувствительность цены к изменению ставок. Дополнительно появляется валютный риск. 🍀 $RU000A10FA64 ИНАРКТИКА 002Р 06 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: КС+2.8% 🔸 Выплат в год: 12 🔸 Погашение: 17.05.2029 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Пищевая промышленность ✔️ Почему взяла: Доходность почти 18% при рейтинге 🅰️➕ выглядит интересно. ✔️ Стратегия: Добавить корп облигу в диверсифицированную часть портфеля и получать повышенный купон. ✔️ Нюансы: Плавающий купон позволяет лучше адаптироваться к изменению процентных ставок. ✔️ Риски: Корпоративный риск выше, чем у государственных бумаг. При снижении ставок размер купона также может уменьшиться. Не ИИР
Card image 1
9
10
lelik6
lelik6

7 сентября в 15:33

🎒 Если бы сегодня у меня было 100 000 ₽ на акции: что бы я купила? Если бы мне снова пришлось начинать с нуля, я бы собирала портфель совсем иначе. За несколько лет на рынке мой подход изменился: сейчас для меня важнее не найти акцию, которая выстрелит первой, а собрать понятный портфель из разных бизнесов, который можно постепенно увеличивать годами. Все эти акции уже есть в моём собственном портфеле. Я покупаю их не на один день и слежу за бизнесом, результатами и дивидендной политикой Поэтому 100 000 ₽ я бы распределила так: 🍀 Сбербанк $SBER 30 000 ₽ 🔸 Крупнейший банк страны 🔸 Сильный бренд 🔸 Дивидендная история ✔️ Почему: сильнейший игрок российского банковского сектора, большая клиентская база, высокая прибыльность. ✔️ Стратегия: основа портфеля + дивиденды + потенциальный рост котировок. ✔️ Нюансы: результат сильно зависит от процентных ставок и состояния российской экономики. ✔️ Риски: снижение прибыли, рост резервов, регулирование и изменение дивидендной политики. 🍀 Лукойл $LKOH 20 000 ₽ 🔸 Один из крупнейших нефтяников России 🔸 Исторически сильная компания 🔸 Дивиденды остаются важной частью инвестиционной идеи ✔️ Почему: крупная нефтяная компания с сильным бизнесом и историей выплаты дивидендов. ✔️ Стратегия: дивиденды + долгосрочный рост стоимости бизнеса. ✔️ Нюансы: нефтяной сектор цикличен, поэтому котировки могут заметно колебаться даже у хорошей компании. ✔️ Риски: цены на нефть, налоговая нагрузка, курс рубля, санкции и экспортные ограничения. 🍀 X5 $X5 15 000 ₽ 🔸 Продуктовый ритейл с устойчивым спросом 🔸 Люди продолжают покупать продукты независимо от ситуации на рынке 🔸 Возможность роста бизнеса ✔️ Почему: продукты нужны людям при любом состоянии экономики, а бизнес продолжает развиваться. ✔️ Стратегия: ставка на рост бизнеса и долгосрочное увеличение стоимости компании. ✔️ Нюансы: ритейл работает с небольшими маржами, поэтому даже небольшое изменение расходов может заметно влиять на прибыль. ✔️ Риски: конкуренция, рост расходов, снижение потребительского спроса и давление на маржинальность. 🍀 Транснефть $TRNFP 15 000 ₽ 🔸 Монополия в транспортировке нефти 🔸 Интересна для дивидендной стратегии 🔸 Защитный сектор в портфеле ✔️ Почему: инфраструктурный бизнес с сильным положением на российском рынке транспортировки нефти. ✔️ Стратегия: дивидендная составляющая портфеля + защитный характер бизнеса. ✔️ Нюансы: потенциал бумаги сильно зависит от дивидендных решений и корпоративных событий. ✔️ Риски: государственное регулирование, изменение дивидендной политики и снижение объемов транспортировки. 🍀 Мосбиржа $MOEX 10 000 ₽ ✔️ Почему: компания напрямую зарабатывает на активности участников российского финансового рынка. ✔️ Стратегия: ставка на долгосрочное развитие фондового рынка и рост числа частных инвесторов. ✔️ Нюансы: высокая ключевая ставка может поддерживать процентные доходы, но одновременно снижать активность в отдельных сегментах рынка. ✔️ Риски: снижение торговых оборотов, изменение регулирования и условий работы российского финансового рынка. 🍀 Денежный рынок $AKMM $BCSD $FMMM $LQDT $SBMM $TMON@ 10 000 ₽ Здесь я бы оставила часть капитала не в акциях. ✔️ Почему: деньги остаются ликвидными и могут пригодиться для покупок во время просадок. ✔️ Стратегия: резерв для будущих покупок. ✔️ Нюансы: доходность денежного рынка зависит от уровня ключевой ставки и со временем может снижаться. ✔️ Риски: при сильном росте акций часть капитала останется вне рынка. 🍀 Почему именно такое распределение? Мне важно, чтобы портфель не зависел от одной истории. ✔️ Сбер финансовый сектор ✔️ Лукойл нефть ✔️ X5 потребительский сектор ✔️ Транснефть инфраструктура ✔️ Мосбиржа  финансовая инфраструктура ✔️ Денежный рынок  резерв для новых покупок интересно сравнить какие 5 российских акций вы бы выбрали, если бы начинали инвестировать сегодня со 100 000 ₽? Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
Card image 1
21
22
lelik6
lelik6

