Профиль инвестора omgfactor | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$TEUR} ТОРГИ ФОНДОМ ОТКРЫТЫ! 🔥 Краткое напоминание выходящим из фонда: •Расчетная цена пая = 5,15 руб. •Не продавайте с большим дисконтом - предпосылок для этого нет, в фонде чистые деньги (ОФЗ)! •Если маркетмейкер перестанет справляться - вы всегда сможете погасить паи по заявлению в УК (исполнение такой заявки занимает около месяца, но зато без дисконта) •Актуальную расчетную цену (iNAV) можно посмотреть на сайте Мосбиржи Всех «сокамерников» поздравляю с получением денег по этой бумажке, но напоминаю, что это еще не конец - продолжу следить за ситуацией с погашением ЗПИФ!

{$TEUR} прошло 1,5 месяца с публикации моего последнего поста - не писал, т.к. достоверных новостей о сроках открытия торгов нет: - Достоверным считаю предельный срок в ~54 рабочих дня от даты присвоение ЗПИФу номера в Реестре ПИФ Банка России (именно так он установлен в решении УК о выделении ЗПИФ) - Реестр ПИФ обновляется ежедневно, и я ежедневно его проверяю - Утверждения поддержки об "ориентировочном сроке открытия торгов - до конца лета" могут оказаться правдой, но вовсе не обязаны (!) - Единственное изменение, свидетельствующее о проводимых изменениях - регистрация в Реестре ПИФ 10.07 обновленных правил управления TEUR (переименован в "Т-Капитал - Стратегия вечного управления Е") ОБЯЗАТЕЛЬНО сообщу, когда ДОСТОВЕРНАЯ дата открытия торгов будет известна. Ниже, на всякий случай, привожу детали по указанному выше сроку из моего комментария к одному из постов по TUSD. Основано на официальной информации, фигурирующей в решении УК о выделении ЗПИФ: - срок формирования ЗПИФ = 40 рабочих дней с даты начала формирования - датой начала формирования считается 3 рабочий день, следующий за датой присвоение номера правилам доверительного управления в Реестре ПИФ Банка России - УК обеспечит выдачу паев ЗПИФ не позднее 10 рабочих дней, следующих за днем включения обособляемых активов в состав ЗПИФ - Выдача и погашение паев TEUR возобновляется со дня, следующего за днем выдачи паев ЗПИФ Таким образом, получаем максимальный срок в 3+40+10+1 = 54 рабочих или ~76 календарных дней. Дату присвоение номера правилам прогнозировать очень трудно, если бы это произошло "сегодня" - деньги мы бы получили в середине октября.

{$TUSD} прошло 1,5 месяца с публикации моего последнего поста - не писал, т.к. достоверных новостей о сроках открытия торгов нет: - Достоверным считаю предельный срок в ~54 рабочих дня от даты присвоение ЗПИФу номера в Реестре ПИФ Банка России (именно так он установлен в решении УК о выделении ЗПИФ) - Реестр ПИФ обновляется ежедневно, и я ежедневно его проверяю - Утверждения поддержки об "ориентировочном сроке открытия торгов - до конца лета" могут оказаться правдой, но вовсе не обязаны (!) - Единственное изменение, свидетельствующее о проводимых изменениях - регистрация в Реестре ПИФ 10.07 обновленных правил управления TUSD (переименован в "Т-Капитал - Стратегия вечного управления Д") ОБЯЗАТЕЛЬНО сообщу, когда ДОСТОВЕРНАЯ дата открытия торгов будет известна. Ниже, на всякий случай, привожу детали по указанному выше сроку из моего комментария к одному из постов. Основано на официальной информации, фигурирующей в решении УК о выделении ЗПИФ: - срок формирования ЗПИФ = 40 рабочих дней с даты начала формирования - датой начала формирования считается 3 рабочий день, следующий за датой присвоение номера правилам доверительного управления в Реестре ПИФ Банка России - УК обеспечит выдачу паев ЗПИФ не позднее 10 рабочих дней, следующих за днем включения обособляемых активов в состав ЗПИФ - Выдача и погашение паев TUSD возобновляется со дня, следующего за днем выдачи паев ЗПИФ Таким образом, получаем максимальный срок в 3+40+10+1 = 54 рабочих или ~76 календарных дней. Дату присвоение номера правилам прогнозировать очень трудно, если бы это произошло "сегодня" - деньги мы бы получили в середине октября.

