Каждый месяц 10ого числа я покупаю акции одной из

Всем привет! Продолжаю покупки в рамках #КвартираЗа10лет, и на этот раз HEAD Ситуация на рынке труда сейчас очень непростая (как и практически во всех отраслях). Но есть и положительные моменты. Гонка зарплат практически прекратилась, безработица всё ещё на низком уровне, но уже не ощущается так остро. Дефицит кадров опасен, когда идёт активный рост и высокая конкуренция - нужно перехватить ресурс любой ценой, иначе его заберут другие. Сейчас же бизнесы заняли выжидательную позицию, и найм происходит действительно по необходимости. Со стороны наёмных сотрудников ситуация сложнее: всё чаще вижу истории, как после сокращений или оптимизаций люди не могут найти новую работу. Как правило, у людей есть финансовая подушка на какое-то время, но она не бесконечна. Думаю, найм со временем развернётся в обратную сторону, и мы снова увидим рынок работодателя. Не стоит забывать и про возможный переток кадров из оборонной отрасли - после СВО людям нужно будет искать новую работу (хотя, конечно, не сразу). Отдельного внимания заслуживает AI. Есть радикальное мнение, что всех заменит ИИ и найм в принципе станет не нужен, но я с этим, конечно, не согласен. Для меня ИИ - это скорее инструмент (условно «супер-удобный Google»), который, без сомнения, меняет индустрию, но точно её не убивает. Найм останется, но востребованы будут те, кто умеет грамотно использовать эти инструменты. К тому же стоимость технологий не обязательно всегда будет снижаться: с ростом цен на оперативную память и видеокарты мы теоретически можем прийти к ситуации, где человеческий труд снова станет дешевле (пока в это не очень верю, но всё возможно). И, конечно, не во всех сферах ИИ применим. После промышленной революции ручной труд никуда не исчез, и наёмные работники не вымерли. По показателям компания очень сильная. Маржинальность высокая, а доля рынка, по некоторым оценкам, превышает 60%. Положение устойчивое: даже если в отрасли появляются новые решения, компания способна быстро их адаптировать. Масштаб ресурса действительно огромный. Выручка стабильно растёт, а прибыль за 10 лет увеличилась примерно в 15 раз - это очень сильный результат, такие компании можно пересчитать по пальцам одной руки. Для меня фундаментально важно, чтобы бизнес приносил прибыль - рано или поздно именно она трансформируется в доход для акционеров. Считаю, что сейчас как раз хороший момент для покупки: котировки просели, и рынок закладывает больше негатива, чем есть на самом деле. P/E на уровне 7 - исторически низкий. Долг отсутствует. Итого получаем сильный бизнес с доминирующей позицией на рынке и высокой прибыльностью.

Всем привет! Пока весь хайп на себя забрал нефтегаз, увеличиваю портфель удачно просевшим финансовым сектором. Хотя я, конечно, отношу эту компанию скорее к ИТ. Забавно, что нефтегаз растет за счет других компаний, а не за счет новых средств (например, с депозитов). Тут или желание спекуляций, или ребалансировка в портфелях институционалов. А скорее всего и то, и то. В любом случае, сливать отличные компании, чтобы проторговать геополитику для меня кажется странным. За последние годы мы неоднократно видели слабые места данного подхода. Я же продолжаю топить за фундаментал и подбираю удачно просевший T А компания надо сказать совсем неплоха - одна из лидеров у меня в портфеле (около 15% с октября). Конечно, прошлые доходности не гарантируют аналогичных результатов в будущем - это золотое правило инвестиций, но фундаментально компания слабее не становится. Чистая прибыль продолжает расти даже в тяжелых условиях. Как и писал в осеннем посте, фактор налогов скорее оказался переоцененным, а покупка Точки и долей в Яндексе и Селектеле добавляет веса на арене ИТ. При этом нет так называемых не профильных поглощений, как у Сбера с кинотеатрами и самокатами. Фундаментальные показатели с октября не сильно изменились, несмотря на рост цены (и все еще остаются ниже средних исторических) - ожидаю продолжение тренда. Впереди нас ожидает сплит 1 к 10, что должно позитивно отразиться на ликвидности бумаги. Возможно не сразу, но при потенциальном кратном росте, это уже будет играть роль. Для меня это одна из лучших компаний на текущем рынке. Все-таки немногие, а точнее единицы, могут похвастаться таким ростом прибылей на протяжении долгих лет. Рано или поздно, это отразится в цене - органический рост бизнеса никто не отменял. В совокупности с остальными факторами, максимально понятная история по риск/профиту. #КвартираЗа10лет

Всем привет! И снова 10ое число, а это значит время для очередной покупки. На этот раз довольно необычное решение - NKNCP NKNC Я периодически мониторю и индекс широкого рынка. И вот в очередной раз мое внимание привлек Нижнекамскнефтехим. Компания занимается производством продуктов переработки нефти и газа. Основные из них - синтетические каучуки и пластмассы. И это не просто небольшой завод, а один из мировых лидеров в этой отрасли. Основные причины для покупки: Компания стабильно прибыльная. Да, роста практически нет, но есть стабильность даже в самые кризисные периоды. Стабильные дивиденды - в последние годы небольшие, но главное, что выплачивались ежегодно. Завершение ЭП-600. Это абсолютно новый, современный комплекс. Объем инвестиций оценивается около 200 млрд. Это колоссальные капитальные затраты, которые по сути завершились. Дальше планируется отдача за счет увеличения маржинальности и роста производства. Финансовые показатели выглядят привлекательно. Несмотря на то, что сейчас не лучшая фаза цикла, фундаментально компания недооценена. При росте спроса и снижении расходов, я вижу большой потенциал. Долг небольшой. Грамотный менеджмент. Я немного изучил биографию руководства и в целом нашел больше плюсов, чем минусов. Ведущие должности занимают люди с глубокими техническими знаниями и большим опытом работы в сфере. Это не поставленные белые воротнички свыше, а настоящие лидеры. Из минусов - слабая правовая база в стране. Компания входит в холдинг СИБУР, которая по сути является частной. Мы уже не однократно видели, как владельцы крупных предприятий вдруг оказывались неугодными. Миноритарии при этом могут пострадать в том числе. Привилегированные покупаю, т к решающее право голоса все ровно у СИБУРа, а приоритет в выплате дивидендом для меня приятный бонус. Мой план прост: рост прибыли за счет ЭП-600 -> рост дивидендов-> рост котировок. Посмотрим, что в итоге будет. #КвартираЗа10лет