О компании Пермэнергосбыт

Христос Воскрес! 🧁 Доброе утро, друзья ! Светлой Пасхи! ☕️☀️ 🕊️ Мир, спокойствие, уют Вместе с Пасхой пусть придут. Радости, любви, добра, Благ всех, счастья и тепла! 🗓️ Ближайшие ожидаемые корпоративные события для наблюдения и обсуждения 📰🧐 🗞️ Вторник, 14 апреля $YDEX Яндекс проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. ↳ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 110 руб. на одну акцию. 🗞️ Среда, 15 апреля $OZPH опубликует финансовые результаты за IV квартал 🗞️ Четверг, 16 апреля $ETLN опубликует финансовые результаты за IV квартал 🗞️ Пятница, 17 апреля #AVAN Авангард проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. ↳ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 22,31 руб. на одну акцию. 🗞️ Четверг, 23 апреля $LKOH ЛУКОЙЛ проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. ↳ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 278 руб. на одну акцию. $PMSB Пермэнергосбыт проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. ↳ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 32 руб. на каждый тип акций 🗞️ Пятница, 24 апреля $TTLK Таттелеком проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. ↳ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,05725 руб. на одну акцию. #финансы #календарь_инвестора #дивиденды #инвестиции

📈 Дивный кейс $PMSB Ну смотрите, что имеем по $PMSBP. Акция прибавила 37 с лишним процентов — вроде бы неплохо, да? Но я смотрю на это иначе. Недавно компания обрадовала второй частью дивиденда за 2025 год, и в сумме получается доходность выше 11 процентов. Цифра на первый взгляд аппетитная. Такое дело: я вижу, что драйвер роста уже практически исчерпан. Почему так рассуждаю? Давайте прикинем. Сейчас у нас и Сбер, и многие другие голубые фишки показывают дивдоходность на определенном уровне. И если сравнивать, то потенциал для дальнейшего прыжка $PMSBP выглядит совсем скромно. Рынок уже заложил эту новость в цену. Короче, мое мнение — основное движение позади. Когда компания выпускает позитив по дивидендам, а акция до этого уже неплохо выросла, это классический сигнал, что торопиться незачем. Вся сочная история уже случилась на предыдущих процентах. Сейчас скорее время наблюдать, чем действовать. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Пермэнергосбыт: цена возвращается к справедливой после сильного всплеска 27 марта «Пермэнергосбыт» ( $PMSB ) опубликовал финансовую отчётность за 2025 год. 📈Выручка компании увеличилась на 12% и составила 54.6 млрд. руб. Отметим, что на фоне высокого темпа роста тарифа во втором полугодии (после даты индексации) выручка увеличилась на 15.2%. 📈Себестоимость увеличилась на 11.1% по итогам года и на 15.9% по итогам второго полугодия. Доля коммерческих и управленческих доходов в выручке несущественно сократилась с 4.55% до 4.44%. По совокупности факторов рентабельность продаж увеличилась до 4.6% против 3.6% годом ранее. Прибыль от продаж достигла 2.5 млрд. руб. против 1.7 млрд. руб. годом ранее. 💰Высокие ставки первой половины года позволили поддержать уровень финансовых доходов, принесших около 0.8 млрд. руб. компании второй год подряд, несмотря на растущий уровень дивидендных выплат. Доходы от участия компании в дочерних организациях выросли на 0.15 млрд. руб., чем частично скомпенсировали увеличившееся не в лучшую сторону на 0.35 млрд. руб. сальдо прочих доходов и расходов. В итоге прибыль до налогообложения увеличилась на 0.6 млрд. руб., чистая прибыль – менее существенно, на 0.3 млрд. руб. на фоне увеличения ставок налогообложения, превысив 2.4 млрд. руб. (51,2 руб./акц.). В 2026 году ожидаю снижения финансовых результатов в связи с переносом даты индексации тарифа с 1 июля на 1 октября и снижения финансовых доходов с 0.8 до 0.5-0.55 млрд. руб. в год. 🤑Компания объявила дивиденд в 32 рубля в дополнение к ранее произведенной выплате в 26 рублей, тем самым доведя общий его размер до 58 рублей. Считаю, что компания в состоянии произвести данную выплату повторно, однако в этом случае размер её «кубышки» по итогам года снизится примерно на 0.4 млрд. ❗️Справедливую стоимость оценил бы из расчёта P/E=8 + текущий размер «кубышки» или около 23 млрд. руб. (480 руб./акц.). После малообъяснимого всплеска цены в январе-феврале она возвращается к значениям, близким к нормальным.