31 августа в 17:06

🍀 Мои последние покупки облигаций АФК Система После разбора $OZON и долговой нагрузки $AFKS получила вопрос: почему я вообще покупаю облигации АФК, если у холдинга такой большой долг? Покажу, какие выпуски сейчас добавила в портфель и зачем. 🍀 $RU000A108GL1 АФК Система БО 001Р-29    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖    🔸 Ставка купона: ΣRUONIA + 2,4%    🔸 Количество выплат в год: 4    🔸 Срок: 1,7 года    🔸 Сектор: Финансовые услуги 🔸 Почему взяла: высокий текущий доход около 26,1% и плавающий купон RUONIA + 2,4%. Для меня интересное сочетание доходности и защиты от слишком быстрого снижения ставок. 🔸 Стратегия: держать как часть облигационной части портфеля до погашения в мае 2028 года, если ситуация с компанией не изменится. 🔸 Нюансы: купон плавающий, выплат 4 в год. Оферты и амортизации нет. Цена покупки около 887 ₽, поэтому доходность выше номинальной ставки за счёт дисконта. 🔸 Риски: главный риск  долговая нагрузка АФК и зависимость финансового положения холдинга от стоимости его крупных активов. Плюс при снижении RUONIA купон будет уменьшаться. 🍀 $RU000A108GN7 АФК Система БО 001Р-30    🔸 Ставка купона: ΣКС + 2.2%    🔸 Количество выплат в год: 4    🔸 Срок: 2 года 🔸 Почему взяла: текущая доходность около 25,4%, купон КС + 2,2%. Получается ещё один флоатер в портфеле, но уже с привязкой к ключевой ставке. 🔸 Стратегия: держать до погашения в августе 2028 года и получать высокий плавающий купон. 🔸 Нюансы: 4 выплаты в год, без амортизации и оферты. Цена около 882 ₽. 🔸 Риски: снижение ключевой ставки автоматически потянет купон вниз. Поэтому текущие 25%+ не стоит воспринимать как гарантированную доходность на весь срок. 🍀 $RU000A1098F3 АФК Система БО 001Р-31    🔸 Ставка купона: ΣКС + 2.2%    🔸 Количество выплат в год: 4    🔸 Срок: 2,2 года    🔸 Цена: 884,4 руб. 🔸 Почему взяла: ещё один флоатер АФК с текущей доходностью около 24,6% и спредом КС + 2,2%. 🔸 Стратегия: дополнить позицию по АФК бумагой с погашением в ноябре 2028 года. 🔸 Нюансы: срок немного длиннее предыдущих выпусков. Купон плавающий, выплаты 4 раза в год, амортизации и оферты нет. 🔸 Риски: те же кредитный риск АФК и снижение купона вслед за ключевой ставкой. Чем дальше срок погашения, тем больше неопределённости. 🍀 $RU000A1005L6 АФК Система БО 001Р-09    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Ставка купона: 17,5%    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 2,5 года    🔸 Оферта:  01.03.2027 Здесь уже другая история. 🔸 Почему взяла: постоянный купон 17,5%, а покупала примерно по 978 ₽. За счёт цены текущая доходность получается около 23,1%. 🔸 Стратегия: здесь мне особенно нравится наличие оферты 1 марта 2027 года. Получается возможность относительно скоро пересмотреть решение: оставить бумагу дальше или выйти из позиции. 🔸 Нюансы: купон фиксированный, поэтому снижение ключевой ставки напрямую его не уменьшит. Выплаты 2 раза в год. 🔸 Риски: фиксированный купон защищает от снижения ставки, но остаётся кредитный риск эмитента. Плюс важно помнить, что оферта не означает автоматическое погашение облигации по желанию инвестора без условий выпуска. 🍀 $RU000A105L27 АФК Система БО 001Р-24 🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Ставка купона: 18,0%    🔸 Количество выплат в год: 4    🔸 Срок: 6,2 года    🔸 Цена: 992,8 руб.    🔸 Оферта:  07.12.2026 Самый длинный выпуск из моей покупки. 🔸 Почему взяла: фиксированный купон 18%, текущая доходность около 22,2%. Плюс интересна ближайшая оферта в декабре 2026 года. 🔸 Стратегия: использовать как более доходную фиксированную облигацию с возможностью пересмотреть позицию уже в конце 2026 года. 🔸 Нюансы: несмотря на погашение только в 2032 году, наличие оферты в декабре 2026 года сильно меняет мой взгляд на срок владения. Я не обязана заранее принимать решение держать бумагу до 2032 года. 🔸 Риски: важно не смотреть только на текущую доходность, 22,2% выглядит привлекательно, но кредитный риск АФК остаётся. Кроме того, после оферты условия дальнейшего владения могут измениться. Не ИИР
Card image 1
8
9
lelik6
lelik6

27 августа в 9:18

🏚 Ozon падает, а я на этом зарабатываю. При чём тут облигации АФК? Многие привыкли, что на фондовом рынке заработать можно только тогда, когда акция растёт. Но есть и обратная сторона рынка. Если я считаю, что акция может снижаться, можно открыть шорт. На примере $OZON: 🔸 Я открыла короткую позицию по Ozon по цене около 2 911 ₽ 🔸 Взяла в шорт 20 акций 🔸 Сейчас Ozon стоит около 2 223 ₽ Получается, падение составило почти 24% от моей цены входа. Т.е результат +13 670 ₽, или +23,47%. 🍀 Как работает шорт простыми словами? Представим, что акция стоит 3 000 ₽. Я беру её взаймы у брокера и продаю за 3 000 ₽. Если акция падает до 2 000 ₽, я покупаю её обратно дешевле, возвращаю брокеру, а разница остаётся мне. Получается: 🔸 продала по 3 000 ₽ 🔸 купила обратно по 2 000 ₽ 🔸 заработала 1 000 ₽ на одну акцию Но важно понимать: шорт намного рискованнее обычной покупки акций. Крайне редко им пользуюсь. Если при покупке акции максимум потери ограничен вложенной суммой, то при шорте потенциальный убыток теоретически не ограничен. Акция может вырасти в 2, 3 или даже 10 раз. Поэтому шорт для меня скорее инструмент тактики, а не основа портфеля. И почему я вообще сейчас внимательно смотрю на Ozon? Потому что $OZON имеет значение не только для его акционеров. АФК Система $AFKS владеет долей в Ozon. А сама АФК имеет большой объём долга. Здесь есть важный нюанс, который легко пропустить, если просто посмотреть на строку «долг группы». 🔸 Значительная часть консолидированного долга АФК связана с $MTSS МТС. АФК контролирует МТС, поэтому в отчётности группы отражается весь долг оператора. При этом МТС самостоятельно зарабатывает деньги, обслуживает свой долг и ещё платит дивиденды. 🔸 Но есть и долг самого корпоративного центра АФК. И здесь уже особенно важна стоимость активов, которыми располагает группа.Среди наиболее крупных публичных активов АФК есть МТС и Ozon. Поэтому снижение капитализации Ozon влияет не только на настроение владельцев акций. Чем дешевле становится крупный актив, тем меньше стоимость имущества, стоящего за группой, и тем внимательнее приходится смотреть на долговую нагрузку. Именно поэтому я слежу за $AFKS и $OZON даже тогда, когда покупаю облигации АФК, а не акции. 💼 Мой подход сейчас В банкротство АФК Система я не верю, так что акции $AFKS немного докупила (в спекулятивную часть портфеля). Но основная ставка у меня сейчас именно на облигации: 🔸 несколько флоатеров 🔸 выпуски с фиксированным купоном 🔸 облигации с пут офертой Мне нравится возможность получать высокий купон и при этом иметь дату, когда можно пересмотреть решение о дальнейшем владении бумагой. А с Ozon просто получилось удачно: в шорт встала вовремя. Для меня здесь главный вывод даже не про то, куда пойдёт Ozon завтра. Когда покупаешь облигации холдинга, важно смотреть не только на купон, но и по сторонам. Нужно понимать: 🔸 чем владеет компания 🔸 где находится основной долг 🔸 какие активы могут поддержать долговую нагрузку 🔸 как меняется стоимость этих активов 🔸 и что произойдёт с долгом, если один из ключевых активов сильно подешевеет Потому что облигационер получает фиксированный купон, но риски всё равно зависят от бизнеса, который этот купон должен заплатить. 🍀 Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
Card image 1
Card image 2
20
21
lelik6
lelik6

