Драйверы

Показатели отчетности выправляются

перепроданность

Invest-Idei AI

Фармсинтез — российский фармпроизводитель, работающий с 1997 года, один из крупнейших производителей социально значимых препаратов: противотуберкулёзных, для ВИЧ, онкологии, гепатита, а также фармсубстанций и контрактного производства. Крупнейший акционер — «Роснано» с долей 25%.

Снижение с весенних 2,9 рубля (апрель) до 1,7-1,8 рубля к концу июня было вызвано слабой отчётностью: годовой убыток за 2025 год составил 253,9 млн рублей при падении выручки на 37%, а I квартал 2026 года также вышел слабым. 30 июня добавился иск ФНС о банкротстве на 20,5 млн рублей, вызвавший разовое падение ещё на 4,4%, а бумага продолжила снижение до 1,3 рубля к середине июля.

Но отчёт за I полугодие 2026 года, вышедший 31 июля, показал разворот: выручка выросла на 58,9%, до 129,7 млн рублей, а убыток сократился до 33,5 млн рублей против 92,7 млн рублей годом ранее, преимущественно за счёт роста во II квартале. Сумма долга перед ФНС для компании такого масштаба некритична, и есть основания ожидать прекращения дела на первых заседаниях, как это уже было в 2016 и 2019 годах.

Возврат к уровню 2,8 рубля может произойти на снятии судебного иска и на фоне продолжающегося улучшения операционных показателей.

Купить (Long)

Тикер: LIFE

Цена: 1,74 руб. (текущая цена)

Стоп: нет

Цель: 2,80 руб. (возврат к весенним уровням)

Срок: 1 год.

Риск высокий: при неблагоприятном исходе банкротного дела котировки могут упасть значительно ниже.

Позиция подходит только для очень небольшой доли счёта.

ИСТОЧНИК ИДЕИ

Фармсинтез LIFE

Инвестиционные идеи