Про облигацию Электроаппарат БО-01

#disclosure Компания: ООО "Электроаппарат" Тикеры: $RU000A104WZ7 Время новости: 25.12.2025 11:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vWfQ7BOZ-CkiOUmG3-AbV5SQ-B-B&q= Резюме: ООО 'Электроаппарат' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01 за 14-й купонный период. Размер выплаты составил 62,33 рубля на одну облигацию, общая сумма - 5,6 млн рублей. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность для инвесторов

Анализ отчета ООО «Электроаппарат» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A104WZ7 1. Выручка · 9 мес. 2025: 630 081 тыс. руб. 🟢 · 9 мес. 2024: 473 571 тыс. руб. · Темп роста: +33.1% 🟢 · Вывод: Сильный рост выручки. 2. EBITDA · 9 мес. 2025: 46 564 тыс. руб. · 9 мес. 2024: ~48 906 тыс. руб. · Темп роста: -4.8% 🟡 · Вывод: Незначительное снижение операционной прибыльности на фоне роста выручки. 3. CAPEX · 9 мес. 2025: 357 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 4 390 тыс. руб. · Темп роста: -91.9% 🔴 · Вывод: Резкое сокращение инвестиций в основные средства. 4. Свободный денежный поток (FCF) · 9 мес. 2025: 13 386 тыс. руб. 🟢 · 9 мес. 2024: -77 004 тыс. руб. · Вывод: Кардинальное улучшение, переход к положительному FCF. 🟢 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 3 575 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 1 345 тыс. руб. · Темп роста: +165.8% 🟢 · Вывод: Взрывной рост, но во многом за счет разовых доходов. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 89 861 тыс. руб. · Долгосрочная: 170 624 тыс. руб. · Общая: 260 485 тыс. руб. 7. Закредитованность (D/E) D/E: 2.20 🔴 · Норма: < 1.0 - 1.5. · Вывод: Крайне высокий уровень долговой нагрузки. 🔴 8. Equity/Debt: 0.45 🔴 · Норма: > 1.0. · Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия займов. 9. Debt/Assets: 0.52 🟡 · Норма: < 0.6-0.7. · Вывод: Активы наполовину сформированы за счет долга, уровень повышенный. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 2.77 🟡 · Норма: < 3.0. · Вывод: Повышенный, но управляемый уровень. На границе нормы. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.17 🔴 · Вывод: Критически низкое покрытие процентных расходов. 12. Чувствительность к рискам. · Высокий леверидж и низкий ICR: 🔴 Главные риски — рост ставок и снижение прибыли. · Зависимость от заемного финансирования. 🟡 · Волатильность прибыли. 🟡 13. Гипотетический рейтинг · B+ (S&P) / B2 (Moody’s) 🔴 · Вывод: Спекулятивный уровень (неинвестиционный). 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 48 🟡 · 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего · 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам с высоким уровнем риска, готовым спекулировать на росте. 2. Кредитным инвесторам, требующим высокой доходности за риски. 16. Финансовое состояние операционно улучшилось (выручка, прибыль, FCF), но структурные долговые проблемы остаются критическими. 🟡 #финанализ_электроаппарат

Вот и подошла к концу еще одна неделя, позитивно прошу заметить 👍 Прошли выплаты купонов и погашение тяжеловесного Сибстекла, а также многих других облигаций из портфеля. Пока все стабильно продолжаю наблюдение за рынком ВДО. Прикрепляю 2 портфеля кому интересно, просадки по телу минимальны, надеюсь все погашения пройдут в зелёной зоне 😏 Есть что добрать. Что у меня докупилось: ✅ Электроаппарат БО-01 $RU000A104WZ7 ✅ Урожай серия 3 $RU000A106J04 ✅ Унител БО-П01 $RU000A107F07 Электроаппарат взял по номиналу, пока держатся достаточно хорошо. Урожай прошёл по первому тейку, впрочем можно было поставить ниже, думаю сходят еще, период позволяет. Присмотрелся к некоторым эмитентам, но пока не беру, жду погашения ближайших корпоративок 1-2 месяца, а там гляди и цены будут вкуснее 😉 Всем отличной недели и вертикальных зелёных свеч по всем активам 🍀 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации