О компании Esperion Therapeutics Inc

$ESPR Простите, но чуток разбавлю серьезные разговоры, воскресенье же. Думаю, многие подозревают, что таблетки помимо действующего вещества содержат множество вспомогательных, которые могут сильно влиять на его эффективность. Чисто для сравнительной иллюстрации. На фото (в профиль и анфас) - патентованный аторваститин от компании-разработчика "Пфайзер", в каждой таблетке 40 мг действующего вещества (2 белые таблетки, торговое наименование "Липримар") и аторваститин-дженерик от компании "Озон" в 1 таблетке сразу 80 мг действующего вещества (розовый цвет). Мне было любопытно оценить их чисто визуально. Результатом был немного ошеломлен.  В каком случае придется ощущать дискомфорт при глотании одной и той же дозы предсказуемо (это не повлияло на мой личный выбор). Можно ли быть абсолютно уверенным в полной идентичности их терапевтического воздействия?... Да, в других случаях это может быть не столь все-таки очевидным (когда дженерики высокого качества и от солидных производителей).  P S. Не ИИР. Оппонент Липримара выбран абсолютно случайным образом.

$ESPR Отвечаю товарищу из предыдущего поста по вопросу - Откуда вы вообще взяли долг в 455 млн., ведь она расплатилась роялти?  Пожалуйста отвечаю: . Да, информация верна. В 2024 году Esperion действительно провела сделку по продаже будущих европейских роялти, чтобы получить деньги и погасить часть долга. Это был ключевой шаг для улучшения баланса перед последующим рефинансированием. Вот как именно это произошло, по данным официальных пресс-релизов компании: 💰 Сделка по роялти (28 июня 2024 г.) · Что продали: Компания продала 100% своих прав на роялти от продаж препаратов партнером Daiichi Sankyo в Европе инвестиционной компании OMERS Life Sciences . · Сумма сделки: Esperion получила $304.7 млн наличными . · Цель: Полученные средства были направлены на досрочное погашение и закрытие существующего кредитного обязательства (Revenue Interest Facility) . · Условия: После того как OMERS получит сумму, в 1.7 раза превышающую свои инвестиции, права на роялти вернутся к Esperion. Компания также сохранила право на получение будущих платежей-достижений (до $300 млн) от партнера . 🔄 Последующее рефинансирование основного долга (Декабрь 2024 г.) Укрепленный баланс после сделки с роялти позволил компании провести крупное рефинансирование своего самого большого долга: · Проблема: На тот момент у Esperion были конвертируемые облигации на $265 млн с датой погашения в ноябре 2025 года . · Решение: В декабре 2024 года компания привлекла два новых инструмента: 1. Обеспеченный кредит на $150 млн под 9.75% . 2. Новые конвертируемые облигации на $100 млн под 5.75% (с погашением в 2030 году) . · Результат: Средства от этих новых займов были использованы для погашения $210.1 млн из старых облигаций 2025 года. Таким образом, срок выплаты основной суммы долга был отодвинут с 2025 на 2029-2030 годы. 📊 Итог по структуре долга Продажа роялти не была прямой заменой долга на роялти, а стала финансовой операцией, которая улучшила ликвидность и позволила рефинансировать долги на более выгодных и долгосрочных условиях. Текущий общий долг Esperion (по состоянию на последний отчетный квартал) составляет $600.99 млн . Однако его структура теперь гораздо менее рискованна в краткосрочной перспективе благодаря описанным сделкам.

$ESPR здравствуйте! Напишу немного о негативных моментов отчётов за 2025 год, а то товарищ Фармаколог приводит только положительные факторы, что не может быть для взвешенных решений. Напомню что общий долг ESPR остаётся высоким в районе плюс -минус 455.млн. Ключевые риски для падения («вниз») 1. Критическое финансовое состояние: Несмотря на рост выручки, компания несёт значительные убытки. Чистая прибыль за последние 12 месяцев (TTM) отрицательна и составляет -105.83 млн, а рентабельность по чистой прибыли равна -34.8% . Баланс показывает отрицательный собственный капитал акционеров . Esperion Therapeutics (ESPR) по итогам кварталов 2025 года показала чистые убытки, но во 2 квартале компания впервые в своей истории вышла на операционную прибыль — это важный, но промежуточный этап к чистой прибыльности. 📊 Чистая прибыль/убыток по кварталам 2025 года · 1 квартал (Q1): Чистый убыток $40.5 млн. · 2 квартал (Q2): Чистый убыток $12.7 млн** (значительно меньше, чем в Q1 и в сравнении с Q2 2024 года). Компания заявила о достижении **операционной прибыли** в размере **$7.1 млн. · 3 квартал (Q3): Чистый убыток $31.33 млн** (по другим данным, **$29.78 млн, что соответствует EPS -$0.16). · 4 квартал (Q4): Официальные данные еще не опубликованы. Предварительные итоги за весь 2025 год показывают общую выручку, но не раскрывают чистую прибыль за квартал. 1. Важный этап: Достижение операционной прибыли во 2 квартале показывает, что основной бизнес по продаже препаратов может быть прибыльным. 2. Чистая прибыль: Чтобы выйти на чистую прибыль, компании нужно покрыть проценты по долгу и другие неоперационные расходы. 3. Прогноз компании: Руководство ESPR ожидает достижения устойчивой прибыльности, начиная с 1 квартала 2026 года. Окончательный отчет за 4 квартал 2025 года, который выйдет в начале марта, должен дать финальную картину перед этим рубежом. 1. Устойчивый рост в 2025 году: В отличие от 2024 года, где был сильный, но непостоянный рост из-за разовых платежей, в 2025 году компания демонстрирует стабильный рост в каждом квартале. 2. Рост продаж в США — главный драйвер: Чистые продажи в США росли в каждом квартале 2025 года и выросли на 35–38% за весь год. Этот рост более стабилен, чем в 2024 году. 3. Операционная прибыль: Во втором квартале 2025 года компания впервые вышла на операционную прибыльность, что подтверждает эффективность её бизнес-модели при текущем уровне выручки.