$UPRO хороший бизнес по хорошей цене

? Юнипро отчитался за 2023 год. 2,26 руб/акция дорого или дёшево. 1. У компании нет долга 2. Компания имеет денежные средства в размере 50 млрд рублей. 3. Дивидендов ждать не приходится. 4. По мультипликатору EV/OCF=5 должна стоить 3,28 руб/ акцию почти +46% к текущим 2,26 руб/акцию Почему же так дёшево стоит? Ответ выше ☝️ потому что дивидендов ждать не приходиться и возможно компания будет национализирована или в качестве компенсации за потерянные активы Роснефти попадёт к последней в состав. Как же оценить эту акцию. Думаю что просто не учитывать денежную подушку т.к. сроки распределения этих денег могут быть и 2 и 3 и 4 и 5 лет. А за это время денежки могут потерять свою стоимость. Поэтому оцениваем насколько эффективно компания генерирует кэш. Если из EV убрать NET debt то при доходности 20% мы получаем Capitalization/OCF=5 2,49 рублей/акцию. Итого 10% upside к текущей цене 2,26. Думаю можно подождать цены поинтереснее. В тех же самокатах $WUSH upside 16% плюс дивиденды в конце года и компания роста. А какой рост в $UPRO ??? Если поверить что ситуация с собственниками как-то разрешиться в ближайший год то взять эту акцию стоит. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