Мнения инвесторов о стратегии

Что по рынку? Падение продолжается. Опять почти каждый день преобладают продажи в миксе юр лицами, но уже без роботизированной продажи. Причины, следующие: Повышение НДС и дефицит бюджета. Напряжение по геополитике, слухи про передачи ракет, разведанных, новые санкции, разговоры про конфискации Российских активов. Смещение фокуса военных действий. Все больше военные действия начинают бить по экономике. Смещение атак Украины с военных центров на инфраструктуру РФ (НПЗ, электростанции, заводы). Украины сейчас пытается бить именно по экономике, т.к. в военном плане за нами остается преимущество. Все это уже приводит к проблемам с бензином в некоторых областях, далее это повышение инфляции, простои заводов и другие негативные последствия для экономики. Снижение ставки будет ли оно? Некоторые банки начали прайсить 17 ставку ЦБ на октябрьском заседании. Например: Альфа-банк: ЦБ не будет снижать ставку и оставит её на уровне 17% до конца года. В целом мы видим просто концентрат негатива, на котором рынок логично упал на 13% за полтора месяца. Что дальше? Сегодня выступления Путина на Валдае, может быть какой-то отскок на нем будет. Однако мы в 90% случаев падаем после таких выступлений, если заранее идет отскок. Технически есть очень сильный уровень 2600, от которого рынок скорее всего будут покупать и возможно нарисует какой-то отскок. В целом мы ходим последние 7 месяцев в диапазоне 17% и где-то тут по 2600 его нижняя область от которой нас обычно покупают. Если уйдем ниже, то полетят стопы и новые маржинколы. Да, мы дешево, но рынок хочется покупать среднесрочно, когда увижу какой-то позитив. Рост индекса РГБИ, силу рынка, надежду на снижение ставки ЦБ или же какие-то позитивные драйверы. Просто так покупать пока вижу смысл только на отскоки. В этом плане удалось сохранить депозиты стратегий и не потерять на падении &Активное инвестирование &Спекуляции Россия Я, конечно, могу упустить рост, что часто со мной бывает, но мне так будет спокойнее, чем пытаться искать дно. Прошлой осенью у меня это неудачно получалось. Поддержка 2595-2605\ 2500, сопротивление 2700-2720. Широкий диапазон индекса последние пол года 2595-3050.

Что по рынку? Ранее писал план на ставку ЦБ, планировал шортить при снижении на 1%. В целом так и случилось. Так же до ставки ЦБ почти полностью продал все валютные облигации. В &Активное инвестирование и &Спекуляции Россия держал экспортеров, но валюта очень резко пошла вниз вместе с рынком. Пришлось резаться в ноль в Активном, в Спекуляциях просто хеджировался двойным шортом, ожидая падения рынка. Валюту часто у нас пампят перед ставкой ЦБ и сливают после, но были мысли, а что, если в этот раз разворот настоящий и такой сильной фиксации не будет? В целом в ноль сдать позиции тоже неплохо, учитывая какая коррекция пошла на рынке. Для удобства буду писать мастер счета стратегий, чтобы вы не спрашивали рекомендуемую сумму: &Активное инвестирование 62400 &Спекуляции Россия 252000 Что ждать на рынке дальше? Базово пока роста без позитива или роста валюты не жду. На мой взгляд падение ниже 2800 более вероятно. Сегодня утром вышли новости, что пока откладывается 19 пакет санкций, но на мой взгляд это временно. Так ранее было и с прошлыми пакетами. Так же стоит ожидать более негативные принты по инфляции + сейчас никаких подвижек по мирному треку. Поэтому пока не спешу со среднесроком. Кстати, интересно будет ли бояться рынок завтрашней инфляции или экспирации в четверг? Лонги интересны мне сейчас: 1. При более дешевых ценах в среднесрок. 2. За 1-2 неделю до следующей ставки ЦБ, если мы будем не слишком высоко. 3. При девале вернул бы экспортеров 4. При росте индекса RGBI 5. Неожиданный позитив или улучшение ситуации по мирному треку. Иначе мы можем падать или болтаться в пиле. Технически возможно буду торговать в шорт пробой 2800 по индексу и лонговать юань при закрепе выше 12. Из интересного сейчас еще допка по ВТБ, я подавал на участие по прем праву. Жду цену, чтобы принять дальнешиее решение. Готов ответить на ваши вопросы.

