$TAL компания стоит в 2 раза дешевле, чем кэш на ее балансе. Оооочень интересное предложение

{$CCXI} Мои расчеты: Справедливая стоимость акции от 51$ до 102$ 1. АКТИВЫ. Разработка лекарства стоит около 1млрд. Вероятность успеха разработки около 10%. Значит, коммерческая стоимость разработанного лекарства должна быть выше 10млрд., иначе не особо выгодно заниматься разработкой. Риски: спрос, цена и побочки. Цена актива в виде лекарства: ~10млрд. Дисконт риска: 50% Справедливая стоимость акции по активу с учетом риска: 77$ 2. ПРИБЫЛЬ. Стоимость лечения в США (ожидаемая в Европе и др. развитых странах) составляет около 100тыс. Кол-во пациентов - около 1 больного в год на 30тыс. Примем за 20% получающих лечение новым препаратом. Годовой рынок США: 10тыс * 100тыс * 0,2 = 0,2млрд. Годовой рынок ЕС: ~0,3млрд. Остальные развитые страны: ~0,2млрд. Дженерики не рассматриваем. Маржу принимаем в 50%(консервативно). Прибыль за 10 лет: США - 1млрд. США + остальной мир - 3,5млрд. Справедливая стоимость акции по ожидаемой прибыли, в случае одобрения в ЕС (операционные расходы, маркетинг и производство прячем в маржу): 51$ Справедливая стоимость акции в случае расширения рынка до 40%: 102$

$QDEL кто-то знает, когда у них открытие нового завода в Карлсбаде? Как, интересно, на это среагирует рынок?!

{$CCXI} Пара интересных статей о будущем и перспективах: https://www.ajkd.org/article/S0272-6386(21)00742-3/fulltext https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/34100115/

$TSLA с каким же грохотом упадет этот сервант

$TSLA Стоимость и оценка - разные понятия. Сейчас Теслу оценивают мелкие игроки и мелкими суммами - это не характеристика стоимости. Более или менее честный вариант оценки - это цена покупки значительной доли компании крупным (желательно, консервативным) фондом. Хороший вариант честной стоимости - это показатели прибыли и ее рост (стремящийся к некой ассимптоте). Тут стоит помнить о том, что рынок имеет емкость и пока на Марсе не нашли жизнь, продавать больше определенного максимума не получится. Лично я в шорте

$TSLA ракетааа!!!)

$TSLA мой первый шорт. Почему именно эта акция? Ниже мое предвзятое мнение не претендующее на серьезное исследование: 1. Сделаем предположение, что мы покупаем рост прибыли компании через 5 лет 2. Сделаем предположение, что EBITDA компании будет расти на 70% в год 3. Сделаем предположение, что компания не будет брать в долг все эти 5 лет 4. Сделаем предположение, что количество акций все эти годы не будет меняться (без опционов и доп. эмиссии) С учетом этих предположений, EV / EBITDA через 5 лет будет составлять около 19. Т.е., потребуется 19 прибылей для возврата вложений. Если сравнивать с рынком, то это раза в два выше нормального уровня. Т.е., даже с учетом всех надежд и предположений, акция переоценена минимум в 2 раза