20 августа в 10:05

💸 Как получать 10 000 ₽ каждый месяц на ОФЗ Дивиденды могут прийти раз в год. Купоны по ОФЗ приходят раз в полгода. Но что, если хочется получать регулярный денежный поток, при этом не собирать портфель из десятков рискованных бумаг? Можно собрать облигационную лестницу из ОФЗ ✔️ выплаты каждый месяц ✔️ государственные облигации в основе портфеля ✔️ заранее известные даты купонов ✔️ не нужно ждать дивидендного сезона ✔️ можно постепенно увеличивать ежемесячный доход 🍀 Как работает схема Смысл простой: выбираем ОФЗ с разными месяцами купонных выплат. Одни бумаги платят в январе и июле, другие в феврале и августе, третьи в марте и сентябре. В итоге выплаты распределяются по всему году. Получается своеобразная лестница облигаций, которая превращает купонный доход в более равномерный денежный поток. 🍀 Подборка ОФЗ по месяцам выплат Выплаты в январе и июле: ❄️ $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233, цена 574,14 ₽. Купон 6,1%. Доходность 15,25%. Погашение 18.07.2035 ❄️ SU26212RMFS9 ОФЗ 26212, цена 918,1 ₽. Купон 7,05%. Доходность 13,86%. Погашение 19.01.2028 Выплаты в феврале и августе: ☕️ SU26240RMFS0 ОФЗ 26240, цена 593,3 ₽. Купон 7%. Доходность 15,3%. Погашение 30.07.2036 Выплаты в марте и сентябре: 🌱 SU26246RMFS7 ОФЗ 26246, цена 830 ₽. Купон 12%. Доходность 15,58%. Погашение 12.03.2036 🌱 $SU26242RMFS6 ОФЗ 26242, цена 874,64 ₽. Купон 9%. Доходность 14,57%. Погашение 29.08.2029 Выплаты в апреле и октябре: 🌷 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26253, цена 867,19 ₽. Купон 13%. Доходность 15,56%. Погашение 06.10.2038 🌷 SU26254RMFS1 ОФЗ 26254, цена 862,3 ₽. Купон 13%. Доходность 15,55%. Погашение 03.10.2040 Выплаты в мае и ноябре: ☀️ SU26247RMFS5 ОФЗ 26247, цена 824,74 ₽. Купон 12,25%. Доходность 15,57%. Погашение 11.05.2039 ☀️ SU26236RMFS8 ОФЗ 26236, цена 877,35 ₽. Купон 5,7%. Доходность 14,01%. Погашение 17.05.2028 Выплаты в июне и декабре: 🏖 SU26248RMFS3 ОФЗ 26248, цена 822,97 ₽. Купон 12,25%. Доходность 15,48%. Погашение 16.05.2040 🏖 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26238, цена 534,22 ₽. Купон 7,1%. Доходность 15,26%. Погашение 15.05.2041 💰 А теперь самое интересное: сколько нужно вложить, чтобы получать около 10 000 ₽ каждый месяц? Посчитаем на конкретном примере. Выплаты в январе и июле: ❄️ $SU26212RMFS9 ОФЗ 26212 Цена: 918,1 ₽ Купон: 35,15 ₽ Количество: 284 шт. Сумма: 260 740,4 ₽ Выплаты в феврале и августе: ☕️ $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 Цена: 593,3 ₽ Купон: 34,9 ₽ Количество: 287 шт. Сумма: 170 277,1 ₽ Выплаты в марте и сентябре: 🌱 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246 Цена: 830 ₽ Купон: 59,84 ₽ Количество: 167 шт. Сумма: 138 610 ₽ Выплаты в апреле и октябре: 🌷 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26254 Цена: 862,3 ₽ Купон: 64,82 ₽ Количество: 154 шт. Сумма: 132 794,2 ₽ Выплаты в мае и ноябре: ☀️ $SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 Цена: 824,74 ₽ Купон: 61,08 ₽ Количество: 164 шт. Сумма: 135 257,36 ₽ Выплаты в июне и декабре: 🏖 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 Цена: 822,97 ₽ Купон: 61,08 ₽ Количество: 164 шт. Сумма: 134 967,08 ₽ 💰 Итого ✔️ Общий объём вложений: около 972 646 ₽ ✔️ Выплаты: каждый месяц ✔️ Денежный поток: около 10 000 ₽ ежемесячно 📌 Итоговые значения могут немного отличаться из-за НКД и изменения рыночных цен. 🍀 А теперь представьте тот же принцип, но не с 10 000 ₽ в месяц, а с 30 000, 50 000 или 100 000 ₽. Смысл облигационной лестницы не в том, чтобы быстро разбогатеть. Она про другое: создать понятный и регулярный денежный поток, который со временем можно увеличивать за счёт новых вложений и реинвестирования купонов. Стараюсь разбираю акции, облигации, ВДО и ЗПИФы простым языком без сложных терминов, показываю свои решения и считаю цифры на практике. 🔖 Сохраняйте подборку, чтобы не потерять. Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
Card image 1
156
157
lelik6
lelik6

18 августа в 16:58

⛽️ Ошибки, за которые рынок выставляет счёт Я ошиблась не в компании. Я ошиблась в размере позиции. За несколько лет на рынке я поняла одну неприятную вещь: даже хорошая инвестиционная идея может дорого обойтись, если поставить на неё слишком много. И одна из таких историй у меня связана с $BANEP Башнефтью. Причём самое интересное: когда я покупала бумагу, решение казалось вполне логичным. 🔸 Хороший бизнес. 🔸 Дивиденды. 🔸 Привлекательная цена. 🔸 Понятная инвестиционная идея. А потом рынок начал задавать неудобные вопросы. 🍀 Что изменилось Меня сейчас волнует не столько сам бизнес Башнефти, сколько то, сколько денег в итоге будет получать акционер. После выхода Башкортостана структура владения меняется, а значит, привычную дивидендную математику уже нельзя просто перенести в будущее. Раньше можно было рассуждать: 🔸 прибыль → 25% на дивиденды → потенциальная доходность → покупка. Теперь между прибылью компании и дивидендами для миноритария появился большой знак вопроса. 🔸 Это не значит, что дивиденды обязательно сократят. 🔸 Роснефть вполне может сохранить прежний уровень выплат. 🔸 Но неопределённости стало больше. И именно здесь я увидела свою главную ошибку. 🍀 Я слишком сильно поверила в первоначальный сценарий Я смотрела на сильные стороны идеи и недостаточно внимательно оценивала то, что может пойти не по плану. А главное, я допустила слишком большую концентрацию в одной истории. И вот здесь рынок преподал мне один из самых полезных уроков: размер позиции должен зависеть не только от того, насколько сильно ты веришь в идею. Он должен зависеть ещё и от того, что произойдёт, если ты ошиблась. Потому что: 🔸 Ошибиться с 1% портфеля неприятно. 🔸 Ошибиться с 2% портфеля неприятно, но переживаемо. 🔸 Ошибиться с большой долей портфеля уже психологически совсем другая история. Каждая новая новость начинает давить на тебя. Хочется то продать всё, то докупить, чтобы отбить просадку. И вот тогда рациональный инвестор очень быстро превращается в эмоционального. 🍀 Что я изменила после этой истории Теперь перед покупкой я смотрю не только на вопрос: Сколько я могу заработать, если идея сработает? Но и на другой: Что будет с моим портфелем, если я ошиблась? И второй вопрос для меня стал не менее важным. 🔸 Потому что рынок не обязан подтверждать мой инвестиционный сценарий. 🔸 Компания может оказаться хуже моих ожиданий. 🔸 Дивиденды могут быть ниже. 🔸 Цена может уйти ещё дальше вниз. 🔸 Корпоративные решения могут изменить всю первоначальную картину. И всё это нормально. Ненормально только одно: поставить на одну идею столько, что ошибка начинает угрожать всему портфелю. 🍀 Что теперь с $BANEP $BANE Башнефть для меня не превратилась в плохую компанию. Но как дивидендная история она стала значительно менее комфортной. Я хочу сначала увидеть, как будет выглядеть политика выплат после завершения сделки и изменения структуры владения. А уже потом пересматривать свою дивидендную модель. И, пожалуй, главный вывод этой истории для меня звучит так: необязательно всегда угадывать правильно. Гораздо важнее построить портфель так, чтобы ошибка не могла его серьёзно повредить. Потому что рынок ошибки прощает. А вот за слишком большую позицию обычно выставляет отдельный счёт. 😅 А у вас была инвестиция, где вы поняли, что ошиблись не столько в компании, сколько в размере позиции? Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
Card image 1
Card image 2
13
14
lelik6
lelik6