Мысли по рынку и по стратегиям. Что сейчас интересного: 1. $CNYRUB показал сильнейший рост за 1.5 недели. 7 зеленых дневнок подряд. Сегодня есть все шансы нарисовать красную. Уровень в 12 рублей выступает сильным уровнем сопротивления. Несколько раз сегодня шортил в хаях, но неудачно стопанулся, т.к. надо было уходить. 2. Заседание ЦБ в пятницу. Консенсус – снижение ставки на 1% или 2%. В целом на решении -1% стоит ожидать падения рынка первым движением. На снижении ставки на 2% особо быстрой идеи нет, если будем идти ниже сегодняшних лоев, то думаю буду шортить. Часто после заседания ЦБ драйвер отыгран и рынок идет ниже. Индекc RGBI так же начал показывать слабость. Вполне возможно минфин будет давить дальше новыми размещениями для покрытия дефицита бюджета. В целом по рынку видим некоторую перекладку из финансового сектора в тех же экспортеров. Рынок хочет защититься от девальвации. В стратегиях &Активное инвестирование и &Спекуляции Россия удалось забрать часть движения в валюте через замещайки и экспортеров. Было слишком резкое движение в валюте, большую позицию брать было страшно, но и так неплохо. В спекуляциях сегодня еще отработал от шорта Сбера аккуратным обьемом, идея была в перекладке. Пока среднесрочного виденья рынка нет. Скорее всего и далее будем видеть рост под заседания ЦБ и фиксы на них. Важно будет смотреть за принтами по инфляции, они должны быть сезонно хуже. В остальном мирный трек на паузе, за валютой внимательно слежу и отыгрываю. Готов ответить на ваши вопросы.

Друзья, до 7 сентября буду на Пульс Кэмпе в Алтайских горах. Будем праздновать день рождения Пульса, которому исполнилось 6 лет! Пульс кэмп это не только классный отдых, но и нетворинг, обучение. В прошлый раз я узнал для себя много нового и познакомился с очень классными людьми, что дало свои результаты. Теперь что касается рынка. В прошлом обзоре я писал, что я не вижу идею покупки рынка под ШОС или ставку. В целом пока так и случилось, произошла сильная фиксация после поездки нашего Президента в Китай. Далее было выступление Трампа, там особо ничего нового. Мирный трек на мой взгляд стоит на паузе. Впереди у нас заседание ЦБ 12 сентября. Рынок закладывает снижение ставки, но есть опасения по поводу инфляционных ожиданий. Вчера Заботкин об этом говорил. Все понимают, что летние принты были сезонными, а дальше все же нас ждёт ускорение инфляции, вопрос насколько. Думаю, что тут стоит во многом ориентироваться на движения в индексе RGBI. Если роста в облигах под ставку не будет, то тогда и покупать рынок акций под ставку особо нет смысла. Стоит последить за этим, как раз вернусь к началу рабочей недели до заседания ЦБ. В стратегиях &Активное инвестирование сидели в кэше, что было верным решением, а в &Спекуляции Россия немного пошортили на этой неделе. Пока до 7ого числа буду в кэше, чтобы не наделать ошибок в момент, когда не могу постоянно следить за рынком.