{$TEUR} 🚀 Друзья, свершилось – запущен процесс выделения заблокированных активов фонда в ЗПИФ и открытия доступа пайщиков к ликвидной части средств! 🚀 Сообщение о данном решении опубликовано на сайте УК в разделе «Раскрытие информации -> Официальные сообщения УК», ниже кратко расшифровываю его содержание. 1. Из TEUR (назван в документе «заблокированным фондом») будет выделен дополнительный фонд (далее буду называть его ЗПИФ, хотя в документе как ЗПИФ он не фигурирует) 2. Срок его выделения – до 40 + 3 рабочих дня с даты присвоение Правилам управления ЗПИФ номера в реестре фондов (реестр ведется Банком России, присвоение номера = утверждение правил) 3. В течение 10 дней с момента выделения активов в ЗПИФ нам будут выданы паи в объеме = количеству паев в TEUR 4. УК обязуется ЕЖЕКВАРТАЛЬНО осуществлять частичное погашение паев ЗПИФ (да-да, именно ЗПИФ), но делать она это будет только в случае, если на счета ЗПИФ поступит ~10% СЧА этого фонда 5. САМОЕ ГЛАВНОЕ – выдача и погашение паев TEUR начнется уже НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ после выдачи нам паев ЗПИФ Согласно озвученным срокам, часть средств мы получим уже В КОНЦЕ ЛЕТА (в объеме, который примерно рассчитывал в предыдущем посте). Не сочтите меня за почитателя УК, но СПАСИБО ИМ ХОТЯ БЫ ЗА ЭТО. Буду следить за этой процедурой и делиться с вами полезными новостями по мере ее продвижения, в том числе: 1. Сообщу, когда Правила управления доп. фондом будут внесены в реестр ПИФ Банка России (т.е. с какой даты начнутся 40 дней на его формирование) 2. Расскажу, как погасить паи TEUR по завершению процесса, если будут какие-то не озвученные поддержкой нюансы 3. Напишу, если будут какие-то новости по планируемому расширению действия Указа №844 на активы, оставшиеся в дополнительном фонде

{$TUSD} 🚀 Друзья, свершилось – запущен процесс выделения заблокированных активов фонда в ЗПИФ и открытия доступа пайщиков к ликвидной части средств! 🚀 Сообщение о данном решении опубликовано на сайте УК в разделе «Раскрытие информации -> Официальные сообщения УК», ниже кратко расшифровываю его содержание. 1. Из TUSD (назван в документе «заблокированным фондом») будет выделен дополнительный фонд (далее буду называть его ЗПИФ, хотя в документе как ЗПИФ он не фигурирует) 2. Срок его выделения – до 40 + 3 рабочих дня с даты присвоение Правилам управления ЗПИФ номера в реестре фондов (реестр ведется Банком России, присвоение номера = утверждение правил) 3. В течение 10 дней с момента выделения активов в ЗПИФ нам будут выданы паи в объеме = количеству паев в TUSD 4. УК обязуется ЕЖЕКВАРТАЛЬНО осуществлять частичное погашение паев ЗПИФ (да-да, именно ЗПИФ), но делать она это будет только в случае, если на счета ЗПИФ поступит ~10% СЧА этого фонда 5. САМОЕ ГЛАВНОЕ – выдача и погашение паев TUSD начнется уже НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ после выдачи нам паев ЗПИФ Согласно озвученным срокам, часть средств мы получим уже В КОНЦЕ ЛЕТА (в объеме, который примерно рассчитывал в предыдущем посте). Не сочтите меня за почитателя УК, но СПАСИБО ИМ ХОТЯ БЫ ЗА ЭТО. Буду следить за этой процедурой и делиться с вами полезными новостями по мере ее продвижения, в том числе: 1. Сообщу, когда Правила управления доп. фондом будут внесены в реестр ПИФ Банка России (т.е. с какой даты начнутся 40 дней на его формирование) 2. Расскажу, как погасить паи TUSD по завершению процесса, если будут какие-то не озвученные поддержкой нюансы 3. Напишу, если будут какие-то новости по планируемому расширению действия Указа №844 на активы, оставшиеся в дополнительном фонде

