друзья, для некоторых было шоком, что в терминале т-брокера

как изменилась кривая процентных свопов. Публикую свежую! (за 17.12) длинные ставки по проц свопам снизились, что может говорить об увеличении степени уверенности участников рынка касательно долгосрочной победи ЦБ над инфляцией! интересно. я по-прежнему предпочитаю LQDT (еще с мая!), но тем не менее сегодня чуть купил SBER TMOS@ и YDEX , на совсем небольшую долю капитала купил акцулек развлечься! а так верю в fixed income 👍

вышел прогноз на 2025 от Альфы! верим? SBER 365 T 4300 ROSN 645 SIBN 696 POSI 3300 имея небольшой опыт в оценке, хочется отметить, что "справедливая" или "целевая" цена, которую они указывают действительно может быть такой. Однако вопрос в рынке. Рыночная цена фри флоата может быть меньше или больше справедливой — все зависит от настроений рынка... В эйфорию — активы переоценены, в плохие настроения — недооценены. Конечно, стоит выбирать фундаментально сильных ребят, именно поэтому я и смотрю прогнозы! То есть мне гораздо важнее аргументы и доводы, которые приводят аналитики (если полную презу откроете, там все подробно написано), а не значения их целевых цен. Тренд, направление и ожидаемые факторы важнее конкретных значений и цен!

так выглядит мой актуальный портфель... в неделю тишины перед ставкой и риторикой решил скинуть всё, кроме коротких фиксов — короткого самолета RU000A104JQ3 и короткой мвидео RU000A106540 (мвидео там немного, 1,5% от капитала). завтра в 12:00 у SMLT день инвесотра, посмотрим, что скажут. Мне главное узнать, сколько у них ликвидных ДС сейчас… у них по облигациями в 25 году (на 2 фото скрин): – оферта по 11 выпуску на 20 ярдов гипотетически возможных в феврале – погашение по 12-му выпуску (15 ярдов в обращении) в июле – еще по мелочи по 5-му и 6-му выпуску оферты, но там очень мало осталось к выкупу предъявлять, посмотрел по истории оферт, они могли конечно в серую их лить обратно, но там все равно немного. так что пока что LQDT и доллар мои лучшие друзья! USDRUBF