Мысли по рынку и по стратегиям. Мирный трек и встреча сбавляют обороты. Видно, что наш Президент не хочет встречаться c Зеленским, пока не будет повестки для полноценного подписания мира. Зеленский же гнет свою линию, хочет временное перемирие. Трамп угрожает санкциями, если не будет прогресса. В целом ничего не изменилось. Так же сейчас сезон отчетности, и многие отчеты действительно удручающие. На этом фоне вместе с отсутствием мирного трека рынок пошел ниже. Но впереди у нас все же есть позитив. 1. Поездка Путина в Китай – традиционный повод втарить $GAZP и $ROSN и слить на факте. Так происходит постоянно, поэтому какого-то сильного роста не жду. Все понимают, что с вероятностью 99% будет фикс. 2. Заседание ЦБ РФ 12ого сентября. Консенсус снижение ставки до 17-16%. Однако тот же индекс RGBI заранее заложил в себя это снижение заранее. В случае снижение ставки ЦБ может сделать паузу на мой взгляд (пока такой сценарий, далее буду думать уже после заседания). Во-первых, сезонный рост инфляции. Во-вторых, проблемы с бензином из-за ударов по нашим НПЗ. То есть с очень высокой долей вероятности принты будут хуже. Ну и инфляционные ожидания растут. Итого: может какой-то рост под ставку будет, но он будет явно слабее чем было летом + народ привык к фиксации лонгов на ставке. Большого роста под ставку с текущих не жду. Поэтому если дадут вкусные цены, то может что-то прикуплю к заседанию ЦБ. Если не дадут, то минимальные позиции повезу на ставку. Я не чувствую, что сейчас момент, когда есть прям большой апсайд для роста без мирного трека, поэтому большую часть времени сижу в ФДР. Когда появляется более явная идея, то буду более активно покупать в &Активное инвестирование Может быть вообще за пару дней до ставки, в прошлый раз тайминг в 3 неделю оказался худшей точкой. А в &Спекуляции Россия чуть больше сделок из-за возможностей шорта. Рынок на данный момент в боковике, ближайшая поддержка 2850-2660 Ближайшее сопротивление 2915-2920, Готов ответить на Ваши вопросы.

Мысли по рынку На днях к нам приезжает Стив Уиткофф. Выглядит это как последнее предупреждение США для нас перед вводом санкций. Рынок на это откупили почти на 1%. Однако если переговоры не закончатся успехом, то может пойти такая же фиксация. Сейчас в рынке очень много шортистов и они хорошо его откупают на любом позитиве. Далее должны прийти дивы $SBER и $TRNFP Это поддерживает рынок. Уже сейчас идет покупка в этих бумагах. Многие спекулянты покупают эти бумаги, чтобы раздать тем, кто нетерпеливый и реинвестирует дивы в первый же день. Придет большой объём средств, но все же я жду, что может быть фиксация перед 8 числом. Потому что нельзя точно знать, что сделаем Трамп. Кроме пошлин на страны, покупающие наши ресурсы будет и какой-то сюрприз. Рынок не любит неизвестность и часто боится такого. Кроме этого, введение санкций США означало бы некий разрыв текущей налаженной линии в том плане, что США резко меняют политики по отношению к нам. В таком случае для меня есть окно для покупки акций 6-8 числа. Все же думаю, что в последний момент рынок испугается. Как никак Индия может прекратить покупать нашу нефть, уже сейчас некоторые нефтеперерабатывающие заводы приостановили покупки. С Китаем вроде как наши договорились, но тут тоже нельзя быть на 100% уверенными. Думаю, что там можно будет купить еще некоторую позу на новостях 8ого в зависимости от степени жесткости санкций и решения Трампа. После уже может начаться покупка под ставку ЦБ в сентябре. Думаю, что рынок будет закладывать понижение ставки, учитывая инфляцию. Но тут стоить помнить, что в сентябре инфляция обычно начинает расти. Рынок может будет пугаться данных по инфляции, которые будут выше текущих значений. По стратегиям автоследования – немного рано вышел из позиций до ставки, зато не участвовал в последнем падении рынка, сидя в кэше. Ждем притока дивидендов и аккуратно неспеша совершаем точечные покупки в &Активное инвестирование и &Спекуляции Россия . Так же есть в планах вернуть небольшую долю ОФЗ.