{$TEUR} ❗️❗️❗️ Банк России ответил по ситуации с TUSD и TEUR – позиция регулятора ОДНОЗНАЧНА, выделение заблокированных активов в ЗПИФ должно быть проведено ❗️❗️❗️ Текст ответа прикладываю на скриншотах, нас с вами интересует не «отписочная часть» (в которой сообщается, что в действиях фонда не усматривается нарушений), а позиция ЦБ относительно обязательности и планов по исполнению Решения о выделении ЗПИФ. Цитирую: «В ближайшее время Обществом в отношении Фондов будут предприняты действия в соответствии с требованиями Решения Совета директоров Банка России от 10.02.20236, а именно: в срок до 16.06.2024 Обществом будет принято решение о выделении заблокированных активов Фондов в дополнительно формируемые закрытые паевые инвестиционные фонды. В результате этого в составе имущества Фондов останутся незаблокированные активы, будет возобновлена выдача и погашение инвестиционных паев Фондов, владельцы инвестиционных паев Фондов получат возможность совершать сделки с принадлежащими им инвестиционными паями на организованных торгах. Информация будет раскрыта на сайте Общества в сроки, предусмотренные законодательством.» Подчеркну, что это официальное подтверждение проводимых работ, направленное УК на запрос регулятора. В случае, если сообщений о намерениях выделения заблокированных активов в состав ЗПИФ в ближайшее время не поступит, это можно будет трактовать как нарушение законодательства. Дальнейшие шаги: 1. В срок до 16 июня ожидать публикации сообщения о намерении разделить БПИФ и ЗПИФ, в случае его отсутствия - пн. 2 и 3 2. Направить в УК требование исполнить Решение Банка России в соответствии с полученным от регулятора ответом 3. Направить повторное обращение в Банк России с требованием подтвердить поступление обновленных правил доверительного управления

{$TUSD} ❗️❗️❗️ Банк России ответил по ситуации с TUSD и TEUR – позиция регулятора ОДНОЗНАЧНА, выделение заблокированных активов в ЗПИФ должно быть проведено ❗️❗️❗️ Текст ответа прикладываю на скриншотах, нас с вами интересует не «отписочная часть» (в которой сообщается, что в действиях фонда не усматривается нарушений), а позиция ЦБ относительно обязательности и планов по исполнению Решения о выделении ЗПИФ. Цитирую: «В ближайшее время Обществом в отношении Фондов будут предприняты действия в соответствии с требованиями Решения Совета директоров Банка России от 10.02.20236, а именно: в срок до 16.06.2024 Обществом будет принято решение о выделении заблокированных активов Фондов в дополнительно формируемые закрытые паевые инвестиционные фонды. В результате этого в составе имущества Фондов останутся незаблокированные активы, будет возобновлена выдача и погашение инвестиционных паев Фондов, владельцы инвестиционных паев Фондов получат возможность совершать сделки с принадлежащими им инвестиционными паями на организованных торгах. Информация будет раскрыта на сайте Общества в сроки, предусмотренные законодательством.» Подчеркну, что это официальное подтверждение проводимых работ, направленное УК на запрос регулятора. В случае, если сообщений о намерениях выделения заблокированных активов в состав ЗПИФ в ближайшее время не поступит, это можно будет трактовать как нарушение законодательства. Дальнейшие шаги: 1. В срок до 16 июня ожидать публикации сообщения о намерении разделить БПИФ и ЗПИФ, в случае его отсутствия - пн. 2 и 3 2. Направить в УК требование исполнить Решение Банка России в соответствии с полученным от регулятора ответом 3. Направить повторное обращение в Банк России с требованием подтвердить поступление обновленных правил доверительного управления

