Kratos Defense & Security Solutions $KTOS (американская военно-промышленная компания со штаб-квартирой в Сан-Диего, Калифорния. Начала свою деятельность в марте 1995 года. Компания производит высокопроизводительные беспилотные летательные аппараты с реактивным двигателем, для современных истребителей, ракет и других орудий. Также ведет собственные разработки в области космической и спутниковой связи, кибербезопасности, микроволновой электроники, противоракетной обороны, гиперзвуковых систем, C5ISR, тренировочных и боевых систем. Основным заказчиком Kratos Defense & Security Solutions выступают правительственные учреждения США, в том числе Министерство обороны).
Минусы: Р/Е 36,83, капитализация ниже, чем в 2020 году (до 2021 года росла ежегодно), волнообразная динамика Ebitda, обязательств, кредитов и займ (растут, падают), мультипликаторы 5 в норме из 12, низкая рентабельность, не выплачивают дивиденды, с начала 2021 года инсайдеры продавали акции данной компании (последняя продажа была 23 августа 2021 года).
Плюсы: долг/капиал 36,85%, ежегодно растет капитал, с 2020 года чистый долг в минусе, с 2018 года растет выручка, с 2019 года растет прибыль и свободный денежный поток, ожидается, что прибыль будет расти на 25,7% в год, справедливая стоимость от аналитиков 29,83-32$.
Всем добра!
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
Ваш комментарий...
Позволю не согласиться по пунктам:
P/e высокий относительно чего?))
P/e по отрасли в своей капе норм, сравните с мидкап оборонкой капой до 10b, там средняя p/e 42... Я надеюсь это очевидно, что p/e бигкап оборонки ещё выше и сравнивать с Кратосом вообще некорректно...)
Капитализация ниже - это вы про market cap? Это естественно, весь промышленный сектор падал на фоне ковида, это общий симптом для всех компаний... Посмотрите на это с другой стороны - рыночная капа упала, бизнес стал дешевле, однако активы выросли, можно взять с дисконтом).
Мультипликаторы - ну тоже, с чем сравнивали то, чтобы говорить, что 5 из 12 в норме))
Нравится
2
Низкая рентабельность? ROA - чуть ниже средней по отрасли в своей капе, но не сильно.
Не платят дивиденды - это наоборот хорошо, пусть лучше оставляют в нераспределенной прибыли и направляют на развитие бизнеса.
А вот долг/капитал 36% это слишком мало, на мой взгляд. Там только один кэш полностью покрывает краткосрочные обязательства (ещё ок. 200m останется сверху), и на половину долгосрочные. Вполне возможно усилить леверидж ещё процентов на 20% (а если там есть на горизонте пара тройка перспективных программ, то и на все 70%) Вопрос в том - менеджмент не использует эту возможность ввиду отсутствия проектов, под которые требуется подобное финансирование или же просто накапливает ликвидность под новые контракты? Если первый вариант, то это плохо....
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
mars_khami
183 подписчика • 1 подписка
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+2,16%
Еще статьи от автора
3 сентября 2021
Omega Healthcare Investors OHI (американский инвестиционный фонд недвижимости. Компания инвестирует и предоставляет финансирование для индустрии долгосрочного присмотра за больными. Управляет независимыми медицинскими учреждениями в США).
Минусы: Р/Е 36,19, долг/капитал 131,42%, с 2019 года снижается капитализация, волнообразная динамика выручки, прибыли, EBITDA, капитала и денежных средств (растут, падают), с 2018 года растут обязательтсва, кредиты и займы, чистый долг выше, чем в 2020 году (до 2020 года рос ежегодно), мультипликаторы 3 в норме из 8.
Плюсы: с 2018 года растет свободный денежный поток, высокая ROS, выплачивают ежеквартальные (0,67$ в квартал) дивиденды (с 2012 года ежегодно-растущие дивиденды), с начала 2021 года по инсайдерским сделкам было сделано 8 покупок и 5 продаж, ожидается, что прибыль будет расти на 6,54% в год, справедливая стоимость от аналитиков 39,25-43$.
Всем добра!
2 сентября 2021
Tabula Rasa HealthCare TRHC (американская компания, предоставляющая технологии и решения для обеспечения безопасности медикаментов с учетом специфики пациента и его потребностей. Ее запатентованная Medication Risk Mitigation Matrix (Матрица снижения медикаментозного риска) обеспечивает многократную проверку лекарственных средств, которая выявляет риски, связанные с медикаментозными препаратами. Компания основана в 2009 году, штаб-квартира расположена в Мурестауне, штат Нью-Джерси).
Минусы: Р/Е -8,93, долг/капитал 486,59%, с 2019 года снижаются денежные средства, капитализация и капитал, ежегодно растут обязательства, кредиты и займы, с 2018 года растет чистый долг, с 2018 года в минусе (прибыль, EPS и рентабельность), мультипликаторы 4 в норме из 12, не выплачивают дивиденды, с начала 2021 года иснайдеры продавали акции данной компании (последняя продажа была 5 августа 2021 года), в настоящее время убыточно и по прогнозам не станет прибыльным в ближайшие 3 года.
Плюсы: ежегодно растет выручка, прогнозируется, что выручка будет расти на 15,14% в год, справедливая стоимость от аналитиков 50-70$.
Всем добра!
31 августа 2021
Intra-Cellular Therapies ITCI (американская биофармацевтическая компания, разрабатывающая новые препараты для лечения нервно-психических и неврологических заболеваний, а также других расстройств центральной нервной системы (ЦНС). Штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке).
Минусы: Р/Е -10,05, с 2016 года в минусе (прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, EPS и рентабельность), волнообразная динамика капитализации, капитала, кредитов и займ (растут, падают), ежегодно растут обязательства, мультипликаторы 2 в норме из 8, не выплачивают дивиденды.
Плюсы: долг/капитал 4,93%, с 2016 года чистый долг в минусе, в 2020 году появилась выручка, ожидается, что прибыль будет расти на 61,28% в год, справедливая стоимость от аналитиков 47,25-55$.
Всем добра!