Мнения инвесторов о стратегии

О нашей стратегии “С попутным ветром” 📈Российский рынок акций стабилизируется, а 2026 год может стать для него поворотным. На этом фоне мы запустили новую стратегию &С попутным ветром. Это стратегия директора по аналитике Wealth IQ, обладателя сертификата CFA Кирилла Комарова. • Стратегия ориентирована на долгосрочных инвесторов, которые нацелены получать доходность выше индекса Мосбиржи. • В портфель отбираются 10–20 акций компаний, которые, по мнению автора, имеют наибольший потенциал роста. • Бумаги удерживаются на долгий срок (по принципу buy & hold), ребалансировка проводится при резких движениях рынка или изменении фундаментальных факторов. • При неблагоприятной конъюнктуре автор может переводить часть капитала в фонды денежного рынка, сохраняя стратегию на плаву до лучших времен. 💡Казалось бы, что в этом такого особенного? Особенность заключается в философии автора. Подход к управлению инвестициями будет отражать наличие фокуса на долгосрочном росте и развитии компаний, а также оценку дешевизны бумаг и драйверов для роста их прибыли. По сути, это будет портфель бумаг, который можно было бы “купить и забыть”, но под четким надзором автора. Здесь точно не будет: • краткосрочной торговли под дивиденды или другие бинарные события • повышенных рисков и концентрации в одной идее • маржинальной торговли • высокой торговой активности Также по возможности автор предпочитает избегать, за редкими исключениями акций госкомпаний и неликвидных акций. 🚀И несмотря на то, что мы стремимся обогнать индекс Мосбиржи, состав портфеля не будет являться “заложником индекса”. Мы не будем добавлять в портфель Газпром только потому что его вес в индексе около 11%. Мы намеренно будем удерживать высокую степень активного риска, чтобы дать инвестору максимальную потенциальную доходность. Это честно по отношению к инвестору, так как с точки зрения комиссий в противном случае ему выгоднее было бы просто купить ETF. 💪Кирилл Комаров, директор по аналитике Wealth IQ Профессиональный опыт: более 10 лет в инвестиционной аналитике и управлении капиталом. До Wealth IQ работал в крупных российских банках, специализируясь на оценке акций российских и международных компаний. Обладатель международного сертификата CFA. Выпускник мехмата и экономфака МГУ. Лауреат премии «Лучший аналитик России — 2024» по версии институциональных инвесторов. Опытный спикер и автор, участвует в прямых эфирах деловых СМИ, пишет аналитические колонки.

Мы запустили новую стратегию Автоследования - &С попутным ветром. Это стратегия директора по аналитике Wealth IQ, экс-главы аналитического департамента Т-Банка, обладателя сертификата CFA и большого любителя парусного спорта Кирилла Комарова. В портфель отбираются 10–20 акций компаний, которые, по мнению автора, имеют наибольший потенциал роста — тот самый «попутный ветер», ведущий портфель вперед. Бумаги удерживаются на долгий срок (по принципу buy & hold), ребалансировка проводится при резких движениях рынка. При неблагоприятной конъюнктуре автор может переводить часть капитала в фонды денежного рынка, сохраняя стратегию на плаву до следующего «благоприятного ветра». Автор — Кирилл Комаров, директор по аналитике Wealth IQ Профессиональный опыт: более 10 лет в инвестиционной аналитике и управлении капиталом. Экс-глава аналитического департамента Т-Банка, где выстроил систему инвестиционной аналитики и управлял стратегиями автоследования. Ранее работал в «ВТБ Капитал», специализируясь на оценке акций российских и международных компаний. Обладатель международного сертификата CFA. Выпускник мехмата и экономфака МГУ. Лауреат премии «Лучший аналитик России — 2024» по версии институциональных инвесторов. Опытный спикер и автор, участвует в прямых эфирах деловых СМИ, пишет аналитические колонки. Управлял флагманской стратегией аналитиков Т-Банка на российском рынке — &Т-Сигнал RUB — с момента ее старта в июне 2022 года до июня 2024-го. За этот период стратегия заработала 140% доходности, на 73% обогнав индекс Мосбиржи. Почему запустили стратегию именно сейчас? Рынок акций в начале октября находился в максимально депрессивном состоянии, при том, что мы видим что он остается рекордно дешевым по историческим меркам. Нам не удалось поймать нижнюю точку, но это и не нужно. Запас роста по мультипликаторам, и восстановления прибылей у компаний на 2026 год на фоне ослабления рубля и снижения ставки ЦБ достаточно большой, чтобы оправдать риски для долгосрочного инвестора. Сейчас хороший момент чтобы увеличивать долю акций и голубых фишек в портфелях. Мы уже получили по 5-6% первой прибыли от $SBER, $LKOH, $YDEX, $NVTK благодаря смещению в настроениях по геополитике. И ожидаем, что рынок может постепенно продолжать расти на фоне новостей о подготовке встреч в Будапеште в ближайшие недели. Главный камень преткновения - заседание по ставке в пятницу 24 октября. Консенсус на рынке разделился почти поровну между 16% и 17%, и в этот раз угадывать действительно сложно. Мы видим наиболее вероятным ставку в 17% на этом заседании и снижение на 1% уже в декабре, так как ЦБ предпочтет быть осторожным. Но может дать мягкую коммуникацию на пресс-конференции, особенно позитивно будет если сохранят макропрогноз. В апокалиптичные сценарии сохранения ставки в 17% на долгое время не верится, так как экономика существенно тормозится, а инфляция выше ожидания во многом из-за факторов на которые нельзя повлиять ставкой.