{$TEUR} Не оставлю без важной информации и пайщиков TEUR. Пока жду ответа на обращение в ЦБ и сообщений о действиях УК в части выделения заблокированных активов в ЗПИФ, решил попробовать ответить на не менее животрепещущий вопрос: 💵 «Сколько будет стоить 1 пай оставшегося БПИФ, если УК все-таки исполнит свои обязательства и проведет выделение ЗПИФ?» 💵 Если коротко - около 5 руб. на 1 пай (~50-55% стоимости, на которой закончилось обновление информации о бумаге) Свое суждение основываю ТОЛЬКО на официальной информации от УК по актуальному отчету 0420502 «Справка о стоимости чистых активов» от 27.04.2024, с ним можно ознакомиться на сайте УК в разделе Раскрытие информации -> Паевые фонды -> TEUR Подход максимально простой: Стоимость ликвидных активов / Количество паев в обращении К «ликвидным активам» отношу, по подразделам Раздела 3 и его расшифровки: • Денежные средства, хранящиеся вне подсанкционных учреждений (п. 1) • Государственные ценные бумаги РФ, с учетом их купонного дохода (п. 2) • Золото (точнее, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драг. металлов по текущему курсу, п. 9) Не оцениваются ценные бумаги иностранных эмитентов и дебиторская задолженность (в основном по ним же), которые, вероятно, уедут в ЗПИФ. Количество паев в обращении, как заявляется, не изменилось с февраля 2023 и отражено в Разделе 5. Отдельного внимания заслуживает сравнение отчетов на 29.03 и 27.04. Как и по TUSD, видно, что проведена / в процессе некая «ребалансировка»: • Рост объема денежных средств в валюте РФ – с €2к до €569к • Рост объема гос. ценных бумаг РФ – с €4,4кк до €7,6кк • Снижение объема золота – с €6,2кк до €3,4кк В рамках этого изменения докупались именно короткие ОФЗ 26227 с датой погашения 17.07.2024. То есть, к концу июля эти деньги вернутся в денежные средства (возможно, все-таки не просто так). Не стал излишне детально расписывать алгоритм расчета и наблюдения - отвечу интересующимся в комментариях :)

{$TUSD} И снова приветствую в зале ожидания возврата денег за наши несчастные паи. Пока жду ответа на обращение в ЦБ и сообщений о действиях УК в части выделения заблокированных активов в ЗПИФ, решил попробовать ответить на не менее животрепещущий вопрос: 💵 «Сколько будет стоить 1 пай оставшегося БПИФ, если УК все-таки исполнит свои обязательства и проведет выделение ЗПИФ?» 💵 Если коротко - около 5,2 руб. на 1 пай (~55-60% стоимости, на которой закончилось обновление информации о бумаге) Свое суждение основываю ТОЛЬКО на официальной информации от УК по актуальному отчету 0420502 «Справка о стоимости чистых активов» от 29.04.2024, с ним можно ознакомиться на сайте УК в разделе Раскрытие информации -> Паевые фонды -> TUSD Подход максимально простой: Стоимость ликвидных активов / Количество паев в обращении К «ликвидным активам» отношу, по подразделам Раздела 3 и его расшифровки: • Денежные средства, хранящиеся вне подсанкционных учреждений (п. 1) • Государственные ценные бумаги РФ, с учетом их купонного дохода (п. 2) • Золото (точнее, требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драг. металлов по текущему курсу, п. 9) Не оцениваются ценные бумаги иностранных эмитентов и дебиторская задолженность (в основном по ним же), которые, вероятно, уедут в ЗПИФ. Количество паев в обращении, как заявляется, не изменилось с февраля 2023 и отражено в Разделе 5. Отдельного внимания заслуживает сравнение отчетов на 29.03 и 27.04. Видно, что проведена / в процессе некая «ребалансировка»: • Рост объема денежных средств в валюте РФ – с $40к до $1,1кк • Рост объема гос. ценных бумаг РФ – с $11,9кк до $18,2кк • Снижение объема золота – с $15кк до $8,6кк В рамках этого изменения докупались именно короткие ОФЗ 26227 с датой погашения 17.07.2024. То есть, к концу июля эти деньги вернутся в денежные средства (возможно, все-таки не просто так). Излишне детально описывать алгоритм расчета и наблюдения не стал - если будет интересно, постараюсь ответить на вопросы в комментариях.