Друзья, вчера выкладывал торговый план в @Trading_boost_camp https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Trading_boost_camp/f2661bc2-5e2d-4684-9708-acce95a01e2c?utm_source=share&author=profile Писал, что ожидаю падение даже при снижении ставке на 2%. В целом отработал сегодня именно по этому плану и удалось заработать. Для среднесрочных лонгов в стратегиях рынку нужно дать чуть остыть после ставки. В прошлый раз после снижения ставки рынок успел упасть аж на 10%. До следующей ставки ещё очень далеко, а у нас впереди сезон ужасных отчётов. Поэтому пока хочется преимущественно работать от шорта, а там посмотрим по факту. &Спекуляции Россия &Активное инвестирование Сейчас видно, что крепко держат $SBER под реинвестирование дивидендов. Именно на реинвестировании дивов сегодня показ силу ВТБ. Так же интересны облиги, но я не буду спешить в них заходить, несмотря на силу сегодня. Раздавал примерно на этих уровнях. Подожду так же некоторое время.

&Активное инвестирование &Спекуляции Россия По стратегиями пока без активных действий. Сегодня у нас переговоры, от которых я не жду особых результатов. Далее в пятницу ставка ЦБ, ожидание снижения на 2-3%. Рынок достаточно сильно заложил снижение. Лонговать сейчас желания нет, потому что возможно фиксация на факте, как в прошлый раз. После ставки на мой взгляд вероятность падения выше чем роста, там возможно рассмотрю шорты в спекулятивной стратегии. Для лонгов хочется увидеть коррекцию, по текущим покупать ничего желания нет. Так же сдаю свои лонги в ОФЗ.

Работа над ошибками. Что мешает мне торговать и как я буду это исправлять? Друзья, всем привет. Проанализировав результаты последних месяцев своего личного счета в Т инвестициях, пришел к выводу, что было совершено слишком много неправильных действий: 1. Мало уходил в див гэпы на счету в Т-инвестициях, по причине того, что у меня открыт ИИС и не будет снижения налогооблагаемой базы. Я каждый раз думал, что зачем идти в дивы, если шансов заработать на этому счету меньше. Однако рынок давал заработать всегда даже без снижения налогов. И это стоило понять раньше. По-сути, в этом сезоне мы увидели бесплатную раздачу денег на гэпах, что бывает достаточно редко. На других брокерских счетах ситуация лучше, но все равно недозаработал. 2. Лишние действия против своего же плана. У меня был хороший анализ на этот месяц, и я в начале действовал правильно. Много купил около самого дна на 2600 по индексу и понимал, что будет рост к ставке. Однако после этого пытался несколько раз шортануть рынок. Один раз от уровня, другой раз вчера на ТВД на новости, что Песков ничего не знает о встречи. Оба раза я шортил против понятного мне тренда – вверх к ставке и хотел заработать какие-то 0.3%. В итоге оба раза были дикие вертикальные выносы, где я терял по 0.8%. 3. Недодержал среднесрочные позиции. Когда мы находились на уровне 2600 – мне было сложно представить, что рынок уйдет на 2875 через какие-то 5 дней, в среднем почти 60 пунктов роста в день. Именно 2875 мы показали вчера на твд с учетом див гэпом за последние пару дней. Рынок давно ходит от МК до МК из-за больших плечей, стоило учитывать, что сценарий может снова повториться. Не спорю, что тут повлияли и новости о мирных переговорах и т.д., но даже и без них рост был какой-то космический. Что интересно, что, когда я был в Японии – я торговал среднесрочные позиции и лучше их держал, действуя по плану. Потому что я проводил меньше времени за ПК и у меня не возникало желания порой сделать лишнюю сделку от скуки. Проблемы понятны, как я буду их решать? Буду снова писать торговый план перед сессией и вести дневник сделок. Достаточно давно этого не делал, хотя это базовые рабочие методы По автоследам в целом нормально отыграл месяц. Единственное один раз все же сделал лишний шорт в &Спекуляции Россия , закрыв в убыток. Что касается последнего вертикального рост после дивов сбера – он был для меня сюрпризом, я такого просто не ожидал.