13 августа

😱 Все продают. Я покупаю: 5 облигаций Балтийского лизинга с доходностью до 38,5% Сегодня немного увеличила долю облигаций Балтийского лизинга. Пока в чатах паника и инвесторы распродают бумаги, я забрала сразу 5 выпусков. Почему именно сейчас? Для меня здесь интересное сочетание высокой текущей доходности, коротких горизонтов по части выпусков и возможности заработать не только на купоне, но и на возврате цены к номиналу. Разбираю, что именно купила 🍀 $RU000A10DK98 Балтийский лизинг ООО БО-П21 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+0,50% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 03.11.2035 🔸 Оферта: 25.11.2026 🔸 Сектор: Лизинг Цена покупки 953 ₽, текущая доходность около 38,5%. ✔️ Почему взяла: Сейчас бумага торгуется заметно ниже номинала, а ближайшая пут-оферта дает мне гораздо более короткий горизонт, чем формальная дата погашения. ✔️ Стратегия: Планирую держать около 3 месяцев и выйти по оферте. Покупка примерно по 95% от номинала, сдача по оферте 100%. ✔️ Нюансы: Купон переменный и привязан к ключевой ставке. При снижении КС будущий купон тоже будет уменьшаться. ✔️ Риски: Главный риск связан с кредитным качеством эмитента и возможным изменением рейтинга. При ухудшении ситуации цена может продолжить снижаться. 🍀 $RU000A10A3W1 Балтийский лизинг ООО БО-П14 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+1,90% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 04.11.2034 🔸 Оферта: 19.11.2026 Цена покупки 963 ₽, текущая доходность около 36,7%. ✔️ Почему взяла: Похожая идея. Высокая доходность + дисконт к номиналу + близкая оферта. ✔️ Стратегия: Также рассматриваю горизонт около 3 месяцев и выход по пут-оферте. ✔️ Нюансы: Премия к КС выше, чем у П21, поэтому купон сейчас привлекательнее. Но при снижении КС доходность будет постепенно снижаться. ✔️ Риски: До оферты еще есть время, поэтому рыночная цена может заметно колебаться. 🍀 $RU000A108777 Балтийский лизинг ООО БО-П10 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+2,30% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 0,7 года 🔸 Дата погашения: 08.04.2027 🔸 Амортизация c 12.07.2026 Цена покупки 762 ₽, доходность около 31%. ✔️ Почему взяла: До погашения меньше года, а текущая доходность остается высокой. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения, получая купоны и возвращаемую амортизацией часть номинала. ✔️ Нюансы: Началась амортизация, поэтому фактический денежный поток отличается от обычной облигации без амортизации. ✔️ Риски: Главные риски стандартные: кредитный риск эмитента и снижение рыночной цены. 🍀 $RU000A108P46 Балтийский лизинг ООО БО-П11 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+2,30% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 0,8 года 🔸 Дата погашения: 09.06.2027 Цена покупки 905 ₽, доходность около 30%. ✔️ Почему взяла: Срок короткий, купон высокий, до погашения меньше года. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения. ✔️ Нюансы: Оферты нет, поэтому здесь стратегия проще: получать купоны и дождаться погашения. ✔️ Риски: При ухудшении ситуации с эмитентом дисконт может увеличиться, несмотря на относительно короткий срок. 🍀 $RU000A10ATW2 Балтийский лизинг ООО БО-П15 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Ставка купона: 23,7 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата погашения: 13.02.2028 🔸 Амортизация c 24.06.2026 Цена покупки 869 ₽, доходность около 27,19%. ✔️ Почему взяла: Здесь мне нравится сочетание дисконта, фиксированного купона и уже начавшейся амортизации. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения. Амортизация будет постепенно возвращать вложенный капитал. ✔️ Нюансы: Из-за амортизации номинал постепенно уменьшается, поэтому будущие купонные выплаты будут рассчитываться от меньшей суммы. ✔️ Риски: Фиксированный купон выглядит интересно сейчас, но кредитный риск остается. Продолжение в комментарии Не ИИР
Card image 1
18
19
lelik6
lelik6

6 августа

💼 Мой самый денежный месяц в 2026 году В июле для моего портфеля 💼 наступил один из самых денежных месяцев в году. По календарю выплат около 438 293 ₽ дивидендов и купонов. Для сравнения: несколько лет назад примерно такая сумма приходила мне за целый год. Сейчас это максимальная месячная выплата в этом году 💪 Сейчас мой портфель прогнозирует: 🔸 2 777 412 ₽ выплат в год 🔸 231 451 ₽ в среднем в месяц Самое интересное не в размере выплат. Такие результаты не появились за одну удачную сделку. Они складывались постепенно: регулярные пополнения, реинвестирование доходов и покупки в моменты, когда рынок снижался. Весь июль продолжала спокойно докупать: но основные покупки пришлись на 17 июля, в этот день сработали все поставленные лимитки в течении года =) Покупала: 🔸 $LKOH Лукойл Крупнейшая нефтяная компания с сильным денежным потоком. Добавляю в портфель как качественный дивидендный актив с долгосрочным горизонтом. 🔸 $SIBN Газпром нефть Сектор нефти остаётся важной частью моего портфеля. Компания исторически показывает хорошие финансовые результаты и дивидендный потенциал. 🔸 $NMTP Новороссийский морской торговый порт Интересен как инфраструктурный актив с привязкой к экспортным потокам и регулярными выплатами. 🔸 **$X5 X5 Group** Добавляю сектор потребления. Продуктовый ритейл остаётся устойчивым бизнесом, который продолжает развиваться даже в сложных экономических условиях. 🔸 $TRNFP Транснефть, привилегированные акции Дивидендная история в нефтяной инфраструктуре. Актив с понятной бизнес-моделью и стабильным денежным потоком. 🔸 $SNGSP Сургутнефтегаз, привилегированные акции Интересны за счёт валютной составляющей и возможных крупных дивидендов при благоприятной динамике курса. 🔸 $ROSN Роснефть Крупнейшая нефтяная компания с сильными активами и долгосрочной инвестиционной историей. 🔸 $SBERP Сбербанк, привилегированные акции Финансовый сектор остаётся одной из основных частей моего портфеля. Сбер показывает устойчивый бизнес и является одним из главных российских дивидендных активов.    При этом не только покупаю. Часть облигаций постепенно сокращаю и увеличиваю долю свободных денег. Хочу сохранить возможность действовать, если рынок снова даст сильную просадку и индекс вернётся к более привлекательным уровням 1900 и ниже. Многие считают, что инвестиции обязательно требуют постоянной торговли. На мой взгляд, гораздо важнее выстроить систему, которая год за годом увеличивает денежный поток. Для меня инвестиции сейчас не про попытку угадать идеальную точку входа. Это про создание портфеля, который со временем начинает работать и приносить всё больший денежный поток. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #портфель
Card image 1
Card image 2
Card image 3
31
32
lelik6
lelik6

