Акция: Инкаб Холдинг 

Тикер: INCB 

Направление: покупка (long) 

Цель: 100 рублей 

Горизонт инвестирования: 3-6 месяцев

Технический анализ:

1) После IPO бумага упала на 40%, к бумаге начинает появляться интерес среди инвесторов 

2) Российский фондовый рынок перепродан и имеет возможность продемонстрировать «полицейский разворот»

Фундаментальные факторы: У «Инкаб Холдинга» есть весомые фундаментальные драйверы роста: переход на высокомаржинальные ниши (спецкабели, подводный кабель, решения для ЦОД), развитие через M&A (покупка доли в «АльфаТек»), снижение долговой нагрузки и понятная дивидендная политика (не менее 50 % от чистой прибыли по МСФО). Плюс играет на руку дефицит оптоволокна и долгосрочные тренды (цифровизация, рост ЦОД и ИИинфраструктуры).

При этом риски значимы: давление высокой ключевой ставки ЦБ, конкуренция (в том числе со стороны китайских производителей), геополитика, а также высокие мультипликаторы (например, P/E ~80), которые требуют от компании уверенного подтверждения заложенных темпов роста.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «Гофмаклер» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

ИСТОЧНИК ИДЕИ

Инкаб Холдинг INCB

Инвестиционные идеи