{$TUSD} Итак, товарищи по несчастью, в этой заметке изложу всю информацию, что у меня получилось собрать, и озвучу дальнейшие шаги, которые хочу предпринять. Из ответов очевидно: 1. Инфраструктурные изменения в период с 22.02 по 02.11.2023 проходили, и по TUSD были практически завершены (из бумаг, хранящихся в Clearstream, в составе фонда оставалась лишь 1 META, ~1,25% от СЧА на 22.02.2023). Печально признавать, но ЧТО-ТО они все-таки делали. 2. Печально от того, что Тинькофф оказался настолько жадным и неклиентоориентированным, что разделить с инвесторами инфраструктурный риск (как это было сделано в 2022, когда Тинькофф заменил заблокированные в НРД бумаги на купленные непосредственно через Clearstream) отказался даже на 1,25% от СЧА фонда. Откупи хотя бы 5% активов Тинькофф на СПБ пораньше за свои деньги – мы бы успели выйти из этой проклятой бумажки. 3. В результате, что бы эти пройдохи не вещали, 50% фонда оказалось в глубоком… блоке. Неторговые счета СПБ Банка и отказы вышестоящих иностранных депозитариев исполнять поручения СПБ Биржи – это БЛОКИРОВКА, по всем формальным и неформальным признакам. И судя по введенным в феврале 2024 блокирующим санкциям OFAC непосредственно в адрес самого СПБ Банка, никакого шанса на разблокировку у инвесторов нет (напомню, что вывод этого существа из структуры владения СПБ Биржи – и был тот самый очуменный план, который супер-юристы предлагали СПБ и отправили в OFAC как «стратегию разблокировки») 4. Текущий план действий УК (мое оценочное суждение по ответам и реакции бота из поддержки) – не делать НИЧЕГО. Просто ждать, когда (и если) Указ Президента РФ №844 станет распространяться и на заблокированные в СПБ Банке бумаги. Сказать, что это наплевательское отношение к пайщикам – ничего не сказать. 5. Есть маленюсенький, но все-таки шанс, что происходящая вакханалия с отображаемым составом фонда, на текущий момент все еще показывающим 55% в золоте (GLDRUB_TOM), 41,81% в ОФЗ (уже закрытый выпуск 26223, то есть непонятно где размещенный сейчас кэш), 2,54% в META и 0,65% в кэше – это признак готовящегося разделения. Возможно, не просто так пропали заблокированные бумаги, и мы увидели случайно не пойманную на тестировании реальную ситуацию, которую УК оформляет легально. Что уже сделал и намереваюсь продолжать (и вас призываю участвовать): 1. Направил обращение в Банк России с требованием разъяснить, откуда у доверительного управляющего такие широкие полномочия в принятии решений (что считать заблокированными активами, какую информацию о структуре фонда сообщать пайщикам, выделять или не выделять попавшие в реальный блок активы в ЗПИФ и т.д.) 2. Пробую выйти на представителей для неформального диалога, раскрытия деталей требовать не буду, просто человеческий комментарий – когда ПРИМЕРНО ждать денег и что все-таки мешает разделить фонд 3. По результатам ответа регулятора направлю в ООО «Тинькофф Капитал» досудебную претензию с требованием добровольно провести разделение фонда и вернуть пайщикам ликвидные активы. Если мои шаги не помогут, предлагаю, пойти по пути формирования инициативной группы и подготовки коллективного иска. Идеи по мотивирующей части иска есть, но здесь детали раскрывать не буду, чтобы не подавать патроны этим мсье.