31 июля

🔎 От ААА до BBB: как распределила риск в новых покупках Докупила несколько облигаций в портфель. При выборе обращаю внимание не только на размер купона, но и на кредитное качество эмитента, отсутствие оферты, цену покупки и итоговую доходность. Стараюсь сочетать более надежные выпуски с бумагами повышенной доходности, чтобы постепенно увеличивать будущий денежный поток и при этом не концентрироваться на одном уровне риска. 🍀 $RU000A10F7V9 Полипласт АО П02-БО-16 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Ставка купона: 17,45 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 09.05.2029 🔸 Сектор: Хим.пром ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные выплаты позволяют регулярно получать купонный доход. ➕ Доходность заметно выше банковских вкладов при сопоставимом горизонте. ➕ Нет оферты, поэтому параметры выпуска не изменятся по инициативе эмитента. ✔️ Стратегия: Покупаю для долгосрочного формирования денежного потока с постепенным увеличением доли ежемесячных купонов. ✔️ Нюансы: Рейтинг находится на среднем уровне, поэтому бумага занимает умеренную долю портфеля. ✔️ Риски: ➖ Более высокий кредитный риск по сравнению с выпусками инвестиционного уровня. ➖ Финансовые результаты компании важно регулярно отслеживать. 🍀 $RU000A10F801 ГТЛК БО 002P-13 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Ставка купона: 15,95 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 05.05.2030 🔸 Амортизация c 10.05.2029 🔸 Сектор: Лизинг ✔️ Почему взяла: ➕ Высокий рейтинг и ежемесячные выплаты. ➕ Покупка ниже номинала повышает итоговую доходность. ➕ Государственная лизинговая компания занимает важное место в своей отрасли. ✔️ Стратегия: Использую выпуск как более надежную часть облигационного портфеля. ✔️ Нюансы: Амортизация начнется только в 2029 году, поэтому основную часть срока сохраняется полный номинал. ✔️ Риски: ➖ Изменение процентных ставок влияет на рыночную цену. ➖ При необходимости досрочной продажи цена может отличаться от цены покупки. 🍀 $RU000A10F850 РОЛЬФ БО 001Р-09 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Ставка купона: 19,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 15.05.2028 🔸 Сектор: Торговля ✔️ Почему взяла: ➕ Очень привлекательная доходность. ➕ Короткий срок обращения по сравнению со многими новыми выпусками. ➕ Возможность увеличить среднюю доходность облигационной части портфеля. ✔️ Стратегия: Держу небольшой долей как источник повышенного купонного дохода. ✔️ Нюансы: Высокая доходность напрямую связана с более низким кредитным рейтингом. ✔️ Риски: ➖ Повышенный кредитный риск эмитента. ➖ Подобные выпуски требуют обязательной диверсификации. 🍀 $RU000A10F397 СФО ТБ-8 класс А1 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 16 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Амортизация с 06.07.2027 🔸 Дата погашения: 06.06.2030 🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Максимальный рейтинг надежности. ➕ Доходность выглядит привлекательной для выпуска такого качества. ➕ Хорошо дополняет более рискованные облигации. ✔️ Стратегия: Использую как стабилизирующую часть облигационного портфеля. ✔️ Нюансы: Выплаты происходят реже, чем у ежемесячных выпусков. ✔️ Риски: ➖ Доходность ниже, чем у более рискованных эмитентов. ➖ Рыночная стоимость также зависит от изменения ключевой ставки. 🍀 $RU000A10F8F0 Газпром нефть 005Р-09R 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 7,5 % 🔸 Купон: 6.16 $ 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 16.05.2028 🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль ✔️ Почему взяла: ➕ Валютный выпуск позволяет частично диверсифицировать портфель. ➕ Высокое кредитное качество эмитента. ➕ Подходит как дополнительная защита при изменении курса рубля. ✔️ Стратегия: Постепенно формирую небольшую долю валютных облигаций без попыток прогнозировать курс. ✔️ Нюансы: Доходность ниже рублевых выпусков, поскольку часть потенциальной выгоды связана с валютной составляющей. ✔️ Риски: ➖ Валютные колебания могут как увеличить, так и уменьшить итоговую доходность в рублях. ➖ При укреплении рубля результат может быть слабее рублевых облигаций. Не ИИР
Card image 1
8
9
lelik6
lelik6

