Про облигацию ПКТ выпуск 2

Анализ отчета АО «Первый контейнерный терминал» (АО «ПКТ») за 9 месяцев 2025 $RU000A10DJH8 $RU000A0JW5E3 1. Общая характеристика компании. 🏭 АО «ПКТ» — оператор контейнерного терминала в Санкт-Петербурге. Основная деятельность — перевалка и хранение контейнеров. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 5 036 188 · 9 мес. 2024: 4 081 024 · Темп роста: 23.4% 🟢 · Вывод: Высокий рост выручки. 🟢 3. EBITDA: ~3 746 735 · Маржа: 74.4% 🟢 · Темп роста: ~40.9% 🟢 · Вывод: Рентабельность крайне высокая, рост очень высокий. 🟢 4. Capex · 9 мес. 2025: 737 540 · 9 мес. 2024: 8 857 157 · Capex/EBITDA: 19.7% 🟢 · Темп роста: -91.7% 🔴 (снижение после пика инвестиций) · Вывод: Уровень затрат ниже нормы (≤50-70%). 🟢 5. FCF : 13 058 🟢 · Вывод: Генерация положительного денежного потока. 🟢 6. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 1 179 089 · 9 мес. 2024: 950 126 · Темп роста: 24.1% 🟢 · Вывод: Высокий рост чистой прибыли. 🟢 7. Общая задолженность: 3.22x 🟢 · Вывод: Нагрузка умеренная, ниже нормы (≤10-15x). 🟢 8. Закредитованность (D/E): 1.90 🟢 · Вывод: Низкая закредитованность, норматив (≤8-10) соблюден. 🟢 9. Equity/Debt: 0.53 🟢 · Вывод: Значительно превышает норматив (≥0.1–0.3). 🟢 10. Debt/Assets: 0.59 🟢 · Вывод: Существенно ниже норматива (≤0.85-0.95). 🟢 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.92x 🟢 · Вывод: Низкая чистая долговая нагрузка, норма (≤6-8) соблюдена. 🟢 12. Покрытие процентов (ICR): 1.43 🟡 · Вывод: Покрытие есть, но запас прочности невысокий. 🟡 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 0.81 🔴 · Вывод: Ниже нормы (≥1.5-2.0). 🔴 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0.31 🔴 · Вывод: Ниже нормы (≥0.4-0.6). 🔴 15. Гипотетический рейтинг «BB+» / «Ba1» 🟡 (Спекулятивный уровень, но близко к инвестиционному) 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟢1...100🔴] ОФС = 75/100 🛡️ · Уровень ФС: Хороший 🚥 · Инвестиционный риск: Умеренно-низкий ✅ 17. Каким инвесторам подходит? Инвесторам, ориентированным на рост. Требуется проверка качества выданных займов. 18. Финансовое состояние существенно выросло 🟢 по ключевым показателям.

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🚢 ПЕРВЫЙ КОНТЕЙНЕРНЫЙ ТЕРМИНАЛ 002Р-01 🔹 $RU000A10DJH8 ▫️ Рейтинг Оферента: 🅰️🅰️ стабильный [АКРА☑️], 🅰️🅰️➖ стабильный [Эксперт РА☑️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 15.99% ▫️ Купонный период: 91 день ▫️ Срок обращения: 4 года ▫️ Обеспечение: Да. Оферта от МКАО "ГПИ" ▫️ Объём: 7.5 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата размещения: 20.11.2025 ▫️ Дата погашения: 15.11.2029 ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #пкт_002Р_01 📑 Предыдущий выпуск, доступный в Т: $RU000A0JW5E3 🗂️ В обращении находятся 3 выпуска облигаций на 15 млрд. ₽ 🚢 Об эмитенте: АО "Первый контейнерный терминал" (АО ПКТ) - крупный по мощности и один из первых в России специализированный комплекс по обработке контейнерных грузов. Это ключевой перевалочный пункт грузовых товаропотоков - импорта в Россию и экспорта в направлении крупных европейских портов и в направлении Северной и Южной Америки. Среди всех операторов рынка Компания отличается самой высокой пропускной способностью и самыми большими фактическими объемами перевалки. АО ПКТ входит в состав ведущей российской стивидорной Группы Global Port, располагающей контейнерными терминалами в Балтийском и Дальневосточном бассейнах. Расположен на территории Большого порта г. Санкт-Петербурга. Создан в 1998 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Совместная частная и иностранная собственность 💰 Уставный капитал: 32 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 5.4 млрд. ₽ (+92%) 📈Чистая прибыль = 1.2 млрд. ₽ (+248%) 📈Капитал = 7.3 млрд. ₽ (+3%) ⛔ Компания входит в санкционные списки Украины 👥 Учредители: нет сведений 🏢 Управляющая организация - ООО "УК Глобал Портс" также управляет 5 другими компаниями и является учредителем 1 другой компани 📦 Является участником системы госзакупок. С 2011 года заключила: 📤 30 контрактов на общую сумму 45.2 млн. ₽ в роли поставщика 📥 982 контракта на общую сумму 16.2 млрд. ₽ в роли заказчика 👨🏻‍⚖️ С 2012 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 49 дел. Из них: в роли истца - 24 дела на общую сумму 110.5 млн. ₽ (6.8 млн. ₽ за последний год) и в роли ответчика - 25 дел на общую сумму 17.4 млн. ₽ (316.4 тыс. ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_пкт #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация