5,9K
подписчиков
34
подписки
Телеграм: t.me/fundamentalapproach Торгастор, инвестейдер, Ванга. Куплю Вашу компанию ДОРОГО. Зафиксирую убыток. Напишу про "ракету".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
stop_belka
вчера в 12:28
Никогда такого не было, и вот опять))
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/stop_belka/33a1f04b-accc-42f0-bc8e-e40801967a49?author=profile&channel=sharing
Ну не говорите, что вас не предупреждали)
$SMLT
SM
SMLT
267,6 ₽
-1,42%
stop_belka
10 сентября в 21:16
$JETL $RU000A107G63 ребята конечно своих инвесторов держат за идиотов, не умеющих считать. Да и просто ленящихся открыть отчётность.
Операционная и чистая прибыль компании за 1П2026 вообще отрицательна, минус 72 млн.руб. (154-226). Основная прибыль сформирована штрафами за несвоевременное погашение кредитов на 108 млн руб. Эти штрафы выросли год-к-году почти в 10 раз. И это при падении выручки - значит, что модель неустойчива, заёмщики массово дефолтят даже на снижающейся ключевой ставке. Заплатил штраф и не уходишь в дефолт технически или в рестракт. Устойчива ли такая бизнес-модель? Конечно нет. А добавьте теперь к этому сокращение зарплат сотрудникам платформы в три раза почти. Ответ очевиден..
Нам же говорят, что процент дефолтов 0,1%. Есть только одна оговорочка - они считают дефолты от выдач 2026 года, деленных не на выдачи 2026 года, а на весь объем выдач за все время (37 млрд). В то время как банки считают долю дефолтов от выдач каждого винтажа. Условно говоря, сколько из выдач, например, 2023 года ушло в дефолт к концу 1П2026г. И тогда, чем выше прошедший срок с даты выдачи выше и ставка, тем выше дефолтность..банки и МФО это прекрасно знают. Jetl же считает своих инвесторов необразованными туземцами, перед которыми можно жонглировать бусами.
11 числа Вам на стриме Мамкин инвестор будет рассказывать, что это все фигня, что они вот наконец прибыльны, скоро за горами светлое будущее. Нужно только ещё сделать SPO, на деньги новых инвесторов-лохов выкупить дефолтные кредиты, чтобы все стало зашибись..Ну вы поняли в общем..
JE
JETL
12,44 ₽
-1,53%
RU
RU000A107G63
1 005,3 ₽
-0,03%
stop_belka
27 августа в 14:13
$OZON после последнего расследования про покупателя доли Бэрингов шансов уцелеть у складов Ozon ещё меньше (будут бить с ещё большим энтузиазмом, оправдывать гражданскую инфраструктуру уже никто не сможет), а закон про отъем долей и акций за невозможность защитить объекты логистики от БПЛА заиграл новыми красками)) Эх, как всегда все через одно место)
OZ
OZON
2 186 ₽
+24,25%
stop_belka
5 августа
$EUTR а что такое вялое падение?) смелее)) это же Б. Банкротство, все в лучших традициях MNK, отрицание, злоба, принятие)) Все, как мы любим)
EU
EUTR
41,9 ₽
-46,18%
stop_belka
12 апреля
Снова закрыл позиции в $AA, решил перекинуться на международную нефтянку, которая ещё не допамплена. Еда, удобрения, логистика, туда же) ищу точки входа.
Дивный новый мир) Никакого мирного соглашения не жду. Только наземная операция.
AA
AA
73,27 $
-39,27%
stop_belka
4 февраля
$SMLT Посмотрел ещё раз свежим взглядом отчётность компании за 1П2025 в свете текущих новостей, сверился с данными о задержке ввода, и стало понятно, что 50 млрд льготного кредита от государства и 10 млрд от рыночного кредитора их не спасут, к сожалению, от слова совсем.
Жадность фраера сгубила. Всосали в себя бизнес МИЦа, выплатили менеджменту почти 830 млн бонусов, а теперь пытаются делать хорошую мину при плохой игре - типа отдадим блокпакет за 50 млрд, т.е. весь акционерный капитал (100%) не способной платить по своим обязательствам компании, генерящей отрицательный операционный денежный поток на 116 млрд руб за полгода, с чистым долгом в 300 млрд, ребята оценивают в 200 млрд руб. Nice try. В нормальном мире это называется банкротство. Вспоминается Малинкрот и долгая тягомотига с 11-й главой. Только в США регулирование жёстче и аудитор честней, а у нас Б1 даже обесценений никак не насчитали Самолёту, сославшись на допущения менеджмента, хотя видно же, что есть кассовый разрыв и сроки ввода перенесены (отчётность выпускалась сильно позже июня).
Похоже, что их кассовый разрыв уже сильно больше 100 млрд. Смотрите, их % платежи за полугодие равны операционной прибыли (50 млрд руб.), т.е. компания работает на обслуживание процентов при общем краткосрочном долге в 450 млрд руб и выручке в 170 за полугодие. Даже если да год они сделали 400 млрд выручки, заработав 117 млрд руб операционной прибыли, это не даст им кэша на покрытие тела долга, а только на выплату %. А ещё же нужно платить строителям за доведение до ума остальных проектов, эти расходы ещё не учтены.
Теперь этот акционерный капитал не стоит почти ничего. Те, кто выскочил - молодцы. Думаю, что компанию заберут полностью. И передадут другим счастливчикам с админ. ресурсом. Транзитом через государство с кредитом на санацию или напрямую, уже неважно. Свято место пусто не бывает. RIP
SM
SMLT
886,2 ₽
-70,23%
stop_belka
3 октября 2025
$MOEX сработал колокольчик на 160) Уже интересно, мониторю дальше
MO
MOEX
160,21 ₽
-8,08%
stop_belka
25 сентября 2025
$JETL
Инвестируй в 5 тыс акций, чтобы переложить дефолты на терпил с чеком поменьше. Ни разу не пирамида, ага ))
JE
JETL
39,7 ₽
-69,14%
stop_belka
23 сентября 2025
$JETL ждём нового объявления эмитента о том, что обвал носит временный характер, о байбэке (на три копейки) поскольку "теперь компания фундаментально недооценена", а потом снова о допэмиссии)))
JE
JETL
33,5 ₽
-63,43%
stop_belka
22 сентября 2025
MV
MVID
59,85 ₽
-25,73%
JE
JETL
43,73 ₽
-71,99%
stop_belka
3 июля 2025
$UGLD как-то слабо падают для такой новости) Даёшь ещё минус 40%))
UG
UGLD
0,48 ₽
+51,74%
stop_belka
20 ноября 2024
$SGZH офигеть конечно объем допэмиссии, выше всех моих самых смелых ожиданий. Значит часть банков выгашивают полностью.
Бедные миноры, такое жесткое размытие.
SG
SGZH
1,62 ₽
-60,22%
stop_belka
27 сентября 2024
Налоги, налоги, налоги.
В продолжение предыдущего поста про Headhunter $HEAD
1. Торги после редомициялции начались ниже отметки цены в 5400, по которой были начислены акции редомицидированного юр. лица.
2. Я заморочисля и попросил Т- банк прислать мне налоговый отчёт.. В нем подтвердилось, что налог был исчислен как разница между 5400 и ценой приобретения расписок HH.ru. в моем случае суммы немалые для меня.
3. Поскольку и старые расписки, и вновь начисленные акции относятся к категории обращающихся на организованном рынке ценным бумагам, то сальдирование прибыли и убытков по ним за 2024 год возможно. Тинек подтвердил.
4. Having said that, я продал Хедхантер с одного из трёх счетов брокеров с наиболее крупной позицией и ещё не удержанным налогом, и откупил обратно, добавив немного плеча.
В Тиньке так пока делать не стал, т.к. там а) сумма убытка, который можно было бы зачесть между разницей в 5400 и рыночной ценой не оч большая, и б) брокер уже удержал часть налога, когда я выводил часть прибыли по другим операциям.
Основную задачу я выполнил. Сидим дальше, ждём дивов.
#Headhunter
#Налоги
#Управлениепортфелем
HE
HEAD
4 198 ₽
-32,94%