30 июля

⚗️ Что будет, если инвестировать каждый месяц? Проверяю на себе. Шаг 9 Уже девятый месяц подряд пополняю брокерский счёт на одну и ту же сумму и покупаю качественные компании. Без попыток угадать дно рынка и без спекуляций. Только регулярные покупки, дивиденды и длинный горизонт. Хочу показать, что капитал формируется не за счёт одной удачной сделки, а благодаря системе, которая работает годами. Цель • Сделать инвестиции привычкой • Запустить работу сложного процента • Постепенно собрать портфель, который будет приносить всё больше пассивного дохода Условия эксперимента 🔸 Старт: 100 000 ₽ 🔸 Пополнение: 20 000 ₽ каждый месяц 🔸 Фокус: дивиденды + рост бизнеса + длинная дистанция 🔸 Отдельный счёт без облигаций, ЗПИФ и спекулятивных сделок Результат на текущий момент ✔️ Доходность: 11,36% ✔️ Ожидаемые дивиденды: 27 647,50 ₽ в год или 2 303,96 ₽ в месяц ✔️ Стоимость портфеля: около 243 000 ₽ Как распределён портфель • Потребительский сектор 30,98% • Энергетика 27,43% • Финансы 26,31% • Материалы 5,29% • Коммунальные услуги 3,78% Основная ставка остаётся прежней: сильные компании, стабильный денежный поток и дивиденды. Текущий состав портфеля: 🔸 $X5 X5 Retail Group: 25,19% 🔸 $SBER СберБанк: 17,16% 🔸 $LKOH Лукойл: 9,83% 🔸 $BANEP Башнефть ап: 8,16% 🔸 $MOEX Московская биржа: 6,54% 🔸 $CHMF Северсталь: 5,26% 🔸 $SNGSP Сургутнефтегаз ап: 4,94% 🔸 $TRNFP Транснефть ап: 4,50% 🔸 $MSRS Россети Московский регион: 3,69% 🔸 $BELU НоваБев Групп: 3,32% Что покупала в этом месяце и почему 🍏 $X5 ➕ Увеличила долю компании после очередного пополнения счёта. Бизнес продолжает расти, расширяет цифровые сервисы и остаётся одним из лидеров российского ритейла. Рассчитываю на дальнейший рост прибыли и дивидендов. 🏦 $SBER ➕ Докупила на коррекции. Один из самых эффективных банков страны с высокой рентабельностью, сильной прибылью и привлекательной дивидендной историей. 🛢 $LKOH ➕ Добавила в портфель как одну из самых стабильных нефтяных компаний. Нравится сочетание устойчивого бизнеса, сильного денежного потока и регулярных выплат акционерам. За месяц также постепенно перераспределяла часть средств из фонда денежного рынка в акции, пользуясь рыночной коррекцией для увеличения доли качественных компаний. Главная мысль эксперимента Я не пытаюсь найти идеальную точку входа. Просто каждый месяц покупаю доли хороших компаний и позволяю времени работать на меня. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
12
13
lelik6
lelik6

23 июля

🔎  Какие облигации докупила на прошлой неделе по привлекательной цене для будущего денежного потока На прошлой неделе пополнила облигационную часть портфеля несколькими выпусками, которые удалось взять по привлекательной цене строго ниже номинала. Основная цель покупок осталась прежней, постепенно увеличивать будущий денежный поток за счёт ежемесячных купонов и при этом распределять средства между разными эмитентами и секторами.   🍀 $RU000A10CT09 Интел Коллект БО 01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Ставка купона: 25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 07.09.2028 🔸 Оферта: 07.10.2027 🔸 Амортизация c 22.03.2026 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Доходность выше среднерыночной ➕ Ежемесячные купоны ➕ Покупка ниже номинала ➕ Интересный вариант для небольшой доли высокодоходных облигаций   ✔️ Стратегия: • Держать до оферты или погашения при сохранении финансовой устойчивости эмитента • Регулярно контролировать отчётность и кредитный рейтинг   ✔️ Нюансы: • Компания работает в финансовом секторе • Высокая доходность сопровождается повышенным кредитным риском • Есть оферта и амортизация   ✔️ Риски: ➖ Невысокий кредитный рейтинг ➖ Возможное ухудшение финансовых показателей   🍀 $RU000A10B2F7 ЛК Роделен БО 002P 03 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 15.02.2030 🔸 Амортизация c 02.04.2027 🔸 Сектор: Лизинг   ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные выплаты ➕ Купон фиксирован и на высоком уровне ➕ Интересная цена покупки   ✔️ Стратегия: • Получать стабильный купонный поток • При необходимости фиксировать прибыль при росте цены   ✔️ Нюансы: • Амортизация уменьшает остаток долга постепенно • Требуется отслеживать ситуацию в отрасли   ✔️ Риски: ➖ Чувствительность лизингового бизнеса к высоким ставкам ➖ Возможное снижение деловой активности   🍀 $RU000A10BFX7 ГК Самолет БО П16 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 06.04.2028 🔸 Сектор: Строительство   ✔️ Почему взяла: ➕ Один из крупнейших девелоперов ➕ Высокий фиксированный купон ➕ Доходность показалась привлекательной ➕ Покупка ниже номинала   ✔️ Стратегия: • Рассматриваю как источник регулярного денежного потока • Доля ограничена из за отраслевых рисков   ✔️ Нюансы: • Строительный сектор остаётся под давлением высоких ставок • Финансовые результаты могут зависеть от ситуации на рынке жилья   ✔️ Риски: ➖ Отраслевые риски недвижимости ➖ Высокая долговая нагрузка сектора   🍀 $RU000A10EV60 Интел Коллект БО 02 🔸 Рейтинг: 🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23,25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 20.03.2031 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Амортизация c 07.10.2027 🔸 Квал: ➕  🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Покупка ниже номинала ➕ Высокая ожидаемая доходность ➕ Дополнение позиции в знакомом эмитенте   ✔️ Стратегия: • Следить за кредитным качеством компании • Рассматривать оферту как возможную точку выхода   ✔️ Нюансы: • Есть оферта и амортизация • Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам   ✔️ Риски: ➖ Повышенный кредитный риск ➖ Более длинный срок обращения   🍀 $RU000A10CU97 Лизинг Трейд 001P 12 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 31.08.2030 🔸 Оферта: 14.03.2028 🔸 Амортизация c 05.10.2029 🔸 Сектор: Лизинг   ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные купоны ➕ Диверсификация внутри лизингового сектора ➕ Интересная цена покупки   ✔️ Стратегия: • Получать купонный доход • Контролировать финансовое состояние эмитента   ✔️ Нюансы: • Есть оферта и поздняя амортизация • Подходит как небольшая часть высокодоходного портфеля   ✔️ Риски: ➖ Отраслевые риски лизинга ➖ Возможное ухудшение качества кредитного портфеля   Высокая купонная доходность всегда означает более высокий риск, поэтому подобные выпуски занимают лишь ограниченную часть моего портфеля. Основу по прежнему составляют более надёжные облигации, а ВДО использую для повышения общего денежного потока и дополнительной диверсификации. Не ИИР
Card image 1
11
12
lelik6
lelik6

15 июля

🎉 Первые 1000 подписчиков в Пульсе! 🥳 Для кого то 1000 подписчиков всего лишь цифра. Для меня это важная отметка. 💚 Свой блог в Пульсе я начала вести 4 февраля 2024 года, а в июне мой канал преодолел рубеж 1000 подписчиков. Спасибо каждому, кто читает мои посты, комментирует и поддерживает. Благодаря вам хочется продолжать делиться своими инвестициями, успехами и ошибками. В честь этого события команда Пульса @Pulse_Official и Т Инвестиций @T-Investments прислала мне приятный подарок, лимитированную футболку Пульса. Очень неожиданно и приятно. 😊 🍀 Что стало доступно после достижения 1000 подписчиков? ✔️ Расширенная статистика профиля ✔️ Количественные показатели профиля за месяц ✔️ Дополнительная статистика через каналы дистанционного обслуживания ✔️ Возможность создания закрытого канала в Пульсе Полные условия программы поощрений и бонусов для авторов можно посмотреть здесь: 📄 Правила программы поощрений авторов Пульса: https://cdn.tbank.ru/static/documents/promo-bonuses-for-users-pulse-service.pdf?utm_source=chatgpt.com 🍀 Когда только начинала писать про инвестиции, даже представить не могла, что однажды увижу такие цифры. Спасибо каждому, кто остается со мной. Надеюсь, впереди еще много интересных разборов, новых покупок, обсуждений и полезного инвестиционного контента. ❤️
Card image 1
11
12
lelik6
lelik6

13 июля

🔎 Продолжаю пополнять облигационный портфель В этот раз взяла сразу пять новых выпусков. Стараюсь не гнаться за максимальной доходностью любой ценой. Для меня важнее, чтобы портфель был сбалансированным: надежные эмитенты, регулярные купоны, разные отрасли и сроки погашения. Так спокойнее переживать любые рыночные качели и постепенно наращивать пассивный доход.   🍀 $RU000A10F6F4 Автодор ГК БО-004Р-08 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Ставка купона: 14,9% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 30.12.2028 🔸 Оферта: 13.05.2027 🔸 Амортизация c 09.02.2027 🔸 Сектор: Строительство ✔️ Почему взяла: Люблю выпуски с ежемесячными купонами. Доходность выше многих ОФЗ на сопоставимом сроке, а рейтинг достаточно высокий. Для консервативной части портфеля считаю интересным вариантом. ✔️ Стратегия: Покупала с расчетом держать длительное время. Перед офертой посмотрю новые условия и уже тогда приму решение: оставить выпуск или переложить деньги в более интересные бумаги. ✔️ Нюансы: После начала амортизации часть капитала будет постепенно возвращаться. Эти деньги планирую сразу реинвестировать, чтобы они продолжали работать. ✔️ Риски: Изменение условий после оферты, рост ключевой ставки и риск того, что новые выпуски окажутся значительно привлекательнее.   🍀 $RU000A10F728 Газпром капитал БО-003Р-22 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 7,85% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 29.04.2030 🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль ✔️ Почему взяла: Давно хотела добавить в портфель облигацию в юанях. Для меня это не столько про высокую доходность, сколько про валютную диверсификацию. ✔️ Стратегия: Планирую держать долгосрочно и использовать как защитную часть портфеля на случай ослабления рубля. ✔️ Нюансы: Доходность формируется не только купоном, но и курсом юаня. Поэтому итоговый результат может заметно отличаться от рублевых облигаций. ✔️ Риски: Валютные колебания, изменение процентных ставок и относительно невысокая купонная доходность.   🍀 $RU000A10F751 Минфин Ульяновской области 34013 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Ставка купона: 14,25% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 05.05.2029 🔸 Амортизация c 12.11.2027 🔸 Сектор: Субфедеральные ✔️ Почему взяла: Понравилась цена ниже номинала, ежемесячные выплаты и хорошая доходность к погашению. Постепенно увеличиваю долю региональных облигаций. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения, если кредитное качество эмитента не ухудшится. ✔️ Нюансы: После начала амортизации капитал будет возвращаться частями. Для меня это плюс, поскольку можно регулярно покупать новые выпуски. ✔️ Риски: Кредитный риск выше, чем у федеральных облигаций, а также сохраняется риск изменения процентных ставок.   🍀 $RU000A10F7J4 Республика Саха (Якутия) 34006 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Ставка купона: 13,7% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 06.05.2029 🔸 Амортизация c 14.09.2027 🔸 Сектор: Субфедеральные ✔️ Почему взяла: Хорошее сочетание надежности, доходности и ежемесячных выплат. Для меня такие бумаги отлично дополняют ОФЗ. ✔️ Стратегия: Собираю лестницу погашений и постепенно увеличиваю долю качественных облигаций с фиксированным купоном. ✔️ Нюансы: Амортизация требует постоянного реинвестирования возвращаемых средств, иначе доходность портфеля будет снижаться. ✔️ Риски: Рост ставок может временно снизить цену облигации, а финансовое положение региона тоже важно отслеживать.   🍀 $RU000A10F7L0 Атомэнергопром 001Р-12 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ставка купона: 13,7% 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Дата погашения: 18.05.2029 🔸 Сектор: Электроэнергетика ✔️ Почему взяла: Очень надежный эмитент и покупка ниже номинала. Такие бумаги позволяют сделать портфель более устойчивым. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения и получать стабильный купонный доход. ✔️ Нюансы: Купоны приходят раз в квартал, выпуск покупала не ради ежемесячного денежного потока, а ради качества портфеля. ✔️ Риски: Главный риск изменение рыночных ставок. Кредитный риск оцениваю как низкий. Не ИИР
Card image 1
11
12
lelik6
lelik6

7 июля

💼 3 акции по привлекательным уровням: что добавила в портфель 🍀 Купила акции Интер РАО $IRAO 2.25₽ ✔️ Почему взяла: ➕ снижение котировок после дивидендного гэпа и общей коррекции рынка ➕ обновление многолетних минимумов усиливает чувствительность к переоценке ➕ стабильная генерация прибыли даже при слабом квартале ➕ дивидендная доходность на текущих уровнях становится заметно интереснее ✔️ Стратегия: • долгосрочное удержание с акцентом на дивидендный поток • реинвестирование выплат для усиления сложного процента • ожидание улучшения финансового результата с 2028 года • базовый сценарий без ожиданий резкого роста прибыли в ближайшие два года ✔️ Нюансы: • за 1 квартал 2026 года операционная прибыль рост 4.2% • чистая прибыль снижение 1.5% • выручка растет медленнее расходов, давление на маржинальность сохраняется • дивиденды около 25% от прибыли • прогноз по дивидендной доходности: 2026 год 14%, 2027 год 13.3%, с 2028 года выше 15.5% • целевая цена 3.61 рубля за акцию, потенциал роста 55.8% ✔️ Риски: ➖ рост капитальных затрат ➖ возможные увеличения обесценения основных средств и давление на прибыль ➖ конкуренция с облигациями при доходности ОФЗ 16.3% ➖ геополитические и инфраструктурные риски генерации ✔️ Общий взгляд: • текущая оценка выглядит интереснее исторических уровней • рынок закладывает больше риска, чем фактическая динамика прибыли 🍀 Купила акции $MOEX Мосбиржи 163.8₽ ✔️ Почему взяла: ➕ Стабильный и понятный бизнес ➕ Рост комиссионных доходов на 16% ➕ Дивидендная доходность около 11% ➕ Выигрывает от роста активности на рынке ➕ Один из самых устойчивых бизнесов финансового сектора ✔️ Стратегия: • Ближайший дивиденд ожидается 8 июля: 16.9 рублей на акцию, доходность около 11,2%. Потенциал роста выплат сохраняется, прогноз по дивиденду за 2026 год около 20,7 рублей на акцию. • В краткосроке интересен рост котировок при оживлении фондового рынка и увеличении оборотов. • В долгосроке привлекает диверсифицированная модель бизнеса и стабильность прибыли. ✔️ Риски: ➖ Снижение процентных доходов при падении ставок ➖ Снижение активности инвесторов ➖ Рост расходов в 2026 году ➖ Убыточность направленияи финуслуг ✔️ Общий взгляд: • Рассматриваю Мосбиржу как качественную дивидендную историю с умеренным потенциалом роста и высокой устойчивостью бизнеса в сложной рыночной среде. 🍀 Купила акции Интер $TRNFP Транснефть: 1136₽ ✔️ Почему взяла: ➕ локальная зона около 1200 рублей ранее уже давала сильное движение вверх примерно на 20 процентов ➕ ожидаемый дивиденд порядка 180 до 200 рублей на акцию, доходность около 15 процентов на уровне голубых фишек ➕ решение по дивидендам фактически концентрировано у одного государственного акционера, что делает процесс более управляемым ➕ бюджетная логика поддерживает распределение прибыли даже в слабой макро-среде ✔️ Стратегия: •дивидендная идея с фокусом на стабильный денежный поток и регулярные выплаты •ставка на переоценку при подтверждении дивидендных ожиданий •частичное удержание позиции с контролем риска • реинвестирование дивидендов и купонов для усиления сложного процента ✔️ Нюансы: • рынок закладывает повышенную неопределенность из за отсутствия финального решения по дивидендам • рост доходностей ОФЗ повышает требуемую доходность и оказывает давление на оценку •в истории уже были переносы решений в 2017 и 2020 годах • оценка дивидендов следующего периода в диапазоне 160 до 180 рублей при сохранении доходности около 16 до 18 процентов ✔️ Риски: ➖ возможное снижение дивидендов в 2026 году на фоне давления на инфраструктурный сегмент и логистику ➖ повышенная волатильность вокруг даты объявления дивидендов ➖ рост ставок и доходностей снижает мультипликаторы ➖ неопределенность бюджетных приоритетов в моменте ✔️ Общий взгляд: • текущая зона выглядит как рынок с избыточной премией за риск •при подтверждении дивидендов возможна быстрая переоценка вверх • базовый сценарий остается дивидендно ориентированным без ожиданий агрессивного роста прибыли Не ИИР
Card image 1
16
17
lelik6
lelik6

3 июля

💼 Собираю облигационный портфель. Мои новые покупки и причины выбора Продолжаю понемногу пополнять облигационную часть портфеля. Не стараюсь найти одну идеальную бумагу. Мне гораздо ближе собрать портфель, где каждый выпуск выполняет свою задачу. Одни дают стабильность, другие повышают доходность, третьи помогают диверсифицировать риски. 🍀 $RU000A10F0W2 АйДи Коллект 001Р-08    🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖    🔸 Ставка купона: 20,25 %    🔸 Количество выплат в год: 12    🔸 Срок: 3,8 года    🔸 Оферта:  07.10.2027    🔸 Амортизация c 15.10.2028    🔸 Сектор: Финансы ✔️ Почему взяла 🔸 Заинтересовала высокая фиксированная доходность с ежемесячными выплатами. ✔️ Стратегия 🔸 Доля небольшая, так как понимаю, что риск здесь выше среднего. 🔸 Пока ориентируюсь на удержание до оферты, а дальше буду смотреть на новые условия. ✔️ Нюансы 🔸 После оферты условия могут измениться. 🔸 С 2028 года начнется амортизация, поэтому номинал будут возвращать постепенно. ✔️ Риски 🔸 Рейтинг не самый высокий, поэтому внимательно слежу за финансовым состоянием эмитента. 🔸 Для меня подобные бумаги подходят только небольшой долей портфеля. 🍀 $RU000A10F108 Акрон БО-002Р-03    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Ставка купона: 7,85 %    🔸 Валюта: CNY    🔸 Выплат в год: 12    🔸 Срок: 3,3 года    🔸 Амортизация c 14.04.2029    🔸 Сектор: Хим.пром ✔️ Почему взяла 🔸 Хотела добавить в портфель качественную валютную облигацию. 🔸 Компания сильная, рейтинг максимальный, поэтому чувствую себя спокойно. ✔️ Стратегия 🔸 Рассматриваю как долгосрочную валютную часть портфеля. 🔸 Для меня это еще и способ диверсифицировать валютные риски. ✔️ Нюансы 🔸 Есть амортизация ближе к погашению. ✔️ Риски 🔸 Если рубль будет укрепляться, рублевая доходность окажется ниже ожиданий. 🍀 $RU000A10F470 ТрансКонтейнер П02-03    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖    🔸 Ставка купона: 16,5%    🔸 Выплат в год: 12    🔸 Срок: 2,8 года    🔸 Сектор: Транспорт ✔️ Почему взяла 🔸 Сочетание надежности и понятной фикс. доходности. 🔸 Нет оферты и амортизации, поэтому выпуск достаточно простой. ✔️ Стратегия 🔸 Планирую держать возможно до погашения. 🔸 Такие бумаги постепенно становятся основой моего облигационного портфеля. ✔️ Нюансы 🔸 Доходность известна заранее, если не продавать бумагу раньше срока. ✔️ Риски 🔸 Если ставки снова вырастут, цена облигации может временно снизиться. Для меня это не критично, так как покупаю не для спекуляций. 🍀 $RU000A10F4Z7 МФК Быстроденьги 003Р-02    🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖    🔸 Ставка купона: 22,25 %    🔸 Выплат в год: 12    🔸 Срок: 3,8 года    🔸 Оферта:  27.04.2028    🔸 Амортизация c 22.05.2029    🔸 Квал: ➕    🔸 Сектор: МФО ✔️ Почему взяла 🔸 Высокодоходная облигация с ежемесячными купонами. 🔸 Добавила совсем небольшой долей для увеличения общей доходности портфеля. ✔️ Стратегия 🔸 Держу такие бумаги только в ограниченном объеме. 🔸 До оферты планирую наблюдать за отчетностью компании. ✔️ Нюансы 🔸 Есть оферта и амортизация. 🔸 Бумага только для квалифицированных инвесторов. ✔️ Риски 🔸 Понимаю, что высокая доходность всегда означает более высокий риск. 🔸 Поэтому подобные выпуски никогда не занимают у меня большую часть портфеля. 🍀 $RU000A10F6G2 Первое кол.бюро НАО 001Р-11    🔸 Рейтинг: 🅰️➖    🔸 Тип купона: Плавающий    🔸 Ставка купона: ΣКС + 3,5%    🔸 Выплат в год: 12    🔸 Срок: 3 года    🔸 Амортизация c 29.01.2029    🔸 Квал: ➕    🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла 🔸 Захотелось добавить облигацию с плавающим купоном. 🔸 Сейчас формула КС + 3,5% выглядит для меня интересно. ✔️ Стратегия 🔸 Покупала как защиту на случай, если высокие ставки сохранятся дольше ожиданий. 🔸 Такие выпуски хорошо дополняют облигации с фиксированным купоном. ✔️ Нюансы 🔸 Размер купонов будет меняться вместе с ключевой ставкой. 🔸 Есть амортизация ближе к погашению. ✔️ Риски 🔸 Если ключевая ставка продолжит снижаться, купон тоже станет меньше. 🔸 Поэтому не делаю ставку только на флоатеры. Не ИИР
Card image 1
20
21